OBOS-banken AS Investorpresentasjon pr. Q4
Kort om OBOS-banken Norsk bank med 35 mrd. kr i forretningskapital Etablert i november 2013, historikk fra 1929 Privatmarkedet: digital bank med tydelig boligprofil.10 mrd. i boliglån markedsutfordrer Bedriftsmarkedet: finansierer primært fellesgjeld til borettslag og sameier. 20 mrd. i utlån markedsleder Hovedkontor på Hammerborg Torg, ingen filialer Geografisk nedslagsfelt er hovedsakelig områder hvor OBOS driver sin virksomhet i form av boligbygging, forvaltning eller næringsvirksomhet
OBOS-banken i OBOS-konsernet OBOS BBL Konsernstab Boligutvikling Forvaltning og rådgivning Næringseiendom Bank, Forsikring og Eiendomsmegling Digitale tjenester Økonomi og finans OBOS-banken OBOS eiendomsmeglere OBOS Forsikring OBOS Boligkreditt
Lav risiko og unik forretningsmodell 2021 Lav risiko i utlånsporteføljen Boligbanken med hovedfokus på pantesikrede utlån til privatmarkedet og boligselskaper Lang kreditterfaring og -historikk Sentral del av OBOS siden 1929 (tidligere Oslo Bolig Og Sparelag) historisk tilnærmet null tap på utlån Unik forretningsmodell En av Nordens ledende eiendomsaktører som 100 % eier Lønnsomhet på nivå med benchmark Betydelig prosjektvirksomhet medfører høy kostnadsprosent. Fokus på effektivisering og diversifisert inntjening
Hovedpunkter 4. og hele Fortsatt sterk utlånsvekst og enda sterkere innskuddsvekst Oppstart boligkredittselskap Aaa-rating og første utstedelser plassert Økende kundetilfredshet sterk fremgang i EPSIs KTI-undersøkelse i Mange store prosjekter har preget kostnadsbildet: boligkreditt, kredittkort, roboter, kredittsystem BM
Resultatoppstilling mot fjoråret Betydelig resultatforbedring i, men påvirket av verdiendringer OBOS-banken 4. 4. (Beløp i MNOK) 2015 Endring 2015 Endring Netto renteinntekter 62,3 54,9 7,4 222,1 224,9-2,9 Netto provisjonsinntekter 3,7 4,6-0,9 11,6 27,5-15,9 Netto verdiendr. og gevinst/(tap) på fin. Instrumenter -10,0-12,4 2,4 28,1-25,0 53,1 Netto verdiendr. på verdipapirer med variablel avkastning - 0,1-0,1 0,9 0,1 0,8 Sum driftsinntekter 56,0 47,2 8,8 262,7 227,6 35,1 Sum driftskostnader -39,4-34,0-5,5-136,5-122,9-13,6 Tap på utlån og garantier -1,1-0,3-0,8-2,1-4,7 2,6 Resultat før skatt 15,5 13,0 2,5 124,1 100,0 24,0 Hvorav andel tilordnet fondsobligasjonsinvestorer -1,1 - -1,1-4,3 - -4,3 Resultat til eier før skatt 14,4 13,0 1,4 119,8 100,0 19,8
Endring i resultat til eier før skatt Sammenlignet med fjoråret Resultat til eier før skatt 200 150 46 +20 46 3 120 100 100 2-14 -62 50 0 Resultat til eier før skatt 2015 Netto renteinntekter (inkl. EBK og øvrige netto renteinntekter) - Volum Netto Endring i netto Verdiutvikling renteinntekter provisjonsinntekter eks. øvrige netto (inkl. EBK og øvrige netto eks. EBK renteinntekter (sikringsavtaler) renteinntekter) - Margin Kostnader Tap på utlån Resultat til eier før skatt Tall i millioner kroner
MNOK Utvikling i netto renteinntekter og netto rentemargin Netto rentemargin* Netto renteinntekter* 1,75% 1,50% 100 1,25% 1,00% 0,75% 0,99 % 0,88 % 0,94 % 0,83 % 0,82 0,86 % 1,11 % 0,95 % 1,24 % 1,17 % 1,16 % 1,08 % 1,03 % 0,95 % 0,95 % 1,03 % 1,01 % 0,97 % 0,92 % 0,91 % 0,83 % 0,81 % 0,75 % 0,73 % 0,74 % 80 60 49,6 46,5 55,2 67,1 65,3 64,9 67,4 62,5 58,5 58,9 62,3 67,8 0,50% 0,65 % 0,67 % 0,53 % 40 0,25% 0,36 % 0,35 % 0,22 % 20 0,00% 1. 2014 2. 2014 3. 2014 4. 2014 1. 2015 2. 2015 3. 2015 4. 2015 Netto renteinntekter* i % av gjennomsnittlig FVK 0,12 % 0,12 % 0,16 % 0,12 % 1. 2. 3. Netto provisjonsinntekter i % av gjennomsnittlig portefølje EBK Netto rente- og prov.innt.* i % av gjennomsnittlig FVK inkl. EBK 4. 0-20 1. 2014 2. 2014 3. 2014 4. 2014 1. 2015 2. 2015 3. 2015 Sum netto renteinntekter justert 4. 2015 1. Netto rentekostnader på fondsobligasjoner Netto renteinntekter fra sikringsinstrumenter Netto provisjonsinntekter fra EBK 2. 3. 4. * Netto renteinntekter inklusive netto provisjonsinntekter fra EBK, netto renteinntekter fra sikringsinstrumenter og netto rentekostnader på fondsobligasjoner.
