Regnskap pr 2. kvartal 2016 Olav Arne Fiskerstrand Adm. direktør 10. august 2016
Innhold Om Sparebanken Møre Resultat Inntekter Kostnader Tap og mislighold Innskudd, utlån og balanse Finansiering og likviditet Kapitaldekning Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Utsiktene fremover side 2
Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 381 årsverk 61,7 milliarder kroner i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 3
Om Sparebanken Møre Sparebanken Møre skal være nr. 1 bank i Møre og Romsdal Totalleverandør av de beste finansielle tjenester innen : Økonomisk rådgivning Finansiering Innskudd og formuesforvaltning Betalingsformidling Risikoavdekking Eiendomsmegling Ren kjernekapital > 13,0 % Sunn finansiell struktur Balanse Produkt og tjenester Ressurser Holdninger Kunder Merkevare Nr. 1 bank for: Personkunder fra Møre og Romsdal livsløp Små og mellomstore bedrifter Attraktiv partner for større bedrifter og offentlig sektor Resultat Sterk lønnsomhet (Egenkapitalforrentning >10%) Den mest effektive av de 10 største bankene i Norge Tap under gjennomsnittet av norske banker De mest kompetente ledere og medarbeidere Den beste organisasjonen De beste partnerne (Contract Banking) Teknologi-»fast follower» Det beste distribusjonssystemet : Kontor Spesialistfunksjoner Telefon Digitale medier Kultur og verdier som bygger på TEAM MØRE Teamarbeid En lærende organisasjon Arbeidsglede og motivasjon Medstander Merverdi Økt verdiskapning Ryddig og pålitelig Effektiv Engasjert Nær Solid side 4
Om Sparebanken Møre Hovedtrekk fra 2. kvartal 2016 De økonomiske utsiktene for Møre og Romsdal har stabilisert seg de siste månedene. Selv om de oljeavhengige næringene er påvirket av fallende oljeinvesteringer, opplever flere næringer i vårt område tiltakende aktivitet og nyter bl. a. godt av en svak kronekurs og et vedvarende lavt rentenivå. Arbeidsledigheten i fylket endte på 2,9% ved halvårsskiftet, på linje med ledighetsprosenten i Norge sett under ett og det laveste nivået så langt i år Kredittveksten i Norge har vært avtakende gjennom første halvår. Vi opplever fortsatt sterk konkurranse i markedet både for utlån og innskudd, spesielt innenfor personkundemarkedet, men banken er konkurransedyktig og registrerer fortsatt god utlånsvekst i dette markedet. Konkurransen innenfor enkelte næringssektorer er tiltakende. Innskuddsveksten er god fra begge markeder Visa Norge bekreftet 28. juni 2016 Sparebanken Møres andel av kontantvederlaget i forbindelse med salgsavtalen mellom Visa Europe Ltd og Visa Inc til EUR 4,04 millioner. Effekt på resultat før skatt fra denne første delen av kontantvederlaget er NOK 38 millioner i 2. kvartal I begynnelsen av juni delte Sparebanken Møre ut GNIST mørestipend til 14 unge talent i kategoriene kultur, idrett og åpen klasse. Det ble delt ut tre hovedstipend på 100.000 kroner og flere stipend på kr 30.000 og 50.000 kroner Sparebanken Møre fortsetter den digitale satsingen. I juni lanserte banken SPING betaling, en mobil kiosk og betalingsløsning for lag og foreninger. Målet er at lag og organisasjoner skal øke inntektsgrunnlaget sitt i en tid der stadig færre har kontanter tilgjengelig Tidenes største konsertopplevelse på Sunnmøre gikk av stabelen 29. juni. Sir Elton John hadde stadionkonsert i Ålesund med 17.000 deltagere, konserten var gjennomført med støtte fra Sparebanken Møre side 5
