165. driftsår. Foreløpig årsregnskap 2007 Kvartalsrapport 4. kvartal

Transkript

1 165. driftsår Foreløpig årsregnskap 20 Kvartalsrapport 4. kvartal

2

3 Innhold Kommentar til regnskapet. side 2-5 Resultatregnskap side 6 Balanse... side 6 Resultat - kvartalsvis side 7 Kontantstrømoppstilling... side 8 Endring egenkapital... side 9 Regnskapsprinsipper... side 10 Tap på utlån og garantier... side 10 Misligholdte lån... side 10 Segmentrapportering... side 11 Fordeling på sektor og næring... side 12 Kapitaldekning... side 13 Garantier og pantstillelser... side 13 Grunnfondsbevis... side 14 Nøkkeltall - konsern Gjennomsnittlig egenkapital ekskl. utbytte (mill. kroner) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kroner) Resultat etter skatt i % av gj.snittlig forvaltningskapital Resultat før tap i % av gj.sn. forvaltningskapital Rentenetto i % Egenkapitalrentabilitet (%) Netto utlån (mill. kroner) Innskudd (mill. kroner) Kapitaldekning i % Kjernekapitaldekning i % Antall årsverk , , , , , , , ,3 0,99 0,48 1,63 1,12 1,35 0,65 1,92 1,55 1,72 1,65 1,89 2,33 14,33 7,09 26,22 17, , , , , , , , ,8 15,53 15,18 17,61 12,11 13,05 13,61 15,22 7,

4 Kommentar til foreløpig regnskap 20/delårsrapport Sparebanken Øst Resultat etter skatt på 2 mill. kroner (kr. 19,84 pr. grunnfondsbevis) Egenkapitalrentabilitet etter skatt på 14,3 prosent Forslag til utbytte på kr 15,- pr. grunnfondsbevis Forslag om utbytteemisjon Kapitaldekning på 15,5 prosent Kjernekapitaldekning på 13,0 prosent RESULTAT FOR 20 Konsernet oppnådde i 20 et ordinært resultat før skatt på 287,3 mill. kroner mot 132,1 mill. kroner i 20. Resultatforbedringen skyldes blant annet inntektsføring av 104,5 mill. kroner i forbindelse med salg av eiendom i Sparebanken Øst Eiendom AS i 20. Resultatet forøvrig samsvarer godt med bankens budsjett for 20. Banken har avtale med de ansatte om overskuddsdeling dersom budsjettert resultat oppnås og denne avtalen medfører en overskuddsdeling som gir kr 7.500,- for hvert årsverk i 20. Resultat etter skatt ble på 2,0 mill. kroner mot 95,1 mill. kroner i 20. Dette tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 14,33 prosent etter en skattekostnad på 80,3 mill. kroner. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter beløper seg til 361,3 mill. kroner, tilsvarende tall for 20 var 329,4 mill. kroner. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør dette 1,72 prosent mot 1,65 prosent i 20. Driftsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester beløper seg til 85,6 mill. kroner mot 84,5 mill. kroner i 20. Netto verdiendring og gevinst på verdipapirer og valuta medførte et tap på 14,6 mill. kroner, mens tilsvarende tall for 20 viste et tap på 20,5 mill. kroner og i 2005 en inntekt på 9,4 mill. kroner. Andre driftsinntekter er 133,8 mill. kroner mot 36,7 mill. kroner i 20. Økningen skyldes inntektsføring av gevinst ved salg av eiendom i Sparebanken Øst Eiendom AS. Driftskostnader Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester viser en økning på 3,1 mill. kroner og utgjør 25,4 mill. kroner for 20. Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 216,6 mill. kroner mot 219,4 mill. kroner i 20. Nedgangen skyldes reduserte kostnader i morbank, blant annet som følge av en nedgang i antall årsverk. Administrasjonskostnader er redusert fra 71,7 mill. kroner til 70,1 mill. kroner og lønn m.v. fra 147,7 mill. kroner til 146,5 mill. kroner. Andre driftskostnader utgjorde 45,0 mill. kroner mot 52,2 mill. kroner i 20. Totale kostnader utgjør 301,0 mill. kroner og er redusert med 8,9 mill. kroner, nedgangen skyldes først og fremst kostnader knyttet til etablering av DinBANK.no samt flere filialer i 20. Tap på utlån og garantier Lån og garantier er gjennomgått og vurdert i samsvar med Kredittilsynets retningslinjer. Det er i 20 netto tilbakeført 3,5 mill. kroner i tap på utlån og garantier, mens 20 medførte en netto tilbakeføring på 2,3 mill. kroner. Nedskrivninger på utlån og garantier er redusert med 16,6 mill. fra forrige årsskifte og utgjør 64,5 mill. kroner. Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjorde 169,3 mill. kroner og viser en marginal nedgang fra forrige årsskifte. 2

