Sparebanken Øst Regnskap per 4. kvartal 2012 og foreløpig regnskap for 2012
Sparebanken Øst Cort Adelers gate, Oslo - 13. februar 2013 Hovedtall og strategi: Regnskapstallene: Makrosituasjonen: Pål Strand, adm. direktør Kjell Engen, viseadm. direktør Frode Lindbeck, business controller Tilstede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef Vegard Kvamme, finanssjef 2
Hovedpunkter 2012 Sterk ordinær bankdrift Begrenset vekst i utlån Sterk vekst i innskudd 3
Hovedtall 2012 Overordnede økonomiske mål -Kapitaldekning: 15,7 % (13 %) -Kjernekapital: 14,9 % (11 %) -EK-rentabilitet: 13,4 % (11 %) -Likviditet: 116,7 % (105 %) -Tap/nto. utlån: 0,11 % (0,2 %) Nøkkeltall -Vekst i utlån (netto) 1,7 % -Vekst i innskudd 30,8 % -Rentenetto: 1,78 % -Kostnader/forvaltning: 1,0 % -Ren kjernekapital 12,76 % Forslag til utbytte og gaver Styret foreslår å utbetale et kontantutbytte på 3 kroner per egenkapitalbevis. Det foreslås å avsette 5 mill. kroner til gaver 4
Vi har en solid økonomisk plattform, vi er frittstående og selvstendige og vi har en unik geografisk beliggenhet 5
Markedsmodell Distribusjonskanaler Markeder DinBANK.no, Topprente.no, Boligkreditt.no, selvbetjening på nett Nisjebanken (konsepter), filialer med tilpasset tilbud Lokalbanken, fullservice filialer Nasjonalt marked Internettkunder på nasjonal basis basert på konkurransedyktige priser med et smalt produktspekter Nisjemarkedet Filialnettet vil være verktøyet i dette markedet med et begrenset produktutvalg til standard kunder Lokalmarkedet Et sterkt filialnett og gode kunderelasjoner med et bredt produktspekter 6
Merkevarestrategi House of Brands 7
Marginutvikling 2012 Fortsatt press på rentenetto i prosent Prisdifferensiering ved House of Brands strategi OMF viktig verktøy fremover = 2013 Fortsatt press på rentenetto i prosent Prisdifferensiering ved House of Brands strategi OMF viktig verktøy fremover 8
MNOK % Netto rente- og provisjonsinnt. (Konsern) 600 4,5 500 400 437 482 419 441 510 4,0 3,5 3,0 300 200 100 203 204 212 226 272 297 304 322 328 389 388 365 329 361 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0 0,0 9
% Rentenetto konsern 2,4 Møre Personer Bedrifter 63 37 2,2 Pluss 62 38 2,0 Sør 69 31 1,8 Vest 74 26 1,6 Nord-Norge* 69 31 1,4 Midt-Norge* 60 40 1,2 1,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 SR-Bank* Øst 64 78 36 22 * Boligkredittselskap utenfor konsernbalansen
Vekst i utlån og innskudd 2012 Redusert vekst i utlån Vekst i innskudd Økt innskuddsdekning 2013 Økt vekst i utlån til personer og bedrifter Redusert innskuddsdekning 11
Årlig vekst personmarked (internt forretningsområde, 12 mnd. vekst) Brutto utlån Innskudd 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 25% 22% 17% 5% 14% 2% -5% 14% 3% -15% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 50% 4% 13% 10% 2% 5% 3% 9% -3% -5% 12
Årlig vekst bedriftsmarked (internt forretningsområde, 12 mnd. vekst) 15% 10% 5% 0% -5% -10% 0% 2% Brutto utlån -1% 4% 5% 10% -7% 9% 11% -4% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 7% -12% Innskudd* 7% 8% 21% -2% -7% 11% 28% 11% * Finansinnskudd er lagt til i bedriftsmarked 13
Endringsbehov Vi må fortsatt øke vår effektivitet og bli mer kostnadsbevisste, vi skal gjennom forbedret kontroll og styring øke kvaliteten i driften og vi må videreutvikle vår interne kultur. Overordnet endringsbehov 14
