NSB-konsernet Side 1 av 20. Nøkkelinformasjon Styrets rapport Tall og noter Viktige hendelser. 2. tertial 2015 / NSB-KONSERNET /

Transkript

1 NSB-konsernet Side 1 av 20 Nøkkelinformasjon 2. tertial 2015 / NSB-KONSERNET /

2 NSB-konsernet Side 2 av 20 Nøkkelinformasjon Innholdsfortegnelse 2. TERTIAL 2015 Nøkkelinformasjon 3 4 Konsernets resultat 10 Konsernets balanse 11 Virksomhetssegmenter 12 Konsernets kontantstrøm 14 Egenkapitalutviklingen 15 Noter - rapporteringsinformasjon 16 19

3 NSB-konsernet Side 3 av 20 Nøkkelinformasjon Nøkkelinformasjon LEVERANSE NØKKELTALL Hittil i år 2015 Hittil i år 2014 Persontog Antall togreiser Norge (mill.) 44,1 41,7 Produserte setekilometer i Norge (mill.) Punktlighet persontog i Norge 90 % 89 % Kundetilfredshet persontog (indeks 0-100) Busstransport Antall bussreiser (mill.) Produserte vognkilometer (mill.) Kundetilfredshet ekspressbuss (indeks 0-100) Godstransport Antall transporterte TEU godstog (1.000) Punktlighet godstog 91 % 90 % FINANSIELLE NØKKELTALL Hittil i år 2015 Hittil i år 2014 Konsernresultat Driftsinntekter Driftsresultat Resultat før skattekostnad Konsernkontantstrøm Netto kontantstrøm fra drift Konsernbalanse Netto rentebærende gjeld - nominell verdi Egenkapital Egenkapitalavkastning* (ROE) 25,1 % 17,9 % Egenkapitalandel 33,7 % 29,7 % Tall i parentes i rapporten er sammenlignbare tall fra sist år. Alle regnskapstall er i MNOK. Tekstlige kommentarer er gjort med utgangspunkt i akkumulerte tall med mindre annet er presisert. * Rullerende 12 måneder

4 NSB-konsernet Side 4 av 20 Nøkkelinformasjon Konsernets sterke resultatutvikling fortsetter. Alle resultatområder viser positive driftsresultat ved utgangen av tertialet. Utvidet rutetilbud for persontog er en suksess, og flere passasjerer enn noen gang tar toget. NSB-konsernet har investert betydelig i nye tog for å støtte denne utviklingen. Bussvirksomheten fortsetter den positive utviklingen etter en periode med omstilling. Antall reiser og aktivitet er noe redusert som følge av salg av aktiviteten i Danmark på slutten av fjoråret. Godstransportvirksomheten viser god utvikling med positivt driftsresultat etter mange år med negative resultater. Omstillingstiltakene begynner å bli synlige og bidrar sterkt til det nye positive resultatet. Eiendomsvirksomheten i konsernet har fortsatt høy aktivitet og gir gode resultater. Verdiutviklingen i perioden er positiv. Alle konsernets forretningsområder leverer nå positive resultater og viser fremgang sammenliknet med forrige år. Resultatutvikling Resultat for konsernet NSB-konsernets resultat hittil i år preges av stabil omsetning og vesentlig forbedret resultat sammenliknet med sist år: // Driftsinntekter viser økning i 2015 sammenliknet med tilsvarende periode i Totalt for konsernet utgjør driftsinntektene (9 715) MNOK, en økning på 1,1 %. // Driftsresultat er (1 023) MNOK, en økning på 63,7 %. // Resultat etter skatt er (534) MNOK, en økning på 124,1 %.

5 NSB-konsernet Side 5 av 20 Nøkkelinformasjon Resultat for virksomhetsområdene Driftsinntekter Alle forretningsområdene viser stabile og økende driftsinntekter. Inntektene i bussvirksomheten i 2014 inkluderer omsetningen i Danmark som ble avhendet 1. oktober sist år. Dette forklarer isolert sett reduksjonen i inntekter i virksomhetsområdet. Figur: Driftsinntekter i virksomhetsområdene hittil i år 2015 og Hittil i år 2014 Hittil i år Persontog Buss Gods Togvedlikehold Eiendom Driftsresultat Driftsresultatet er forbedret i samtlige forretningsområder sammenliknet med samme periode i fjor og medfører at konsernets samlede driftsresultat har en kraftig økning. Utviklingen i persontog (økning på 164 MNOK), buss (økning på 50 MNOK), gods (økning på 80 MNOK), tog-vedlikehold (økning på 29 MNOK) og eiendom (økning på 321 MNOK) bidrar alle til denne effekten. Inklusiv i resultatet er positivt element på 195 MNOK relatert til planendringen i uførepensjon per 1. januar. Figur: Driftsresultat i virksomhetsområdene hittil i år 2015 og Hittil i år 2014 Hittil i år 2015 Persontog Buss Gods Togvedlikehold Eiendom

