NSB-konsernet Resultat per

Transkript

1 NSB-konsernet Resultat per

2 Innhold Hovedpunkter NSB-konsernet Resultat forretningsområdene Finansiell utvikling NSB-konsernet Fremtidsutsikter

3 NSB-konsernet 2012 NSBkonsernet NSB AS Nettbuss AS CargoNet AS Rom Eiendom AS Mantena AS* Støttefunksjoner Persontogvirksomhet i Norge og Sverige Bussvirksomhet i Norge, Sverige og Danmark Godstransport på tog i Norge og Sverige Utvikling og drift av eiendom Vedlikehold av tog i Norge og Sverige Togrenhold, IKT og forsikring Inntekter MNOK Årsverk Inntekter MNOK Årsverk Inntekter MNOK Årsverk 799 Inntekter 808 MNOK Årsverk 84 Inntekter Årsverk 882 Inntekter 298 Årsverk 249 Inklusiv: NSB Persontog NSB Gjøvikbanen AS Svenska Tågkompaniet AB Støtte: NSB Trafikkservice AS Arrive AS Finse forsikring AS * Mantena er regnskapsmessig behandlet som del av støttefunksjoner i 2011

4 Hovedpunkter for NSB-konsernet i 2011 MNOK Driftsinntekter EBIT EBT Netto kontantstrøm fra drift ROE % -1,9 % 3,8 % Egenkapitalandel (%) 33 % 35 % Netto rentebærende gjeld Bedret driftsresultat i persontogvirksomheten Redusert driftsresultat i bussvirksomheten Svekket driftsresultat i godsvirksomheten Urealiserte verdiendringer på finansielle instrumenter (rentesikring) på -220 MNOK

5 Innhold Hovedpunkter NSB-konsernet Resultat forretningsområdene Finansiell utvikling NSB-konsernet Fremtidsutsikter

6 Resultater Persontogvirksomheten MNOK Antall reiser (mill., i Norge) 52,5 51,7 Driftsinntekter EBIT Økt antall passasjerer og økt offentlig kjøp av persontogtjenester Reduserte kostnader knyttet til driftsavvik sist vinter Segmenteiendeler Investeringer Driftsinntekter i MNOK og EBIT i prosent av driftsinntekter 6 Persontog består av NSB AS samt datterselskapene NSB Gjøvikbanen AS og Svenska Tågkompaniet AB

7 Bedret kundetilfredshet, men fortsatt punktlighet under målsetning 91,0 90,0 89,0 88,0 87,0 86,0 85,0 84,0 83,0 82,0 81,0 Utvikling punktlighet i % Mål punktlighet 90 % Stor bedring i trafikkavviklingen for persontogene i 2011 i forhold til året før pga. flere tilgjengelige tog, styrket vinterberedskap og bedret infrastruktur rundt Oslo. 75,00 70,00 65,00 60,00 55,00 50,00 Utvikling kundetilfredshet i % For virksomheten i Norge viste målingene av kundetilfredshet (KTI) høsten 2011 en bedring til 63 (61) for lokaltog og 72 (72) for regiontog. 7 Persontog består av NSB AS samt datterselskapene NSB Gjøvikbanen AS og Svenska Tågkompaniet AB

8 Resultater Bussvirksomheten MNOK Antall reiser (mill.) Driftsinntekter Redusert driftsresultat i bussvirksomheten i hovedsak på grunn av økte driftskostnader EBIT Segmenteiendeler Investeringer Driftsinntekter i MNOK og EBIT i prosent av driftsinntekter 8 Bussvirksomheten består av Nettbuss-konsernet

9 Bedret markedsutvikling for Nettbuss i 2011 Økt kundetilfredshet i ekspressbuss Produkt TIMEkspressen Bus4You i Sverige GoByBus i Sverige NOR-WAY som kjøres av Nettbuss Totalt (vektet basert på ant. reiser) Anbud, målt i antall busser i 2011 Herav egne ruter Netto tilgang Land Innlevert Vunnet Tapt Gjenvunnet Tapt Totalt Norge Sverige Danmark SUM Bussvirksomheten består av Nettbuss-konsernet

10 Resultater Godsvirksomheten MNOK Antall transporte TEUs (1 000) Driftsinntekter EBIT Økte kostnader og volumreduksjon knyttet til kvalitetsproblemer. Omstilling i Norge og nedleggelse av hoveddelen av aktiviteten i Sverige. Segmenteiendeler Investeringer Driftsinntekter i MNOK og EBIT i prosent av driftsinntekter 10 Godsvirksomheten består av CargoNet-konsernet

11 Godsvirksomheten: 246 tog måtte innstilles i løpet av 2011 pga. uforutsette hendelser. 200 tog var i tillegg planlagt innstilt knyttet til arbeid på infrastruktur. Tapt inntekt ved innstilte tog er beregnet til ca. 80 TNOK per tog. I tillegg kommer avvikskostnader. 11 Godsvirksomheten består av CargoNet-konsernet

