Resultat 2. kvartal 2010 Tromsø/Oslo, 11. august 2010

Transkript

1 Resultat 2. kvartal 2010 Tromsø/Oslo, 11. august

2 SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 75 steder Antall årsverk konsern:

3 Organiseringen av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100 % SpareBank 1 Utvikling DA Systemutvikling Eierandel 17,74 % - Tromsø - Bodø SpareBank 1 Finans Lån/Leasing Eierandel 100 % Bank 1 Oslo AS Bank Eierandel 19,5 % - Tromsø - Bodø - Alta - Hammerfest - Kirkenes - Mo i Rana - Harstad - Sandnessjøen - Finnsnes EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % Eiendomsdrift AS Eiendomsforvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA Verdipapirforetak Eierandel 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering Eierandel 14,63 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering Næringseiendom Eierandel 23,5 % BNbank ASA Bank Eierandel 23,5 % 3 3

4 SpareBank 1 Nord-Norge 2.kvartal 2010 Meget godt resultat for 2.kvartal. Bankens soliditet er fortsatt god. Hovedtrekk (2. kvartal 2009): Driftsresultat før skatt på 500 mill kroner (359 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 15,7 % (12,6 %). Resultat per egenkapitalbevis hittil i år (morbank); kr 7,19 (kr 7,10). God underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 363 mill kroner (329 mill kroner). Resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 52 mill kroner (59 mill kroner) Resultatbidrag fra øvrige felleskontrollerte virksomheter i alliansen; 48 mill kroner Netto resultat fra finansielle investeringer 180 mill kroner (132 mill kroner). Kostnadsutvikling under kontroll. Kostnadsprosent 45 % (50 %). Lave tap på utlån hensyntatt den generelle makroøkonomiske situasjonen: Netto tap 43 mill kroner (102 mill kroner). Utlånsvekst siste 12 måneder (inkludert overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 6,2 % (5,1 %). Personmarkedet 8,6 % (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt). Bedriftsmarkedet 1,3 %. Regnskapet viser en utlånsreduksjon siste 12 måneder på 4,2 % (+ 1,1 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 4,8 % (6,9 %). Personmarkedet 5,2 %. Bedriftsmarkedet -2,4 %. Offentlig marked 13,9 %. Innskuddsdekning: 78,3 % (71,6%). Banken har god soliditet med kjernekapitaldekning (konsern) på 11,2 %. Fortsatt tilfredsstillende likviditet. 4 4

5 Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 5 5

6 Kapitaldekning - konsern Morbank (Beløp i mill kroner) Konsern Kjernekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Totalt risikovektet beregningsgrunnlag IRB Beregningsgrunnlag etter Basel I Beregningsgrunnlag etter overgangsregel Kapitaldekning 11,83 % 10,03 % 9,52 % Kjernekapitaldekning i % 11,22 % 9,65 % 11,94 % 1,61 % 1,12 % 0,49 % Tilleggskapitaldekning i % 1,66 % 1,43 % 2,31 % 13,44 % 11,15 % 10,00 % Kapitaldekning i % 12,88 % 11,08 % 14,26 % Kapitaldekning - inklusiv 50 % av resultatet 10,68 % 10,59 % 10,02 % Kjernekapitaldekning i % 11,63 % 10,00 % 11,94 % 1,61 % 1,12 % 0,49 % Tilleggskapitaldekning i % 1,66 % 1,43 % 2,31 % 12,29 % 11,71 % 10,51 % Kapitaldekning i % 13,29 % 11,43 % 14,26 % 6 6

7 Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 7 7

8 Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skatt EK-avkastning 15,7 % Skatt Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden

9 Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnad EK-avkastning 15,57 % 15,90 % 25,30 % 22,71 % 11,63 % Kostnadsprosent 49,42 % 40,09 % 42,40 % 39,27 % 50,79 % 9 9

10 Datterselskaper Overskudd før skatt SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Factoring AS SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS Eiendomsdrift AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Securities ASA Totalt

