ODIN Aksje Robust og langsiktig aksjesparing. ODIN Forum Oddbjørn Dybvad

Transkript

1 Aksje Robust og langsiktig aksjesparing Forum Oddbjørn Dybvad

2 Våre fond Aksjefond - geografi Norge Norden Europa Global EM USA Sverige Finland Aksjefond - bransje Eiendom Energi Aksje + = Rente Horisont Flex Konservativ Rentefond Pengemarked Kort Obligasjon Obligasjon Kreditt

3 Aksje Filosofi / strategisk sammensetning

4 Avkastning Det er fire muligheter i forvaltning Risiko

5 Hva er langsiktig verdiskaping?

6 Strategisk sammensetning Aksje Norge 12,5% 2,5% Globalt +/- 85 %

7 Aksje Filosofi / strategisk sammensetning Eierskap i underfondene

8 Sterkt eierskap i enkeltfondene Norge 24 Norden 29 EM 24 Europa 27 Global 23 USA 26 5,0 % Aksje 112 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 %

9 i konkurransebildet: Siste 5 år Norge 24 Norden 29 EM 24 Europa 27 Global 23 USA 26 16,8 15,7 14,7 28,1 13,0 11,9 11,3 11,0 10,7 18,1 18,1 18,0 15,8 14,9 Delphi Norge Nordea Norge Verdi Storebrand Norge Storebrand Norge Verdi Holberg Norge Pareto DNB Norge Aksje Norge Delphi Nordic Norden Handelsbanken Nordenfond Swedbank Holberg Norden Robur Småbolagsfond Norden Nordea Pohjosmaat

10 i konkurransebildet: Siste 5 år Norge 24 Norden 29 EM 24 Europa 27 Global 23 USA 26 10,6 17,3 9,4 9,2 8,6 8,5 8,2 14,7 14,4 14,0 12,9 12,4 Emerging Markets Danske Invest Nye Markeder Nordea Swedbank Robur Kehittyvät Global EM Osakermarkkinat KLP Aksje Fremvoksende markeder Skagen Kon-Tiki Europa Delphi Europe KLP Aksje Europa Indeks Nordea Europa Swedbank Robur Europafond DNB Europa

11 i konkurransebildet: Siste 5 år Norge 24 Norden 29 EM 24 Europa 27 Global 23 USA 26 19,2 19,0 18,2 17,9 17,1 16,9 13,8 Nordea Stabile Aksjer Global Etisk DNB Global Delphi Global Holberg Global Global Pareto Global Skagen Global

12 Norge Eksponering mot en robust økonomi Norges naturlige fortrinn Utvalgte nisjer Selskaper % DNB 9,3% Vigdis Almestad Thomas Nielsen Borregaard 7,7% Yara International 7,5% Statoil 6,9% Sparebank1 SR Bank 5,0% Telenor 4,7% Norsk Hydro 4,7% Marine Harvest 4,4% Sparebank1 SMN 4,2% Subsea 7 4,1%

13 Norge siden oppstart Fondets verdiutvikling i perioden Verdiutvikling Verdiutvikling Verdiutvikling Norge C indeks bank * kr kr kr Gjennomsnittlig årlig avkastning i valgt periode 14,62%

14 Norden Eksport og nordisk konsum Nærhet og selskapsstyring God blanding store og små Selskaper % Hennes&Mauritz AB 5,7% Novo Nordisk 5,4% Autoliv 5,3% Atlas Copco 4,5% Pandora 4,3% Sweco 4,2% Huhtamäki 3,9% Nordea Bank 3,8% Sampo 3,6% Truls Haugen Vegard Søraunet Yara International 3,2%

15 Norden siden oppstart Fondets verdiutvikling i perioden Verdiutvikling Verdiutvikling Verdiutvikling Norden C indeks bank * kr kr kr Gjennomsnittlig årlig avkastning i valgt periode 12,41%

16 USA Dynamisk økonomi Verdensledende teknologi- og helse Enormt hjemmemarked Selskaper % Vigdis Almestad Harald Nissen Marriott International 4,2% United Health Group 4,0% Dollar General 4,0% Visa 3,9% Marsh & McLennan 3,9% Alphabet 3,9% Cognizant Technology 3,9% W.W.Grainger 3,8% Henry Schein 3,8% Accenture 3,7%