Resultat pr 2. kvartal 2016 side 6
Resultat Utvikling i nettoresultat over tid Mill. kroner 650 623 600 550 500 450 458 530 450 503 400 379 350 300 250 200 333 338 335 265 272 264 272 205 215 173 172 180 261 306 150 100 65 78 114 120 136 50 0 1 side 7
Resultat Hovedtall for 2.kv. 2016 og 2.kv. 2015 2.kv. 2016 2.kv. 2015 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 275 1,86 275 1,91 0-0,05 0,0 Netto avkastning fin. inv. 22 0,15 14 0,10 8 0,05 57,1 Gevinst VISA-transaksjon 38 0,25 38 0,25 Andre inntekter 46 0,30 51 0,36-5 -0,06-9,8 Sum inntekter 381 2,56 340 2,37 41 0,19 12,1 Personalkostnader 83 0,55 83 0,58 0-0,03 0,0 Andre kostnader 64 0,43 61 0,43 3 0,00 4,9 Sum driftskostnader 147 0,98 144 1,01 3-0,03 2,1 Resultat før tap 234 1,58 196 1,36 38 0,22 19,4 Tap på utlån og garantier -3-0,02 7 0,05-10 -0,07-142,9 Resultat før skatt 237 1,60 189 1,31 48 0,29 25,4 Skattekostnad 51 0,34 50 0,33 1 0,01 1,5 Resultat etter skatt 186 1,26 139 0,98 47 0,28 34,0 Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet % 15,2 11,9 3,3 Kostnader i % av inntekter 38,5 42,4-3,9 Fortjeneste pr EKB (kr, konsern) 9,30 7,00 2,30 Nøkkeltall ekskl. VISA-transaksjon Egenkapitalrentabilitet % 12,1 11,9 0,2 Kostnader i % av inntekter 42,7 42,4 0,3 Fortjeneste pr EKB (kr, konsern) 7,40 7,00 0,40 side 8
Resultat Hovedtall for 1.halvår 2016 og 1.halvår 2015 1.halvår 2016 1.halvår 2015 Endring siste år Resultat Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 552 1,84 554 1,94-2 -0,10-0,4 Avgift bankenes sikringsfond -27-0,09-24 -0,08-3 -0,01 12,5 Sum rentenetto 525 1,75 530 1,86-5 -0,11-0,9 Netto avkastning fin. inv. 36 0,12 34 0,13 2-0,01 5,9 Gevinst VISA-transaksjon 38 0,13 38 0,13 Andre inntekter 88 0,29 98 0,33-10 -0,04-10,2 Sum andre inntekter 162 0,54 132 0,46 30 0,08 22,7 Sum inntekter 687 2,29 662 2,32 25-0,13 3,8 Personalkostnader 165 0,55 164 0,58 1-0,03 0,6 Andre kostnader 130 0,43 127 0,44 3-0,01 2,4 Sum driftskostnader 295 0,98 291 1,02 4-0,04 1,4 Resultat før tap 392 1,31 371 1,30 21 0,01 5,7 Tap på utlån og garantier -5-0,02 15 0,05-20 -0,07 Resultat før skatt 397 1,33 356 1,25 41 0,08 11,5 Skattekostnad 91 0,30 95 0,34-4 -0,04-4,4 Resultat etter skatt 306 1,03 261 0,91 45 0,12 17,3 Balanse (mill. kr) 30.06.16 30.06.15 Mill. kr %/P.e. Forvaltningskapital 61.712 58.902 2.810 4,8 Utlån til kunder 51.192 50.458 734 1,5 Innskudd fra kunder 31.595 29.959 1.636 5,5 Ansvarlig kapital 6.075 5.658 417 7,4 Nøkkeltall Egenkapitalrentabilitet % 12,6 11,2 1,4 Kostnader i % av inntekter 42,9 44,0-1,1 Ansvarlig kapital % 18,5 17,4 1,1 Kjernekapital % 17,0 15,8 1,2 Ren kjernekapital % 14,5 13,5 1,0 Leverage Ratio LR % 7,8 7,6 0,2 Fortjeneste pr EKB (kr, konsern) 15,40 13,10 2,30 Fortjeneste pr EKB (kr, morbank) 20,10 17,70 2,40 side 9
Resultat Opprettholdelse av stabil og god avkastning % 15,6 16,0 16,3 15 10 10,1 10,2 11,5 14,0 13,4 12,8 14,1 12,2 12,6 11,6 14,0 10,7 11,2 12,6 5 0 * Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 10