11 Meget god underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. inntekter på finansielle investeringer) Konsern (Beløp i mill kroner) 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 1.KV.09 4.KV.08 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Basisdrift Netto tap og nedskrivninger Basisdrift etter tap og nedskrivninger

12 Kunderettet virksomhet (Beløp i mill kroner) Endring Inntjening før tap Netto tap Korrigert for inntektsført AFPpensjon Kunderettet virksomhet etter tap

13 Topplinjevekst Netto renteinntekter Sum inntekter eks netto renteinntekter Sum topplinjeinntekter Inntektsvekst -4,8% 24,4% 6,1% Kostnadsvekst -5,3% 13 13

14 Netto renteinntekter - konsern KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 Mill kroner Pst.gj.sn.forv.kap. 2,10 % 2,31 % 2,21 % 1,87 % 1,70 % 1,77 % 1,85 % 1,70 % 1,73 % 14 14

15 Margin og volumutvikling Utlån BM Utlån BM Utlånsmargin BM Volum i mill kr Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun

16 Margin og volumutvikling Utlån PM Utlånsvolum PM Utlånsmargin PM Volum mill kr Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun

17 Margin og volumutvikling Innskudd BM/offentlig Innskuddsvolum BM/off Innskuddsmargin BM/off Volum i mill kr Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun

18 Margin og volumutvikling Innskudd PM Innskuddsvolum PM Innskuddsmargin PM Volum i mill kr Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet mar.08 jun.08 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun

19 Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 19 19

20 20 Driftskostnader konsern % % % 50 % 45 % NOK mill % 0 35 % 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent 51,75 % 60,21 % 51,57 % 50,10 % 50,79 % 39,27 % 42,40 % 40,09 % 49,42 % 20

21 Driftskostnader konsern (Mill kroner) Endring Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

22 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital ,1% Brutto utlån ,2% Brutto utlån til kunder inkl.formidlingslån ,2% Innskudd fra kunder ,8% 22 22

23 God utvikling i kundeinnskudd gjennom hele finanskrisen Innskudd fra kunder Volumfordeling BM 26 % PM 54 % KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 OM 20 % 23 23

24 Innskuddsveksten i husholdningene Husholdningene 12 mnd vekst Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, 7 juli 2010 og SNN Bare, 8 juli 2010

25 Innskuddsveksten i foretakene Foretakene 12 mnd vekst Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, 7 juli 2010 og SNN Bare, 8 juli 2010

26 Utlån Volumfordeling Boligkreditt Utlån til kunder BM/ OM 31 % PM inkl Boligkreditt 69 % BM/ OM 39 % PM uten Boligkreditt 61 % 0 2.KV.08 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV

27 Kredittveksten i husholdningene Husholdningene 12 mnd vekst Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, 7.juli 2010 og SNN Bare, 8. juli 2010

28 Kredittveksten i foretakene Foretakene 12 mnd vekst Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, 7. juli 2010 og SNN Bare, 8. juli 2010

29 Kredittområdet Kvalitet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap

30 Portefølje God kvalitet i utlånsporteføljen. Misligholdte og tapsutsatte engasjement på et fortsatt lavt nivå. Lav utlånsvekst i og få engasjement i ekspansive bransjer bidrar til en totalt lav porteføljerisiko Konsernets samlede nedskrivninger hittil i 2010 vesentlig lavere enn forventet normalisert nivå Det lave rentenivået har avdempet fallet i økonomien og bedret grunnlaget for fortsatt drift i utsatte bedrifter 30 30

