165. driftsår. kvartalsrapport 2007 Kvartalsrapport 2. kvartal

Transkript

1 165. driftsår kvartalsrapport 2007 Kvartalsrapport 2. kvartal

2

3 Innhold Kommentar til regnskapet. side 2-4 Resultatregnskap side 5 Balanse... side 5 Resultat - kvartalsvis side 6 Kontantstrømoppstilling... side 7 Endring egenkapital... side 8 Regnskapsprinsipper... side 9 Tap på utlån og garantier... side 9 Misligholdte lån... side 9 Segmentrapportering... side 10 Fordeling på sektor og næring... side 11 Kapitaldekning... side 12 Garantier og pantstillelser... side 12 Grunnfondsbevis... side 13 Nøkkeltall - konsern Gjennomsnittlig egenkapital (mill. kroner) Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kroner) Resultat etter skatt i % av gj.snittlig forvaltningskapital Resultat før tap/gevinst i % av gj.sn. forvaltningskapital Rentenetto i % Egenkapitalrentabilitet (%) Netto utlån (mill. kroner) Innskudd (mill. kroner) Kapitaldekning i % Kjernekapitaldekning i % Antall årsverk , , , , , , , ,2 0,65 0,55 0,48 1,63 0,85 0,76 0,65 1,92 1,63 1,71 1,65 1,89 9,82 8,09 7,19 26, , , , , , , , ,2 13,97 16,89 15,18 17,61 11,50 14,70 13,61 15,

4 Kvartalsrapport 2. kvartal 2007 Sparebanken Øst RESULTAT Konsernet oppnådde etter 1. halvår et resultat før skatt på 90,0 mill. kroner, mot 73,8 mill. kroner for samme periode i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør resultat før skatt 0,88 prosent mot 0,76 prosent for samme periode i fjor. Resultat etter beregnet skatt utgjør 66,6 mill. kroner og tilsvarer en egenkapitalrentabilitet på 9,82 prosent. Rentenetto Netto rente og kredittprovisjonsinntekter ble 166,2 mill. kroner og er på samme nivå som for 1. halvår i fjor, og en økning på 8,2 mill. kroner i forhold til forrige kvartal. Netto rente og kredittprovisjonsinntekter tilsvarer 1,63 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, en nedgang på 0,08 prosentenheter i forhold til tilsvarende periode i 20. Nedgangen i forhold til 1. halvår 20 er en følge av et stigende rentenivå som gir økte rentekostnader, samt at det har vært en svekket utlånsmargin. Denne trenden var sterkere i 1. kvartal og tallene for 1. halvår akkumulert viser en økning på 0,09 prosentenheter i forhold til tallene for 1. kvartal. Driftsinntekter Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester utgjør 42,0 mill. kroner og viser en økning på 0,9 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor, og en økning på 2,0 mill. kroner i forhold til forrige kvartal. Netto verdiendringer og gevinst/tap på finansielle eiendeler er kostnadsført med 8,1 mill. kroner i 1. halvår, for samme periode i fjor var det kostnadsført 13,4 mill. kroner. Andre driftsinntekter utgjør 16,7 mill. kroner og viser en nedgang på 3,1 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor, og en nedgang på 0,1 mill. kroner i forhold til forrige kvartal. Driftskostnader Totale driftskostnader utgjør 145,2 mill. kroner og tilsvarer 1,43 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital. I forhold til tilsvarende periode i fjor er dette en reduksjon på 0,09 prosentenheter. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester utgjør 12,4 mill. kroner og viser en økning på 1,8 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor og en nedgang på 0,2 mill. kroner i forhold til forrige kvartal. Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør 105,8 mill. kroner mot 99,9 mill. kroner for samme periode i fjor. Antall årsverk er redusert fra 264 til 255 i løpet av de siste 12 måneder. Andre driftskostnader er redusert med 9,7 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Nedgangen skyldes reduserte kostnader i morbank samt reduserte kostnader i Sparebanken Øst Eiendom AS. Tap på utlån og garantier Det er netto tilbakeført (inntektsført) 3,6 mill. kroner i tap på utlån og garantier. For samme periode i fjor utgjorde netto tap på utlån og garantier 0,5 mill. kroner. Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier er redusert med 1,5 mill. kroner fra årsskiftet og utgjør 47,8 mill. kroner. Gruppenedskrivninger på utlån utgjør 25,9 mill. kroner og er redusert med 6,0 mill. kroner i forhold til årsskiftet. Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjør 170,5 mill. kroner, mens netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer utgjør 122,8 mill. kroner og viser en økning på 2,2 mill. kroner hittil i år. BALANSE OG KONTANTSTRØMOPPSTILLING Forvaltningskapitalen er redusert med 640,8 mill. kroner siden årsskiftet og utgjør ,3 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal. Netto utlån til kunder utgjør ,6 mill. kroner og viser en vekst på 1.348,5 mill. kroner siden årsskiftet. De siste 12 måneder viser en økning på 2.783,2 mill. kroner tilsvarende 20,4 prosent. Beholdningen av sertifikater og obligasjoner er redusert med 1.841,1 mill. kroner siden årsskiftet og utgjør 2.176,2 mill. kroner. 2