6 NSB-konsernet Side 6 av 20 Nøkkelinformasjon Persontog Antall reiser fortsetter å vise en økning sammenlignet med samme periode sist år. Fjorårets omlegging av ruteplan og den høye investeringstakten i flere og nye togsett har bidratt til enda bedre togtilbud til våre kunder. De fleste driftsavvikene i perioden skyldes feil på signalanlegg samt gjennomføring av planlagt vedlikehold av infrastruktur som ligger under jernbaneverkets ansvarsområde. Persontogvirksomheten produserte (6 091) millioner setekilometer i Norge. Kundene har foretatt 44,1 (41,7) millioner reiser, en vekst på 5,7 %. Driftsresultatet for konsernets persontogvirksomhet er 784 (620) MNOK, en økning på 26 %. Forbedringen skyldes i hovedsak flere reiser på grunn av det økte tilbudet, og kommer på toppen av et fjorår som i seg selv var et rekordår. I forbindelse med oppbyggingen av kapasiteten for å styrke tilbudet til passasjerene har NSB Persontog bestilt tilsammen 81 nye togsett som skal være levert i løpet av Ved utgangen av august 2015 er 68 av disse mottatt og satt i drift. Det er investert 843 MNOK hittil i år. Bussvirksomheten Nettbuss viser en god og positiv utvikling etter gjennomførte omstillingstiltak. En rekke store anbud har blitt innlevert i år. Nettbuss har kommet godt ut av disse prosessene og har blant annet vunnet kontrakter i Grenland, på Møre og i Kongsvinger i Norge og i Østersund og Lerum i Sverige. Antall reiser er 68 (90) millioner, en reduksjon med 22 millioner sammenlignet med i fjor. I 2014 inkluderer tallene virksomheten i Danmark som ble solgt 1. oktober Driftsresultatet for buss er 144 MNOK (94 MNOK), en økning på 53 %. Forbedringen skyldes både markedsmessig forhold som reduserte dieselpriser og forbedringer i underliggende drift som blant annet skyldes gjennomførte omstillingstiltak. Det er investert 226 MNOK i perioden. Godsvirksomheten Volum i form av transporterte TEU er redusert til 238 (243) tusen hittil i år Antall TEU kilometer er på 182 (180) millioner. Virksomheten i CargoNet er forbedret etter en periode med omstillinger. Selskapets ledelse arbeider med ferdigstilling og oppfølging av forbedringstiltak etter vedtatt effektiviseringsplan. Inntektene er stabile. Driftsresultatet fra virksomheten er 12 (-68) MNOK, en forbedring med 80 MNOK. I hovedsak kommer resultatforbedringene som følge av gjennomførte kostnadsreduksjoner.

