Kvartalsrapport 30.09.2007
REGNSKAPSRAPPORT PR. 30.09.2007 Resultatregnskapet Ved utgangen av 3. kvartal 2007 viste driftsresultatet 40,3 mill. kroner før tap og skatt. Dette tilsvarte 1,38 % av gjennomsnittlig forvaltning. Tilsvarende resultat i fjor var 36,1 mill. kroner som tilsvarte 1,40 %. Etter skatt var resultatet 30,9 mill. kroner som var 1,06 % av gjennomsnittlig forvaltning og ga en avkastning på egenkapitalen på 9,6%. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde 63,2 mill. kroner eller 2,16% av gjennomsnittlig forvaltning, omregnet på årsbasis. Tilsvarende tall pr. 3. kvartal 2006 var 58,4 mill. kroner, dette tilsvarte da 2,27 % av gjennomsnittlig forvaltning. Kundemarginen har i år blitt redusert til 2,28 % og i forhold til samme tidspunkt i fjor var rentemarginen 2,58 %. Netto andre driftsinntekter utgjorde 15,8 mill. kroner som gir 0,54% av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Samme periode i fjor viser 13,4 mill. kroner og 0,52 %. Utbytte utgjør en økning på 1,0 mill. kroner i forhold til 2006, og provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester har økt med 2,7 mill. kroner til 17,1 mill. kroner, som gir 0,58 % av gjennomsnittlig forvaltning, mot 0,56 % i fjor. Det er inntekter fra betalingsformidling og salg av spare- og fondsprodukter som utgjorde det vesentligste av økningen. Bankens plasseringer i finansielle instrumenter er i 3. kvartal nedskrevet med 3 mill. kroner. Totale driftskostnader utgjorde ved utløpet av 3 kvartal 38,6 mill. kroner som tilsvarer 1,32 % av gjennomsnittelig forvaltning. Tilsvarende tall for fjoråret var 35,8 mill. og 1,39 %. Kostnader i forhold til totale inntekter eks. verdireguleringer på verdipapirer viste 47,7 % mot 49,6% pr. 3. kv. 2006. Andre driftskostnader viste 4,4 mill. kroner, mot 3,5 mill. kroner i samme periode i fjor. I % av gjennomsnittlig forvaltning utgjorde dette henholdsvis 0,15 % og 0,14 %. Tap Etter 3. kvartal viste tap på utlån og garantier en netto tilbakeføring på 2,9 mill. kroner. Individuelle nedskrivninger er på 3,2 mill. kroner mot 21 mill. kroner ved samme periode i fjor. Gruppevise nedskrivninger viser 18,5 mill. kroner mot 21 mill. kroner pr. 30.09 2006. Brutto misligholdte lån utgjorde 46,3 mill. kroner, tilsvarende 1,3 % av brutto utlån. Taps og mislighold er spesifisert i egen note. Bankens risikoprofil er av styret vurdert som moderat og er uendret i denne perioden. Balansen Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 3. kvartal 4.123 mill. kroner. Dette er en økning på 540 mill. kroner fra samme periode i fjor, og utgjør 15,1 %. 1
Brutto utlån viste ved utgangen av 3. kvartal 3.546 mill. kroner. 12 måneders veksten var 286 mill. kroner, eller 8,8 %. Så langt i 2007 viste utlån en vekst på 270 mill. kroner som utgjorde 8,2 %. Innskudd fra og gjeld til kunder viste en 12 måneders vekst på 341 mill. kroner til 2.510 mill. kroner som tilsvarte 15,7 %. Så langt i 2007 viste innskudd en vekst på 201 mill. kroner som tilsvarte 8,7 %. Innskuddsdekningen var ved utgangen av 3. kvartal i forhold til brutto utlån 70,8 %. Verdipapirporteføljen, inkl. aksjer og fond hadde ved utgangen av 3 kvartal en bokført beholdning på 438 mill. kroner, en økning på 155 mill. fra samme tidspunkt i fjor. Av det totale beløpet utgjør strategiske og langsiktige investeringer 45,6 mill. kroner. Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer utgjør 860 mill. kroner mot 785 mill. kroner for ett år siden. Forfallsstrukturen fordeler seg frem til 2011. Bankens likviditet ved utgangen av 3. kvartal var god. Banken har i tillegg ubenyttede kommiterte trekkrettigheter på 180 mill. kroner. Bankens netto ansvarlige kapital er 401 mill. kroner. Med et beregningsgrunnlag på 2.476 mill kroner var kapitaldekningen 16,2%. Resultatet pr. 30.09 er ikke med i beregningen. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Styret er fornøyd med resultatet og utviklingen så langt, og forventer et godt 4. kvartal for banken. Det er fortsatt en utfordring å holde en tilfredstillende vekst samtidig med at kundemarginene holdes på et akseptabelt nivå. Styret mener banken har en kostndadseffektiv drift som har hatt en god utviklet i år. Vikersund, 17. oktober 2007 Styret i Modum Sparebank 2