5 Innskudd fra kunder er økt med 457,2 mill. kroner fra årsskiftet og utgjør 6.723,8 mill. kroner. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer utgjør 8.750,4 mill. kroner og viser en nedgang på 813,5 mill. kroner siden årsskiftet. Andre langsiktige låneopptak er i samme periode redusert med 508,7 mill. kroner og utgjør nå 2.464,8 mill. kroner. Kortsiktige innlån (definert som innlån med gjenstående løpetid under 1 år) utgjør 1.851,5 mill. kroner. KAPITALDEKNING Netto ansvarlig kapital utgjør 1.738,8 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal. Med et beregningsgrunnlag på ,3 mill. kroner tilsvarer dette en kapitaldekning på 13,97 prosent. Av dette utgjør kjernekapitaldekningen 11,50 prosent. DATTERSELSKAPER AS Financiering er et heleid finansieringsselskap av Sparebanken Øst. Hovedproduktet er gjeldsbrevfinansiering av bil, i det alt vesentlige bruktbil. Ved utgangen av 2. kvartal utgjør overskudd etter skatt 6,4 mill. kroner (6,4 mill. kroner i 20). Forvaltningskapitalen utgjør 841,6 mill. kroner. Ved utgangen av 2. kvartal har selskapet 24 ansatte tilsvarende 24 årsverk. Sparebanken Øst Eiendom AS har hittil i år driftsinntekter på 16,9 mill. kroner (20,3 mill. kroner i 20). Resultatet viser et overskudd på 0,5 mill. kroner pr. 2. kvartal (underskudd på 0,5 mill. kroner i 20). Selskapet har 5 ansatte, aksjekapitalen er 60 mill. kroner. Øst Prosjekt AS har som hovedformål å overta prosjekter og drive industri- og handelsvirksomhet til sikring og realisering av utsatte engasjementer i morbanken. Selskapet har ingen ansatte og aksjekapitalen utgjør 12 mill. kroner. Resultatet viser et underskudd på 0,1 mill. kroner hittil i år (underskudd på 0,2 mill. kroner i 20). TILKNYTTEDE SELSKAPER I forbindelse med etableringen av de to nye selskapene for skade og livsforsikring i Bergen er det innbetalt 81,1 mill. kroner i aksjekapital i juni. Bak selskapene står de uavhengige sparebankene; Sparebanken Vest (49,99 prosent), Sparebanken Øst (26,00 prosent), Fana Sparebank (14,01 prosent) og Helgeland Sparebank (10,00 prosent). IFRS (International Financial Reporting Standards) Delårsregnskapet til Sparebanken Øst er utarbeidet i henhold til IFRS. Det var frem til 1. kvartal 2007 ikke tillatt å anvende IFRS i selskapsregnskapet. Dette ble endret fra og med 1. kvartal 2007, der det ble gitt anledning til å bruke IFRS i selskapsregnskapet, men innført plikt fra og med 2. kvartal. Sparebanken Øst valgte å utarbeide morbankens selskapsregnskap i henhold til NGAAP/NRS i 1. kvartal. Tallene for 2. kvartal og historiske tall er omarbeidet og presenteres nå i henhold til IFRS også for selskapsregnskapet. UTSIKTENE FREMOVER Vedvarende konkurranse i person- og bedriftsmarkedet fører til et kontinuerlig press på netto rente- og kredittprovisjonsinntekter. Styret legger til grunn at marginutviklingen fremover også vil bli preget av dette, på linje med det banknæringen forøvrig opplever. Som en følge av bl.a. bankens høye kjernekapitaldekning og relativt lave risikoprofil, vedtok styret i 20 å redusere kravet til egenkapitalrentabilitet fra 13 prosent til 11 prosent. Salget av eiendom i Sparebanken Øst Eiendom AS vil på konsernnivå gi en regnskapsmessig gevinst på ca. 100 mill. kroner. Dette vil føre til en høyere egenkapitalrentabilitet enn budsjettert. Av gevinsten vil ca. 61 mill. kroner inngå i morbankens resultat etter skatt for 2007 og således inngå i grunnlaget for avsetning til utjevningsfond og kontantutbytte. Utbytteforventning på NOK 13, som tidligere advisert, kan på dette grunnlag anses som ett gulv. Etter IFRS vil gevinst utover dette først kunne inntektsføres i morbankens resultat som utbytte fra datterselskap det året det vedtas, det vil si først i resultatet for

