Delårsrapport pr. 31. mars 2010

Delårsrapport pr. 31. mars 2010

Delårsrapport for Berg Sparebank Regnskapsprinsipper Delårsoppgjøret skjer etter de retningslinjer som er gitt i regelverket for årsoppgjørs og utlånsforskriftene. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap for år 2009. Det er ingen endring i kredittrisikoprofilen i perioden. Resultat Berg Sparebank fikk 1.kvartal 2010 et driftsresultat før skatt på NOK 6,7 mill. mot NOK 6,4 mill. samme periode i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjorde resultatet 1,28 % mot 1,25 % i 2009. Resultatet er påvirket av en redusert rentenetto som følge av gradvis økende fundingkostnader, redusert avkastning på bankens frie egenkapital og økt konkurranse på lån og innskudd. Bankens driftskostnader og tap på utlån er noe høyere enn på samme tid i fjor. I positiv retning trekker gevinst på salg av anleggsaksjer. Etter beregnet skatt ble resultatet NOK 4,9 mill. som tilsvarer en egenkapitalavkastning på 9,81 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble NOK 10,9 mill. mot NOK 11,3 mill i samme periode i fjor. I forhold til GFK falt rentenettoen med 0,13 % -poeng til 2,08 %. Netto provisjonsinntekter fra banktjenester utgjorde NOK 2,3 mill. mot NOK 2,1 mill. samme periode i fjor, en økning på 13,5 %. Økningen tilskrives økt salg av bankens produkter og tjenester. Netto kursgevinst/tap er NOK 0,9 mill., en reduksjon på NOK 1,0 mill. fra 2009. Reduksjonen skyldes lavere avkastning på bankens portefølje av rentepapirer og øvrige verdipapirer. Driftskostnadene økte siste 12 måneder med 5,9 %, og utgjorde pr. 31.03.2010 NOK 9,1 mill. I forhold til GFK er kostnadene økt fra 1,68 % til 1,73 %. Kostnadsøkningen er i hovedsak relatert til økte personalkostnader som følge av økt bemanning. I tillegg kan banken bokføre en kursgevinst på NOK 1,8 mill etter salg av anleggsaksjer. Tap på utlån Netto tap på utlån er bokført med NOK 0,9 mill. Individuelle nedskrivninger er redusert med NOK 2,9 mill., primært som følge av konstatering av tap. Bankens gruppenedskrivninger er redusert med NOK 0,1 mill. Samlede nedskrivninger utgjør 1,02 % av brutto utlån. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 1. kvartal NOK 2.065 mill., en økning med NOK 2 mill. eller 0,11 % fra samme tidspunkt i fjor. Innskudd fra kunder er redusert siste 12 måneder med NOK 50,2 mill. eller 3,51 % og utgjorde pr. 31.03.2010 NOK 1.379 mill. Innskuddsdekningen har falt fra 83,01 % til 76,93 %. Brutto utlån økte siste 12 måneder med NOK 70,9 mill. og utgjorde NOK 1.792,5 mill. ved kvartalsskiftet. Utlånsveksten siste 12 måneder er på 4,12 %. I tillegg var det pr. 31.03.2010 innvilget lån for NOK 159,7 mill. som er plassert i Terra Boligkreditt. Samlet utlånsvekst inklusive Terra Boligkreditt er 8,04 %. Mislighold Brutto misligholdte engasjementer over 30 dager er NOK 65,3 mill pr. 31.03.2010. Brutto misligholdte engasjement over 90 dager pr. 31.03.2010 er NOK 22,1 mill mot NOK 32,6 mill pr. 31.12.2009. Fra 01.01.2010 skal mislighold ansees å foreligge når en termin ikke er betalt innen 30 dager etter forfall. Ved årsskiftet ble mislighold rapportert pr 90 dager etter forfall. NOK 37,4 mill av totalt mislighold gjelder 3 større enkeltengasjement. Overfor disse har banken iverksatt konkrete tiltak, og vi forventer ikke tap av vesenlig art utover det som allerede er nedskrevet på disse engasjementene. Banken har en løpende oppfølgning av misligholdte engasjementer, og tiltak som inkasso og inndrivelse/tvangssalg iverksettes når andre tiltak ikke fører frem. Kapitaldekning Kapitaldekning pr. 31.03.2010 var 18.04 % mot 16,99 % på samme tidspunkt i fjor. Driftsresultatet etter 1. kvartal er ikke medtatt i beregningen. Delårsregnskapet er ikke revidert.