Redusert rentenetto side 11
Inntekter Rentenetto kvartalsvis Mill. kr % av GFK 300 250 275 280 287 255 275 283 285 250 275 2,00 2,06 2,06 2,07 1,80 1,91 1,93 1,91 1,67 1,86 200 1,50 150 1,00 100 0,50 50 0 0,00 side 12
Inntekter Andre inntekter kvartalsvis Mill. kr. 160 152 % 1,20 1,12 150 140 130 1,00 120 110 100 106 0,80 0,70 90 80 0,60 70 60 50 40 30 20 62 41 67 65 33 40 56 0,40 0,20 0,46 0,29 0,47 0,46 0,23 0,27 0,37 10 0 0,00 side 13
Inntekter Spesifikasjon av andre inntekter Pr 2.kv. 2016 Pr 2.kv. 2015 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Utbytte 1 1 0 Kursgevinst/tap valuta (agio) 17 15 2 Kursgevinst/tap renteforr. kunder 8 17-9 Kursgevinst/tap fin. derivat 1 9-8 Kursgevinst/tap obligasjoner 10-9 19 Kursgevinst/tap aksjer 37 1 36 Netto avkastning på finansielle inv. 74 34 40 Inntekter fra kort 25 25 0 Bankgiro/øvrig betalingsformidling 10 10 0 Betalingsformidling utland 4 4 0 Prov.kostnader bet.form. -14-14 0 Garantiprovisjoner 19 22-3 Eiendomsmegling 8 11-3 Skadeforsikring 8 8 0 Aktiv Forvaltning 10 10 0 Tinglysing/purregebyr 6 6 0 Fond/ordrehandel 5 8-3 Andre inntekter 7 8-1 Netto provisjons- og andre inntekter 88 98-10 Sum andre inntekter 162 132 30 side 14
Inntekter Inntektsutviklingen kvartalsvis Mill. kr. 432 % 400 350 300 337 328 322 340 316 325 306 381 3,00 2,50 2,00 2,52 2,18 2,36 2,27 2,37 2,16 2,18 2,04 2,56 250 200 1,50 150 1,00 100 50 0,50 0 0,00 side 15
God kostnadskontroll side 16
Inntekter Utvikling i inntekter og kostnader 6,00 % AV GFK 5,46 5,37 5,44 5,26 4,77 5,06 5,64 5,45 4,00 4,31 3,81 3,68 3,48 4,58 4,49 4,33 4,08 4,31 4,21 4,08 3,86 3,65 3,67 3,44 2,00 3,10 2,81 2,75 2,62 2,75 2,56 2,58 2,65 2,64 2,67 2,57 2,57 2,60 2,43 2,53 2,59 2,56 2,43 2,39 2,24 2,13 2,08 1,97 1,81 1,69 1,73 1,69 1,68 1,62 1,48 1,36 1,28 1,28 1,23 1,20 1,25 1,09 1,04 0,960,98 3,10 Inntekter Kostnader 0,00 side 17
Kostnader Driftskostnader kvartalsvis Mill. kr. % 150 125 144 141 136 147 144 146 124 148 147 1,10 1,08 1,04 0,98 1,04 1,01 1,00 0,99 0,98 100 0,85 0,83 75 0,60 50 25 0,35 0 0,10-25 -0,15 side 18
Kostnader Endringer i kostnader siste 12 måneder Pr 2.kv. 2016 Pr 2.kv. 2015 Endring Mill. kr Mill. kr Mill. kr Lønn mv. 120 118 2 Feriepenger 10 10 0 Arbeidsgiveravgift 15 15 0 Andre personalkostnader 7 8-1 Pensjonskostnader 13 13 0 Sum personalkostnader 165 164 1 IT-kostnader 40 37 3 Kontorrekvisita/telefon/porto/reise 6 6 0 Markedsføringskostnader 10 13-3 Øvrige adm. kostnader 9 8 1 Sum administrasjonskostnader 65 64 1 Avskrivninger 15 13 2 Lokalkostnader 16 13 3 Andre driftskostnader 34 37-3 Sum andre driftskostnader 50 50 0 Sum driftskostnader 295 291 4 side 19
Kostnader Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr. 450 400 350 384 380 379 374 354 436 415 400 394 400 398 393 372 374 375 364 386 388 399 385 403 408 405 405 412 416 51,6 410 401 40,8 41,4 44,4 54,6 56,3 60,1 61,7 60 391 388 383 381 50 40 31,8 35,6 30 300 26,8 21,4 21,8 23,2 24,4 19,8 20 250 200 4,2 7,2 7,8 9,1 8,4 8,0 8,8 5,3 6,3 13,5 12,2 10,5 9,4 15,3 17,0 10 0 side 20