6 Hokksund, 30. juni 2007 Drammen, 7. august 2007 Anne Cathrine Vogt Leder Jorund Rønning Indrelid Nestleder Ingebjørg Mæland Roar Norheim Larsen Sverre Nedberg Leif Ove Sørby Vidar Ullenrød Inger Helen Pettersen Ansattes repr. 4

7 Resultatregnskap IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsern Konsern Konsern (Tall i mill. kroner) Morbank Morbank Morbank ,1 396,2 846,9 Renteinntekter o.l. inntekter 507,3 375,4 805,0 360,9 230,0 517,5 Rentekostnader o.l. kostnader 355,3 223,9 5,2 166,2 166,2 329,4 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 152,0 151,5 298,8 14,9 8,5 9,5 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 14,6 10,3 11,3 42,0 41,1 84,5 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 41,1 40,3 82,7 12,4 10,6 22,3 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 8,8 8,0 16,2-0,1 0,0-0,7 Nedskrivning og gevinst/tap på finansielle eiend. til amortisert kost -0,1 0,0-0,7-8,0-13,4-19,8 Netto verdiendr. og gevinst/tap på finansielle eiend. til virk. verdi -8,0-13,4-19,8 16,7 19,8 36,7 Andre driftsinntekter 2,9 2,5 5,2 70,4 66,4 147,7 Lønn m.v. 61,6 58,1 129,0 35,4 33,5 71,7 Administrasjonskostnader 31,7 30,0 65,2 7,7 8,3 15,9 Avskrivning/nedskrivning og verdiendring ikke-finansielle eiendeler 4,5 5,4 10,4 19,4 29,1 52,3 Andre driftskostnader 18,5 21,8 43,7 86,4 74,3 129,7 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 77,4 67,9 113,0-3,6 0,5-2,3 Tap på utlån og garantier -3,3 0,3-7,6 90,0 73,8 132,0 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 80,7 67,6 120,6 23,4 20,3 36,9 Skattekostnad 20,9 17,8 33,0 66,6 53,5 95,1 PERIODEOVERSKUDD 59,8 49,8 87,6 6,38 5,47 9,73 Resultat pr. grunnfondsbevis 5,73 5,10 8,97 6,38 5,47 9,73 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis 5,73 5,10 8,97 Balanse IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsern Konsern Konsern (Tall i mill. kroner) Morbank Morbank Morbank ,5 798,8 675,9 Kontanter og fordringer på sentralbanker 368,5 798,8 675,9 669,9 145,3 426,0 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.395,8 811, , , , ,2 Utlån til og fordringer på kunder , , ,8 47,7 54,2 49,2 - Individuelle nedskrivninger 21,3 27,5 21,8 25,9 35,7 31,9 - Nedskrivninger på grupper av utlån 20,5 30,3 24, , , ,3 Sertifikater, obligasjoner o. a. renteb. verdipapir m/fast avkastn , , ,3 262,8 2,7 267,2 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 262,8 2,7 267,2 81,1 0,0 0,0 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 81,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Eierinteresser i konsernselskaper 115,4 115,4 115,4 27,1 17,4 27,0 Utsatt skattefordel 24,9 17,4 24,9 505,7 510,8 507,1 Varige driftsmidler 100,8 102,9 101,4 73,4 69,9 125,4 Andre eiendeler 54,0 44,2 74,3 88,0 132,0 196,1 Forsk.bet. ikke påløpte kostn. og opptj. ikke mottatte innt. 84,9 128,3 193, , , ,1 SUM EIENDELER , , , , , ,5 Gjeld til kredittinstitusjoner 2.325, , , , , ,6 Innskudd fra kunder 6.708, , , , , ,9 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8.750, , ,9 392,4 253,2 249,7 Annen gjeld 369,1 224,0 221,2 202,5 141,8 121,7 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 191,1 128,1 108,2 74,3 69,1 74,4 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 72,5 67,2 72,5 656,2 655,0 657,5 Ansvarlig lånekapital 656,2 655,0 657, , , ,3 Sum gjeld , , ,4 384,4 384,4 384,4 Innskutt egenkapital 384,4 384,4 384,4 978,9 923, ,4 Opptjent egenkapital 946,4 898, , , , ,8 Sum egenkapital 1.330, , ,4 66,6 53,5 0,0 Resultat etter skatt 59,8 49,8 0, , , ,1 SUM GJELD OG EGENKAPITAL , , ,8 5