31 Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) Andel Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk % % % Fiskefartøy % % % Fiskeoppdrett % % % Utvinning av råolje og naturgass % % % Bergverksdrift 79 0 % 50 0 % % Fiskeindustri % % % Industri eks. fiskeindustri % % % Kraft- og vannforsyning % % % Bygge- og anleggsvirksomhet % % % Varehandel eks engros og agentur % % % Engros- og agenturhandel % % % Hotell og restaurant % % % Utenriks sjøfart og rørtransport % % % Transport ellers og kommunikasjon % % % Finans og forsikring % % % Eiendom Borettslag % % % Eiendom prosjekt % % % Eiendom utleie % % % Øvrig eiendom % % % Forretningsmessig tjenesteyting % % % Øvrige næringer % % % Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak % % % Statsforvaltning og trygdeforvaltning - 0 % - 0 % 0 Fylkeskommuner og kommuner % % % Personmarked % % % SUM % % % Utlån formidlet til SB1 Boligkreditt % 31 31

32 Nedskrivninger Nedskrivning 1. halvår kvartal 2010 Konsernets samlede nedskrivninger hittil i år vesentlig lavere enn forventet normalisert nivå 1. halvår Individuelle nedskrivninger Personmarked Bedriftsmarked SpareBank 1 Finans Nord-Norge Øvrige enheter Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger og øvrige verdiendringsposter Sum nedskrivninger på utlån og garantier

33 Porteføljeutvikling - eksponering per NOK mill Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt 33 33

34 Risikoutvikling Porteføljemigrasjon Q2/09 - Q2/ NOK mill Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte & nedskrevne SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet 34 34

35 Tap og mislighold Konsernets samlede nedskrivninger hittil i 2010 vesentlig lavere enn forventet normalisert nivå. Ingen nye tap av vesentlig karakter. Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært tett Eiendom prosjekt Eiendom utleie Fiskeindustri Borettslag 35 35

36 Utvikling misligholdte og tapsutsatte engasjement ,0 % ,5 % 800 2,0 % NOK mill 600 1,5 % 400 1,0 % 200 0,5 % 0 0,0 % Misligholdte og nedskrevne engasjement % bto.utlån inkl.formidlingslån 36 36

37 Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger i konsernet har som grunnlag: 1. Utlån til kunder med negativ migrasjon 2. Utlån til kunder i høyrisiko 3. Utlån til kunder i bransjer med særlige utfordringer der det vurderes sannsynlig at tapshendeler har funnet sted på bransjenivå For gruppe 3 inngår en vurdering av bransjer opp mot historiske tap, observasjoner i konsernets portefølje, makrovariabler og bransjekunnskap. Økning av gruppenedskrivninger mill Økning av gruppenedskrivninger mill Nivået på gruppenedskrivninger anses som forsvarlig basert på en vurdering av bankens portefølje og eksterne variabler. Nivået på gruppevise nedskrivninger er følgelig ikke endret 2. kvartal

38 Netto tap på utlån og garantier - konsern NOK mill ,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån Individuelle tapsnedskrivninger Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning Inngang på tidligere konstaterte tap Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån * 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,32 % 0,31 % 0,14 % * Formidlingslån: Lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt 38 38

39 Verdipapirer 39 39

40 Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) Aksjeutbytte 42 5 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 33 5 Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta 17 7 Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater Inntekter fra finansielle investeringer

41 Likviditetsstyring/funding

42 Funding og likviditetsstyring Fundingforfall neste 12 mnd Milliarder NOK 2,000 1,750 1,500 1,250 1,000 0,750 0,500 0,250 0,000 jul.10 aug.10 sep.10 okt.10 nov.10 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 God likviditet Likviditetsbuffer på 10,6 mrd kroner per Netto refinansieringsbehov i 2010 på 2,06 mrd kroner Årlig fundingforfall 6,000 5,000 Milliarder NOK 4,000 3,000 2,000 1,000 0,

43 43 Likviditetsbuffer Overlevelsesevne jun.10 jul.10 aug.10 sep.10 okt.10 nov.10 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 okt.11 nov.11 des.11 jan.12 feb.12 mar.12 apr.12 mai.12 jun.12 jul.12 aug.12 Likviditetsbuffer: Kontanter, trekkrettigheter i Norges Bank, obligasjonsportefølje (papirer som ikke er deponert i Norges Bank) og boliglån klargjort for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt. Forutsatt ingen nye innlån i perioden og 7 % vekst i både innskudd og utlån. 43 Milliarder NOK

