Grafpakke. Oppdatert

Transkript

1

2 Grafpakke Oppdatert

3 Innhold i presentasjonen 1. Markedssyn vs markedet. (Kvikk-lunch grafer) 2. Allegro Navigare 3. Aktiv Allokering 4. Allegro Totalforvaltning

4 1 / Markedssyn: Allokering vs markedsutvikling

5 Aksjer totalt

6 Norske aksjer

7 Internasjonale aksjer

8 2 / Allegro Navigare: Historikk

9 13 års avkastningshistorikk Allegro Navigare Navigare 1 Ref.indeks Navigare 2 & 4 Ref.indeks Navigare 3,5,7 Ref.indeks Navigare 6 & 8 Ref.indeks Navigare 9 Ref.indeks % 14.6 % 21.3 % 19.2 % 23.5 % 22.1 % 29.2 % 26.5 % 34.4 % 30.9 % % 7.0 % 9.5 % 9.3 % 11.3 % 10.7 % 14.3 % 12.7 % 15.9 % 14.8 % % 6.4 % 11.8 % 10.5 % 14.6 % 13.2 % 20.0 % 17.3 % 23.8 % 21.6 % % 3.8 % 9.1 % 6.6 % 11.6 % 8.6 % 16.7 % 11.6 % 17.9 % 14.7 % % 3.8 % 4.4 % 3.3 % 3.9 % 2.9 % 4.0 % 2.4 % 3.2 % 1.7 % % 1.4 % 0.1 % -5.1 % -3.8 % -9.4 % -5.9 % % % % % 7.1 % 12.5 % 10.7 % 15.9 % 12.0 % 20.9 % 14.1 % 23.6 % 20.0 % % 5.3 % 8.2 % 7.5 % 10.1 % 9.6 % 12.5 % 12.0 % 12.1 % 11.5 % % 3.8 % -1.0 % 1.3 % -0.7 % 2.1 % -2.9 % 0.4 % -6.2 % -4.7 % % 2.7 % 6.3 % 4.7 % 6.7 % 5.8 % 7.6 % 7.6 % 8.8 % 8.0 % % 4.8 % 11.7 % 9.0 % 14.5 % 9.6 % 19.8 % 12.3 % 23.2 % 20.4 % % 5.8 % 8.8 % 8.1 % 10.3 % 9.8 % 13.1 % 11.7 % 14.7 % 12.6 % % 2.9 % 4.5 % 4.3 % 5.7 % 5.3 % 7.7 % 6.6 % 8.7 % 8.0 % Annualisert 6.4 % 5.3 % 8.1 % 6.7 % 9.3 % 7.6 % 11.7 % 8.7 % 11.9 % 9.8 % Akkumulert % 95.5 % % % % % % % % % Navigare har eksistert siden 2009, men Allegro Kapitalforvaltning har hatt tilsvarende forvaltning (Allegro Totalforvaltning) helt siden 2003, og kan derfor også vise presis proforma historikk I perioden 2003 til I denne perioden benyttes allokeringsvalg som Totalforvaltning og de respektive indeksenes avkastning. Kostnadene knyttet til Allegro Navigare er som følger: Tegningshonorar: Ingen Årlig forvaltningshonorar: 1,25-1,75% (Trekkes med ¼ eller 0,3% ved inngangen til hvert kvartal) Innløsningshonorar: 0,0 % Variabelt honorar: 10 % av meravkastningen over 6% (etter kostnader). Beregnet hvert år. Høyvannsmerke sikrer at ingen suksesshonorar trekkes dersom verdien på porteføljen er lavere enn ved inngang eller sist gang det ble trukket variabelt honorar. Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning.

10 3 / Aktiv Allokering: Historikk

11 Avkastningshistorikk pr 31. desember 2015 Avkastning fond Norske Storebrand Vekst % Alfred Berg Norge % Delphi Norge 0.53 % Alfred Berg Indeks INST *fra % Globale Delphi Global % ishares MSCI % Sector Healthcare % Odin Europa % Obligasjoner Odin Obligasjon 0.30 % Holberg Kreditt 0.06 % Alfred Berg Obligasjon %