8 Resultat pr. kvartal - morbank IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (Tall i mill. kroner) 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv Renteinntekter o.l. inntekter 264,9 242,4 223,8 205,8 193,2 Rentekostnader o.l. kostnader 185,0 170,3 151,5 130,8 116,4 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 79,9 72,1 72,3 75,0 76,8 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,9 13,7 0,8 0,2 0,9 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 21,6 19,5 21,4 21,0 21,7 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 4,2 4,6 4,3 3,9 3,7 Nedskrivning og gevinst/tap på finansielle eiendeler til amortisert kost 0,0-0,1-0,7 0,0 0,0 Netto verdiendringer og gevinst/tap på finansielle eiend. til virk. verdi -8,8 0,8-9,5 3,0-8,4 Andre driftsinntekter 1,3 1,6 1,5 1,3 1,2 Lønn m.v. 29,4 32,2 38,0 32,9 26,4 Administrasjonskostnader 16,5 15,2 20,1 15,1 17,3 Ordinære avskrivninger 2,2 2,3 2,5 2,5 2,8 Andre driftskostnader 9,4 9,1 12,1 9,8 11,5 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 33,2 44,2 8,8 36,3 30,5 Tap på utlån og garantier -2,0-1,3-6,6-1,3-2,0 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 35,2 45,5 15,4 37,6 32,5 Skattekostnad (beregnet ved delårsregnskap) 11,0 9,9 3,7 11,5 10,1 PERIODEOVERSKUDD 24,2 35,6 11,7 26,1 22,4 Resultat pr. grunnfondsbevis (pr. kvartal) 2,32 3,42 1,20 2,67 2,29 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (pr. kvartal) 2,32 3,42 1,20 2,67 2,29 Resultat pr. kvartal - konsern IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (Tall i mill. kroner) 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv Renteinntekter o.l. inntekter 274,8 252,3 234,4 216,3 204,1 Rentekostnader o.l. kostnader 187,6 173,3 153,9 133,6 119,6 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 87,2 79,0 80,5 82,7 84,5 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 1,2 13,7 0,9 0,1 1,1 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 22,0 20,0 21,8 21,6 22,1 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 6,1 6,3 6,2 5,5 5,2 Nedskrivning og gevinst/tap på finansielle eiendeler til amortisert kost 0,0-0,1-0,7 0,0 0,0 Netto verdiendringer og gevinst/tap på finansielle eiend. til virk. verdi -8,8 0,8-9,4 3,0-8,4 Andre driftsinntekter 8,3 8,4 9,3 7,6 12,4 Lønn m.v. 32,9 37,5 43,4 37,9 29,8 Administrasjonskostnader 18,3 17,1 21,4 16,8 19,3 Avskrivning/nedskrivning/verdiendring på ikke-finansielle eiendeler 3,9 3,8 3,6 4,0 4,2 Andre driftskostnader 9,7 9,7 10,3 12,9 15,3 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 39,0 47,4 17,5 37,9 37,9 Tap på utlån og garantier -1,5-2,1-3,3 0,5-2,4 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 40,5 49,5 20,8 37,4 40,3 Skattekostnad (beregnet ved delårsregnskap) 12,2 11,2 4,4 12,2 11,7 PERIODEOVERSKUDD 28,3 38,3 16,4 25,2 28,6 Resultat pr. grunnfondsbevis (pr. kvartal) 2,71 3,67 1,68 2,58 2,93 Utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (pr. kvartal) 2,71 3,67 1,68 2,58 2,93 6