5 Disponering av årsoverskuddet Styret foreslår at årsoverskuddet i morbank blir disponert slik: (Tall i mill. kroner) 20 Utbytte grunnfondsbevis 54,6 Overført til utjevningsfond 10,7 Overført sparebankens fond 101,9 Gaver * 20,0 Årsoverskudd 187,2 * For 20 er 5 mill. kroner foreslått til disposisjon for styret og 5 mill. kroner til disposisjon for forstanderskapets gavetildelingskomité. Gavefondet blir tilført 10 mill. kroner og utgjør 20 mill. kroner etter disse disponeringene. Utjevningsfondet (eksklusiv utbytte) utgjør nå 81,5 mill. kroner som tilsvarer kr 22,41 pr. grunnfondsbevis. Egenkapitalen bak hvert grunnfondsbevis utgjør kr 131,24 eksklusive utbytte sammenlignet med kr 128,25 pr UTBYTTEEMISJON Styret legger til grunn at det vil bli gitt anledning til å tegne nye grunnfondsbevis i banken for utbytte foreslått for 20. Saken vil bli fremlagt for bankens forstanderskap. KAPITALDEKNING Netto ansvarlig kapital utgjorde mill. kroner ved årsskiftet, hvorav konsernets netto kjernekapital utgjorde mill. kroner. Med et beregningsgrunnlag på mill. kroner tilsvarer dette en kapitaldekning på 15,53 prosent hvorav kjernekapitaldekningen utgjør 13,05 prosentpoeng. BALANSE OG KONTANTSTRØMOPPSTILLING Forvaltningskapitalen var mill. kroner ved årsskiftet, en økning på 723 mill. kroner, eller 3,4 prosent. Netto utlån til kunder er økt med mill. kroner og 11,8 prosent. Ved utgangen av året er utlånene mill. kroner. Utlån til personkunder utgjør 77,5 prosent mot 75,6 prosent i 20. Beholdningen av sertifikater og obligasjoner er mill. kroner mot mill. kroner året før. Innskudd fra kunder var mill. kroner som representerer en økning på mill. kroner. Av innskuddene står personkunder for 56,2 % mot 57,2 prosent i 20. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer utgjør mill. kroner og er uendret i forhold til årsskiftet 20. Andre langsiktige låneopptak fra kredittinstitusjoner er redusert fra mill. kroner til mill. kroner. Likviditet Banken har egne rammer for likviditetsbuffere som medfører en robust likviditetsstrategi. Dette innebærer blant annet at banken til enhver tid ønsker å ha likviditet nok til å klare 12 måneders normal drift uten tilførsel av ny likviditet. IFRS (International Financial Reporting Standards) Regnskapet til Sparebanken Øst er utarbeidet i henhold til IFRS. Det var frem til 1. kvartal 20 ikke tillatt å anvende IFRS i selskapsregnskapet. Dette ble endret fra og med 1. kvartal 20, der det ble gitt anledning til å bruke IFRS i selskapsregnskapet, men innført plikt fra og med 2. kvartal. Foreløpig regnskap/delårsregnskap og historiske tall er omarbeidet og presenteres nå i henhold til IFRS også for selskapsregnskapet. DATTERSELSKAPER AS Financiering ble stiftet 11. juni 1930 og er det nest eldste finansieringsselskap i Norge. Siden har selskapet vært et heleid datterselskap av Sparebanken Øst. Selskapet skal være en ledende aktør innen bruktbilfinansiering og skal også tilby leasingfinansiering. Hovedproduktet er salgspantfinansiering, i hovedsak av bruktbiler. Lånene blir blant annet formidlet gjennom et nært samarbeid med bil- og caravanforhandlere og enkelte båt- og MCforhandlere. Selskapet fikk i 20 formidlet lån fra 230 forhandlere, hvorav ca antas primært å benytte AS Financiering. Selskapet forestår all kredittvurdering og har egen inkassovirksomhet. Ved årsskiftet hadde selskapet 25 fast ansatte tilsvarende 22 årsverk. Aksjekapitalen er på 40,0 mill. kroner. Forvaltningskapitalen er økt fra 810,1 mill. kroner til 880,3 mill. kroner eller med 8,7 prosent. 3