Likviditet Bankens likviditetspolicy gir rammer for å sikre at likviditetsrisikoen til enhver tid er under kontroll og iht definert risikotoleranse. Likviditetspolicyen legger grunnlaget for hvordan banken skal håndtere likviditeten med tanke på plassering og funding. Basert på dette har vi bygget opp en likviditetsportefølje som sammen med oppgjørskreditt og trekkrettigheter sikrer banken likviditet til minimum 1 års normal drift. Likviditetsbuffer 31.03.2010 Innstående på oppgjørskonto DnBNOR 7.797 Ubenyttet kontokreditt DnBNOR 100.000 Ledig låneramme Terra Boligkreditt 140.000 Trekkfasilitet 50.000 Obligasjoner og rentebærende verdipapirer 98.370 Pengemarkedsfond 90.911 Aksjer og verdipapirer med variabel avkastning 16.677 Totalt 503.755 Deponert som sikkerhet for F-lån Norges Bank 122.565 Forfall ekstern funding neste 12 måneder 100.000 Netto ledig likviditet 281.190 Budsjettert utlånsvekst neste 12 måneder 179.245 Netto likviditetsoverskudd utover 1 år drift 101.945 Bortfall av 10% av innskuddsporteføljen 129.885 Netto likviditetsoverskudd etter bortfall av 10% innskudd 151.305 Utsiktene for resten av året Starten på året er preget av lav vekst og et avventende næringsliv med hensyn til investeringer og igangsetting av nye prosjekter. Signalene fra Norges Bank etter siste rentemøte er at styringsrenten skal settes gradvis opp, men noe senere enn tidligere prognostisert. Dette med bakgrunn i at inflasjonen og aktivitetsnivået kan en tid bli noe lavere enn vi ventet. Hvis Norges Banks nye prognose legges til grunn vil bankens rentenetto for 2010 bli noe lavere enn budsjettert. I tillegg presses marginene av gradvis dyrere funding og sterk konkurranse om kundene. Med et resultatmessig godt 1.kvartal forventer styret på tross av endrede budsjettforutsetninger et tilfredsstillende resultat for 2010. Halden, 22. april 2010 I styret for BERG SPAREBANK Helge Bjørneby Anne Vik Heidi A. Johansen Simen Mo Styreleder Bjørn Brevig Lars-Jørgen Olsen Jørn Berg Banksjef