7 NSB-konsernet Side 7 av 20 Nøkkelinformasjon Togvedlikehold Mantena utfører vedlikehold av tog både i Norge og i Sverige. Hovedkundene er selskap i NSB-konsernet. Driftsresultatet for togvedlikehold er 67 (38) MNOK, en økning på 76 % sammenliknet med sist år. Distansen mellom hver stoppende feil for togsett - Mean Distance Between Failure (MDBF) som måles i tusen km (TKM) er et viktig måleparameter for vedlikeholdsprosessene i togvirksomheten. Avstand mellom stoppende feil har vist en sterk positiv utvikling i Persontogvirksomheten og økte med 145 % fra ca 27 TKM i august 2014 til ca 66 TKM per august Mantena bidrar betydelig til færre stoppende feil gjennom godt utført vedlikehold og reduserte gjentakene feil ut fra verkstedet. Det forventes at togvedlikehold i Norge i fremtiden vil bli satt ut på anbud. Mantena arbeider videre med forbedring og effektivisering av togvedlikeholdet for å være best mulig posisjonert for en slik situasjon. Eiendomsvirksomheten Driftsinntektene har økt med 137 MNOK per annen tertial 2015 sammenliknet med Hovedårsaken til forbedrede resultat er salg av en nyoppført næringsbygg i Oslo samt noe økte leieinntekter. I tillegg kommer urealiserte verdiendringer på investeringseiendom som for perioden i 2015 er positive med 264 (116) MNOK. Dette skyldes spesielt den positive verdiutvikling på sentrale eiendommer i Oslo samt effekt av fremdrift og økt utleid areal i utviklingsprosjekter. Det er høy aktivitet i eiendomsvirksomheten med flere pågående utviklingsprosjekter. De største av disse er prosjekter med nær tilknytning til Oslo S, Grefsen, Bergen og Jessheim stasjonsområder. Investeringene hittil i år er på 443 MNOK. Finansielle forhold Finansielle poster Finansielle poster ga i perioden et resultat på -127 (-299) MNOK, en forbedring på 172 MNOK. Endringen skyldes i hovedsak en positiv effekt av urealiserte verdiendringer i finansposter til virkelig verdi over resultatet og økte finansinntekter. Urealiserte verdiendringer utgjør 53 (-6) MNOK, en økning på 59 MNOK. Endring i agio utgjør 7 (-50) MNOK, en økning på 57 MNOK, som en konsekvens av at NOK har svekket seg det siste året. Likviditet Konsernets kontanter og bankinnskudd i norske banker utgjør ved utgangen av 2. tertial (1 508) MNOK. Bundne skattetrekks midler er inkludert med 207 (197) MNOK. I tillegg er 237 (255) MNOK plassert i sertifikater og obligasjoner med kort løpetid, og 64 (59) MNOK i aksjefond. Det er etablert en finansieringsreserve på MNOK gjennom en syndikert trekkrettighet som utløper i april 2017, samt en kassekreditt på 50 MNOK. Rentebærende gjeld Det er to sertifikatlån utestående pålydende totalt MNOK Total rentebærende gjeld i konsernet utenom pensjonsforpliktelsene var på (12 120) MNOK per 2. tertial. Nominelt utgjør gjelden (10 313) MNOK. Forskjellen mellom total og nominell verdi på gjeld er knyttet til verdiendring og påløpte renter. Netto rentebærende gjeld utgjør (8 491) MNOK. Selskapets langsiktige finansiering er tatt opp gjennom et europeisk låneprogram med en ramme på (1 750) MEUR.

8 NSB-konsernet Side 8 av 20 Nøkkelinformasjon Kontantstrøm for perioden Konsernet har netto økning i likviditetsbeholdning fra drift, finansiering, investering og hensyntatt valutaeffekter, på 430 MNOK i perioden. Utgående likviditetsbeholdning 31. august var på MNOK. Figur; Effekt på kontantbeholdning av periodens kontantstrømmer Inngående beholdning 1.1 Drift Investering Finansiering Valutaeffekter Utgående beholdning 31.8 Utbytte for siste år På generalforsamlingen den 27. mai 2015 ble det vedtatt utdelt et utbytte på 753 MNOK for Utbyttet blir utbetalt i tredje tertial. Hendelser etter balansedagen Ny jernbanereform Samferdselsdepartementet la den 12. mai 2015 fram en melding til Stortinget med forslag til en reform av jernbanesektoren som i betydelig grad vil påvirke NSB-konsernet. Regjeringen tok med reformen sikte på å oppnå en klarere rollefordeling i sektoren og samtidig legge til rette for anbudskonkurranser innenfor persontrafikkområdet. Stortinget behandlet reformen før sommeren og ga da sin tilslutning. For NSB-konsernet vil reformen, dersom den gjennomføres som beskrevet, bl.a. bety følgende: NSB-konsernets eiendomsvirksomhet, Rom Eiendom, vil bli underlagt et nytt infrastrukturselskap Eierskapet til NSB-konsernets togvedlikeholdsvirksomhet, Mantena, vil bli overført til Samferdselsdepartementet Eierskapet til NSB-konsernets persontogmateriell vil bli overført til staten Anbudskonkurranse vil gradvis bli innført på persontogområdet NSB-konsernet vil fortsatt eies 100 % av den norske stat I meldingen legges det vekt på viktigheten av at strukturelle endringer i NSB konsernet gjennomføres slik at de ikke skaper unødige utfordringer i den operasjonelle virksomheten. Videre at det fremtidige NSB-konsernet må ha en kapitalstruktur som er tilstrekkelig til den virksomhet som skal drives, både i overgangsfasen og i fremtidig organisasjonsstruktur.