9 Kontantstrømoppstilling IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Konsern Konsern Konsern (Tall i mill. kroner) Morbank Morbank Morbank A Anskaffelse av midler 66,6 53,5 95,1 Periodeoverskudd 59,8 49,8 87,6 7,7 8,3 15,9 + Avskrivning/nedskrivning/verdiendr. ikke-finansielle eiendeler 4,5 5,4 10,4 74,3 61,8 111,0 = Tilført fra årets drift 64,3 55,2 98,0-54,6-36,4-36,4 Utbetalt til utbytte på grunnfondsbevis -54,6-36,4-36,4-10,0 0,0-10,0 Utdeling fra gavefondet -10,0 0,0-10,0 0,0 0,0 0,0 Endring grunnfondsbeviskapital 0,0 0,0 0,0 9,7 25,4 64,6 = Egenfinansiering -0,3 18,8 51,6 4,4 3,9 0,0 + Endring aksjer, andeler og grunnfondsbevis 4,4 3,9 0,0 160,1 221,8 86,6 + Endring andre fordringer/immaterielle eiendeler 129,1 134,5 31,6 457,2 379,3 356,4 + Endring innskudd fra kunder 440,7 399,4 372,7 0, , ,4 + Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0, , ,4 223,4 0,0 0,0 + Endring annen gjeld 230,8 0,0 0,0 0,0 43,6 28,8 + Endring avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 0,0 44,8 30,2 854, , ,8 = Sum anskaffelse av midler 804, , ,5 B Anvendelse av midler 1.348,5 744, ,7 Endring utlån 1.286,0 615, ,7 0,0 0,0 21,5 + Endring aksjer, andeler og grunnfondsbevis 0,0 0,0 21,5 81,1 0,0 0,0 + Endring eierinteresser i tilknyttede selskaper 81,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 + Endring eierinteresser i konsernselskaper 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 + Endring andre fordringer/immaterielle eiendeler 0,0 0,0 0,0 6,3 22,1 26,0 + Endring varige driftsmidler 3,9 4,1 7,7 813,5 0,0 0,0 + Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 813,5 0,0 0,0 0,0 71,5 75,0 + Endring annen gjeld 0,0 82,0 84,8 1,3 0,1-2,4 + Endring ansvarlig lånekapital 1,3 0,1-2, ,7 837, ,8 = Sum anvendelse av midler 2.185,8 701, , , ,4 983,0 A-B Endring i finansielle midler , , ,2 Som fordeler seg slik: -307,4 271,6 148,7 Endring kontanter og fordringer på sentralbanker -307,4 271,6 148,7 243,9 103,5 384,2 Endring innskudd og utlån til kredittinstitusjoner 269,2 167,7 483, ,1-293,3-414,5 Endring sertifikater og obligasjoner ,1-293,3-414,6 508,7 963,6 864,6 Endring lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 498,2 962,9 858, , ,4 983,0 Sum endring finansielle midler , , ,2 7

10 Endring egenkapital konsern - IFRS (Tall i kroner) Fond for Sum Grunnf. Over- Utjevn- Spareb. Gave- urealiserte Annen 2. kvartal 2007 egenkapital bevis kursfond ingsfond fond fond gevinster egenkapital Egenkapital pr Utbytte 20 endelig vedtatt Utdeling fra gavefondet Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg Egenkapital pr før periodens res Resultat 2. kvartal Egenkapital pr etter periodens res Sum Grunnf. Over- Utjevn- Spareb. Gave Annen 2. kvartal 20 egenkapital bevis kursfond ingsfond fond fond egenkapital Egenkapital pr Utbytte 2005 endelig vedtatt Egenkapital pr før periodens res Resultat 2. kvartal Egenkapital pr etter periodens res Egenkapital morbank - fra NGAAP til IFRS (Tall i kroner) Sum egenkapital Egenkapital NGAAP pr Avsatt utbytte Fond for vurderingsforskjeller Tidsforskyvning konsernbidrag datterselskaper Implementeringseffekter IAS Egenkapital IFRS pr Utbetalt utbytte Utdeling fra gavefondet Verdiregulering fond for urealiserte gevinster Resultat IFRS Egenkapital IFRS pr Endring egenkapital morbank - IFRS (Tall i kroner) Fond for Sum Grunnf. Over- Utjevn- Spareb. Gave- urealiserte 2. kvartal 2007 egenkapital bevis kursfond ingsfond fond fond gevinster Egenkapital pr Beholdning egne grunnfondsbevis Salg, kjøp egne grunnfondsbevis i år Utbytte 20 endelig vedtatt Utdeling fra gavefondet Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg Egenkapital pr før periodens res Resultat 2. kvartal Egenkapital pr etter periodens res Fond for Sum Grunnf. Over- Utjevn- Spareb. Gave- urealiserte 2. kvartal 20 egenkapital bevis kursfond ingsfond fond fond gevinster Egenkapital pr Beholdning egne grunnfondsbevis Salg, kjøp egne grunnfondsbevis i år Utbytte 2005 endelig vedtatt Egenkapital pr før periodens res Resultat 2. kvartal Egenkapital pr etter periodens res