Etter 1. kvartal 2010 Beløp i 1.000 kr. RESULTATREGNSKAP 31.03.2010 31.03.2009 Hele 2009 1.kv. 2010 1.kv. 2009 Rente- og lignende inntekter 21.686 30.015 101.371 21.686 30.015 Rente- og lignende kostnader 10.816 18.728 54.061 10.816 18.728 Netto rente- og kredittprov.innt. 10.870 11.287 47.310 10.870 11.287 Sum utbytte av aksjer og grunnf. 20 0 1.061 20 0 Provisjonsinntekter 3.057 2.722 11.461 3.057 2.722 Provisjonskostnader 725 667 2.757 725 667 Netto kursgevinst/tap 887 1.850 9.182 887 1.850 Andre driftsinntekter 751 0 600 751 0 Lønn og generelle adm.kostnader 6.643 6.670 24.339 6.643 6.670 Avskrivninger 289 366 1.440 289 366 Andre driftskostnader 2.120 1.512 6.367 2.120 1.512 Resultat før tap 5.808 6.644 34.711 5.808 6.644 Tap på utlån 930 249 8.802 930 249 Gevinst/ tap salg anleggsmidler 1.796 0-2.708 1.796 0 Resultat av ordinær drift 6.674 6.395 23.201 6.674 6.395 Skatt på ordinært resultat 1.776 1.663 6.729 1.776 1.663 Resultat av ord. drift etter skatt 4.898 4.732 16.472 4.898 4.732 Endring i % Siste BALANSE 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 12 mndr. Kvartal Kontanter, Norges Bank 16.752 27.009 49.733-38,0-66,3 Fordring på kredittinstitusjoner 14.276 16.701 18.949-14,5-24,7 Brutto utlån til kunder 1.792.453 1.721.571 1.799.906 4,1-0,4 - Nedskrivninger -18.294-14.786-21.302 23,7-14,1 Netto utlån til kunder 1.774.159 1.706.785 1.778.604 3,9-0,2 Overtatte eiendeler 228 228 228 0,0 0,0 Obl. og andre renteb. verdipapirer 98.370 114.818 98.370-14,3 0,0 Aksjer og grunnfondsbevis 143.293 178.773 144.873-19,8-1,1 Eierinteresser i konsernselskap 7.884 7.854 7.884 0,4 0,0 Immaterielle eiendeler 460 3.668 658-87,5-30,1 Varige driftsmidler 1.089 1.157 952-5,9 14,4 Andre eiendeler 906 743 1.000 21,9-9,4 Ikke pål kostn./opptj. Inntekter 7.838 5.205 6.862 50,6 14,2 Sum eiendeler 2.065.255 2.062.941 2.108.113 0,1-2,0 Gjeld til kredittinstitusjoner 295.000 255.000 295.000 15,7 0,0 Innskudd fra kunder 1.378.972 1.429.149 1.429.146-3,5-3,5 Obligasjonsgjeld 134.842 134.847 134.816 0,0 0,0 Annen gjeld 5.613 7.749 9.105-27,6-38,4 Pål. kostn./mottatt ikke optj.innt. 13.782 15.270 7.925-9,7 73,9 Avsetn. pål.kostn./forpliktelser 4.970 5.188 4.943-4,2 0,5 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 30.000 0,0 0,0 Frie fond/udisponert overskudd 202.076 185.738 197.178 8,8 2,5 Sum gjeld og egenkapital 2.065.255 2.062.941 2.108.113 0,1-2,0 Gjennomsnittlig forvaltning 2.088.829 2.039.572 2.092.336 Kapitaldekningsprosent* 18,04 16,99 18,32 Kostnadsprosent 60,92 56,27 48,08 Egenkapitalrentabilitet 9,81 10,32 8,71 *Driftsresultat etter 1. kvartal er ikke medtatt i beregningen.

Misligholdte engasjementer: 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 Brutto misligholdte engasjementer 22.100 42.329 32.635 Individuelle nedskrivninger 10.262 6.758 11.164 Netto misligholdte engasjementer 11.838 35.571 21.471 Med misligholdte engasjementer forstås engasjementer hvor hele eller deler av engasjementet har vært misligholdt i 90 dager eller mer. Totalengasjementet rapporteres som misligholdt. Tapsutsatte, ikke misligholdte lån: 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 Tapsutsatte ikke misligholdte lån 1.623 3.044 27.382 Individuelle nedskrivninger 1.000 818 3.010 Netto tapsutsatte engasjementer 623 2.226 24.372 Tapsavsetninger: 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 Individuelle nedskrivninger pr. 1/1 14.174 7.277 7.277 - Konstatert tap i perioden hvor det tidligere er foretatt spesifisert tapsavsetning -3.098-2.082 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 0 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 297 390 11.293 -Tilbakeføring av tidligere individuelle nedskrivninger i periode -111-91 -2.314 = Individuelle nedskrivninger 11.262 7.576 14.174 Gruppenedskrivninger pr. 1/1 7.128 7.345 7.345 +Periodens økning i gruppenedskrivninger -96-135 -217 = Gruppenedskrivninger 7.032 7.210 7.128 Tap på utlån: 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 Endring individuelle nedskrivninger -2.912 299 6.897 Endring gruppenedskrivninger -96-135 -217 + Periodens konstaterte tap på engasjement hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 3.098 91 2.082 + Konstatert tap i perioden som det ikke er avsatt for 950 26 260 - Inngått på tidligere konstatert tap -110-32 -221 Tap på utlån 930 249 8.801 Kontaktpersoner ift bankens delårsrapport: Banksjef Jørn Berg 69196010/ 91313343 Controller Reidun Nygaard 69196026/ 95176060 Sentralbord: 69 19 60 00 Faks: 69 19 60 01 e-post: firmapost@berg.sparebank.no Web: www.berg-sparebank.no