12 Historisk avkastning Aktiv Allokering

13 4 / Allegro Totalforvaltning: Historikk

14 13 års avkastningshistorikk Allegro Totalforvaltning Totalforvaltning Defensiv Ref.indeks % 13.9 % % 7.3 % % 6.6 % % 4.2 % % 4.0 % % 0.5 % % 7.6 % % 3.6 % % 3.4 % % 3.3 % % 5.0 % % 6.2 % ,2 % 2,9 % Annualisert 7.4 % 5.7 % Akkumulert % 93.8 % Referanseindeksen består av: 7,5 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) 7,5 % MSCI i NOK (Morgan Stanley World Index i NOK) 70 % ST4X (3 år Statsobligasjonsindeks) 15 % ST1X (1 år Statssertifikatindeks) Totalforvaltning Nøytral Ref.indeks % 19.2 % % 9.3 % % 10.5 % % 7.1 % % 3.6 % % -7.9 % % 11.6 % % 7.4 % % 1.3 % % 5.2 % % 9.0 % % 7.9 % ,9 % 4,3 % Annualisert 9.7 % 7.2 % Akkumulert % % Referanseindeksen består av: 15 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) 15 % MSCI i NOK (Morgan Stanley World Index i NOK) 60 % ST4X (3 år Statsobligasjonsindeks) 10 % ST1X (1 år Statssertifikatindeks) 60% aksjer Totalforvaltning Offensiv Ref.indeks % 27.9 % % 13.4 % % 18.8 % % 12.6 % % 3.0 % % % % 20.4 % % 10.5 % % -3.2 % % 7.2 % % 17.5 % % 11.3 % ,8 % 7,1 % Annualisert 14.0 % 9.5 % Akkumulert % % Referanseindeksen består av: 30 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) 30 % MSCI i NOK (Morgan Stanley World Index i NOK) 30 % ST4X (3 år Statsobligasjonsindeks) 10 % ST1X (1 år Statssertifikatindeks) Kostnadene knyttet til Allegro Totalforvaltning er som følger: Tegningshonorar: Etter avtale Årlig forvaltningshonorar: Etter avtale (Trekkes med ¼ eller 0,3% ved inngangen til hvert kvartal) Innløsningshonorar: 0,0 % Variabelt honorar: 10 % av meravkastningen over 6% (etter kostnader). Beregnet hvert år. Høyvannsmerke sikrer at ingen suksesshonorar trekkes dersom verdien på porteføljen er lavere enn ved inngang eller sist gang det ble trukket variabelt honorar. Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning.

15 Avkastning Totalforvaltning 1 (Tidl Defensiv, 15 % aksjeandel) 18.0 % 16.0 % 14.0 % 12.0 % 10.0 % 8.0 % 6.0 % 4.0 % 2.0 % 0.0 % 17.0 % 13.8 % 10.7 % 8.8 % 7.3 % 7.1 % 7.4 % 6.8 % 7.0 % 6.3 % 6.5 % 6.2 % 5.7 % 4.8 % 5.1 % 5.0 % 5.7 % 3.8 % 3.7 % 3.8 % 3.4 % 3.3 % 3.2 % 2.9 % 1.4 % 0.4 % Allegro Totalforvaltning Ref.indeks Forventet årlig avkastning: + 4,7% Standardavvik: 4,7% Avkastningsintervall år 1: -4,0% til +13,5 % (95% sannsynlighet) Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Kilde: Allegro Kapitalforvaltning.

16 Avkastning Totalforvaltning 2 & 4 (Tidl Nøytral, 30 % aksjeandel) 25.0 % 20.0 % 15.0 % 10.0 % 5.0 % 0.0 % -5.0 % 22.9 % 19.2 % 18.8 % 14.9 % 10.4 % 9.3 % 10.5 % 11.6 % 9.6 % 9.2 % 7.1 % 7.4 % 5.0 % 3.6 % 11.2 % 9.0 % 7.3 % % % 5.2 % % % 1.3 % % % % -7.9 % Allegro Totalforvaltning Ref.indeks Forventet årlig avkastning: + 5,1% Standardavvik: 7,1% Avkastningsintervall år 1: -8,2% til +18,7% (95% sannsynlighet) Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Kilde: Allegro Kapitalforvaltning.

17 Avkastning Totalforvaltning (Tidl Offensiv, 60 % aksjeandel) 40.0 % 35.9 % 35.9 % 30.0 % 20.0 % 10.0 % 0.0 % % % 27.9 % 27.9 % 18.8 % 20.4 % % 16.8 % 17.5 % % 13.4 % 12.6 % 13.9 % 10.5 % % % 8.3 % 8.8 % 5.9 % 7.2 % 7.1 % 3.0 % % -6.4 % % % % Allegro Totalforvaltning Ref.indeks Forventet årlig avkastning: + 6,1% Standardavvik: 13,9% Avkastningsintervall år 1: -19,4% til +31,6% (95% sannsynlighet) Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Kilde: Allegro Kapitalforvaltning.

18 Takk!