44 Eierforhold

45 Eierstruktur og egenkapitalbevis % 15 20,6 20,6 28,1 28,1 25,0 25, ,2 6, største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 45 45

46 De 20 største EK-beviseierne per Antall Andel av total Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Pareto Aksjer Norge ,78 % Pareto Aktiv ,76 % MP Pensjon ,34 % Frank Mohn AS ,13 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,78 % Framo Development AS ,33 % Euroclear Bank S.A ,28 % Grunnfond Invest AS ,16 % Sparebanken Rogalands Pensjonskasse ,09 % Forsvarets Personellservice ,97 % Pareto VPF ,90 % Karl Ditlefsen, Tromsø ,86 % Sparebankstiftelsen ,86 % Bank of New York Mellon ,82 % Trond Mohn ,80 % Citibank N.A ,78 % Fred Olsen & Co s pensjonskasse ,68 % Troms Kraft Invest AS, Tromsø ,64 % Terra Utbytte Verdipapirfond ,59 % Ringerike Sparebank ,57 % SUM ,12 % 46 46

47 Regnskap nøkkeltall Konsern Beløp i mill kroner Endring Endring i % RESULTAT Resultat før skatt ,3% BALANSE Forvaltningskapital ,1% Brutto utlån ,2% Innskudd fra kunder ,8% NØKKELTALL Endring Endring i % Kapitaldekning 12,9% 11,1% 1,8% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 15,7% 12,6% 3,0% Kostnadsprosent 45,0% 50,4% -5,4% Antall årsverk Morbank Resultat per egenkapitalbevis (morbank) 7,19 7,10 0,

48 Status og muligheter 48 48

49 Nord-Norge mindre rammet Verdensøkonomien hardt rammet av finanskrise og nedgangskonjunktur Norsk økonomi mindre rammet Nedgang i BNP snudd til vekst i 2. kvartal 2009 Økt konsum i husholdningene effekt av redusert rente Vekst betydelig svakere enn trendveksten Høy fleksibilitet og mobilitet i arbeidsmarkedet Nord-Norge minst rammet Høy andel sysselsatte i offentlig sektor Høy andel av privat sektors leveranser til offentlig sektor Optimisme i husholdninger og bedrifter 49 49

50 Arbeidsledigheten lavere i Nord-Norge Nord-Norge Norge Antall % Antall % Helt ledige , ,8 På tiltak , ,5 Brutto ledige , ,3 Tilgang jobber Stramhetsindikator (Brutto ledige/tilgang jobber) 3,2 3,7 Kilde: Nav, 7 juli

51 Strategi 2012 Økt markedsandel Mål Økt markedsandel innenfor alle produktgrupper Prosess og tiltak Etablert målhierarki tilpasset lokalt markedsområde og posisjon Tydeligere markedsposisjonering Viktige kundesegmenter Viktige markedsområder Økt aktivitet mot eksisterende og nye kunder Økt bruk av benchmark for salg 51 51

52 Strategi 2012 Kunderettet distribusjon Mål Tydelig differensiering og økt samspill mellom distribusjonskanalene Prosess og tiltak Lokalbanken rendyrket rådgivning Finansiering Sparing Forsikring Avvikling av kontantkasser Større enheter, færre tradisjonelle filialer Kundesenteret førstelinje og knutepunkt Førstelinje kundeservice Knutepunkt i kanalsamspill Nettbank og mobilbank utvidet tjenestetilbud Personlig økonomi Standard banktjenester Enkle rådgivningstjenester 52 52

53 Nordområdesatsingen Regjeringens viktigste strategiske satsingsområde Forvaltning av energi- og marine ressurser Russland blir viktigere Miljøutfordringer i Arktis Urbefolkningsspørsmål på dagsorden Internasjonalt fokus er Flyttet nordover Mulighetene i Nord-Norge har aldri vært større 53 53

