Halvårsmøte i Nexans Pensjonskasse

Transkript

1 Halvårsmøte i Nexans Pensjonskasse Gjennomgang av kapitalforvaltningen Terje Johansen

2 Agenda Endringer i Storebrands konsernstyringsmodell. Spesialisert forvaltning investeringsvalg. Ekstern forvaltning. Internkontrollen i SBK. Rapportering på internett. Oppnådde forvaltningsresultater ved utgangen av desember 2007 Direktør Terje Johansen Utviklingen i finansmarkedene og forventningene fremover Porteføljeforvalter Olav Chen Ny forskrift om kapitalforvaltning for pensjonskasser Leder strategi og prosjekter Robert J. Wood 2

3 Endringer i Storebrands konsernstyringsmodell i forbindelse med oppkjøpet av SPP Det blir en ny sammensetning av konsernledelsen og områdene som organiseres under hver konserndirektør. Endringene gjennomføres med virkning fra 14. januar De tre virksomhetsområdene Sparing og kapitalforvaltning, Liv og pensjon Norge og SPP representeres med konserndirektører i Konsernledelsen. 3

4 Storebrand Kapitalforvaltning overtar all virksomhet fra Storebrand Alternative Investments (SAI) SAI organiseres under Ekstern forvaltning, og Rune Holen (private equity) og Ivar Waage (hedgefond) vil rapportere til leder Jan Tore Bergh. Forvaltningen av fond-i-fondproduktene innen private equity og hedgefond vil fortsette som før og det vil ikke være noen forskjell i leveransene. 4

5 Sparing og Kapitalforvaltning Konserndirektør Hans Aasnæs Salg Produkt Sparing Forvaltning Stab Anne-Kr. Baltzersen Finansiell Rådgivning Sveinung Kjøren Produkt Sparing Ivar Qvist Intern forvaltning Jan Erik Saugestad Operations Age Bakker Salg og betjening personkunder Lars Ola Rambøl Ekstern forvaltning Jan Tore Bergh Prosess & prosjekt Monica Hvidsten Storkunde og ekstern distribusjon Morten Haneng Realinvesteringer Hans Aasnæs SRI Kathinka Nøding (konst) Ekstern Distribusjon Dag Mevold Storebrand Eiendom Frode Åsenden Ledergruppe

6 Spesialisert forvaltning - investeringsvalg SRI Christine Tørklep Meisingset Delphi SB Kapitalforvaltning Hans Aasnæs, konserndirektør Forr.utv./selskapsadm. Anne-Kristine Baltzersen Økonomi/Finans Produkt Sparing Ivar Qvist Investering Jan Erik Saugestad Operasjonell drift Age F.T. Bakker Salg/Storkunde Morten Haneng 11 fokuserte alphaer, 6 interne hedge fund (markedsnøytrale) Dedikert team for indeksforvaltning Separat porteføljestyringsenhet Full alpha og beta risk budsjettering og kontroll Aksjer Norge Kreditt utland Pengemarked utland Hedge fund produkter Aksjer Global Pengemarked Norge Aksjer Europa Porteføljestyring Obligasjoner Norge Aksjer Nord-Amerika Obligasjoner utland 6 Aksjer global Indeks og kvant Taktisk allokering Ekstern alpha Private equity Hedge funds

7 Revisoruttalelse vedrørende internkontrollen i Storebrand Kapitalforvaltning Rapporten er - utarbeidet for å gi Storebrand Kapitalforvaltnings kunder og deres revisorer informasjon om det interne kontrollmiljøet relatert til finansiell rapportering i Storebrand Kapitalforvaltning - utformet i henhold til RS 402 type b. 7

8 Rapportering på nett Storebrand Kapitalforvaltning tilbyr alle sine kunder en personlig kryptert nettside Rapporter blir publisert fortløpende, noe som reduserer rapporteringstiden Alle rapporter, presentasjoner og tilbud er arkivert og tilgjengelig for nedlasting Analyser og artikler blir publisert Informasjon om Storebrand Kapitalforvaltnings produkter, markedssynd og rådgivning blir dokumentert 8

9 Gjeldende strategi, risikorammer og investeringsbegrensninger 9

10 Mandatoppfølging

11 Storebrands markedssyn Slik det fremkommer i markedsrapporten* Aktivaklasse November 2007 Desember 2007 Januar 2008 Februar 2008 Aksjer Normalvekt Normalvekt Normalvekt Normalvekt Obligasjoner Undervekt Undervekt Undervekt Undervekt Pengemarked Overvekt Overvekt Overvekt Overvekt * Korttidsvarselet er kun et øyeblikksbilde ved månedsslutt. Storebrands markedssyn kan endres ofte og uregelmessig. 11

12 Avkastning

13 Risikokapitalutnyttelse Estimat Bufferkapital Ansvarlig kapital ut over 8%: Tilleggsavsetninger: Kursreserve hvis positiv - Estimert resultat hittil i år (hvis positivt) Sum bufferkapital Sum verdifall ved stresstest Restbuffer ( ) 13

14 Stresstest