9 NSB-konsernet Side 9 av 20 Nøkkelinformasjon Mulig krav mot Nettbuss ESA har kunngjort at de i en sak mot Aust Agder fylkeskommune om feilaktig utbetalte støtteordninger, vurderer at fylkeskommunen i perioden har utbetalt for mye støtte til Nettbuss. I henhold til vedtaket skal Aust Agder Fylkeskommune utarbeide et krav til Nettbuss om tilbakebetaling av urettmessig utbetalt tilskuddsbeløp. Det pågår en diskusjon mellom Nettbuss og Aust-Agder Fylkeskommune om hva som er riktig forståelse av ESAs vedtak, samt hvilken beregningsmetode som skal legges til grunn. Nettbuss legger til grunn at mulig tilbakebetaling ikke vil være vesentlig for virksomheten. Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedagen utover de som er omtalt i denne rapporten. Avslutning Tertialrapporten er avlagt i overensstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering. Etter styrets og konsernsjefs beste skjønn gir rapporten uttrykk for vesentlige transaksjoner som er gjennomført med nærstående i inneværende periode og de mest sentrale risikofaktorene virksomheten står overfor i kommende periode. Etter styrets og konsernsjefs beste skjønn er regnskapet for 2. tertial 2015 utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et riktig bilde av konsernets eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet ved utgangen av perioden, samt en rettvisende oversikt av viktige begivenheter i rapporteringsperioden og deres innflytelse på regnskapet. Oslo, 7. oktober 2015 Konsernstyret i NSB Kai Henriksen / Styrets leder Bjarne Borgersen Wenche Teigland Åsne Havnelid Tore Heldrup Rasmussen Audun Sør-Reime Rolf Jørgensen Jan Audun Strand Geir Isaksen / Konsernsjef

10 Side 10 av 20 Resultatoppstilling Per 2. tertial 2. tertial År Siste mnd Driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Avskrivninger og nedskrivninger Andre kostnader Sum driftskostnader Resultatandel i felleskontrollert virksomhet Andel resultat i tilknyttede selskaper Urealiserte verdiendringer investeringseiendom Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Netto finanskostnad pensjoner Urealiserte verdiendringer Sum finansielle poster Resultat før skattekostnad Skattekostnad PERIODENS RESULTAT Periodens resultat tilordnes Ikke kontrollerende eierinteresser Aksjonærene i morselskapet SUM UTVIDET RESULTAT Periodens resultat Poster som ikke skal reklassifiseres over resultatet Estimatavvik pensjoner Skatt relatert til poster som ikke skal reklassifiseres Poster som kan reklassifiseres over resultat i senere perioder Verdiendring ved omklassifisering til investeringseiendom Omregningsdifferanser valuta Skatt relatert til poster som kan reklassifiseres Periodens totalresultat Totalresultat tilordnes Ikke kontrollerende eierinteresse Aksjonærene i morselskapet PERIODENS TOTALRESULTAT

11 Side 11 av 20 Balanse EIENDELER Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Investeringseiendom Investeringer i tilknyttede selskaper Finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler Investering i felleskontrollert virksomhet Beholdning utviklingseiendom og komponenter Eiendeler holdt for salg Kundefordringer og andre fordringer Derivater Finansielle eiendeler Kontanter og bankinnskudd Sum omløpsmidler SUM EIENDELER EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital og overkurs Ikke utdelbar egenkapital - verdiregulert investerings eiendom Annen, opptjent egenkapital Ikke kontrollerende eierinteresse Sum egenkapital Lån Utsatt skatt Pensjonsforpliktelser Andre avsetninger for forpliktelser Sum langsiktig gjeld Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Betalbar skatt Lån Derivater Sum kortsiktig gjeld SUM EGENKAPITAL OG GJELD