6 AS Financiering hadde i 20 et resultat før skatt på 12,1 mill. kroner mot 11,7 mill. kroner i 20. Etter skatt var resultatet på 8,5 mill. kroner som tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 14,0 prosent. Sparebanken Øst Eiendom AS ble stiftet Selskapets hovedformål er vanlig eiendomsdrift ved kjøp, salg, utleie og utvikling av fast eiendom samt kjøp og salg av løsøre innenfor ulike forretningsområder. Selskapet har 5 ansatte og aksjekapitalen er i forbindelse med salg av eiendom redusert fra 60 mill. kroner til 28,2 mill. kroner. Sum driftsinntekter var i ,4 mill. kroner mot 40,4 mill. kroner i 20. Gevinst ved salg av eiendom utgjør 1 mill. kroner i 20. Resultatet viser et overskudd på 69,7 mill. kroner etter skatt. Øst Prosjekt AS har som hovedformål å overta prosjekter og drive industri- og handelsvirksomhet til sikring og realisering av utsatte engasjementer i morbanken. Selskapet har ingen ansatte og aksjekapitalen utgjør 12 mill. kroner. Resultatet viser et underskudd på 0,2 mill. kroner etter skatt. DinBANK.no DinBANK.no er Sparebanken Østs internettsatsning. Siden oppstarten 4. september 20 har DinBANK.no mottatt lånesøknader på til sammen 7,3 mrd. kroner, av dette er det innvilget 3,3 mrd. kroner hvorav i overkant av 2 mrd. kroner foreløpig er utbetalt. Utlånsveksten har oversteget bankens estimater og gjennom bevisst posisjonering har DinBANK.no etablert seg blant de nye moderne internettbankene, akkurat som ønsket. Innskuddsdekningen er ca 12 prosent, marginalt over estimert innskuddsdekning. DinBANK.no er etablert som et meget enkelt, effektivt og rimelig bankalternativ for selvbetjeningskunder. Konseptet har fått betydelig positiv mediaomtale blant annet i landets store løssalgsaviser VG og Dagbladet. DinBANK.no har i all hovedsak gitt lån til kunder med pant i bolig innenfor 70 prosent belåningsgrad. Kundene kommer fra hele Norge, dog med overvekt av kunder i fylkene Oslo, Akershus og Buskerud. FRENDE FORSIKRING I 2008 vil Sparebanken Øst delta i etableringen av Frende Forsikring. Konsesjonssøknaden ble innvilget 30. november 20. Så langt er Frende godt mottatt i markedet. Med 14 frittstående sparebanker, som til sammen har nær kunder og 170 salgskontorer, som distribusjonsnettverk, har Frende gode muligheter til å lykkes. Sparebanken Øst har tidligere distribuert personforsikringsprodukter fra Gjensidige og Vital, banken har de senere årene ikke distribuert skadeforsikringsprodukter. Sparebanken Øst startet salget av Frendes personforsikringsprodukter i februar I løpet av første halvår 2008 ønsker banken også å kunne tilby skadeforsikringsprodukter fra Frende Forsikring. UTSIKTER FREMOVER Utsiktene antas å være mer usikre enn på lenge. Den internasjonale finansuroen kan fortsatt smitte over til Norge. Innlånskostnadene er steget, men det antas at dette vil kunne kompenseres på aktivasiden blant annet ved spreadutgang på obligasjoner. Det legges til grunn at rentenettoen i prosent vil kunne opprettholdes i DinBANK.no har medført kostnader for banken i 20 og 20. Dersom rentenivået holder seg stabilt i 2008 er det forventet et mindre, positivt bidrag fra denne aktiviteten i 2008 og overskudd f.o.m Banken har de siste årene ført en forsiktig utlånspolitikk. På denne bakgrunn forventes det heller ikke i 2008 vesentlige tap, men det vil sannsynligvis være slutt på netto inntektsføring av tidligere tap. Alt i alt forventes det et tilfredsstillende år i 2008 som gjør at banken vil kunne opprettholde en stabil utbyttepolitikk. Sparebanken Øst etablerte DinBANK.nokonseptet med et langsiktig perspektiv og med mål om å skape et positivt bidrag til driften allerede i løpet av det 3. driftsåret. Bankens satsning medfører dessuten en betydelig kompetansebygging om internettbanking og effektivisering av arbeidsprosesser. 4

7 Hokksund, 31. desember 20 Drammen, 19. februar 2008 Anne Cathrine Vogt Leder Jorund Rønning Indrelid Nestleder Ingebjørg Mæland Roar Norheim Larsen Sverre Nedberg Leif Ove Sørby Vidar Ullenrød Inger Helen Pettersen Ansattes repr. 5

