Ekstraordinær generalforsamling, Shippingklubben, Oslo 9. desember 2009 Gunnar Reitan Styrets formann 1
Kort historikk ogstatus Majoriteten av GTBs seismikkvirksomhetseparert separert ut ogsolgt i juni 2008 Spectrum børsnotert på Oslo Axess Salget av tenderriggene gjennomført i november 2009 Vederlaget på USD 110 millioner ble mottatt 2. november 2009 Fond forvaltet av Sector Omega ASA har kjøpt ca 33.3% av aksjene i GTB for NOK 6 per aksje Mottattfusjonsforslag fra Bergen Oilfield Services AS Fond forvaltet av Sector Omega ASA som er største eier i BOS med 78% av aksjene 2 2
Oversikt over eiendeler per desember 2009 Eiendel Beskrivelse Verdiestimat Per GTB aksje Kontanter Kontanter inkludert vederlag fra salget av tender riggene i november 2009 NOK 675m NOK 5,04 per aksje PC 2000 PC2000 2D seismisk undersøkelse som dekker hele den iranske delen av den Persiske gulf og Omansjøen Ca 106.000000 linjekm. GTB har en 10 års eksklusiv rett som utløper i 2012 på salg av seismiske data som er samlet i dette området Etter 2012 har GTB rett til 42.5% av det videre salgsprovenyet Bokført verdi på NOK 0m NOK >100m NOK >0,75 per aksje Totalt1) NOK >775m NOK >5,79 per aksje 1) I tillegg har GTB et fremførbart underskudd på NOK 886m (skattemessig maksimal verdi på NOK ~250m). Andre netto eiendeler (inkludert kundefordringer, avsetninger) er estimert til NOK 0 3 3
Veien videre hovedalternativer Styret arbeider med ulike strategiske alternativer Utdeling av kapital til aksjonærene Fusjon / Oppkjøp (inkludert fusjonsinitiativ fra BOS) Kombinasjon av ovennevnte Styret har engasjert ABG Sundal som finansiell rådgiver og Wikborg Rein som juridisk rådgiver Styret legger opp til en grundig prosess med evaluering av tilgjengelige alternativer opp mot utdeling av kapitalen til aksjonærene 4 4
Oversikt over garantiforpliktelser Garantiforpliktelser i SPA relatert til salget av tender riggene GTB AS har gitt vanlige selgergarantier g knyttet blant annet til regnskaper, skatt og arbeidskapital Maksimal samlet forpliktelse er begrenset til USD 12.5 millioner Potensielle krav fra kjøperen overfor GTB AS med bakgrunn i ovennevnte garantier må varsles til GTB innen 30. juni 2010 for alle garantier unntatt skatt hvor fristen er 30. juni 2011 Fullførelses garanti relatert til GGS Atlantic Spectrum overtok i 2008 en bareboat avtale knyttet til seismikkfartøyet GGS Atlantic GTB garanterer overfor Atlantic Seismic AS (eier av GGS Atlantic) at Spectrum oppfyller sine forpliktelser i bareboat avtalen Bareboat avtalen utløper 4. september 2012 Spectrum er børsnotert på Oslo Axess med en markedsverdi på ca NOK 200 milioner 5 5
Utbytte / erverv av egne aksjer GTB ASAs frie egenkapital lbestemmer grunnlaget for utdeling dl av utbytte og/eller /ll erverv av egne aksjer Gjennom 2009 har GTB ikke hatt regnskapsmessig grunnlag (fri egenkapital) til hverken å utdele utbytte eller å erverve egne aksjer GTBs frie egenkapital vil bli økt betraktelig som følge av gjennomføringen av omklassifiseringen av NOK 826.263.000 fra overkursfond til annen egenkapital Dette gjennomføres når perioden for kreditorvarsel løper ut og årsregnskapet for 2009 er godkjent av den ordinære generalforsamlingen. GTB vil da være i posisjon til å utdele utbytte og/eller erverve egne aksjer 6 6
Børsmeldinger Børsmelding den 2. desember "Global Tender Barges ASA ("GTB") har mottatt et forslag fra styret i Bergen Oilfield Services AS ("BOS") om fusjon med BOS som eier og opererer tre seismiske innsamlingsfartøy. Fond forvaltet av Sector Omega ASA er største eier i BOS med 78% av aksjene og er også største eier i GTB med en eierandel på 33%. Som et ledd i GTB's arbeid med å maksimere selskapets verdier, har GTB engasjert ABG Sundal Collier Norge ASA og Wikborg Rein & Co som henholdsvis finansiell og juridisk rådgiver for åbi bistå tåi arbeidet med då oppnå åbest mulige betingelser i en eventuell fusjon, samt å kartlegge og utvikle andre strategiske alternativer." Børsmelding den 4. desember "Det vises til Global Tender Barges ASAs ("GTB") børsmelding av 2. desember 2009 vedrørende forslag om fusjon fra styret i Bergen Oilfield Services AS ("BOS"). Styret i GTB ønsker å presisere at arbeidet med å utrede selskapets strategiske alternativer pågår. Videre ønsker styret å meddele at i forbindelse med dette fusjonsforslaget f har styret t tatt en beslutning om ikke å benytte emisjons/fusjonsfullmakten gitt i den ordinære generalforsamlingen 28. mai 2009. Det betyr at dersom styret t etter en samlet vurdering om egnethet, og forhandlinger om bytteforhold, skulle komme frem til at styret ønsker å anbefale en fusjon med BOS, vil en slik mulig anbefaling legges frem til beslutning for generalforsamling." li 7 7