17 10,6% årlig avkastning siste 30 år Årlig avkastning siste 30 år, % (i norske kroner) Norden 11,4% USA 10,6% Europa 8,6% Japan 2,7%

18 Europa Globale merkevarer Dominerende helse og farmasi Sterke internasjonale konsum Selskaper % SAP 6,2% Unilever 5,4% Henkel 5,3% Bureau Veritas 4,8% Diageo 4,7% Roche 4,5% Prysmian 4,4% Continental 4,3% Arrow Global 4,2% Håvard Opland Bunzl 4,1%

19 Global En samling høykvalitets forretningsmodeller Konsentrert globalfond vi tror på noe! Fleksibelt mandat, bredt nedslagsfelt Selskaper % Accenture 8,6% Henkel 7,0% Kerry 6,5% DCC 5,8% SAP 4,5% Ball Corp 4,4% Roper Technologies 4,3% Alphabet 4,0% Diploma 4,0% Oddbjørn Dybvad Harald Nissen Håvard Opland Reckitt Benckiser 3,9%

20 Emerging Markets Reell aktiv forvaltning i fremvoksende markeder Befolkningsvekst og urbanisering Mye konsumeksponering Selskaper % Bidcorp 8,9% Bidvest 7,7% Henkel 6,1% Oracle Financial 4,9% HDFC Bank 4,6% Samsonite 4,5% Hartalega 4,4% Unilever 4,3% Infosys 4,0% Oddbjørn Dybvad AB-InBev 4,0%

21 Aksje Filosofi / strategisk sammensetning Eierskap i underfondene Risikospredning

22 Aksje: Diversifisert aksjeeksponering Sektorallokering Geografisk allokering Matrialer 7 % Helse 7 % Energi 3 % Telekom 1% Eiendom 0,4 % Industri 25 % Øvrige 21 % Norge 15 % Finans 10 % IT 12 % Forbruksvarer 14 % Konsumvarer 21 % Sør-Afrika 3 % Finland 4 % Danmark 4 % Frankrike 4 % Nederland 4 % Tyskland 8 % USA 10 % Sverige 15 % Storbritannia 12 % Pr Kilde: Morningstar

23 Aksje Filosofi / strategisk sammensetning Eierskap i underfondene Risikospredning Konkurransedyktige priser

24 Finanstilsynet med kritikk av kombifond

25 har konkurransedyktige honorarer Årlig forvaltningshonorar (%) 1,85 1,80 1,50 1,40 1,60 1,50 1,30 1,25 Danske Invest Horisont Aksje Nordea Plan 100 Aksje DNB Aktiv 100 Danske Invest Horisont 80 Nordea Plan 80 DNB Aktiv 80 Horisont 1,25 1,20 1,05 1,00 1,10 1,00 0,85 0,70 Danske Invest Horisont 50 Nordea Plan 50 DNB Aktiv 50 Flex Danske Invest Horisont 35 Nordea Plan 30 DNB Aktiv 30 Konservativ Kilde: Forvalternes hjemmesider pr. 4.oktober Nordea oppgir at de har tegningsomkostninger for sine fond

26 Aksje Filosofi / strategisk sammensetning Eierskap i underfondene Risikospredning Konkurransedyktige priser Avkastning

27 Avkastning mot konkurrenter DANSKE INVEST HORISONT 12,0 DANSKE INVEST HORISONT 8,1 DNB AKTIV ,5 DNB AKTIV 100 6,8 DNB PRIVATE BANKING 14,0 DNB PRIVATE BANKING 7,2 NORDEA PLAN ,1 NORDEA PLAN 100 3,9 SPV AKSJE 13,3 SPV AKSJE 5,9 STOREBRAND AKSJESPAR 12,5 STOREBRAND AKSJESPAR 8,3 VEKTERFOND AKSJER I 13,5 VEKTERFOND AKSJER I 1,8 AKSJE C 19,9 AKSJE C -1,4-4,0 1,0 6,0 11,0 16,0 21,0 26,0-4,0-2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0

28 Avkastning siden start mar.14 sep.14 mar.15 sep.15 mar.16 sep.16

29 Dagens sammensetning Allokering pr USA 7% EM 11% Norden; 24 % Norge; 13 % Europa; 22 % Global; 23 %

30 Aksje Vårt viktigste produkt Robust sparealternativ Sterkt eierskap til fondene

31