Resultat 3. kvartal 2010 Tromsø/Oslo, 28. oktober 2010

Transkript

1 Resultat 3. kvartal 2010 Tromsø/Oslo, 28. oktober

2 SpareBank 1 Nord-Norge 3.kvartal 2010 Meget godt resultat. Bankens soliditet er fortsatt god. Hovedtrekk (3.kvartal 2009): Driftsresultat før skatt på 760 mill kroner (671 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 15,5 % (15,8 %). Resultat per egenkapitalbevis hittil i år (konsern); kr 11,78 (kr 10,57). God underliggende bankdrift; resultat fra basisdriften før tap på 548 mill kroner (517 mill kroner). Samlet resultatbidrag fra konsernets datterselskap på 43 mill kroner (19 mill kroner). Netto resultat fra finansielle investeringer er 256 mill kroner (295 mill kroner). Resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen AS utgjør 103 mill kroner Resultatbidrag fra øvrige felleskontrollerte virksomheter i alliansen; 61 mill kroner. Bokført netto gevinst på bankens aksjeportefølje utgjør 75 mill kroner. Bokført netto tap rentebærende portefølje (inkl. tilknyttede derivatforretninger); 2 mill kroner. Bokført netto gevinst fra valuta og øvrige finansielle derivater 19 mill kroner. Kostnadsutvikling under kontroll. Kostnadsprosent 46 % (46 %). Lave tap på utlån hensyntatt den generelle makroøkonomiske situasjonen: Netto tap 44 mill kroner (141 mill kroner). Utlånsvekst siste 12 måneder (inkludert overførte lån til SpareBank 1 Boligkreditt): 7,3 % (5,6 %). Personmarkedet 8,6 % (inkl. SpareBank 1 Boligkreditt). Bedriftsmarkedet 4,4 %. Regnskapet viser en utlånsvekst siste 12 måneder på 2,2 % (- 2,0 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder: 8,9 % (6,6 %). Personmarkedet 6,2 %. Bedriftsmarkedet 3,7 %. Offentlig marked 26,3 %. Innskuddsdekning: 73,9 % (69,3%). Banken har god soliditet med kjernekapitaldekning (konsern) på 9,8 % (9,3 %) og totalkapitaldekning på 11,0 % (11,1 %). Fortsatt tilfredsstillende likviditet. 2 2

3 Konjunkturer og muligheter 3 3

4 Nord-Norge går godt Nordnorsk næringsliv er i mindre grad rammet av lavkonjunkturen: Ressursbaserte næringer (fiskeri, mineraler, energi) har opprettholdt aktivitet og eksport Reiselivet viser positiv utvikling Bygg og anlegg ble kraftig rammet Høy andel av produksjon og salg er rettet mot offentlig sektor Vekst i offentlig sektor Vedvarende lav arbeidsledighet; 2,6% helt ledige i september Sterk optimisme i husholdninger og bedrifter 3 fylker 88 kommuner innbyggere 4 4

5 Delelinjeavtale åpner nye perspektiver Avtale 15. september 2010 mellom Norge og Russland om maritim avgrensning og samarbeid i Barentshavet og Polhavet Fastsetter delelinjen på sokkelen i tidligere omstridt havområde Bidrar til rettslig avklaring og forutsigbarhet Legger prosedyrer for hvordan eventuelle grenseoverskridende forekomster av olje og gass skal utnyttes Viderefører samarbeidet innenfor fiskerisektoren Russia Avtalen legger grunnlag for økt aktivitet, verdiskapning og samarbeid om utnyttelsen av ressursene i nord 5 5

6 Nord-Norge ressursgrunnlag for ny vekst Marine ressurser Alle viktige fiskebestander er bærekraftige Stort tilgjengelig areal for vekst i oppdrett av fisk Nye muligheter innenfor marin bioprospektering Energiressurser Stort potensial for vindkraft Stort potensial for småskala vannkraft Stort potensial for funn av olje og gass i nordlige Norskehavet og i Barentshavet Mineraler Betydelig potensial for funn (forekomster) av kommersielt utnyttbare mineraler; jern, olivin, kvarts, kobber, gull, nefelin m.v. Kultur og opplevelser Kystkultur Urbefolkning 6 6