Kostnader 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % 0,5 % 0,0 % Kostnader % GFK 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Kostnader/Inntekter Justert for verdipapirer/verdiendring Personal Andre dr.kostn. Sum dr.kostn. (eks prov. kostn.) 15
Kostnadsprosess (Morbank) Økt oppmerksomhet på bidrag fra enkeltindivider og grupper medfører større krav til fleksibilitet, mobilitet og generell endringsevne. Økt fokus på kostnadseffektivisering gjennom større krav til bidrag fra den enkelte medarbeider, tydeligere forventningsavklaring, konkretisering av mål og god oppfølging med klare tilbakemeldinger. Større fleksibilitet og økt mobilitet for å kunne bruke ressurser der vi trenger de mest og der bidraget totalt sett vil kunne forbedres. Økt krav til endringsevne for å sikre bedre arbeidsflyt, høyere kvalitet på enkelte områder og bedre gjennomføring av beslutninger. Helt konkret vil dette bety at flere ansatte vil få nye utfordringer, endrede arbeidsoppgaver og nytt arbeidssted. Redusert bemanningsbehov 195 Status årsverksutvikling (31. desember 11: 223) 31.03: 213 30.06: 206 30.09: 197 31.12: 195 16
Aktivitetskapital/årsverk Effektivitet (morbank inkludert boligkreditt) 180,0 169,8 300 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 79,8 87,9 102,7 101,6 97,6 114,2 135,3 250 200 150 Årsverk 60,0 100 40,0 20,0,0 231 237 228 241 238 231 223 195 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 50 0 Årsverk Akt.kap / Årsverk 17
Boligkreditt.no 18
1 9
Tusen kroner AS Financiering 30 000 27 000 24 000 21 000 18 000 15 000 12 000 9 000 6 000 3 000 0 Resultat etter skatt 20 20
Oppsummering 12,76 % 116,7 % 13,43 % 51,8 % Filial og nett God kapitaldekning Meget god likviditet Sterk kjernedrift Solid rentenetto, kostnadsutvikling under kontroll og økt effektivitet Vesentlig økt innskuddsdekning Videreutviklet distribusjonskanalene 21 21
Resultatregnskap (tall i MNOK) 311212 311211 311212 311211 Netto rente- og kredittprov.inntekter 509,5 441,0 1,78 1,66 Utbytte og andre inntekter av VP 11,4 31,1 0,04 0,12 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 86,1 91,0 0,30 0,34 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 38,3 32,6 0,13 0,12 Nto verdiendr. og gev. av val. og VP 62,3 (32,8) 0,22 (0,12) Andre driftsinntekter 46,7 20,8 0,16 0,08 Lønn og generelle adm.kostnader 222,7 230,5 0,77 0,87 Andre driftskostnader 67,6 59,6 0,24 0,23 RESULTAT FØR TAP/GEVINST 387,4 228,4 1,35 0,86 Tap på utlån og garantier 25,3 17,9 0,09 0,07 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 362,1 210,5 1,26 0,79 Beregnet skattekostnad 98,0 54,8 0,34 0,21 RESULTAT ETTER SKATT 264,1 155,7 0,92 0,59
Underliggende bankdrift (konsern) 1/11 2/11 3/11 4/11 1/12 2/12 3/12 4/12 Rentenetto 107,8 106,4 119,8 107,0 117,1 128,4 130,9 133,1 Andre driftsinnt. (nto) 17,4 24,9 18,0 18,9 21,2 23,4 23,9 26,0 Personalkostnader 43,6 36,1 44,1 43,9 43,3 33,4 41,4 37,9 Andre driftskostnader 34,5 31,8 29,6 26,5 33,4 31,7 30,1 34,0 Res.ord.virksomhet f.tap 47,1 63,4 64,1 55,5 61,6 86,7 83,3 87,2 Overskuddsdeling 2,5 1,0 1,6 Utb.,kursgev./tap VP/val. 22,9 34,5 (39,5) (19,6) 25,0 7,1 30,1 11,5 Tap på utlån 1,4 2,9 2,1 11,5 (2,8) 8,1 7,7 12,3 Ordinært driftsresultat 68,6 95,0 22,5 24,4 89,4 83,2 104,7 84,8 23
MNOK Forsikring 140 120 100 80 60 40 20 0 Total premiebestand Liv + Skade 24
