DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2011

DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.2011

STYRETS DELÅRSRAPPORT PR. 31.03.11. GENERELT. 1. kvartal 2011 har vært et kvartal på det jevne for Rindal Sparebank. Det betyr en utvikling i henhold til budsjett. Låneetterspørselen er fortsatt lav og konkurransen i markedet svært hard. En opplever at det tilbys lån til rentesatser langt under vår inntaktskost på lån i markedet. Løpende drift er akseptabel og stabil. Kredittetterspørselen er merkbart lavere i personmarkedet, mens aktiviteten i bedriftsmarkedet fortsatt er god. Banken har god kapasitet på soliditet, likviditet og personal for å kunne vokse. Utfordringen er å være synlig som god lokalbank i det store markedet. RESULTAT. Resultatet før skatt pr. 31.03.11 er kr. 2.550 mill. mot kr. 4.662 mill på samme tid i fjor. Totalresultat før tap og skatt er 0,96 % mot 1,43 % av GFK samme tid i 2010. Nedgang i resultatet skyldes i hovedsak endring av verdien på aksjeporteføljen, men også bortfall av engangsinntekter og noe økte kostnader. Kostnadsprosenten i forhold til inntekter er 58,89 %. Denne forventes å gå ned for året sett under ett, selv om en også i år må ta høyde for en viss kostnadsøkning. RENTESITUASJONEN. Rentesituasjonen har vært stabil. Det er visse forventninger om en moderat renteøkning som følge av disposisjoner fra Norges Bank, men også som følge av økte marginkrav i nytt regelverk og en tilpasning av prisnivået eksempelvis på boliglån. Ingen kan drive lenge med negative marginer på deler av virksomheten. Spreadene for lån i markedet har også vært stabile, til og med med en marginal nedgang. Den generelle likviditetstilgangen i markedet er for tiden god, likevel med en viss usikkerhet knyttet til omlegginger i lov og regelverk som vil ha en viss påvirkning. Det forventes ingen store endringer i prisingen av ekstern funding med den økonomiske utviklingen en ser nå. Bankens obligasjonsbeholdning har gått marginalt ned siste år, og består fortsatt i hovedsak av papirer med flytende rente og lav renterisiko. Verdien vurderes av ekstern samarbeidspart. Nettorenten pr. 31.03.11 var 2,08 % mot 2,18 % på samme tid i fjor. Som følge av den harde konkurransen i boliglånsmarkedet, må en forvente en vesentlig nedgang i nettorenten framover. INNSKUDD OG LIKVIDITET. Innskuddsdekningen er stabil og er pr. utgangen av 1. kvartal på 74,17 % mot 69,24 % samme tid i fjor. Veksten i innskudd ble 4,76 % på årsbasis. Dette er i samsvar med budsjett. Kundeinnskudd er fortsatt en prioritert fundingkilde, selv om prisene på innskudd også er presset oppover. Nytt regelverk om behandling av innskudd, vil over tid forsterke denne utviklingen og presse nettorenten ytterligere. UTLÅN. TAP. Rindal Sparebank hadde pr. 31.03.11 restanser på utlån på ca kr. 38.000. Dette er et svært lavt tall, og reflekterer kvaliteten på utlånsporteføljen i banken. Misligholdsraten er 0,1 %. Utviklingen i bedriftsmarkedsporteføljen er fortsatt stabil. For første gang på lenge har en hatt en konkurs i porteføljen, uten at det har påført tap som er så stort at en har funnet det nødvendig å øke tapsavsetningene. Det er nemlig ikke foretatt ytterligere nedskrivninger av utlån i 1. kvartal 2011, og en forventer heller ikke noen vesentlig økning av tap på utlån resten av året. Utlånene har gått marginalt ned fra samme tid i fjor. Rindal Sparebank finansierer næringsvirksomhet kun i Rindal kommune, og lån til næringslivet utgjør pr. 1. kvartal 21,71 % mot 19,60 % samme tid i fjor.