7 Nord-Norge ressursgrunnlag for ny vekst Naturen Store uberørte områder Fjell, fjorder og kystlandskap Midnattsolen Nordlyset Klima og miljø Arktisk klima Forskningsarena Grenseland Der øst og vest møtes Åpen grense, enkle prosedyrer Geografien Nordlige sjørute forkorter distansen Europa - Østen med en tredjedel 7 7

8 Strategi 8 8

9 Strategi 2012 Økt markedsandel Mål Økt markedsandel innenfor alle produktgrupper Prosess og tiltak Etablert målhierarki tilpasset lokalt markedsområde og posisjon Tydeligere markedsposisjonering Viktige kundesegmenter Viktige markedsområder Økt aktivitet mot eksisterende og nye kunder Forbedring av styringsinformasjon 9 9

10 Strategi 2012 Økt kostnadseffektivitet Redusere kostnader og kapasitet Øke effektivitet kostnader kostnader kapasitet kapasitet Avvikle oppgaver Redusere antall filialer Redusere antall ansatte Løse oppgaver på nye måter Rendyrke roller i distribusjon Utnytte kapasitet og kompetanse Industrialisere driftsoppgaver Løse flere oppgaver i Alliansen 10 10

11 Strategi 2012 Kunderettet distribusjon Mål Tydelig differensiering og økt samspill mellom distribusjonskanalene Prosess og tiltak Lokalbank rendyrket rådgivning Finansiering, sparing, forsikring Alle rådgivere skal være autoriserte Kontantkassene avvikles i 2011 Større enheter, færre tradisjonelle filialer Kundesenter førstelinje og knutepunkt Førstelinje kundeservice Knutepunkt i kanalsamspill Nettbank og mobilbank utvidet tilbud i digitale kanaler Personlig økonomi Standard banktjenester Enkle rådgivningstjenester 11 11

12 Distribusjonskanalene differensiering og samspill Autorisert Familien Kundene Bedrifter og lag Individet Nær og dyktig Fremtidsrettet Selvbetjente løsninger Dagligbank Personlig økonomi Standardprodukter PM/BM Møtebooking rådgiver Møter med rådgiver Kunden som medprodusent Fullservice på digital flate Personlig rådgivning Kundeinitiativ og oppfølging Rådgivning og salg Kredittbehandling Markedsbearbeiding Relasjonsdrevet og proaktivt Kundesenteret Mottak telefon og epost Mottak og dialog på nett Møtebooking for rådgiver Serviceoppdrag og tilleggssalg Avslutte salg Knutepunkt mellom kanalene Etterspørselsdrevet og utadrettet Engasjert 12 12

13 Sterk økning på digitale flater SMS-tjenester: meldinger til kunder i september kunder bruker tjenesten innkommende saker på Nettlån siden oppstarten nedlastinger av iphone-appen per 15. oktober 2010 Samspillet mellom digitale kanaler og kontorkanalen stadig viktigere 13 13

14 SpareBank 1 Nord-Norge Konsern Hovedkontor: Tromsø Organisering: 5 regioner Regionkontor: Hammerfest Tromsø Harstad Bodø Mo i Rana Lokalisering: 74 steder Antall årsverk konsern:

15 Organiseringen av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Finanskonsern SpareBank 1 Gruppen AS Finanskonsern Eierandel 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge Invest ASA Investeringsselskap Eierandel 100 % SpareBank 1 Utvikling DA Systemutvikling Eierandel 17,74 % - Tromsø - Bodø SpareBank 1 Finans Lån/Leasing Eierandel 100 % Bank 1 Oslo AS Bank Eierandel 19,5 % - Tromsø - Bodø - Alta - Hammerfest - Kirkenes - Mo i Rana - Harstad - Sandnessjøen - Finnsnes EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS Eiendomsmegling Eierandel 100 % North-West 1 Alliance Bank Bank Eierandel 75 % SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA Aktiv forvaltning Eierandel 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS Boligfinansiering Eierandel 14,63 % SpareBank 1 Næringskreditt AS Finansiering Næringseiendom Eierandel 23,5 % BNbank ASA Bank Eierandel 23,5 % 15 15