Utlåns- og innskuddsvekst Den sterke utlånsveksten fortsetter Utlån (Beløp i MNOK) 31.12 31.12 Vekst siste Vekst siste 2015 12 mnd. Brutto utlån totalt 31 084 27 156 14,5 % 3,8 % Brutto utlån privatmarked 10 617 9 349 13,6 % 2,2 % Brutto utlån bedriftsmarked inkl. EBK 20 467 17 807 14,9 % 4,6 % Innskudd (Beløp i MNOK) 31.12 31.12 Vekst siste Vekst siste 2015 12 mnd. Innskudd totalt 14 080 11 178 26,0 % 1,1 % Innskudd privatmarked 7 483 5 479 36,6 % 5,4 % Innskudd bedriftsmarked 6 597 5 699 15,8 % -3,3 %
31.12.2015 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.12.2015 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. Utvikling i viktigste nøkkeltall siste 5 er 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2,9 % 4. 2015 6,9 % 1. 5,7 % 2. 7,0 % 3. 3,4 % 4. 60% 58% 56% 54% 52% 50% 48% 46% 54,2 % 4. 2015 51,7 % 1. 59,3 % 2. 54,6 % 3. 59,3 % 4. EK-avkastning etter skatt ekskl. FVO-effekter Kostnadsprosent justert for verdiendringer 100% 80% 60% 40% 20% 0% 57,0 % 57,5 % 60,8 % 62,0 % 59,0 % 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 16,8 % 16,2 % 2,5 % 2,5 % 14,2 % 13,8 % 17,7 % 17,1 % 17,4 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 15,4 % 14,9 % 15,2 % Innskudd i % av utlån Ren kjernekapitaldekning Øvrig ansvarlig kapital
Nøkkeltall 4. Hovedpunkter 4. 4. 2015 2015 Resultat for perioden til eier før skatt 1,2 (TNOK) 14 440 13 016 119 814 100 041 EK-avkastning 1 3,4 % 2,9 % 5,3 % 5,1 % Kostnadsprosent justert for verdiendringer 3 59,3 % 54,2 % 56,3 % 47,2 % Innskuddsdekning 59,0 % 57,0 % 59,0 % 57,0 % Forvaltningskapital (MNOK) 27 807 22 663 27 807 22 663 Utlån EBK (MNOK) 7 223 7 547 7 223 7 547 Forretningskapital (MNOK) 4 35 030 30 211 35 030 30 211 Ren kjernekapitaldekning 15,24 % 14,23 % 15,24 % 14,23 % 1) Resultat for perioden tilordnet kontrollerende eierinteresse, EK eks. fondsobligasjoner 2) Inklusive provisjonsinntekter fra EBK, netto renteinntekter på derivater og fondsobligasjoner. 3) Eksklusive netto verdiendringer på fin. instrumenter men inklusive netto renteinntekter på derivater og fondsobligasjoner. 4) Forvaltningskapital pluss utlån formidlet gjennom EBK.