8 Resultatregnskap IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsern Konsern Konsern (Tall i mill. kroner) Morbank Morbank Morbank ,1 846,9 757,3 Renteinntekter o.l. inntekter 1.149,2 805,0 716,6 832,8 517,5 392,5 Rentekostnader o.l. kostnader 819,5 5,2 380,5 361,3 329,4 364,8 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 329,7 298,8 336,1 18,7 9,5 172,9 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 76,7 11,3 230,5 85,6 84,5 80,6 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 83,7 82,7 78,9 25,4 22,3 19,5 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 17,4 16,2 17,1-0,1-0,7 0,0 Nedskrivning og gevinst/tap på finansielle eiend. til amortisert kost -0,1-0,7 0,0-14,5-19,8 9,4 Netto verdiendr. og gevinst/tap på finansielle eiend. til virk. verdi -14,5-19,8 9,4 133,8 36,7 34,6 Andre driftsinntekter 10,7 5,2 4,8 146,5 147,7 141,0 Lønn m.v. 126,5 129,0 123,8 70,1 71,7 62,3 Administrasjonskostnader 63,4 65,2 56,6 14,0 15,9 17,0 Avskrivning/nedskrivning og verdiendring ikke-finansielle eiendeler 8,8 10,4 11,2 45,0 52,2 52,0 Andre driftskostnader 39,3 43,7 41,9 283,8 129,8 370,5 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 230,8 113,0 409,1-3,5-2,3-2,4 Tap på utlån og garantier -6,1-7,6-6,2 287,3 132,1 372,9 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 236,9 120,6 415,3 80,3 37,0 58,0 Skattekostnad 49,7 33,0 53,4 2,0 95,1 314,9 ÅRSOVERSKUDD 187,2 87,6 361,9 19,84 9,73 35,82 Resultat pr. grunnfondsbevis 17,95 8,97 41,17 19,84 9,73 35,82 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 17,95 8,97 41,17 Balanse IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsern Konsern Konsern (Tall i mill. kroner) Morbank Morbank Morbank ,7 675,9 527,2 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.144,7 675,9 527,2 772,3 426,0 41,8 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.542, ,6 643, , , ,0 Utlån til og fordringer på kunder , , ,5 44,8 49,2 65,5 - Individuelle nedskrivninger 20,4 21,8 35,4 19,7 31,9 34,1 - Nedskrivninger på grupper av utlån 13,6 24,9 29, , , ,8 Sertifikater, obligasjoner o. a. renteb. verdipapir m/fast avkastn , , ,8 338,3 267,2 210,6 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 338,3 267,2 210,6 0,0 0,0 0,0 Eierinteresser i konsernselskaper 83,6 115,4 115,4 5,5 27,0 17,4 Utsatt skatt eiendel 26,3 24,9 17,4 252,8 5,1 497,0 Varige driftsmidler 98,1 101,4 104,1 46,4 125,4 219,8 Andre eiendeler 38,7 74,3 110,8 110,5 196,1 197,9 Forsk.bet. ikke påløpte kostn. og opptj. ikke mottatte innt. 1,6 193,7 196, , ,1 19.3,9 SUM EIENDELER , , , , , ,1 Gjeld til kredittinstitusjoner 2.410, , , , , ,2 Innskudd fra kunder 7.295, , , , , ,5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 9.564, , ,5 364,9 249,7 324,7 Annen gjeld 348,1 221,2 3,0 126,0 121,7 98,1 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 117,1 108,2 83,3 75,7 74,4 69,2 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 72,7 72,5 67,2 655,9 657,5 655,1 Ansvarlig lånekapital 655,9 657,5 655, ,5 19.9, ,9 Sum gjeld , , ,3 384,4 384,4 384,4 Innskutt egenkapital 384,4 384,4 384, , ,4 959,6 Opptjent egenkapital 1.133, ,0 934, , , ,0 Sum egenkapital 1.518, , , , ,1 19.3,9 SUM GJELD OG EGENKAPITAL , , ,3 6