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 311212 311211 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 703,3 580,9 +21,1% Statskasseveksler 496,4 920,9-46,1% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 4,1 241,2-98,3% Utlån til og fordringer på kunder 22.708,0 22.327,1 +1,7% - Individuelle nedskrivninger 104,4 100,2 +4,2% - Nedskrivninger på grupper av utlån 43,4 43,4 +0,0% Rentebærende verdipapirer 3.946,2 3.271,1 +20,6% Aksjer mv. 981,9 476,9 +105,9% Varige driftsmidler 579,5 590,6-1,9% Andre eiendeler 277,6 142,6 +94,7% Forskuddsbetalinger og opptj. inntekter 88,7 89,2-0,6% SUM EIENDELER 29.637,9 28.496,9 +4,0%
Brutto utlån konsern Tj.yt.næring 2,05% Fin.tj.yting 1,05% Transport 0,47% Handel 1,80% Bygg/anlegg 2,77% Industri 0,49% Primær 0,85% AS Financiering (bil) 6,65% Kredittkort/forbr. lån 0,17% Utlån: Personer (sektor): 78 % Bedrifter (sektor): 22 % Utlandet 0,09% Eiendom 12,8 % Boliglån boligkreditt 36,26% Boliglån 34,93% 26
Indirekte eiendomseksponering Spesifikasjon av sektoren eiendomsdrift Helse og sosial 3 % Offentlig adm. 2 % Annen tjenesteyting 13 % Kultur, underholdning, fritid 2 % Ikke utleid næringseiendom 4 % Boligeiendommer utleie/utvikling 33 % Forr.messig tjenesteyting 7 % Finansieringsvirksomhet 2 % Hotell/restaurant 6 % Transport/lager 2 % Handel 22 % Utvikling av næringseiendom 1 % Industri 3 % Bygg og anlegg 0 % 27
Store engasjementer (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Antall Engasjement MNOK >100 4 603 50>100 8 531 20>50 39 1 134 10>20 65 893 5>10 124 842 1>5 487 1 117 0>1 1 363 263 5 % 21 % 16 % 17 % 21 % 10 % 11 % 28
Nedskrivninger/risikoklassifisering Utlån kunder (konsern) 600 500 400 300 200 100 0 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Bto. tapsutsatte Bto. misligholdte Nedskr.%/Mislh+Tapsuts. Liten Normal Høy Moderat Rimelig høy 29
Verdipapirporteføljer mill. kroner Egenkapitalinstrumenter 2012 2011 Anleggsaksjer 454,59 441,58 Omløpsaksjer 20,18 21,02 Egenkapitalbevis 2,38 14,26 Totalt 477,15 476,86 Obligasjoner, mv. 2012 2011 Norsk stat 747,70 1 173,50 Statsgar./ offentl. Utst. 933,80 805,00 Ansvarlig lån 20,30 68,90 OmF 1 790,50 1 009,40 Finans 756,40 776,00 Offshore - 9,90 Shipping - 24,50 Industri - 10,20 Kraft 104,30 185,10 Eiendom - 44,30 Handel og tjenester 89,50 85,40 Pengemarkedsfond 504,80 - Totalt 4.947,40 4.192,00 3000 Kroner (tusen) 3,0 2500 2,5 2000 2,0 1500 1,5 1000 1,0 500 0,5 0 0,0 AAA AA A BBB Rating Løpetid Løpetid (år) 30
MNOK Garantiforpliktelse Eksportfinans 140 120 100 80 60 40 20 0-20 Brutto Netto Styret i Eksportfinans ASA har vedtatt plan for avvikling Søksmål mot selskapet i Japan skaper usikkerhet 31
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 311212 311211 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 844,5 1.918,1-56,0% Innskudd fra kunder 11.687,9 8.932,7 +30,8% Gjeld til staten, bytte OMF 493,5 915,4-46,1% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 13.612,0 13.870,3-1,9% Andre forpliktelser 223,6 182,5 +22,5% Påløpte kostn. og mott. ikke opptj.innt. 107,8 139,3-22,6% Avsetninger til pål. kostnader og forpliktelser 31,4 30,6 +2,6% Ansvarlig lånekapital 508,4 600,1-15,3% Sum gjeld 27.509,1 26.589,0 +3,5% Innskutt egenkapital 595,1 595,1 +0,0% Opptjent egenkapital 1.533,7 1.312,8 +16,8% Sum egenkapital 2.128,8 1.907,9 +11,6% SUM GJELD OG EGENKAPITAL 29.637,9 28.496,9 +4,0%