16 Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 16 16

17 Kapitaldekning Praktiseringen av regelverket for kapitaldekning mellom de største bankene i SpareBank 1- alliansen er gjennomgått og koordinert. Dette gjelder først og fremst metodikken for konsolideringen av de felleskontrollerte virksomhetene. Dette har medført endringer i beregningen av SpareBank 1 Nord-Norges kapitaldekning Morbankens kapitaldekning øker (per : + 2,6 prosentpoeng) Bankens egenkapitalposisjoner i de felleskontrollerte virksomhetene som konsolideres inn proporsjonalt i kapitaldekningssammenheng skal ikke fratrekkes ved beregning av ansvarlig kapital i morbanken. Konsernets kapitaldekning reduseres (per : - 1,7 prosentpoeng) Det er tidligere tatt inn for stor del av bankens andel av ansvarlig kapital i de felleskontrollerte virksomhetene (FKV) i SpareBank 1-alliansen som konsolideres kapitaldekningsmessig Andelen EK-posisjoner utenfor handelsporteføljen i forhold til netto ansvarlig kapital ble lavere som følge av behandlingen av konsoliderte FKV. Dette medførte at EKposisjonene kan vektes etter standardmetoden, ikke IRB-metoden (lavere vekting) Effekt av ovenstående per : ca -1,1 prosentpoeng Konsernets beregningsgrunnlag er redusert slik at overgangsreglene ( gulvet ) for kapitalkrav slår inn. Effekt per :ca - 0,6 prosentpoeng Tidligere perioder er korrigert for ovennevnte forhold 17 17

18 Kapitaldekning - konsern Morbank Konsern (Beløp i mill kroner) Sum egenkapital Kjernekapital Tilleggskapital Ansvarlig kapital Sum kredittrisiko IRB Kredittrisiko standardmetoden Øvrig risiko Minimumskrav ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital, IRB/Basel II Kapitaldekning 12,35 % 10,21 % 10,65 % Kjernekapitaldekning i % 9,78 % 9,31 % 10,71 % 2,55 % 2,18 % 1,50 % Tilleggskapitaldekning i % 1,22 % 1,82 % 2,05 % 14,90 % 12,39 % 12,15 % Kapitaldekning i % 11,00 % 11,13 % 12,76 % 14,90 % 12,39 % 10,65 % Kjernekapitaldekning i %, IRB/Basel II 9,94 % 9,48 % 11,21 % Kapitaldekning - inklusiv 50 % av resultatet IRB/Basel II 12,35 % 11,01 % 11,35 % Kjernekapitaldekning i % 10,43 % 9,93 % 10,30 % 2,55 % 2,33 % 1,50 % Tilleggskapitaldekning i % 1,22 % 1,75 % 1,39 % 14,90 % 13,34 % 12,85 % Kapitaldekning i % 11,65 % 11,68 % 11,21 % 18 18

19 Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 19 19

20 Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skatt EK-avkastning 15,5 % Skatt Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden

21 Resultatutvikling - konsern Sett i forhold til 3.kvartal 2009 er årsakene til endringen i resultat før skatt: Reduksjon netto renteinntekter - 31 mill kr Økning i netto provisjonsinntekter + 63 mill kr Reduksjon i inntekter fra finansielle investeringer - 39 mill kr Reduksjon i andre driftsinntekter - 16 mill kr Reduksjon kostnader + 15 mill kr Reduksjon netto tap + 97 mill kr Sum + 89 mill kr 21 21

22 Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 Netto renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer Sum netto inntekter Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Netto tap og nedskrivninger Resultat før skattekostnad Egenkapitalrentabilitet 15,56 % 15,57 % 15,90 % 26,25 % 22,71 % Kostnadsprosent 47,59 % 49,42 % 40,09 % 42,40 % 39,27 % 22 22

23 Meget god underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollerte virksomheter og verdipapirer) Konsern (Beløp i mill kroner) 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV.09 2.KV.09 1.KV.09 Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Sum driftskostnader Basisdrift Netto tap og nedskrivninger Basisdrift etter tap og nedskrivninger