11 Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet for konsernet har fra og med blitt utarbeidet i overenstemmelse med IFRS (herunder IAS 34 Interim Financial Reporting). Delårsregnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper som ble benyttet i årsregnskapet for 20 og det vises til årsregnskapet for ytterligere beskrivelse av regnskapsprinsipper. Kvartalsregnskapet for morbank ble frem til og med 1. kvartal 2007 utarbeidet i henhold til NGAAP/NRS, herunder NRS 11 om delårsrapportering. Fra og med 2. kvartal 2007 er morbankens regnskap utarbeidet i overensstemmelse med IFRS og historiske tall er omarbeidet. Delårsregnskapet for morbanken er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper som ble benyttet for konsernets årsregnskap for 20. Regnskapet presenteres i norske kroner som også er konsernets funksjonelle valuta. Tap på utlån og garantier IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Individuelle nedskrivninger: Individuelle nedskrivninger pr Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakef. individuelle nedskrivninger i perioden = Individuelle nedskrivninger *) Gruppenedskrivninger: Gruppenedskrivninger pr /- Endring i periodens gruppenedskrivninger = Gruppenedskrivninger Periodens tapskostnader: Periodens endring i individuelle nedskrivninger /- Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere år ikke er foretatt individuelle nedskrivninger Periodens inngang på tidligere konstaterte tap Korreksjoner amortisering nedskrivninger = Tap på utlån og garantier *) Spesifiserte avsetninger på garantiforpliktelser på hhv TNOK 121 pr og og TNOK 765 pr. 30.., er oppført i balansen som gjeld under "Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser". Misligholdte og tapsutsatte engasjementer IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Brutto misligholdte engasjement > 90 dager Næring Person = Brutto misligholdte engasjementer Individuelle nedskrivninger = Netto misligholdte engasjementer Tapsutsatte (ikke misligholdte) engasjementer Næring Person = Brutto tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger = Netto tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Næring Person = Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger = Netto misligholdte og tapsutsatte engasjemen

12 Segmentrapportering (Tall i kroner) PM BM AS Financiering Spb Øst Eiendom Ufordelt Eliminering Konsern Netto rente- og provisjonsinntekter Sum andre inntekter Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat etter skatt PM BM AS Financiering Spb Øst Eiendom Ufordelt Eliminering Konsern Netto rente- og provisjonsinntekter Sum andre inntekter Sum inntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier mv Resultat etter tap Skatt på ordinært resultat Resultat for regnskapsåret PM BM AS Financiering Spb Øst Eiendom Ufordelt Eliminering Konsern Utlån til og fordringer på kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld pr. segment Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital PM BM AS Financiering Spb Øst Eiendom Ufordelt Eliminering Konsern Utlån til og fordringer på kunder Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld pr. segment Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital

13 Innskudd fordelt på sektor og næring (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Lønnstagere Offentlig forvaltning Jordbruk,skogbruk,fiske etc Industri og bergverk Bygg, anlegg, kraft, vannfors Varehandel/hotell og restaur Transport/kommunikasjon Forr.m. finans tjenesteyt Tjenesteyt. næringer ellers Eiendomsdrift Øvrige næringer Utlandet Totalt Brutto utlån fordelt på sektor og næring (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Lønnstagere Offentlig forvaltning Jordbruk,skogbruk,fiske etc Industri og bergverk Bygg, anlegg, kraft, vannfors Varehandel/hotell og restaur Transport/kommunikasjon Forr.m. finans tjenesteyt Tjenesteyt. næringer ellers Eiendomsdrift Utlandet Totalt