Kostnader Interne målsettinger skal overholdes % av inntekter 55 50 49,5 48,8 45 40 45,7 40,1 43,0 44,0 42,9 35 35,4 30 25 20 15 10 5 0 *Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 21
Resultat Resultat før tap kvartalsvis Mill. kr. 291 % 2,14 280 2,00 240 200 160 193 192 175 196 170 201 158 234 1,50 1,45 1,38 1,23 1,36 1,16 1,35 1,05 1,58 120 1,00 80 0,50 40 0 0,00 side 22
Stabilt lavt tapsnivå og redusert mislighold side 23
Tap og mislighold Lave tap i porteføljen over lengre tid Mill. kr % av forv.kap 0,25 82 80 0,20 0,20 70 65 0,17 60 50 40 30 31 40 47 54 22 50 0,15 0,10 0,05 0,07 0,10 0,10 0,09 0,04 0,09 0,05 20 15 10 0,00 0,00 0 0-0,01-0,02-10 -4-5 -0,05 side 24
Tap og mislighold Tapsutvikling kvartalsvis Mill. kr 30 % av forv.kap 0,17 0,17 25 25 20 15 10 8 7 8 7 10 0,07 0,06 0,06 0,05 0,05 0,07 5 0 1 0,01-5 -2-3 -0,03-0,01-0,02 side 25
Tap og mislighold Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån 01.01.16 0,60 4 3 0,50 2 0,40 0 0 0 0 0 0,30 0,20 Mill. kroner Prosent -1 0,10-3 -3 0,00-4 -0,10-6 -5-0,20 side 26
Tap og mislighold Tapsutsatte engasjement (etter tapsnedskr.) (misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving) Mill. kroner 450 I % av bto. utlån 3,00 400 394 2,56 2,50 350 300 325 284 2,00 2,02 1,78 250 1,50 200 185 1,30 1,10 150 100 50 128 90 84 64 110 81 53 48 1,00 0,50 0,56 0,96 0,33 0,80 0,28 0,51 0,20 0,67 0,52 0,32 0,15 0,25 0,13 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 27
Tap og mislighold Totale tapsnedskrivninger - betryggende avsetningsstørrelser Mill. kroner 450 I % av bto. utlån 400 396 350 300 250 200 150 136 129 306 308 309 35 21 71 122 133 95 341 332 14 13 65 57 262 262 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. 1,00 0,50 0,97 0,33 0,32 0,70 0,66 0,63 0,16 0,08 0,04 0,22 0,28 0,25 0,66 0,64 0,03 0,03 0,12 0,10 100 50 131 140 140 166 0,32 0,32 0,30 0,34 0,51 0,51 0 0,00 side 28
Resultat etter tap Resultat etter tap kvartalsvis Mill. kr. 290 % 2,14 280 2,00 240 237 1,60 200 160 185 185 167 189 160 176 160 1,50 1,39 1,33 1,17 1,31 1,09 1,18 1,06 120 1,00 80 0,50 40 0 0,00 side 29
Moderat og differensiert vekst side 30
Innskudd, utlån og balanse Redusert vekst i utlån siste 12 måneder Mill. kroner 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 56.305 54.627 51.632 48.884 46.241 43.434 60.120 61.712 51.286 51.192 Vekst siste 12 mnd: 35.000 30.000 25.000 27.081 28.068 28.389 29.389 31.595 Forv. kap. 4,8 % Utlån 1,5 % 20.000 15.000 Innskudd 5,5 % 10.000 5.000 0 Forvaltningskapital Netto utlån Innskudd side 31
Innskudd, utlån og balanse Utlånsutvikling Mill. kroner 55.000 50.000 46.547 45.000 43.740 27 20 40.000 35.000 30.000 27.650 30.453 49.191 41 32.245 51.627 51.524 2 0 34.822 35.787 Årlig utlånsvekst 2013 6,2 % 2014 5,7 % 2015 4,9 % 2.kv. 16 1,5 % 25.000 20.000 15.000 Brutto utlånsvekst siste 12 mnd Personmarked 6,5 % Næringsliv -8,6 % 10.000 5.000 0 16.070 15.833 16.594 16.524 15.467 Utlånsandel PM og NL er henholdsvis 69,8 % PM og 30,2 % NL pr. 30.06.16 Offentlig Personkunder Næringsliv side 32