9 Resultat pr. kvartal - morbank IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (Tall i mill. kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Renteinntekter o.l. inntekter 338,4 303,5 264,9 242,4 223,8 Rentekostnader o.l. kostnader 250,9 213,3 185,0 170,3 151,5 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 87,5 90,2 79,9 72,1 72,3 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 3,8 58,3 0,9 13,7 0,8 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 21,8 20,8 21,6 19,5 21,4 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 4,4 4,2 4,2 4,6 4,3 Nedskrivning og gevinst/tap på finansielle eiendeler til amortisert kost 0,0 0,0 0,0-0,1-0,7 Netto verdiendringer og gevinst/tap på finansielle eiend. til virk. verdi -2,5-4,0-8,8 0,8-9,5 Andre driftsinntekter 5,3 2,5 1,3 1,6 1,5 Lønn m.v. 33,0 31,9 29,4 32,2 38,0 Administrasjonskostnader 19,5 12,2 16,5 15,2 20,1 Ordinære avskrivninger 2,1 2,2 2,2 2,3 2,5 Andre driftskostnader 10,2 10,6 9,4 9,1 12,1 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 46,7 1,7 33,2 44,2 8,8 Tap på utlån og garantier -2,2-0,6-2,0-1,3-6,6 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 48,9 1,3 35,2 45,5 15,4 Skattekostnad (beregnet ved delårsregnskap) 14,6 14,2 11,0 9,9 3,7 PERIODEOVERSKUDD 34,3 93,1 24,2 35,6 11,7 Resultat pr. grunnfondsbevis (pr. kvartal) 3,29 8,93 2,32 3,42 1,20 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (pr. kvartal) 3,29 8,93 2,32 3,42 1,20 Resultat pr. kvartal - konsern IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (Tall i mill. kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv Renteinntekter o.l. inntekter 350,0 317,0 274,8 252,3 234,4 Rentekostnader o.l. kostnader 251,0 220,9 187,6 173,3 153,9 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 99,0 96,1 87,2 79,0 80,5 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 3,8 0,0 1,2 13,7 0,9 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 22,3 21,3 22,0 20,0 21,8 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 6,5 6,5 6,1 6,3 6,2 Nedskrivning og gevinst/tap på finansielle eiendeler til amortisert kost 0,0 0,0 0,0-0,1-0,7 Netto verdiendringer og gevinst/tap på finansielle eiend. til virk. verdi -2,5-4,0-8,8 0,8-9,4 Andre driftsinntekter 7,0 110,1 8,3 8,4 9,3 Lønn m.v. 38,1 38,0 32,9 37,5 43,4 Administrasjonskostnader 21,2 13,5 18,3 17,1 21,4 Avskrivning/nedskrivning/verdiendring på ikke-finansielle eiendeler 3,3 3,0 3,9 3,8 3,6 Andre driftskostnader 14,2 11,4 9,7 9,7 10,3 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 46,3 151,1 39,0 47,4 17,5 Tap på utlån og garantier -0,5 0,6-1,5-2,1-3,3 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 46,8 150,5 40,5 49,5 20,8 Skattekostnad (beregnet ved delårsregnskap) 14,2 42,7 12,2 11,2 4,4 PERIODEOVERSKUDD 32,6 1,8 28,3 38,3 16,4 Resultat pr. grunnfondsbevis (pr. kvartal) 3,12 10,34 2,71 3,67 1,68 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (pr. kvartal) 3,12 10,34 2,71 3,67 1,68 7

10 Kontantstrømoppstilling IFRS IFRS IFRS IFRS Konsern Konsern (Tall i mill. kroner) Morbank Morbank A Anskaffelse av midler 2,0 95,1 Periodeoverskudd 187,2 87,6 14,0 15,9 + Avskrivning/nedskrivning/verdiendr. ikke-finansielle eiendeler 8,8 10,4 221,0 111,0 = Tilført fra årets drift 196,0 98,0-54,6-36,4 Utbetalt til utbytte på grunnfondsbevis -54,6-36,4-10,0-10,0 Utdeling fra gavefondet -10,0-10,0 156,4 64,6 = Egenfinansiering 131,4 51,6 0,0 0,0 + Endring eierinteresser i konsernselskaper 31,8 0,0 240,3 0,0 + Endring varige driftsmidler 0,0 0,0 186,1 86,6 + Endring andre fordringer/immaterielle eiendeler 121,3 31, ,3 356,4 + Endring innskudd fra kunder 1.026,9 372,7 0, ,4 + Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0, ,4 115,2 0,0 + Endring annen gjeld 126,9 0,0 5,6 28,8 + Endring avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 9,1 30, , ,8 = Sum anskaffelse av midler 1.448, ,5 B Anvendelse av midler 1.779, ,7 Endring utlån 1.574, ,7 71,1 21,5 + Endring aksjer, andeler og grunnfondsbevis 71,1 21,5 0,0 26,0 + Endring varige driftsmidler 5,5 7,7 0,0 75,0 + Endring annen gjeld 0,0 84,7 1,6-2,4 + Endring ansvarlig lånekapital 1,6-2, , ,8 = Sum anvendelse av midler 1.652, ,2-113,7 983,0 A-B Endring i finansielle midler -204,4 1.6,3 Som fordeler seg slik: 468,8 148,7 Endring kontanter og fordringer på sentralbanker 468,8 148,7 346,3 384,2 Endring innskudd og utlån til kredittinstitusjoner 415,9 483, ,8-414,5 Endring sertifikater og obligasjoner ,8-414,5 574,0 864,6 Endring lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 413,7 858,8-113,7 983,0 Sum endring finansielle midler -204,4 1.6,3 8