14 Kapitaldekning (Tall i kroner) Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Sparebankens fond Grunnfondsbeviskapital Fondsobligasjoner inntil 15% Andre fond Goodwill og andre immaterielle aktiva Overfinansiering av pensjonsforpliktelser Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik Kjernekapital (brutto) Fondsobligasjoner utover 15 % Ansvarlig lånekapital Ansvarlig lånekapital som ikke kan medregnes Urealiserte gevinster IFRS Tilleggskapital (brutto) Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Ansvarlig kapital Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen Poster utenom balansen som ikke inngår i handelsporteføljen Beregn.gr.lag valutarisiko og poster som inngår i handelsporteføljen Fradrag i beregningsgrunnlaget Beregningsgrunnlag Kapitaldekning 14,62% 17,87% 15,94% 13,97% 16,89% 15,18% Garantiansvar og andre poster utenom balansen (Tall i kroner) IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS IFRS Garantiansvar Morbank Morbank Morbank Konsern Konsern Konsern Betalingsgarantier Kontraktsgarantier Lånegarantier Garantier for skatter Annet garantiansvar Sum garantier overfor kunder Garanti overfor Bankenes sikringsfond Pantstillelser

15 Grunnfondsbevis Diverse nøkkeltall grunnfondsbevis: Resultat pr. bevis e/skatt (konsern) kr. 1) 12,87 9,73 35,82 23,12 17,00 Resultat pr. bevis e/skatt (morbank) kr. 1) 11,56 8,97 34,36 23,12 17,00 Resultatdekn. pr. bevis e/skatt (konsern) kr. 2) 36,91 26,14 86,59 51,09 35,73 Resultatdekn. pr. bevis e/skatt (morbank) kr. 2) 33,16 25,49 83,07 51,09 35,73 Grunnfondsbevisprosent 3) 34,87 % 37,21 % 41,37 % 45,25 % 47,57 % Antall grunnfondsbevis (mill.) 3,64 3,64 3,64 3,64 3,64 Bokført egenkapital pr. bevis kr. 4) - 128,25 133,97 127,31 125,00 RISK-beløp kr. (pr ) - 7,80 1,69 3,00-2,79 Utbytte kr. - 15,00 28,00 20,00 13,00 Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 12,25 % 17,71 % 19,68 % 26, % 24,09 % 1)Grunnfondsbevisenes andel av bankens resultat etter skatt (delårstall omregnet til årsbasis) 2)Bankens resultat etter skatt dividert på gjennomsnittlig antall bevis (delårstall omregnet til årsbasis) 3)Grunnfondsbeviskapital+utjevningsfond+overkursfond i % av morbankens totale EK ekskl. fond for vurd.forskj. NB: Grunnlag pr )Grunnfondsbeviseiernes kapital (morbank) dividert på antall grunnfondsbevis. Sparebanken Øst (SPOG) Kurs (NOK) Omsatt volum jun. 05 jul. 05 aug. 05 sep. 05 okt. 05 nov. 05 des. 05 jan. feb. mar. apr. mai. jun. jul. aug. sep. okt. nov. des. jan. 07 feb. 07 mar. 07 apr. 07 mai jun. 07 Dato Volum (antall) Kurs (kr.) De tyve største grunnfondsbeviseierne pr Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon ,48 % 11 Aske, Jan Sigurd ,69 % 2 Terra utbytte VPF ,13 % 12 Sparebanken Hedmark ,69 % 3 Teigen, Helik ,31 % 13 Heire, Gerd ,63 % 4 Eika, Albrecht ,27 % 14 Barås, Trygve ,62 % 5 Tonsenhagen Forretningsstr ,11 % 15 Nedberg, Sverre ,58 % 6 Sparebankstiftelsen DnBNOR ,95 % 16 Trondheim Kommune ,58 % 7 Norsk Hydros Pensjonskasse ,89 % 17 Wikborg, Jan ,56 % 8 Audley A/S ,87 % 18 National Financial Serv. LLC ,52 % 9 Fred Olsen & Co's pensj.kasse ,76 % 19 Storetind AS ,52 % 10 WarrenWicklund Utbytte ,70 % 20 Herlofson, Gro Øwre ,49 % 13

16 HOVEDKONTOR Bragernes Torg 2 Postboks 54, 3001 Drammen Telefon: Fax: Fax: Epost: firmapost@oest.no