Prosent Innskuddsdekning 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Konsern Morbank 33
år mrd. kroner Forfallstruktur 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 3,5 3,0 Ansvarlig lån Fondsobligasjoner Lån til finaninst, val Lån til finansinst Senior obl. Bytteordningen OmF, val OmF Gjenstående løpetid (vektet gj.snitt) 2,5 34
Likviditet 125 120 115 110 105 100 95 90 Indikator 1 (konsern) Ramme 35
Kapitaldekning Morbank 31.12.2012 Morbank 31.12.2011 Konsern 31.12.2012 Konsern 31.12.2011 Kapitaldekning 16,68 % 17,08 % 15,68 % 15,77 % Kjernekapitaldekning 15,67 % 15,12 % 14,85 % 14,23 % Ren kjernekapital 13,28 % 12,72 % 12,76 % 12,07 % 36
Nøkkeltall egenkapitalbevis 2012 2011 2010 2009 2008 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr 1) 5,73 3,46 7,22 7,05-8,05 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr 1) 5,05 2,80 6,78 6,42-8,15 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 3,88 Eierbrøk 2) 44,98% 46,04% 49,05% 49,63% 33,39% Bokført egenkapital pr. bevis kr 3) 43,14 40,49 39,14 35,56 124,47 Utbytte kr 3,00 2,00 5,00 4,00 - Omløpshastighet (omsatt /utstedt) 11,69% 21,6% 45,1% 103,1% 8,2% 1) Eierandelskapitalens del av resultat etter skatt (annualisert) pr. utestående egenkapitalbevis 2) Eierandelskapital+utjevningsfond+overkurs i % av morbankens totale EK ekskl. avsetning for årets utbytte 3) Eierandelskapital (konsern, etter utbytte) dividert på antall egenkapitalbevis 37
Makro internasjonalt Industrisektor senker Sverige. Danmark i stabilt sideleie, nullvekst og sårbar finanssektor Resesjon i Eurosonen og UK. Nullvekst i 2013? Moderat/lav vekst USA. Bedring i bolig- og arbeidsmarkedet. Politiske utfordringer. Vekstøkonomiene: Høy, men dempet vekst. Kina merker svakere eksportmarked 38
Norsk økonomi fortsatt sterk Lav inflasjon Lav arbeidsledighet / høy sysselsetting Vekst i tråd med anslag fra myndighetene Svak detaljhandel, sterk oljerelatert industri, utfordringer for tradisjonell eksportindustri Rekordsterk NOK gir utfordringer for Olsen God stund til renteendring, men lange renter opp *Norges Banks regionale nettverk 39
Regulatoriske rammebetingelser Finanstilsynet urolig for boligpriser og husholdningenes gjeldsvekst vurderer tiltak for å begrense omfanget av OMF-finansiering Innstramming av kapitaldekningsregelverk Ikke nordisk avstemte regler Finanstilsynet vurderer forskrift med minimum 35 % boliglånsvekt (frist 15. februar) Hva blir det endelige kapitalkravet? Vil økte krav begrense utlån til bedrifter? 40
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne pr. 31.12.2012 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON 2.049.218 9,88 JAG HOLDING AS 232.762 1,12 SKAGEN VEKST VPF 1.413.500 6,82 PROFOND AS 220.000 1,06 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 HUSTADLITT AS 200.000 0,96 STORETIND AS 550.000 2,65 HØIBRAATEN, CLAUS JØRGEN 200.000 0,96 HANSEN, ASBJØRN RUDOLF 466.443 2,25 JULIUS JOHANNESSEN & SØNNER AS 175.200 0,85 AS ANDERSEN EIENDOMSSELSKAP 354.500 1,71 CITIBANK NA NEW YORK 174.155 0,84 SPAREBANKSTIFTELSEN 308.320 1,49 ANNA AS 162.280 0,78 TERRA UTBYTTE VPF 254.001 1,23 GRETE EVENSEN ØVRUM AS 150.000 0,72 FORETAKSKONSULENTER AS 243.600 1,18 RONDANE HOLDING AS 150.000 0,72 TELEPLAN HOLDING AS 239.665 1,16 LØKKE, HELGE ARNFINN 148.433 0,72 41
Appendiks 2: SPOG Kilde: Oslo Børs 42
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no