24 Datterselskaper Overskudd før skatt SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Factoring AS SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS Eiendomsdrift AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA North-West 1 Alliance Bank Totalt

25 Andel andre inntekter av sum inntekter 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 19,3 % 23,6 % 24,6 % 23,1 % 23,7 % 25,0 % 27,5 % 26,9 % 26,1 % 23,7 % 27,5 % Netto provisjons- og andre inntekter og kursgevinst valuta/renter i mill kr 5,0 % 100 0,0 % KV.10 0 Def: Netto provisjons- og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter Netto renteinntekter + netto provisjons- og andre inntekter + kursgevinst valuta og renter 25 25

26 Topplinjevekst Netto renteinntekter Sum inntekter eks netto renteinntekter Sum topplinjeinntekter Inntektsvekst -3,5% 1,3% -1,5% Kostnadsvekst -2,2% 26 26

27 Netto renteinntekter - konsern KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 Mill kroner - Boligkreditt Pst.gj.sn.forv.kap. Pst. inkl Boligkreditt 4,00 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,00 % 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 Mill kroner Boligkreditt Pst.gj.sn.forv.kap. 2,31 % 2,21 % 1,87 % 1,70 % 1,77 % 1,85 % 1,70 % 1,73 % 1,74 % Pst. inkl Boligkreditt 2,17 % 2,08 % 1,79 % 1,61 % 1,67 % 1,80 % 1,59 % 1,58 % 1,58 % 27 27

28 Margin og volumutvikling utlån BM Utlån BM Utlånsmargin BM , , Volum i mill kr ,50 Rentemargin 1,00 0,50 Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep

29 Margin og volumutvikling Utlån PM Utlånsvolum PM Utlånsmargin PM 1, , , ,20 Volum mill kr ,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep

30 Margin og volumutvikling innskudd BM/offentlig Innskuddsvolum BM/off Innskuddsmargin BM/off 2, , ,60 1,40 Volum i mill kr ,20 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep

31 Margin og volumutvikling innskudd PM Innskuddsvolum PM Innskuddsmargin PM 2,90 2, ,50 2,30 Volum i mill kr ,10 1,90 1,70 1,50 1,30 1,10 0,90 0,70 Rentemargin Rentemargin er forskjellen mellom renten kundene betaler/mottar og den renten som banken betaler for innlån fra kapitalmarkedet ,50 sep.08 des.08 mar.09 jun.09 sep.09 des.09 mar.10 jun.10 sep

32 Finansielle mål Soliditet Kjernekapitaldekning; Lønnsomhet 10 % eller høyere EK-avkastningen skal ligge på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med. Målet er avkastning etter skatt på minimum 6 % over avkastning på langsiktig statsobligasjon Effektivitet Kostnadene skal utgjøre maksimum 50 % av inntektene og på linje med banker det er naturlig å sammenligne seg med Topplinjevekst Mål er vekst i rentebidrag og provisjoner som ligger 2 prosentpoeng over veksten i driftskostnader 32 32

33 33 Driftskostnader konsern % % % 50 % 45 % NOK mill % 0 35 % 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 Konsernets driftskostnader Kostnadsprosent 60,21 % 51,57 % 50,10 % 50,79 % 39,27 % 42,40 % 40,09 % 49,42 % 47,59 % 33

34 Driftskostnader konsern (Mill kroner) Endring Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Sum personalkostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

35 Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) BALANSE Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital ,7% Brutto utlån ,2% Utlån til kunder inkl.formidlingslån ,3% Innskudd fra kunder ,9% 35 35

36 God utvikling i kundeinnskudd Innskudd fra kunder Volumfordeling BM 27 % PM 53 % KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV.10 OM 20 % 36 36

37 Innskuddsvekst i husholdningene Innskuddsvekst i husholdningene. 12 mnd vekst % M M M M M M M M M M07 SNN personkunder Husholdninger Source: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, Oktober 2010 og SNN Bare, 7. Oktober