11 Endring egenkapital konsern - IFRS (Tall i kroner) Fond for Sum Grunnf. Over- Utjevn- Spareb. Gave- urealiserte Annen 4. kvartal 20 egenkapital bevis kursfond ingsfond fond fond gevinster egenkapital Egenkapital pr Utbytte 20 endelig vedtatt Utdeling fra gavefondet Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg Årets resultat Egenkapital pr Fond for Sum Grunnf. Over- Utjevn- Spareb. Gave- urealiserte Annen 4. kvartal 20 egenkapital bevis kursfond ingsfond fond fond gevinster egenkapital Egenkapital pr Utbytte 2005 endelig vedtatt Utdeling fra gavefondet Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg Årets resultat Egenkapital pr Egenkapital morbank - fra NGAAP til IFRS (Tall i kroner) Sum egenkapital Egenkapital NGAAP pr Avsatt utbytte Fond for vurderingsforskjeller Tidsforskyvning konsernbidrag datterselskaper Implementeringseffekter IAS Egenkapital IFRS pr Utbetalt utbytte Utdeling fra gavefondet Verdiregulering fond for urealiserte gevinster Resultat IFRS Egenkapital IFRS pr Endring egenkapital morbank - IFRS (Tall i kroner) Fond for Sum Grunnf. Over- Utjevn- Spareb. Gave- urealiserte 4. kvartal 20 egenkapital bevis kursfond ingsfond fond fond gevinster Egenkapital pr Utbytte 20 endelig vedtatt Utdeling fra gavefondet Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg Årets resultat Egenkapital pr Fond for Sum Grunnf. Over- Utjevn- Spareb. Gave- urealiserte 4. kvartal 20 egenkapital bevis kursfond ingsfond fond fond gevinster Egenkapital pr Utbytte 2005 endelig vedtatt Utdeling fra gavefondet Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg Årets resultat Egenkapital pr

12 Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet for konsernet har fra og med blitt utarbeidet i overenstemmelse med IFRS (herunder IAS 34 Interim Financial Reporting). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper som ble benyttet i årsregnskapet for 20 og det vises til årsregnskapet for ytterligere beskrivelse av regnskapsprinsipper. Kvartalsregnskapet for morbank ble frem til og med 1. kvartal 20 utarbeidet i henhold til NGAAP/NRS, herunder NRS 11 om delårsrapportering. Fra og med 2. kvartal 20 er morbankens regnskap utarbeidet i overensstemmelse med IFRS og historiske tall er omarbeidet. Delårsregnskapet for morbanken er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper som ble benyttet for konsernets årsregnskap for 20. Regnskapet presenteres i norske kroner som også er konsernets funksjonelle valuta. Tap på utlån og garantier IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Individuelle nedskrivninger: Individuelle nedskrivninger pr Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakef. individuelle nedskrivninger i perioden = Individuelle nedskrivninger *) Gruppenedskrivninger: Gruppenedskrivninger pr /- Endring i periodens gruppenedskrivninger = Gruppenedskrivninger Periodens tapskostnader: Periodens endring i individuelle nedskrivninger /- Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere år ikke er foretatt individuelle nedskrivninger Periodens inngang på tidligere konstaterte tap Korreksjoner amortisering nedskrivninger = Tap på utlån og garantier *) Spesifiserte avsetninger på garantiforpliktelser på hhv TNOK 121 pr og TNOK 765 pr , er oppført i balansen som gjeld under "Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser". Misligholdte og tapsutsatte engasjementer IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Brutto misligholdte engasjement > 90 dager Næring Person = Brutto misligholdte engasjementer Individuelle nedskrivninger = Netto misligholdte engasjementer Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjementer Næring Person = Brutto tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger = Netto tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Næring Person = Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger = Netto misligholdte og tapsutsatte engasjemen