RESULTATREGNSKAP (beløp i hele tusen) 30.09.2007 30.09.2006 3. kv. 2007 3. kv. 2006 31.12.2006 Renteinntekter o.l. inntekter 156.643 109.872 58.162 39.486 120.744 Rentekostnader o.l. kostnader 93.460 51.484 35.798 19.308 48.796 Netto rente og provisjonsinntekter 63.183 58.389 22.364 20.178 71.949 Utbytte og andre inntekter av verdipap. med var. avkast. 1.694 710 195-647 Provisjonsinntekter og inntekt. fra banktjenester 17.059 14.395 5.856 4.722 18.368 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.918 2.895 1.029 1.007 4.217 Netto gevinst(tap)av valuta og verdipapirer -1.095 274-2.691 452 1.294 Andre driftsinntekter 1.016 951 371 247 1.250 Lønn og generelle administrasjonskostnader 33.088 30.862 11.492 10.630 40.286 Avskrivninger av varige driftsmidler 1.144 1.365 362 395 2.521 Andre driftskostnader 4.401 3.535 1.253 1.283 8.295 Resultat før tap 40.305 36.061 11.960 12.284 38.188 Tap på utlån, garantier mv. -2.932 3.867-2.574 3.265 1.990 Nedskrivning og gevinst på verdipap. som holdes på l.sikt - -1.499 - - -4.733 Resultat av ordinær drift før skatt 43.237 33.693 14.534 9.019 40.932 Skatt på ordinær resultat 12.300 9.180 4.410 2.280 10.904 Resultat av ordinær drift etter skatt 30.937 24.513 10.124 6.739 30.028 BALANSE (beløp i hele tusen) 30.09.2007 30.06.2006 31.12.2006 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 20.417 15.992 22.789 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 70.836 4.363 160.362 Utlån til og fordringer på kunder 3.545.779 3.260.201 3.276.307 - Spesifiserte tapsavsetninger 3.164 20.955 10.854 - Uspesifiserte tapsavsetninger 18.500 21.000 17.400 Overtatte eiendommer 3.416 75 3.416 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 367.937 214.833 227.199 Aksjer 70.246 68.441 65.543 Varige driftsmidler 19.193 19.650 19.559 Andre eiendeler 7.064 3.368 3.598 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 39.781 38.432 37.631 SUM EIENDELER 4.123.005 3.583.401 3.788.149 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 193.886 142.619 120.000 Innskudd fra og gjeld til kunder 2.509.666 2.168.386 2.308.543 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 860.122 784.583 885.122 Annen gjeld 25.107 21.979 34.713 Påløpte kostnader og forskuddsbet. inntekter 59.107 34.006 7.862 Avsetninger til forpliktelser og kostnader 15.737 15.316 14.737 Sum gjeld 3.663.625 3.166.890 3.370.977 Opptjent egenkapital 416.142 382.818 417.172 Periodens resultat før skatt 43.237 33.693 Sum egenkapital 459.379 416.511 417.172 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 4.123.005 3.583.401 3.788.149 Poster utenom balansen Betingende forpliktelser Garantier 81.695 94.753 113.408 Pantstillelser 124.159 125.243 132.000 Derivater 184.555 286.360 281.238 Vikersund, 17. oktober 2007 Styret i MODUM SPAREBANK
Kvartalsrapportering 30.09.2007 Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuell nedskrivning pr. 01.01. 10.854 21.279 21.279 - Periodens konstaterte tap, hvor det tidligere er foretatt individuelle nedsskrivninger 1.713 1.246 11.238 + Økte individuelle nedskrivninger i per. 1.619 + Nye individuelle nedskrivninger i per. 630 1.755 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 6.661 697 942 -/+ korreksjon amortiserte nedskrivninger -54 Individuelle nedskrivninger 3.164 20.955 10.854 Gruppevise nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger pr. 01.01 17.400 17.700 17.700 -/+ Periodens endring i gruppevis nedskrivning 1.100 3.300-300 Gruppevis nedskrivning 18.500 21.000 17.400 Periodens tapskostnader + Periodens endring i individuelle nedskrivninger -7.744-324 -10.425 - Periodens endring i gruppevise nedskrivninger 1.100 3.300-300 + Periodens konstaterte tap som det tidligere er avsatt som idndividuelle nedskrivninger 1.713 1.199 11.250 + Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for - Periodens inngang på tidligere perioders kostnadsførte tap -178-319 -198 -/+ korreksjon amortiserte nedskrivninger 181 11-54 + Konstaterte tap garantier 1.996-54 Periodens tapskostnader -2.932 3.867 219 Misligholdte lån (Hele tusen kroner) (mislighold >90 dager) 30.09.2007 30.09.2006 31.12.2006 Brutto mislighold utlån 46.277 69.840 31.850 - Individuelle nedskrivninger 2.426 16.354 4.776 Netto misligholdte utlån. 43.851 53.486 27.074 Øvrige lån hvor det er foretatt spesifiserte tapsavsetninger (Hele tusen kroner) (mislighold >90 dager) 30.09.2007 30.09.2006 31.12.2006 Brutto utlån 1.606 21.094 24.050 - Individuelle nedskrivninger 738 4.601 6.079 Netto utlån. 868 16.493 17.971 Lån hvor inntektsføring er stoppet Lån hvor inntekstsføring er stoppet 3.753 30.614 16.710 - Individuelle nedskrivninger 3.164 20.955 10.854 Netto utlån. 589 9.659 5.856 Kapitaldekning 30.09.2007 30.09.2006 31.12.2006 Kjernekapital 400.926 368.713 404.736 Netto ansvarlig kapital 400.926 368.713 404.736 Beregningsgrunnlag 2.475.680 2.238.587 2.284.550 Kapitaldekningsprosent 16,19 16,47 17,72