38 Innskuddsvekst i foretakene Innskuddsvekst i foretakene. 12 mnd vekst % M M M M M M M M M M07 SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak Source: Statistisk Sentralbyrå, Pengemengden M2, Oktober 2010 og SNN Bare, 7. Oktober

39 Utlånsvekst Volumfordeling Boligkreditt Utlån til kunder BM/ OM 31 % PM inkl Boligkreditt 69 % BM/ OM 38 % PM uten Boligkreditt 62 % 0 3.KV.08 4.KV.08 1.KV.09 2.KV.09 3.KV.09 4.KV.09 1.KV.10 2.KV.10 3.KV

40 Kredittvekst i husholdningene Kredittvekst i husholdningene. 12 mnd vekst % M M M M M M M M M M07 SNN personkunder Husholdninger Source: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, Oktober 2010 og SNN Bare, 7. Oktober

41 Kredittvekst i foretakene Kredittvekst i foretakene. 12 mnd vekst % M M M M M M M M M M07 SNN bedriftskunder Ikke-finansielle foretak Source: Statistisk Sentralbyrå, Kredittindikatoren K2, Oktober 2010 og SNN Bare, 7. Oktober

42 Kredittområdet Kvalitet Portefølje Migrasjon, mislighold og tap 42 42

43 Portefølje Det lave rentenivået har avdempet fallet i økonomien God kvalitet i utlånsporteføljen både for PM og BM Konsernets samlede nedskrivninger hittil i 2010 er lavere enn forventet normalisert nivå Porteføljen har en tilfredsstillende risikoprofil Noe reduksjon i mislighold og fortsatt på et lavt nivå Moderat utlånsvekst 43 43

44 Konsernets utlånsportefølje fordelt på næring (Beløp i mill kroner) Andel Andel Endring %-vis endring Jord- og skogbruk % % 75 9,6 % Fiskefartøy % % ,1 % Fiskeoppdrett % % 30 11,3 % Utvinning av råolje og naturgass % % ,3 % Bergverksdrift 80 0 % 22 0 % ,6 % Fiskeindustri % % -8-1,1 % Industri eks. fiskeindustri % % -27-4,9 % Kraft- og vannforsyning % % ,8 % Bygge- og anleggsvirksomhet % % 21 1,9 % Varehandel eks engros og agentur % % ,6 % Engros- og agenturhandel % % 3 0,8 % Hotell og restaurant % % 65 19,1 % Utenriks sjøfart og rørtransport % % ,5 % Transport ellers og kommunikasjon % % -60-3,5 % Finans og forsikring % % 50 18,2 % Eiendom Borettslag % % 23 1,5 % Eiendom prosjekt % % -94-8,6 % Eiendom utleie % % 138 4,0 % Øvrig eiendom % % 42 30,4 % Forretningsmessig tjenesteyting % % ,2 % Øvrige næringer % % 1 0,1 % Forsikring, verdipapirfond og andre fin. foretak % 85 0 % 34 40,0 % Statsforvaltning og trygdeforvaltning - 0 % - 0 % 0 Fylkeskommuner og kommuner % % ,8 % Personmarked % % 272 0,9 % SUM % % ,2 % Utlån formidlet til SB1 Boligkreditt ,0 % 44 44

45 Portefølje - eksponering per NOK mill Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt 45 45

46 Risikoutvikling Endring portefølje Q3/09 - Q3/ NOK mill Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte & nedskrevne SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet 46 46

47 Tap og mislighold Positiv tapsutvikling. Ingen nye tap av vesentlig karakter Høyrisiko engasjementer er redusert innenfor bestemte sektorer Eiendom prosjekt Eiendom utleie Engasjement i mislighold og i utvalgte bransjer følges svært tett Eiendom prosjekt Eiendom utleie Fiskeindustri Borettslag 47 47

48 Utvikling brutto mislighold og individuelle nedskrivninger ,0 % 2,6 % ,5 % 2,3 % ,0 % MIll kr 600 1,6 % 563 1,5 % 1,7 % 1,6 % 1,5 % 400 1,1 % 1,0 % ,5 % Misligholdte og nedskrevne engasjement Individuelle nedskrivninger Andel mislighold/nedskrevne engasjement 0,0 % 48 48