12 Side 12 av 20 Virksomhetssegmenter Konsernet har virksomhet innen følgende hovedområder: Persontog: persontransport med tog og konsernfelles funksjoner Buss: persontransport med buss Gods: godstransport med tog Togvedlikehold: vedlikehold og reparasjonsarbeid på gods- og persontog Eiendom: utleie og utvikling av eiendom Per 2. tertial 2015 Persontog Buss Gods Tog vedlikehold Eiendom Konsern Eksterne driftsinntekter Interne driftsinntekter Driftsinntekter Driftskostnader Av- og nedskrivinger Sum driftskostnader Resultatandel felleskontrollert virksomhet Resultatandel tilknyttede selskaper Urealisert verdiendring investeringseiendom Driftsresultat Segmenteiendeler Investeringer Per 2. tertial 2014 Persontog Buss Gods Tog vedlikehold Eiendom Konsern Eksterne driftsinntekter Interne driftsinntekter Driftsinntekter Driftskostnader Av- og nedskrivinger Sum driftskostnader Resultatandel felleskontrollert virksomhet Resultatandel tilknyttede selskaper Urealisert verdiendring investeringseiendom Driftsresultat Segmenteiendeler Investeringer

13 Side 13 av 20 Virksomhetssegmenter 2014 Persontog Buss Gods Tog vedlikehold Eiendom Konsern Eksterne driftsinntekter Interne driftsinntekter Driftsinntekter Driftskostnader Av- og nedskrivinger Sum driftskostnader Resultatandel felleskontrollert virksomhet Resultatandel tilknyttede selskaper Urealisert verdiendring investeringseiendom Driftsresultat Segmenteiendeler Investeringer Siste 12 mnd Persontog Buss Gods Tog vedlikehold Eiendom Konsern Eksterne driftsinntekter Interne driftsinntekter Driftsinntekter Driftskostnader Av- og nedskrivinger Sum driftskostnader Resultatandel felleskontrollert virksomhet Resultatandel tilknyttede selskaper Urealisert verdiendring investeringseiendom Driftsresultat Segmenteiendeler Investeringer Segmenteiendeler i tabellene ovenfor består i hovedsak av varige driftsmidler, immaterielle eiendeler, varer, derivater som benyttes som sikring for fremtidige transaksjoner, kundefordringer og andre fordringer og kontanter, mens utsatt skattefordel, investeringer og derivater holdt for handelsformål eller benyttet som sikring av lån ikke er inkludert.

14 Side 14 av 20 Kontantstrømoppstilling Per 2. tertial År Siste mnd Periodens resultat før skatt Av- og nedskrivning i resultatregnskapet Gevinst/tap på salg av varige driftsmidler Forskjell kostnadsført og inn-/utbetaling pensjon Netto endring i avsetninger for forpliktelser Netto urealiserte verdiendringer Renteposter, periodisering Resultatandel felleskontrollert virksomhet og TS Endring arbeidskapital Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kjøp av datterselskap fratrukket likvid beholdning Salg av eiendom Tilgang/avgang i, og lån til, tilknyttet selskap Kjøp av varige driftsmidler og investeringseiendom Salg av varige driftsmidler Mottatt utbytte Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Opptak av kort- og langsiktig lån Nedbetaling av kort- og langsiktig lån Utbytte betalt til selskapets aksjonærer Utbytte betalt til ikke-kontrollerende eiere Netto kontantstrøm til finansieringsaktiviteter ENDRING I KONTANTER OG BANKINNSKUDD I PERIODEN Kontanter og bankinnskudd ved periodens begynnelse Valutagevinst/tap på kontanter og bankinnskudd KONTANTER OG BANKINNSKUDD VED PERIODESLUTT

15 Side 15 av 20 Egenkapitalutviklingen Per 2. tertial 2015 Innskutt egenkapital Ikke utdelbar egenkapital (verdireg. inv. eiendom Omregn. differanse Opptjent egenkapital Ikkekontr. eierintr. Sum Egenkapital 1. januar Periodens resultat Endring ikke-kontr. eierinteresser Endring fond for verdiendring Fra utvidet resultat Utbetalt utbytte EGENKAPITAL 30. APRIL Per 2. tertial 2014 Innskutt egenkapital Ikke utdelbar egenkapital (verdireg. inv. eiendom Omregn. differanse Opptjent egenkapital Ikkekontr. eierintr. Sum Egenkapital 1. januar Periodens resultat Endring ikke-kontr. eierinteresser Endring fond for verdiendring Fra utvidet resultat Utbetalt utbytte EGENKAPITAL 30. APRIL Året 2014 Innskutt egenkapital Ikke utdelbar egenkapital (verdireg. inv. eiendom Omregn. differanse Opptjent egenkapital Ikkekontr. eierintr. Sum Egenkapital 1. januar Årets resultat Endring ikke-kontr. eierinteresser Endring fond for verdiendring Fra utvidet resultat Utbetalt utbytte EGENKAPITAL 31. DESEMBER