Innskudd, utlån og balanse Utlånsfordeling Annet 8,2 % Tjenesteyting 2,9 % Eiendomsdrift 11,7 % Supply/Offshore 2,2 % Fiskeri 5,2 % Personmarked 69,8 % Annet (8,2 %) inneholder: Finansiell tj.ytelse 1,6 % Verftsindustri 0,8 % Fiskeindustri 0,7 % Annen industri 1,4 % Handel 1,0 % Diverse 0,7 % Bygg og anlegg 1,2 % Jordbruk 0,7 % Møbelindustri 0,1 % side 33
Mill kroner (%) Innskudd, utlån og balanse LTV personmarkedet 60% 50% 40% 56,4 % 38,5 % 94,9 % av lånene på personmarkedet er innenfor 85 % belåningsgrad. 30% 20% 10% 0% 3,6 % 1,5 % 0-60 % 60-85 % 85-100 % > 100 % Loan-To-Value Banken følger bestemmelsene i Forskrift om krav til nye utlån med pant i bolig (Boliglånsforskriften) Avvik rapportert i 1. kvartal 2016 var 4,3 % som er godt innenfor kravet i 7 Fleksibilitet. side 34
Eksponering Seismikk er det segmentet vi har størst eksponering innenfor vår flåte har en gjennomsnittlig vektet kontraktsdekning på 2,6 år. Sparebanken Møre er komfortabel med porteføljen innenfor dette segmentet, herunder kontraktsdekning og kvalitet på kontraktsmotpartene. Segment Eksponering (MNOK) Totalt Garantier Lån Seismikk 873 41% 24% 56% PSV 791 37% 64% 13% AHTS 331 16% 13% 18% MPV 144 7% 13% Sum 2.139 100% 100% 100% side 35
Seismikk Fartøy (antall) Kontraktsutløp Eksponering ( MNOK) %-andel av dagrater Andel av eksponering 2 Opplag/spot 32 0 % 4 % 1 2016 37 5 % 4 % 1 2017 46 11 % 5 % 2 2018 353 24 % 40 % Total eksponering MNOK 873 3 rederier med totalt 10 skip Markedsledende motparter 2 2019 141 21 % 16 % 1 2020 134 18 % 15 % 1 2021 130 18 % 15 % LTV LTV - Verdireduksjon 50 % Verdifall før break-even LTV ved utløp kontrakt 160% Rederi A Rederi B Rederi C 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 124% 128% 116% 62% 64% 58% Rederi A Rederi B Rederi C 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% -56% -71% -66% LTV med basis i markedsverdianslag pr. 31.12.2015 side 36
PSV Fartøy (antall) Kontraktsutløp Eksponering ( MNOK) %-andel av dagrater Andel av eksponering 2 Spot/opplag 143 18 % Total eksponering MNOK 791 4 rederier med totalt 9 skip 3 2016 185 34 % 23 % 3 2017 201 49 % 25 % - 2018-2019 1 2020 262 17 % 33 % - 2021 LTV LTV - Verdireduksjon 50 % Verdifall før break-even LTV ved utløp kontrakt 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 150% 130% 129% 104% 75% 65% 65% 52% Rederi A Rederi B Rederi C Rederi D 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% Rederi A -39% Rederi B -31% Rederi C -42% Rederi D -67% LTV med basis i markedsverdianslag pr. 31.12.2015 side 37
Innskudd, utlån og balanse Høyere innskuddsvekst siste 12 måneder Mill. kroner 30.000 25.000 20.000 27.080 704 15.221 29.389 28.068 28.389 898 853 697 15.996 17.024 17.815 31.595 1.019 18.783 Årlig innskuddsvekst 2012: 6,9 % 2013: 3,6 % 2014: 1,1 % 2015: 3,5 % 2.kv. 16 : 5,5 % 15.000 10.000 5.000 11.155 11.207 10.660 10.668 11.688 Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 4,1 % Næringsliv 8,4 % Offentlig 9,8 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig Påløpte rtr side 38
God kvalitet på og høy andel av langsiktig finansiering side 39