Utvikling i kapitaldekning og kapitalmål 20% 18% 16% 14% 16,4 % 16,8 % 1,5 % 1,0 % 17,4 % 1,3 % 0,8 % 15,0 % 2,0 % 16,0 % 2,0 % 0,0 % Tilleggskapital (ansvarlig lånekapital) Hybridkapital (fondsobligasjon) 12% 1,5 % 10% Motsyklisk buffer (ren kjernekapital) 8% 6% 14,2 % 15,2 % 14,0 % Systemrisikobuffer (ren kjernekapital) 4% 2% Bevaringsbuffer (ren kjernekapital) 0% Rapportert 31.12.2014 Rapportert 31.12.2015 Rapportert 31.12. Regulatorisk minstekrav 31.12. Internt kapitalmål 31.12. Ren kjernekapital
OBOS Boligkreditt Aaa-rating fra Moody s vellykket oppstart i 3. Samlet sikkerhetsmasse på 5,14 mrd. kroner pr. 31.12. 52,9 % fellesgjeld til borettslag 47,1 % lån til privatmarkedet Totalt utstedt 4,6 mrd. kroner OMF er pr. 31.12. Forbedret likviditets- og finansieringssituasjon i bankkonsernet
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 Perpetual Forfallsprofil gjeld pr. 10.02.2017 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Senior obligasjoner OMF'er Ansvarlige lån (call) Fondsobligasjoner (call) Samlet volum senior: 6,8 mrd. kroner Samlet volum OMF: 7,0 mrd. kroner
Strategi mot 2021 Sterk vekst, utnytte stordriftsfordeler EK-avkastning på nivå med sammenlignbare banker Integrert del av OBOS produktog tjenestetilbud for å utnytte kryssalgsmuligheter i konsernet Høy kundetilfredshet
Roboter Roboter tas i bruk for å erstatte manuelt arbeid Et titalls prosesser i produksjon og under utvikling En lang rekke prosesser er identifisert, og listen vokser stadig Muliggjør kundevekst uten vekst i antall ansatte
OBOS Kredittkort Lansert januar 2017 Medlemskort Rabattavtaler med kulturfokus Heldigital bestillingsprosess Fullt integrert i nettbank og mobilbank Kompletterer bankens tjenestespekter og bidrar til kundevekst og lønnsomhet Forsterker OBOS profil som en av Norges største kultursponsorer Viktige rammebetingelse: opprettholde et godt omdømme
Utsiktene fremover Effektivitet, prosessforbedring og produktutvikling Gode digitale løsninger Ta ut effekten av fullførte prosjekter, mindre omfang av store prosjekter Lønnsom vekst
Utlån og kredittpolicy Privatmarkedet og bedriftsmarkedet OBOS-banken tilbyr lån og garantier til privatmarkedet og boligselskaper OBOS som konsern har høy kompetanse innen eiendom. OBOS-banken kapitaliserer på denne kompetansen God kjennskap til kundene, lav kredittrisiko og lave LTV-verdier Privatmarked vs. Bedriftsmarked 34 % 23 % 43 % Bedriftsmarked (egen balanse) Bedriftsmarked (EBK) Privatmarked (egen balanse) LTV-fordeling utlånsmassen (eks lån overført Eika Boligkreditt) 60,0 % 55,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 30,9 % 28,8 % 20,0 % 15,2 % 16,5 % 15,4 % 10,0 % 0,0 % 9,0 % 4,7 % 10,1 % 7,0 % 1,2 % 0,6 % 0,8 % 0-40 % 40-50% 50-60% 60-70% 70-80% > 80 % Uten pant / factoringpant Privatmarked Bedriftsmarked (sameier) 4,9 %
Bedriftsmarkedet Hovedsakelig eksponering mot boligselskaper med pant i fast eiendom Markedsleder med lang fartstid Spisskompetanse på borettslag og sameier Primært utlån til boligselskapskunder som er forretnings- / regnskapsført av selskap i OBOS-konsernet eller boligbyggelag tilknyttet NBBL Porteføljen vurderes å ha lav risiko, og består hovedsakelig av lån sikret med pant i boligeiendom Ingen eksponering mot næringseiendom Organisasjonsformer 11,2 % 5,01,2 % % Tilknytning: 3 % 82,6 % Borettslag Sameier Boligaksjeselskaper Øvrig Regnskapsført eller forvaltet av OBOS Ikke tilknyttet OBOS 97 %
Geografisk fordeling av utlånsmassen PM BM inkl. EBK Oslo Oslo 3,0 %1,4 0,7 0,5 % % 3,1 % 5,1 % Akershus Hedmark/Oppland/Buskerud %1,7 1,5 %3,4 0,0 0,2 0,3 % 3,2 % 3,9 % Akershus Hedmark/Oppland/Buskerud 4,2 % Østfold/Vestfold 3,7 % Østfold/Vestfold Rogaland Rogaland 19,0 % Hordaland Hordaland 62,6 % Trøndelag Trøndelag Agder/Telemark Møre og Romsdal/Sogn og fjordane Nordland/Troms/Finnmark/Svalbard/NA 82,2 % Telemark Møre og Romsdal Nordland/Troms