13 Segmentrapportering (Tall i mill. kroner) DinBANK.no PM BM AS Spb Øst Financiering Eiendom Ufordelt Eliminering Konsern Netto rente- og provisjonsinntekter -2,5 152,0 139,8 47,8-16,2 40,4 0,0 361,3 Sum andre inntekter 0,6 56,5 24,8-6,2 129,4-0,7-6,3 198,1 Sum inntekter -1,9 208,5 164,6 41,6 113,2 39,7-6,3 559,4 Lønn og generelle administrasjonskostnader 6,6 61,7 23,9 21,5 5,1 97,7 0,0 216,5 Avskrivninger 0,2 0,1 0,0 1,3 3,9 8,5 0,0 14,0 Andre driftskostnader 0,1 2,2 0,7 4,1 7,4 36,9-6,3 45,1 Sum driftskostnader 6,9 64,0 24,6 26,9 16,4 143,1-6,3 275,6 Resultat før tap -8,8 144,5 140,0 14,7 96,8-103,4 0,0 283,8 Tap på utlån, garantier mv 1,4 2,5-9,5 2,6 0,0-0,5 0,0-3,5 Resultat før skatt -10,2 142,0 149,5 12,1 96,8-102,9 0,0 287,3 Skatt på ordinært resultat 3,6 27,1 49,6 80,3 Resultat etter skatt -10,2 142,0 149,5 8,5 69,7-152,5 0,0 2, DinBANK.no PM BM AS Spb Øst Financiering Eiendom Ufordelt Eliminering Konsern Netto rente- og provisjonsinntekter -0,5 137,0 136,4 47,7-16,6 25,4 0,0 329,4 Sum andre inntekter 0,2 56,1 20,1-4,3 40,4-18,6-6,1 87,9 Sum inntekter -0,3 193,1 156,5 43,4 23,8 6,8-6,1 417,3 Lønn og generelle administrasjonskostnader 6,5 61,0 23,0 20,2 5,0 103,7 0,0 219,4 Avskrivninger 0,1 0,1 0,0 1,2 4,3 10,2 0,0 15,9 Andre driftskostnader 0,7 2,6 0,7 5,0 9,4 39,9-6,1 52,2 Sum driftskostnader 7,3 63,7 23,7 26,4 18,7 153,8-6,1 287,5 Resultat før tap -7,6 129,4 132,8 17,0 5,1-147,0 0,0 129,8 Tap på utlån, garantier mv 0,0-3,8-3,8 5,3 0,0 0,0 0,0-2,3 Resultat etter tap -7,6 133,2 136,6 11,7 5,1-147,0 0,0 132,1 Skatt på ordinært resultat 0,0 0,0 0,0 3,5 1,5 32,0 0,0 37,0 Resultat for regnskapsåret -7,6 133,2 136,6 8,2 3,6-179,0 0,0 95, DinBANK.no PM BM AS Spb Øst Financiering Eiendom Ufordelt Eliminering Konsern Utlån til og fordringer på kunder 2.039, , ,4 849,3 0,0 274,4-65, ,7 Andre eiendeler 5,8 38,0 24,5 30,9 135, ,8-888, ,0 Sum eiendeler 2.045,6 8.6, ,9 880,2 135, ,2-953, ,7 Innskudd fra og gjeld til kunder 256, , ,7 28,6 0,0 79,3-22, ,9 Annen gjeld -10,1 123,9 125,6 787,6 77, ,4-846, ,6 Sum gjeld pr. segment 246, , ,3 816,2 77, ,7-869, ,5 Sum egenkapital 0,0 0,0 0,0 64,0 58, ,7-83, ,2 Sum gjeld og egenkapital 246, , ,3 880,2 135, ,4-953, , DinBANK.no PM BM AS Spb Øst Financiering Eiendom Ufordelt Eliminering Konsern Utlån til og fordringer på kunder 8, , ,8 786,6 0,0 257,9-2, ,1 Andre eiendeler 1,8 36,2 17,3 23,5 444, ,8-857, ,0 Sum eiendeler 809, , ,1 810,1 444, ,7-1.5, ,1 Innskudd fra og gjeld til kunder 50, , ,8 29,8 0,0 70,5-31, ,6 Annen gjeld -7,6 117,1 116,5 724,8 365, ,8-918, ,7 Sum gjeld pr. segment 43, , ,3 754,6 365, ,3-950,0 19.9,3 Sum egenkapital 0,0 0,0 0,0 55,5 78, ,3-115, ,8 Sum gjeld og egenkapital 43, , ,3 810,1 444, ,6-1.5, ,1 11