VERDIPAPIRER. Bankens verdipapirbeholdning er bokført til 138.041 mot kr. 152.769 mill. på samme tid i fjor. Pr. 31.03.10 har bankens beholdning av aksjer og egenkapitalbevis en bokført verdi på kr. 19.157 mill. FORVALTNINGSKAPITAL OG KAPITALDEKNING. Forvaltningskapitalen har gått ned og er nå på kr. 1.159 mill. mot 1.183 mill. på samme tid i fjor. Nedgangen skyldes utviklingen på utlån og en viss omstrukturering av bankens eksterne finansiering. Det forventes lav vekst i 2011. Kapitaldekningen eks. årets resultat er pr. 1. kvartal 2011 på 21,67 mot 20,46 % på samme tid i fjor. I forhold til kapitalmålet på 18 % er det fortsatt god margin. Bankens egenkapital inkl. årets overskudd i forhold til totalkapitalen er pr. 31.03.11 på 12,7 % mot 11,6 % pr. 31.03.10. AVSLUTNING. Rindal Sparebank har i 1. kvartal hatt lavere vekst og aktivitetsnivå enn forventet. Det betyr at ressursene resten av året må brukes for å skaffe flere kunder. Forutsetningene for å klare å møte denne utfordringen er så absolutt til stede, ikke minst som følge av en god utvikling i kompetansen hos bankens ansatte. Vi får gode tilbakemeldinger fra våre kunder. Det er det viktigste av alt. Rindal, 31.03.11 Jostein Grytbakk Morten Møller Hege Gåsvand styreleder nestleder styremedlem Gøril Bakken styremedlem Ola Børset styremedlem NØKKELTALL 31.03.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 Netto rentemargin 2,08 % 2,01 % 2,00 % 2,09 % Netto provisjonsinntekter 0,30 % 0,28 % 0,25 % 0,28 % Kostnader/inntekter korrigert for vp og tap 58,89 % 45,64 % 53,27 % 57,96 % Resultat før tap og skatt 0,96 % 1,40 % 1,42 % 0,59 % Tap på utlån 0,00 % 0,18 % 0,03 % 0,11 % Innskuddsdekning 74,17 % 72,16 % 69,21 % 68,63 % Kapitaldekning 21,67 % 21,45 % 20,54 % 19,91 % Kjernekapitaldekning 21,67 % 21,45 % 20,54 % 19,91 % Mislighold i % av brutto utlån 0,01 % 0,01 % 0,02 % 0,03 % Dekket mislighold i % 5739,00 % 6068,00 % 2236,00 % 2107,00 % Utlån til privatmarkedet 78,29 % 78,68 % 79,38 % 81,72 % Utlån til næringsliv 21,71 % 21,32 % 20,62 % 18,28 % Aksjer/forvaltningskapital 1,65 % 1,89 % 1,61 % 1,32 % Egenkapitalavkastning 5,12 % 8,33 % 9,32 % 2,03 % Utlånsvekst 12 mnd -2,20 % 0,25 % 1,72 % 6,01 % Innskuddsvekst 12 mnd 4,76 % 4,53 % 2,58 % 13,05 %

DELÅRSREGNSKAP PR. 31.03.2011 RESULTAT Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap (beløp i hele tusen) 31.03.2011 31.03.2010 1. kv 2011 1. kv 2010 31.12.2010 1 Renteinntekter og lignende intekter 12.805 12.054 12.805 12.054 51.718 2 Rentekostnader og lignende kostnader 6.799 5.689 6.799 5.689 27.424 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 6.006 6.365 6.006 6.365 24.294 3 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 25 100 25 100 935 4 Prov. Innt. og innt. fra banktjenester 1.160 1.079 1.160 1.079 4.446 5 Prov. kostn og kostn fra banktjenester 295 286 295 286 1.143 6 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer -34 5-34 5 1.184 7 Andre driftsinntekter - 539-539 540 II Netto andre driftsinntekter 856 1.437 856 1.437 5.962 III Sum driftsinntekter 6.862 7.802 6.862 7.802 30.256 8 Lønn og generelle adm. kostnader 3.273 2.876 3.273 2.876 10.489 9 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 81 75 81 75 311 10 Andre driftskostnader 729 692 729 692 2.547 IV Sum driftskostnader 4.083 3.643 4.083 3.643 13.347 V Driftsresultat før tap 2.779 4.159 2.779 4.159 16.909 11 Tap på utlån, garantier mv. -1-503 -1-503 2.149 12 Gevinst (-) og tap (+) på vp som er anl.midl 230-230 - -1.023 VI Ordinært resultat før skatt 2.550 4.662 2.550 4.662 15.783 13 Skatt på ordinært resultat 715 1.300 715 1.300 4.116 VII RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 1.835 3.362 1.835 3.362 11.667 BALANSE Regnskap Regnskap Endring siste 12 mnd Regnskap (beløp i hele tusen) 31.03.2011 31.03.2010 kroner % 31.12.2010 EIENDELER 1 Kontanter og fordringer på sentralbanker 6.367 22.992-16.625-72,3 42.825 3 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 52.795 22.452 30.343 135,1 15.280 4 Sum netto utlån og fordringer på kunder 953.084 977.311-24.227-2,5 971.816 6 Sert., obl. og andre rentebærende vp 118.884 133.830-14.946-11,2 123.861 7 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 19.157 18.939 218 1,2 22.360 10 Immaterielle eiendeler 641 662-21 -3,2 641 11 Varige driftsmidler 3.782 3.583 199 5,6 3.446 12 Andre eiendeler 2 1 1 100,0 233 13 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 4.314 4.099 215 5,2 3.866 I SUM EIENDELER 1.159.026 1.183.869-24.843-2,1 1.184.328 GJELD OG EGENKAPITAL 14 Gjeld til kredittinstitusjoner 184.000 209.000-25.000-12,0 174.000 15 Innskudd fra og gjeld til kunder 712.404 680.026 32.378 4,8 706.617 16 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 100.720 140.490-39.770-28,3 145.799 17 Annen gjeld 3.808 4.381-573 -13,1 5.277 18 Pål. kostn. og mottatt ikke opptj inntekter 6.785 7.213-428 -5,9 3.341 19 Avsetn. for pål. kostnader og forpliktelser 4.070 4.686-616 -13,1 3.890 II SUM GJELD 1.011.787 1.045.796-34.009-3,3 1.038.924 EGENKAPITAL 22.2 Sparebankens fond 141.861 132.043 9.818 7,4 141.861 22.3 Gavefond 3.543 2.668 875 32,8 3.543 Periodens resultat av ordinær drift etter skatt 1.835 3.362-1.527-45,4 - III SUM EGENKAPITAL 147.239 138.073 9.166 6,6 145.404 IV SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.159.026 1.183.869-24.843-2,1 1.184.328 POSTER UTENOM BALANSEN 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 23 Garantier 17.603 12.953 18.391 24 Rentebytteavtaler - 800 -