49 Nedskrivninger Nedskrivning 3. kvartal 2010 (hiå) 1. halvår kvartal 2009 (hif) 2009 Individuelle nedskrivninger Personmarked Bedriftsmarked SpareBank 1 Finans Nord-Norge Øvrige enheter Totale individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger og øvrige verdiendringsposter Øvrige verdiendringer Sum nedskrivninger på utlån og garantier Konsernets samlede nedskrivninger hittil i 2010 er vesentlig lavere enn forventet normalisert nivå 49 49

50 Gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger i konsernet har som grunnlag: 1. Utlån til kunder i høyrisiko 2. Utlån til kunder med negativ migrasjon 3. Utlån til kunder i bransjer med særlige utfordringer der det vurderes sannsynlig at tapshendeler har funnet sted på bransjenivå For gruppe 3 inngår en vurdering av bransjer opp mot historiske tap, observasjoner i konsernets portefølje, makrovariabler og bransjekunnskap. Økning av gruppenedskrivninger 2008 NOK 34 mill Økning av gruppenedskrivninger 2009 NOK 33 mill Med bakgrunn i den positive migrasjonen, spesielt på bedriftsmarkedsporteføljen, er gruppenedskrivninger redusert med NOK 35 mill i 3. kvartal. Nivået på gruppenedskrivninger anses som forsvarlig basert på en vurdering av bankens portefølje og eksterne variabler Gruppevise nedskrivninger utgjør 0,40 % av totale utlån 50 50

51 Netto tap på utlån og garantier - konsern NOK mill ,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån Individuelle tapsnedskrivninger Gruppenedskrivninger og endring i langtidsovervåkning Inngang på tidligere konstaterte tap Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl.formidlingslån 0,45 % 0,16 % -0,09 % 0,03 % 0,32 % 0,31 % 0,14 % 51 51

52 Verdipapirer 52 52

53 Eksponering i Russland per Bank Tavrichesky 10% eierandel 432 mrur (83 mnok) Låneramme, ikke trukket 150 mrur (29 mnok) North-West 1 Alliance Bank Aksjekjøp 75 % 176 mrur (34 mnok) Planlagt emisjon 75 % av 200 mrur 150 mrur (29 mnok) Funding NW1AB, inntil 750 mrur (144 mnok) Trukket pt 175 mrur (34 mnok) Kostnader for norske ansatte i Russland er belastet morbankens regnskap i Resultatandelen (75 % fra NW1AB) utgjør -0,6 mill kroner per 3Q

54 Inntekter fra finansielle investeringer (Beløp i mill kroner) Aksjeutbytte 43 6 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner -2 8 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater Inntekter fra finansielle investeringer

55 Likviditetsstyring/funding 55 55

56 Fundingkilder/diversifisering per Kategori <1yr >1yr Sum Lower Tier 2, EUR Lower Tier 2. NOK EMTN, EUR Tier 1, Perpetual, USD NOK BONDS Government Schuldschein, EUR Cert's, NOK Gov. swap arr SUM, KORT FUNDING SUM, LANG FUNDING SUM, ALL FUNDING

57 Funding og likviditet Forfallsprofil på kapitalmarkedsfunding per Fundingforfall neste 12 mnd 2,000 Milliarder NOK 1,750 1,500 1,250 1,000 0,750 0,500 0,250 0,000 okt.10 nov.10 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 apr.11 mai.11 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 God likviditet Likviditetsbuffer på 9,5 mrd kroner per Årlig fundingforfall Netto refinansieringsbehov neste 12 mnd 4,2 mrd kroner 6,000 5,000 Milliarder NOK 4,000 3,000 2,000 1,000 0,