54 Nordnorsk næringsliv ser østover Muligheter og fortrinn Markedsmuligheter; energisektoren, transport, bygg og anlegg, eiendom, boligsektor, forbruksvarer Gunstig lokalisering; nærhet og enklere tilgang til markedene Politisk klima; sterk støtte til utvikling av cross-border business i Nordområdene 54 54

55 Nye muligheter i nord Maritim avgrensning og samarbeid i Barentshavet og Polhavet Enighet om avgrensningen mellom våre to land Videreføre samarbeidet innen fiskerisektoren Effektiv og ansvarlig forvaltning av petroleumsressurser Skaper grunnlag for et bredt økonomisk samarbeid 55 55

56 Stegvis etablering i Nordvest Russland Mai 07: Representasjonskontor etableres i Murmansk, avvikles høsten 2010 Mai 08: Kjøper 10 % av aksjene i Bank Tavrichesky i St. Petersburg Juli 10: Konsesjon mottatt fra den russiske sentralbank for erverv av 75 % av aksjene i North-West 1 Alliance Bank for inntil RUB 192 mill (ca NOK 42 mill). Resterende 25 % vil eies av Bank Tavrichesky : Offisiell åpning av North-West 1 Alliance Bank 56 56

57 Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks Tromsø adm. direktør Hans Olav Karde Tlf viseadm. direktør Oddmund Åsen Tlf konserndirektør finans Rolf Eigil Bygdnes Tlf Internett adresse Finanskalender 2010 Hjemmeside og nettbank: Hugin Online: Egenkapitalbevis generelt: Q1 28. april Q2 11. august Q3 28. oktober 57 57

58 58 58 Vedlegg

59 Provisjonsinntekter formidlingslån - konsern NOK mill q06 1q07 2q07 3q07 4q07 1q08 2q08 3q08 4q08 1q09 2q09 3q09 4q09 1q10 2q10 Salgspantlån Boligkreditt

60 Verdipapirer 60 60

61 Oversikt rentebærende portefølje A nsvarlig lån 1,9 % ABS 0,1 % CDO 1,3 % Statssertifikat 5,6 % Sertifikat 9,2 % Finans utland 11,2 % Norsk industri 4,9 % Stat- og statsgar 2,4 % Andre offentlige 1,0 % Finans Norge 20,2 % Særskilt sikre 42,1 % 61 61

62 Omklassifisert rentebærende portefølje per Omklassifisering av mill kroner av den samlede rentebærende portefølje på mill kroner ble gjennomført 3. kvartal 08. Uten omklassifiseringen ville det blitt kostnadsført ytterligere urealiserte tap på denne porteføljen på 212 mill kroner 2. halvår 08, per 2.kvartal 10 ville tapet vært 9 mill kroner. Tidligere nedskrivninger av den omklassifiserte porteføljen på 112 mill kroner vil amortiseres over gjenværende løpetid. Inntektsført 18 mill kroner 2. halvår 2008, 26 mill kroner i 2009 og 10 mill kroner per 2.kvartal Gjennomsnittlig løpetid på omklassifisert portefølje per ; om lag 1,7 år. Nedskrivning for varig verdifall på til sammen 46 mill kroner på to av bankens plasseringer innenfor den omklassifiserte porteføljen per , ytterligere nedskrivninger i 2009 med 17 mill kroner. Ingen nedskrivning i 1.halvår

63 Likviditetsstyring/funding

64 Fundingkilder/diversifisering per Category <1yr >1yr Total Lower Tier 2, EUR Lower Tier 2. NOK EMTN, EUR Perp. Non-call, USD NOK BONDS Government Schuldschein, EUR Cert's, NOK Gov. swap arr TOTAL, SHORT TERM FUNDING TOTAL, LONG TERM FUNDING TOTAL, ALL FUNDING