RESULTAT Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap Regnskap (tall i % av gjennomsnittlig forv.kap) 31.03.2011 31.03.2010 1. kv 2011 1. kv 2010 31.12.2010 1 Renteinntekter og lignende intekter 4,43 4,14 4,43 4,14 4,27 2 Rentekostnader og lignende kostnader 2,35 1,95 2,35 1,95 2,27 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2,08 2,18 2,08 2,18 2,01 3 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0,01 0,03 0,01 0,03 0,08 4 Prov. Innt. og innt. fra banktjenester 0,40 0,37 0,40 0,37 0,37 5 Prov. kostn og kostn fra banktjenester 0,10 0,10 0,10 0,10 0,09 6 Netto gevinst/tap på valuta og verdipapirer -0,01 0,00-0,01 0,00 0,10 7 Andre driftsinntekter - 0,18-0,18 0,04 II Netto andre driftsinntekter 0,30 0,49 0,30 0,49 0,49 III Sum driftsinntekter 2,37 2,68 2,37 2,68 2,50 8 Lønn og generelle adm. kostnader 1,13 0,99 1,13 0,99 0,87 9 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 0,03 0,03 0,03 0,03 0,03 10 Andre driftskostnader 0,25 0,24 0,25 0,24 0,21 IV Sum driftskostnader 1,41 1,25 1,41 1,25 1,10 V Driftsresultat før tap 0,96 1,43 0,96 1,43 1,40 11 Tap på utlån, garantier mv. -0,00-0,17-0,00-0,17 0,18 12 Gevinst (-) og tap (+) på vp som er anl.midl 0,08-0,08 - -0,08 VI Ordinært resultat før skatt 0,88 1,60 0,88 1,60 1,30 13 Skatt på ordinært resultat 0,25 0,45 0,25 0,45 0,34 VII RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 0,64 1,15 0,64 1,15 0,96 KAPITALDEKNING 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 Netto ansvarlig kapital 136.533 128.487 137.786 Beregningsgrunnlag 629.975 627.925 642.425 Kapitaldekningsprosent 21,67 20,46 21,45 MISLIGHOLDTE LÅN 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 Misligholdte lån - brutto 129 240 122 Individuelle nedskrivninger på utlån 118-118 Misligholdte lån - netto 11 240 4 TAPSUTSATTE LÅN 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 Tapsutsatte lån - brutto 3.581 689 5.085 Individuelle nedskrivninger på utlån 785 428 785 Tapsutsatte lån - netto 2.796 261 4.300 NEDSKRIVNINGER 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 Individuelle nedskrivninger på utlån 903 428 903 Nedskrivning på grupper av utlån 6.500 4.350 6.500 Nedskrivninger totalt 7.403 4.778 7.403 TAPSKOSTNADER 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 Periodens endring i individuelle nedskrivninger - -500-25 + " endring i gruppevise nedskrivninger - - 2.150 + " kons.tap som det tidl.år er avsatt for - - - + " kons.tap som det tidl.år ikke er avsatt for - - 105 - " inng. på tidl. perioders konstaterte tap 1 3 81 + tilbakeførte renter - - - = Periodens tapskostnad -1-503 2.149