14 Innskudd fordelt på sektor og næring (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Lønnstagere Offentlig forvaltning Jordbruk,skogbruk,fiske etc Industri og bergverk Bygg, anlegg, kraft, vannfors Varehandel/hotell og restaur Transport/kommunikasjon Forr.m. finans tjenesteyt Tjenesteyt. næringer ellers Eiendomsdrift Øvrige næringer Utlandet Totalt Brutto utlån fordelt på sektor og næring (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Lønnstagere Offentlig forvaltning Jordbruk,skogbruk,fiske etc Industri og bergverk Bygg, anlegg, kraft, vannfors Varehandel/hotell og restaur Transport/kommunikasjon Forr.m. finans tjenesteyt Tjenesteyt. næringer ellers Eiendomsdrift Utlandet Totalt

15 Kapitaldekning (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Sparebankens fond Grunnfondsbeviskapital Fondsobligasjoner inntil 15% Andre fond Fradrag Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik Kjernekapital før 50/50 fradrag Fondsobligasjoner utover 15 % Ansvarlig lånekapital Urealiserte gevinster IFRS Tilleggskapital før 50/50 fradrag Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Ansvarlig kapital Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen Poster utenom balansen som ikke inngår i handelsporteføljen Beregn.gr.lag valutarisiko og poster som inngår i handelsporteføljen Fradrag i beregningsgrunnlaget Beregningsgrunnlag Kapitaldekning 15,79% 15,94% 18,60% 15,53% 15,18% 17,61% Kjernekapitaldekning 13,09% 14,24% 16,02% 13,05% 13,61% 15,22% Garantiansvar og andre poster utenom balansen (Tall i kroner) Garantiansvar Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Betalingsgarantier Kontraktsgarantier Lånegarantier Annet garantiansvar Sum garantier overfor kunder Garanti overfor Bankenes sikringsfond Pantstillelser

16 Grunnfondsbevis Diverse nøkkeltall grunnfondsbevis: Resultat pr. bevis e/skatt (konsern) kr. 1) 19,84 9,73 35,82 23,12 17,00 Resultat pr. bevis e/skatt (morbank) kr. 1) 17,95 8,97 41,17 23,12 17,00 Resultatdekn. pr. bevis e/skatt (konsern) kr. 2) 56,91 26,14 86,59 51,09 35,73 Resultatdekn. pr. bevis e/skatt (morbank) kr. 2) 51,47 25,49 83, 51,09 35,73 Grunnfondsbevisprosent 3) 34,87 % 37,21 % 41,37 % 45,25 % 47,57 % Antall grunnfondsbevis (mill.) 3,64 3,64 3,64 3,64 3,64 Bokført egenkapital pr. bevis kr. 4) 131,24 128,25 133,97 127,31 125,00 RISK-beløp kr. (pr ) - 7,80 1,69 3,00-2,79 Utbytte kr. 15,00 15,00 28,00 20,00 13,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 12,57 % 17,71 % 19,68 % 26, % 24,09 % 1)Grunnfondsbevisenes andel av bankens resultat etter skatt. 2)Bankens resultat etter skatt dividert på gjennomsnittlig antall bevis. 3)Grunnfondsbeviskapital+utjevningsfond+overkursfond i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte. NB: Grunnlag pr )Grunnfondsbeviseiernes kapital (morbank) dividert på antall grunnfondsbevis. Sparebanken Øst (SPOG) Kurs (NOK) Omsatt volum des. 05 jan. feb. mar. apr. mai. jun. jul. aug. sep. okt. nov. des. jan. feb. mar. apr. mai. jun. jul. aug. sep. okt. nov. 0 des. Dato Volum (antall) Kurs (kr.) De tyve største grunnfondsbeviseierne pr Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon ,48 % 11 Fred Olsen & Co's pensj.kasse ,76 % 2 Terra utbytte VPF ,57 % 12 Aske Investering AS ,69 % 3 Teigen, Hellik ,31 % 13 Sparebanken Hedmark ,69 % 4 Skagen Vekst VPF ,20 % 14 Heire, Gerd ,63 % 5 Eika, Albrecht ,42 % 15 Nedberg, Sverre ,58 % 6 WarrenWicklund Utbytte VPF ,14 % 16 Storetind AS ,58 % 7 Tonsenhagen Forretningsstr ,11 % 17 Trondheim Kommune ,58 % 8 Sparebankstiftelsen DnBNOR ,95 % 18 Barås, Trygve ,56 % 9 Norsk Hydros Pensjonskasse ,89 % 19 Wikborg, Jan ,56 % 10 Audley A/S ,87 % 20 Citibank N.A ,52 % 14

17 15

18 16

19 17

20 HOVEDKONTOR Bragernes Torg 2 Postboks 54, 3001 Drammen Telefon: Fax: Fax: Epost: firmapost@oest.no