16 Side 16 av 20 Noter Rammeverk og regnskapsprinsipper Konsernregnskapet til NSB AS er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC) som fastsatt av EU. Konsernregnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med unntak av finansielle derivater, enkelte finansielle eiendeler og forpliktelser og investeringseiendom som er vurdert til virkelig verdi. Delårsregnskapet avlegges i henhold til IAS 34 Interim Financial Reporting. Delårsregnskapet må sees i sammenheng med konsernets siste avlagte årsregnskap som inneholder en fullstendig beskrivelse av konsernets regnskapsprinsipper. Periodens skattekostnad er utregnet med basis i nominell skattesats for de enkelte land. For poster som ikke kan påregnes motregnet i senere overskudd, er det ikke regnet skattefordel. Regnskapsprinsipper som er lagt til grunn for 2015 er konsistent med de regnskapsprinsipper som ble anvendt for årsregnskapet Sammenligningstallene for 2.tertial som følge av at effekt for levealdersjustering for konsernets offentlige ytelsesordninger ble innarbeidet pr er omarbeidet. Dette er nærmere beskrevet i konsernets årsregnskap for Investeringseiendommer Verdiendringer investeringseiendommer Per 2. tertial År Inngående balanse investeringseiendom 1. januar Omklassifisering Avgang Tilgang/påkostninger Verdiregulering som følge av endring i markedsverdi Verdiregulering som følge av omklassifisering 18-1 Balanseført verdi ved utgangen av perioden

17 Side 17 av 20 Noter Estimering av virkelig verdi Estimering av virkelig verdi er beregnet som nåverdi av fremtidige kontantstrømmer i og etter utløp av kontraktsperioden etter samme prinsipper og metodikk som lagt til grunn for siste årsregnskap. I henhold til konsernets metodikk for estimering av virkelig verdi er det foretatt oppdatering av verdsettelse for totalporteføljen med bistand av ekstern verdsetter for de vesentligste eiendommene. I tillegg foretas ekstern markedsverdivurdering på rullerende basis av et representativt utvalg av porteføljen. I annen tertial 2015 ble det foretatt en sekundær verdsettelse av et utvalg som representerer 46 % av porteføljeverdien. Sensitivitetsanalyse Estimert virkelig verdi er særlig sensitiv for endring i avkastningskrav/yield og forutsetninger om utvikling i kontraktsleie. Det er foretatt følgende sensitivitetsanalyse for 2. tertial. Endrete forutsetninger Endring i virk. verdi Prosentvis endring Reduksjon med 25 basispunkter på 1. års direkte yield % Økning med 25 basispunkter på 1. års direkte yield % Økning i fremtidig kontraktsleie med 5 % % Urealiserte verdiendringer Nedenfor følger spesifikasjon over urealiserte verdiendringer av eiendeler, gjeld og derivater som er målt til virkelig verdi. Utvikling i perioden Per 2. tertial År Urealisert verdiendring investeringeiendom Ureal. verdiendr. ved reklassifisering Urealisert verdiendr. ved omklass. inv. eiendom over utvidet resultat 18-1 Sum urealisert verdiendringer investeringseiendom Urealisert rente- og valutasikringsderivater Urealiserte verdiendringer obligasjonslån Urealisert verdiendringer markedsplasseringer Sum urealisert verdiendringer finansposter Sum urealisert verdiendringer resultatregnskap Sum urealisert verdiendringer utvidet resultat 18-1 Sum urealisert verdiendringer totalresultat

18 Side 18 av 20 Noter Salgsanalyse pr. kategori Konsernet har én kunde som utgjør mer enn 10 % av driftsinntektene. Per 31. august har den norske staten kjøpt tjenester fra NSB-konsernet for (1 962) MNOK. Inntekter Per 2. tertial 2. tertial År Siste mnd Transportinntekter Salg eiendommer Andre driftsinntekter Sum