Finansiering og likviditet Innskudd og markedsfinansiering må balanseres 350 5.867 500 104 Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde Banken har høy innskuddsdekning (61,7% i konsernet) og har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen. Sparebanken Møre opplever markedstilgangen som svært god 15.838 31.582 Total markedsfinansiering endte på netto vel NOK 22,6 mrd. ved halvårsskiftet vel 80% av denne finansieringen har restløpetid ut over ett år Seniorobligasjonene med restløpetid ut over et år har vektet gjenstående løpetid på 1,96 år. OmFfinansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 3,94 år Kundeinnskudd Obligasjoner NOK og valuta - Møre Boligkreditt Obligasjoner NOK og valuta - banken Banksertifikater Ansvarlig obligasjon Annet Ved halvårsskiftet har Møre Boligkreditt AS utestående fire obligasjonslån av en størrelse som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. Møre Boligkreditt AS vil framover utstede og bygge opp flere lån i denne kategorien side 40
Finansiering og likviditet Marginutgangen noe reversert, ny utgang ved Brexit 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 3Y senior 5Y senior 5Y covered Møre Boligkreditt Kostnadene ved bankens finansiering i markedet ut over innskudd er vist i figuren Siden inngangen av 2012 og fram til årsskiftet 2014/2015 falt innlånsmarginene jevnt. I første halvår 2015 så vi en svak oppgang i marginene, men etter sommeren registrerte vi en kraftig økning i endringstakten, akselererende spesielt i annen halvdel av september og etter Norges Banks rentebeslutning Marginene steg videre fram til utgangen av februar i år og likviditeten i markedet var svak. Marginutgangen var i perioden sett under ett relativt størst for seniorlån her så vi også størst inngang de siste ukene av 1. kvartal og fram til halvårsskiftet Margininngangen ble mot slutten av 2. kvartal brutt i forbindelse med brexit og innlånsmarginene ligger ved halvårsskiftet om lag på det nivået vi så i mai Refinansieringen av eksisterende lån og finansiering av ny vekst vil fremover generelt tilpasses myndighetskrav som LCR og L1, forsvarlig håndtering av pantsettelse av egne eiendeler og bail in-regelverket. Sparebanken Møre vil også framover opprettholde en andel seniorfinansiering i henhold til bail in regelverk og markedsforventninger I tillegg til rating bidrar bl.a. LCR-regelverket til differensiert marginprising av OMF avhengig av emisjonens størrelse side 41
Kapitaldekning Kapitaldekning godt over de regulatoriske kravene Prosent 20,00 15,00 10,00 12,0 1,6 13,7 3,2 15,5 3,0 14,4 2,4 16,6 2,5 17,0 2,5 Ren kjernekapital er styrket betraktelig siste årene og ligger godt over de regulatoriske kravene Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked f.o.m. 31.03.15 og IRB 5,00 10,4 10,6 12,5 12,0 14,1 14,5 grunnleggende for foretak f.o.m. 30.06.14. 0,00 Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 42
Kapitaldekning Langsiktige minimumsmål for kapitaldekning 18,0 % 16,0 % Forventet Pilar 2-tillegg Motsyklisk buffer - vedtatt Ren kjernekapital 14,0 % 13,0 % 13,0 % 13,0 % 13,0 % 13,0 % 12,0 % 2,0 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 10,0 % 9,0 % 9,0 % 10,0 % 1,0 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 1,5 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 9,0 % 9,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen. Uavhengig av nivået på den motsykliske bufferen skal konsernets rene kjernekapital minimum utgjøre 13,0 %, kjernekapitalen minimum 14,5 % og ansvarlig kapital minimum 16,5 % Finanstilsynet vil gjennomføre en ny vurdering av bankens risiko- og kapitalbehov i 2016 og fastsette et individuelt pilar 2-tillegg side 43