58 Likviditetsbuffer per Overlevelsesevne 11,000 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0,000 sep.10 oct.10 nov.10 des.10 jan.11 feb.11 mar.11 Milliarder NOK apr.11 may.10 jun.11 jul.11 aug.11 sep.11 oct.11 nov.11 des.11 jan.12 feb.12 mar.12 apr.12 may.12 jun.12 jul.12 aug.12 sep.12 oct.12 Likviditetsbuffer: Kontanter, trekkrettigheter i Norges Bank, obligasjonsportefølje (papirer som ikke er deponert i Norges bank), aksjer og boliglån klargjort for overføring til SpareBank 1 Boligkreditt. Forutsatt ingen nye innlån i perioden, og 7 % vekst i både innskudd og utlån

59 59 Eierpolitikk

60 Eierstruktur og egenkapitalbevis % 28,3 25, ,9 20,9 26,1 22, ,9 5, største eierne 20 største eierne nordnorske eiere utenlandske eiere 60 60

61 De 20 største egenkapitalbeviseierne per Antall Andel av total Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Pareto Aksjer Norge ,75 % Pareto Aktiv ,76 % MP Pensjon ,34 % Frank Mohn AS ,13 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,78 % Citibank N.A ,54 % Framo Development AS ,33 % Nordea Bank Norge ASA ,16 % Sparebanken Rogalands Pensjonskasse ,14 % Pareto VPF ,00 % Forsvarets Personellservice ,97 % Karl Ditlefsen, Tromsø ,86 % Sparebankstiftelsen ,86 % Trond Mohn ,80 % Terra Utbytte Verdipapirfond ,70 % Fred Olsen & Co s pensjonskasse ,68 % Euroclear Bank S.A ,66 % Troms Kraft Invest AS, Tromsø ,64 % Ringerike Sparebank ,63 % Taj Holding AS, Finnsnes ,56 % SUM ,29 % 61 61

62 De 20 største nordnorske EK-beviseierne per Antall Andel av total Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Karl Ditlefsen, Tromsø ,86 % Troms Kraft Invest AS, Tromsø ,64 % Taj Holding AS, Finnsnes ,56 % Norges Råfisklag, Tromsø ,48 % Bodø Kommune, Bodø ,46 % Tromstrygd, Tromsø ,43 % Ove Ovesen, Sørreisa ,38 % AS Ferdighus, Sørreisa ,35 % Asbjørn Hansen, Tomasjord ,34 % Gadd Holdning AS, Sørreisa ,32 % Tor Ovesen, Sørreisa ,29 % O.A.Ovesen AS, Sørreisa ,27 % Gullsmed Kristiansen Eiendom AS, Tromsø ,24 % Hemming Andersen, Kvaløysletta ,23 % Jarle Fosshaug, Bardu ,22 % Eriksen Eiendom AS, Bardufoss ,21 % Rigamonti AS, Tromsø ,20 % Bj. Rasch-Tellefsen AS, Harstad ,19 % Thorodd Vonka, Kirkenes ,19 % Stig Vonka, Harstad ,17 % SUM ,04 % 62 62

63 Regnskap - nøkkeltall Konsern Beløp i mill kroner Endring Endring i % RESULTAT Resultat før skatt ,3% BALANSE Forvaltningskapital ,7% Brutto utlån ,2% Innskudd fra kunder ,9% NØKKELTALL Endring Endring i % Kjernekapitaldekning i % 9,8% 9,3% 0,5% Egenkapitalrentabilitet etter skatt 15,5% 15,8% -0,4% Kostnadsprosent 45,9% 46,2% -0,3% Antall årsverk Morbank Resultat per egenkapitalbevis 9,70 10,51-0,

64 Kontaktinformasjon SpareBank 1 Nord-Norge Postboks Tromsø adm. direktør Hans Olav Karde Tlf viseadm. direktør Oddmund Åsen Tlf konserndirektør finans Rolf Eigil Bygdnes Tlf Internett adresse Finanskalender 2011 Hjemmeside og nettbank: Hugin Online: Egenkapitalbevis generelt: Q1 6. mai Q2 10. august Q3 26. oktober 64 64

65 Tilleggsinformasjon på Investor Relations Supplementary information Third Quarter 2010

66 66 66 Vedlegg

67 Spesifisert resultat - konsern Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Netto provisjonsinntekter Aksjeutbytte 43 6 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån 0 0 Gevinst/tap og netto verdiendringer på sertifikater og obligasjoner Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer Gevinst/tap og netto verdiendringer på valuta Gevinst/tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater Sum netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi Verdiendringer på sikringsobjekter i porteføljesikring av renterisiko 0 0 Inntekter fra finansielle investeringer Andre driftsinntekter 5 21 Sum netto inntekter