19 Side 19 av 20 NSB konsernet Endringer i jernbanesektoren Stortinget har vedtatt regjeringens plan for omfattende endringer i jernbanesektoren i Norge. Persontogvirksomheten Ny kontrakt til Tågkompaniet NSBs datterselskap i Sverige, Tågkompaniet, skal kjøre regiontogtrafikken i det nordlige Sverige de kommende ni årene, og har en forventet omsetning på om lag 220 MSEK per år. Oppstart blir 20. august I oppdraget inngår også vedlikehold av togene. Her har Tågkompaniet valgt Euromaint som samarbeidspartner. En av de vakreste Rundreisen «Norge i et nøtteskall» fra Fjord Tours er kåret til en av Europas fem vakreste rundreiser. Kombinasjonen av Bergensbanen, Flåmsbana, båttur på Aurlandsfjorden og Nærøyfjorden og busstur ned bratte Stalheimskleiva er vanskelig å slå uansett årstid, heter det i kåringen fra Railbookers. Selskapet Fjord Tours er deleid av NSB-konsernet. Bussvirksomheten Viktige kontrakter til Nettbuss Nettbuss har sikret seg to viktige kontrakter i Sverige og Norge. Länstrafiken i Östersund har tildelt Nettbuss Stadsbussarna AB kontrakt for å drive busstrafikken i Östersund. Kontrakten gjelder fra og med 13. juni 2016 og i fem år med opsjon for ytterligere tre år. Nettbuss Stadsbussarna har drevet bytrafikken i Östersund siden 2001, og har drøyt 100 medarbeidere. Hedmark Trafikk har tildelt kontrakten i Glåmdalen til Nettbuss Øst AS. Kontrakten gjelder i ti år fra 1. juni 2016, og omfatter 80 sjåførårsverk, 80 busser og en årlig ruteproduksjon på drøyt tre millioner rutekilometer. Effektivisering Virksomheten har gjennom en periode vært gjennom større omstillingstiltak for å bedre økonomien og driften. Dette har så langt gitt flere gode effekter. Effektiviseringstiltakene fortsetter videre.

20 Side 20 av 20 Godsvirksomheten Ny godsterminal sør for Trondheim Det er kun to aktuelle steder for plassering av ny godsterminal i Trondheim. Begge er sør for byen. Jernbaneverket har kommet med en sterk anbefaling av Torgård, og har satt Søberg på andreplass. Regjeringen har vært opptatt av å få en rask avgjørelse rundt hvor den nye godsterminalen skal ligge, og man håper på en avgjørelse i løpet av høsten. Omstillingstiltak Virksomheten har gjennom en periode vært gjennom større omstillingstiltak for å bedre økonomien og driften. Dette har så langt gitt flere gode effekter. Effektiviseringstiltakene fortsetter videre. Togvedlikehold Reorganisering og omstilling Mantena har reorganisert virksomheten og satt sammen en ny ledergruppe. Dette på bakgrunn av økte krav til å levere kostnadseffektive tjenester i et konkurranseutsatt marked. Eiendom Oslo sentralbanestasjon: nedgang fra Akrobaten-bro ferdigstilt og åpnet Rom Eiendom har ferdigstilt ny nedgang fra Akrobaten bro til plattform 2 mellom spor 3 og 4 på Oslo S. Etter åpningen har denne vesentlig bedret tilgangen og tilgjengeligheten for togpassasjerene til Oslo S. Enig om byutvikling i Drammen Drammen kommune, Rom Eiendom og Jernbaneverket skal sammen sørge for god byutvikling på jernbanens eiendommer i Drammen, og har undertegnet en ny samarbeidsavtale for utvikling av eiendommene. Dette betyr konkret at Rom Eiendom nå kan gå i gang med hotellplaner på Drammen stasjon. Mer sykkelparkering Rom Eiendom har planene klare for nye sykkelparkeringsplasser på Oslo S. Dette er et viktig bidrag til den økte sykkelsatsingen som Oslo kommune ønsker. I første omgang kan det bygges opp til 250 nye sykkelparkeringsplasser i eksisterende bygg på Oslo S. Disse kan være ferdig i høst. Senere kan det gjøres plass til ytterligere sykkelparkeringsplasser.