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre side 44
Utbyttestrategien Utbyttestrategien uendret i «Møre 2020» Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området 40-50 % side 45
Disponering av overskudd Resultatdisponering for 2015 Grunnfondet sin andel av overskuddet: Kr 258 mill. 115 mill. i samfunnsutbytte Ca. 45% av grunnfondets resultatandel Overskudd kr 512mill. (morbank) (Representerer 50,4% av egenkapitalen) EK-beviseiere sin andel av overskuddet: Kr 254 mill. 143 mill. til grunnfondet - styrker soliditeten 114 mill. i kontantutbytte Ca. 45% av EKB-eiernes resultatandel kr 11,50 pr EKB (Representerer 49,6% av egenkapitalen) 140 mill. til utjevn.fondet - styrker soliditeten Resultatdisponeringen innebærer at eierbrøken forblir uendret. 55 % av konsernets årsresultat tilbakeholdes for å styrke soliditeten ytterligere. side 46
Disponering av overskudd Hovedsatsingsområder samfunnsutbytte Eksempler på tildelinger: Fordeling 2015 i parentes IDRETT KULTUR Næringsutvikling (9%): Molde kunnskapspark, LegaSea, InnoTown, RobTech, øvrige arrangement, nettverk og rekrutteringsprosjekt NÆRINGS- UTVIKLING KOMPETANSE SAMFERDSEL NÆRMILJØ Idrett (55%): Breddeidrett, talentutvikling, idrettsbygg og anlegg, idrettskretser Kultur (14%): Kulturbygg, festivaler, kunstnerisk utsmykking, arrangement Nærmiljø (13%): Turstier, fellesområder, lag og organisasjoner Samferdsel (1%): Tresfjordbrua, Hafast, Hamnsundsambandet m.fl. Kompetanse (8%): Ungt Entreprenørskap, høgskoler og universitet, vitenskapelige konferanser, møteplasser side 47
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (1-10) Eier Antall egenkapitalbevis 30.06.16 31.03.16 Sparebankstiftelsen Tingvoll 988.000 982.000 Verdipapirfond Pareto Aksje Norge 518.307 508.923 MP Pensjon 392.263 395.282 Wenaasgruppen AS 380.000 380.000 Verdipapirfond Nordea Norge Verdi 343.079 327.073 Pareto AS 305.189 305.189 FLPS Princ All Sec 226.334 226.634 Bergen Kommunale Pensjonskasse 220.000 220.000 Beka Holding AS 150.100 150.100 Fondsfinans Norge 138.260 143.739 Sum 10 største 3.661.153 3.638.940 Derav Møre og Romsdal 1.368.000 1.362.000 Derav Møre og Romsdal i % 37,4 37,4 side 48
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre De største eierne av EK-bevis (11-20) Eier Antall egenkapitalbevis 30.06.16 31.03.16 Sparebanken Møre 125.485 120.485 Lapas AS (Leif-Arne Langøy) 105.500 105.500 Anders Pedersen 101.586 0 Verdipapirfondet Eika Utbytte 98.595 102.011 Odd Slyngstad 80.528 80.528 Farstad Shipping ASA 76.909 126.909 PIBCO AS 75.000 75.000 Verdipapirfondet Landkreditt utbytte 65.000 59.000 Forsvarets personell pensjonskasse 63.660 63.660 Stiftelsen Kjell Holm 61.088 60.023 Sum 20 største 4.514.883 4.432.056 Derav Møre og Romsdal 1.919.096 1.855.445 Derav Møre og Romsdal i % 42,5 41,2 side 49