12 Resultater Eiendomsvirksomheten MNOK Leieinntekter Salgsgevinster Noe reduserte leieinntekter og salgsgevinster. Sum driftsinntekter EBIT Segmenteiendeler Investeringer* Driftsinntekter i MNOK og EBIT i prosent av driftsinntekter *Investering i anleggsmidler. I tillegg kommer investering i eiendommer under utvikling for salg som behandles som varelager. Økningen i beholdning av eiendommer under utvikling for salg var på MNOK i Eiendomsvirksomheten består av Rom Eiendom-konsernet

13 Eiendomsvirksomheten utvikler eiendomsporteføljen slik at NSBkonsernet styrkes Eiendomsvirksomheten har også i 2011 hatt en positiv verdiutvikling på eiendomsmassen. Fortsatt høy utleiegrad med noe økt ledighet i mindre bygg. 13 Eiendomsvirksomheten består av Rom Eiendom-konsernet

14 Støttefunksjoner MNOK Driftsinntekter EBIT Segmenteiendeler Investeringer Storparten av driftsinntektene er knyttet til verkstedleverandøren Mantena, som vedlikeholder tog både i Norge og Sverige. Fra 2012 vil Mantena bli presentert som eget virksomhetsområde i NSB-konsernet. Nedgangen i resultat kan i hovedsak knyttes til redusert EBIT i Mantena og i Finse Forsikring. 14 Støttefunksjoner omfatter verksteds- og vedlikeholdsvirksomheten, togrenhold, samt administrative støttefunksjoner inklusive eget captive

15 Innhold Hovedpunkter NSB-konsernet Resultat forretningsområdene Finansiell utvikling - NSB konsernet Fremtidsutsikter

16 NSB-konsernet: Driftsinntekter, EBIT og EBT Økt omsetning spesielt i persontog- og bussvirksomheten bidro til 10,3 % vekst i driftsinntekter Redusert EBIT spesielt pga. svake resultater i godsvirksomheten Urealiserte verdiendringer med 220 MNOK knyttet til rentesikringsavtaler påvirker EBT negativt

17 NSB-konsernets balanse (MNOK) Eiendeler Betydelig økt beholdning i 2011 av eiendommer under utvikling for salg. Disse balanseføres som varelager. Gjeld/EK Kortsiktig gjeld inkluderer låneforfall neste 12 mndr. med 0 (1.200) MNOK. Langsiktig gjeld inkluderer bl.a pensjonsforpliktelser og utsatt skatt med (1.500) MNOK.

18 Netto rentebærende gjeld og netto finanskostnader (Netto finanskostnader påvirkes av verdiendringer som ikke har kontanteffekt) Langsiktig rating fra Standard & Poor s er AA- og fra Moody s Aa2 18 NSB-konsernet Økt netto rentebærende gjeld p.g.a. investeringer spesielt i persontog, buss- og eiendomsvirksomheten Økning i finanskostnadene som et resultat av økt netto gjeld og høyere finanskostnader (inkl durasjon) Endring i langsiktig rentenivå påvirker finanskostnadene Betydelig fall i langsiktige renter i andre halvår Utvikling i langsiktige renter i forhold til avtalte fastrenter gir betydelige negative verdiendringer Verdiendringene påvirker ikke virksomhetens kontantstrøm Effektiv rente på obligasjonslån 4,03 % p.a.(3,58)

19 Redusert EK avkastning og egenkapitalandel 0,1 % 2,4 % 1,5 % EK-AVKASTNING ( 12 mnd. rullerende) 7,1 % 7,7 % 8,1 % 0,0 % 4,7 % 3,8 % -1,9 % 7,2 % Negativ avkastning på egenkapitalen i Avkastning korrigert for verdiendringer knyttet til finansielle instrumenter er ca. 1 %. 60 % 40 % 20 % 0 % ,3 % 49,9 % 48,0 % ,6 % 36,8 % 35,0 % 32,5 % Økende fremmedkapitalfinansiering av investeringer Lån til nominell verdi Egenkapitalandel 19 NSB-konsernet

20 Kontantstrøm 2011 i MNOK Netto kontant- Fra investeringsstrøm fra aktiviteter Likvider 455 operasjonelle akt Fra finansierings aktiviteter Likvider Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter er på nivå med fjoråret

21 Innhold Hovedpunkter NSB-konsernet Resultat forretningsområdene Finansiell utvikling NSB-konsernet Fremtidsutsikter

22 Utviklingen i 2012 NSB-konsernet Forbedringer i togtilbudet i Norge, økt bussvirksomhet spesielt i Vest-Norge, og fortsatt høy aktivitet i eiendomsvirksomheten. Utstedte nye obligasjonslån i NOK på til sammen MNOK i januar 2012 med løpetid inntil 15 år på gunstige lånebetingelser. Persontog 50 nye tog tas i bruk i takt med leveransen i 2012 og Avtale med staten om leveranse av persontogtjenester for perioden Totalverdi av kontrakten er 15,4 mrd. NOK. Ny rutemodell iverksettes i 2012 og Gods Betydelig omstilling i løpet av Avvikling innenlands i Sverige. Vedlikehold av tog overføres til Mantena. Buss Vunnet ny og eksisterende kjøring i Gjøvik, Sør-Trøndelag, Hamar og Bergen Vest. 51 % av aksjene i Fjord1 s bussvirksomhet er kjøpt med effekt fra 1. januar Eiendom Deleide Oslo S Utvikling har i januar 2012 inngått avtale om salg av de tre DNB-byggene i Bjørvika i Oslo på til sammen kvm. for en samlet sum på MNOK.