68 Spesifisert resultat konsern, forts Lønn Pensjoner Sosiale kostnader Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler Driftskostnader faste eiendommer Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum kostnader Resultat før tap Tap Resultat før skatt Skatt Skatt Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden

69 Netto provisjons- og andre inntekter konsern Per 3.KV (beløp i mill kr) 3.KV.10 2.KV.10 1.KV.10 4.KV.09 3.KV Garantiprovisjon Interbankprovisjon Kredittformidling Formidlingsprovisjon SpareBank 1 Boligkreditt Formidlingsprovisjon salgspantlån Verdipapiromsetning og forvaltning Betalingsformidling Meglerprovisjon Forsikringstjenester Andre provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter Driftsinntekter fast eiendom Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Sum provisjonskostnader Netto provisjons- og andre inntekter

70 Lån i prosent av sikkerhetens verdi LTV Lån i prosent av sikkerhetens markedsverdi (LTV) - pant i boligeiendom 40,0 % 35,0 % 36,1 % 30,0 % 25,0 % 20,0 % 26,6 % 19,2 % 15,0 % 10,0 % 8,8 % 9,3 % 5,0 % 0,0 % > 60 % % % % > 100 % Beregningen av LTV tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. LTV tilordnes med hele det aktuelle lånet til ett og samme intervall. Tallene inkluderer portefølje overført til Boligkreditt

71 Porteføljen av næringseiendom Fordeling av portefølje innen næringseiendom fordelt på risikogrupper 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 82,9 % 11,6 % 5,5 % Laveste - Lav Middels Høy - Høyeste Laveste - Lav risiko, forventet tap 0 % - 0,50 % Middels risiko, forventet tap 0,50-2,00 % Høy - Høyeste risiko, forventet tap over 2,00 % Porteføljen av næringseiendom representerer konsernets største konsentrasjon av en enkelt bransje Utgjør om lag 11 prosent av total eksponering (EAD) inkludert personmarkedskunder Porteføljen av næringseiendom domineres av engasjementer med lav risiko. Over 82 prosent av eksponeringen er nå klassifisert som lav risiko mens 5,5 prosent er klassifisert som høy risiko 71 71

72 Oversikt rentebærende portefølje Norsk industri 5,7 % Finans utland 9,3 % Ansvarlig lån 1,8 % ABS 0,1 % CDO 1,2 % Statssertifikat 8,2 % Sertifikat 12,9 % Stat- og statsgar 2,8 % Andre offentlige 1,1 % Finans Norge 17,1 % Særskilt sikre 39,8 % Sum portefølje NOK mill 72 72

73 SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 SR-Bank (19,5 %) SpareBank 1 SMN (19,5 %) SpareBank 1 Nord-Norge (19,5 %) Sparebanken Hedmark (12 %) Samarbeidende Sparebanker (19,5 %) LO (10 %) SpareBank 1 Gruppen AS Bankeid virksomhet: SpareBank 1 Boligkreditt AS EiendomsMegler 1 BNbank ASA Bank 1 Oslo AS (eies med 10% av LO) SpareBank 1 Skadeforsikring AS (100%) Argo Securities AS (76,5%) SpareBank 1 Gruppen Finans Holding AS (100%) SpareBank 1 Livsforsikring AS (100%) ODIN Forvaltning AS (100%) SpareBank 1 Medlemskort AS (100%) Alliansesamarbeidet Bredt samarbeid - Merkevare/kommunikasjon - Teknologi - Kompetanse - Felles prosesser og beste praksis - Innkjøp Regionale kompetansesentra - Betalingsområdet: Trondheim - Kreditt: Stavanger - Læring: Tromsø SpareBank 1 Factoring AS (100 %) Actor Fordringsforvaltning AS (100 %) Actor Portefølje AS (100 %) Actor Verdigjenvinning AS (100 %) 73 73