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ansattes beholdning av MORG Sparebanken Møre oppmuntrer til at alle medarbeidere skal eie egenkapitalbevis i banken En konsekvens av dette er at bonus og lignende utbetales i form av tildeling av et antall egenkapitalbevis fra Sparebanken Møre sin beholdning av egne egenkapitalbevis tilsvarende markedsverdien på oppgjørstidspunktet, samt et kontantbeløp. Minst 50 % skal være i form av egenkapitalbevis Ved utgangen av første halvår 2016 eide 400 ansatte i banken til sammen 284.931 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Ledergruppen eide 41.266 MORG ved utgangen av første halvår 2016: Adm. direktør Olav Arne Fiskerstrand eier 12.407 egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Andre medlemmer av Sparebanken Møres ledergruppe: Navn Tittel Antall egenkapitalbevis Tone Skotheim Gjerdsbakk Informasjonssjef 1.938 Kjell Brudevoll Banksjef NL Søre Sunnmøre 2.085 Kolbjørn Heggdal Banksjef NL Romsdal og Nordmøre 1.662 Terje Krøvel Banksjef NL Sunnmøre 3.613 Perdy Lunde Banksjef Forretningsutvikling 3.331 Trond Nydal Banksjef Divisjon PM 4.735 Erik Røkke Banksjef Kreditt & Juridisk 5.109 Runar Sandanger Banksjef Treasury & Markets 2.753 Idar Vattøy Banksjef Økonomi, Risikostyring, Personal & Sikkerhet 3.633 28.859 side 50
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Bokført verdi pr egenkapitalbevis Egenkapital pr EKB (kr) Kurs MORG (kr) Oslo Børs Pris/Bokført verdi (P/B) 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 30.06.16 2015 2014 2013 2012 257,- 253,- 242,- 223,- 219,- 179,- 188,- 216,- 198,- 160,- 0,70 0,74 0,89 0,89 0,73 Pris/bok* MING NONG MORG SRBANK SVEG Egenkapital pr EKB i tabellen er beregnet basert på konsernet totalt Egenkapitalandel og resultatandel knyttet til eierskap i heleide datterselskaper er tatt hensyn til i tabellen Figuren illustrerer en stor grad av parallellitet i kursutvikling mellom regionbankene sett i forhold til bokført egenkapital Samtidig ser vi samme trekk her som i andre finansielle forholdstall for norske banker; markert mindre volatilitet i Sparebanken Møres nøkkeltall De andre bankene i utvalget har gjennomført splitt av egenkapitalbevisene (hovedsakelig i 2004 og 2005) SR bank har i tillegg konvertert til aksjebank 0,00 * 2016: Tall for Q1 side 51
Utsiktene fremover Utsiktene fremover Fortsatt økonomisk usikkerhet Den tøffe konkurransen vil fortsette Et solid resultat i 2015 gjør oss godt rustet for 2016 Mål: Møre 2020 Ren kjernekapital > 13,0% Egenkapitalforrentning > 10% Unngå tap Sunn finansiell struktur Historien vår viser at vi når de målene vi setter oss! side 52
Kontaktinformasjon Olav Arne Fiskerstrand, adm. direktør Telefon: +47 900 18 299 E-post: olav.arne.fiskerstrand@sbm.no Runar Sandanger, leder Treasury & Markets Telefon: +47 950 43 660 E-post : runar.sandanger@sbm.no Tone Skotheim Gjerdsbakk, informasjonssjef Telefon: +47 99 04 4346 E-post : tone.gjerdsbakk@sbm.no Disclaimer This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent of Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and / or use of the presentation. side 53
09.08.2016 side 54