23 Utsikter fremover for NSB-konsernet NSB-konsernet Vi forventer betydelig økt behov for kollektive transporttjenester til/fra sentrumsnære områder. Krever økt kapasitet på jernbane og buss og utvikling av kollektivknutepunkt. Nasjonal Transportplan bør trekke opp retningen fremover. Persontog Stor økning av tilbudet i desember 2012 og desember Viktige forutsetninger for videre vekst: Follo-tunnelen Dobbeltspor i Intercity-triangelet Høyhastighetstog i Norge Gods Voksende behov men også voksende konkurranse. Behov for tiltak for å redusere avbrudd i infrastruktur (ras, flom mv.) Buss Rutekontrakter i Norge blir konkurranseutsatt. Videre utvikling av ekspressbusstilbudet. Eiendom Økt behov for å utvikle kollektivknutepunkt og sentrumsnære eiendommer. Utvikling og forvaltning av eiendommer tilknyttet jernbanevirksomhet. Fortsatt utvikling i Bjørvika og på nordsiden av Oslo S.

24 Finanskalender 2012 Styrebehandling: Resultat: tertial tertial 2012 Februar 2013 Årsoppgjør 2012

25 Vedlegg Resultat og balanse NSB-konsernet Finansiell utvikling - forretningsområdene Årsrapporten finner du her:

26 Resultat NSB-konsernet NSB-konsernet MNOK Driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Andre kostnader Avskrivninger og nedskrivninger Driftskostnader EBIT Sum finansielle poster EBT Skattekostnader Årsresultat etter skatt NSB-konsernet

27 Balanse NSB-konsernet MNOK NSB-konsernet 31.des des des des des.07 Varige driftsmidler Øvrige anleggsmidler Sum anleggsmidler Kontanter og finansielle eiendeler Andre omløpsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Egenkapital Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Langsiktige lån Andre langsiktige forpliktelser Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Sum gjeld og egenkapital NSB-konsernet

28 Persontog finansiell utvikling Persontog Jan-des 2011 Jan-des 2010 Jan-des 2009 Jan-des 2008 Jan-des 2007 MNOK Driftsinntekter % % % % % Driftskostnader % % % % % Av- og nedskrivinger % % % % % EBIT % % 24 1 % 48 1 % % Segmenteiendeler Investeringer Persontog består av NSB AS samt datterselskapene NSB Gjøvikbanen AS og Svenska Tågkompaniet AB

29 Buss finansiell utvikling Buss Jan-des 2011 Jan-des 2010 Jan-des 2009 Jan-des 2008 Jan-des 2007 MNOK Driftsinntekter % % % % % Driftskostnader % % % % % Av- og nedskrivinger % % % % % EBIT 85 2 % % % % % Segmenteiendeler Investeringer Bussvirksomheten består av Nettbuss-konsernet

30 Gods finansiell utvikling Gods Jan-des 2011 Jan-des 2010 Jan-des 2009 Jan-des 2008 Jan-des 2007 MNOK Driftsinntekter % % % % % Driftskostnader % % % % % Av- og nedskrivinger 76 5 % 88 6 % 99 7 % 89 5 % 77 5 % EBIT % % % % 29 2 % Segmenteiendeler Investeringer Godsvirksomheten består av CargoNet-konsernet

31 Eiendom finansiell utvikling Eiendom Jan-des 2011 Jan-des 2010 Jan-des 2009 Jan-des 2008 Jan-des 2007 MNOK Driftsinntekter inkl. salgsg % % % % % Driftskostnader % % % % % Av- og nedskrivinger % % % % 93,3 12 % EBIT % % % % 338,5 43 % Segmenteiendeler Investeringer* *Investering i anleggsmidler. I tillegg kommer investering i eiendommer under utvikling for salg som behandles som varelager. Økningen i beholdning av eiendommer under utvikling for salg var på MNOK i Eiendomsvirksomheten består av Rom Eiendom konsernet

32 Støttefunksjoner med redusert EBIT Støtte Jan-des 2011 Jan-des 2010 Jan-des 2009 Jan-des 2008 Jan-des 2007 MNOK Driftsinntekter inkl. salgsg % % % % % Driftskostnader % % % % % Av- og nedskrivinger 39 2 % 37,3 2 % 36 3 % 38 3 % 45,0 4 % EBIT 26 2 % 99 6 % 41 3 % 40 3 % 24,0 2 % Segmenteiendeler Investeringer Støttefunksjoner omfatter verksteds- og vedlikeholdsvirksomheten, togrenhold, samt administrative støttefunksjoner inklusive eget captive