Delårsrapport Pr. 30.06.2010 Side 1 av 6
Regnskapsprinsipper. Delårsoppgjøret skjer etter de retningslinjer som er gitt i regelverket for årsoppgjørs og utlånsforskriftene. Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens årsregnskap for år 2009. Det er ingen endring i kredittrisikoprofilen i perioden. Resultat. Berg Sparebank fikk etter 1. halvår 2010 et driftsresultat før skatt på NOK 15,0 mill. mot NOK 12,4 mill. samme periode i fjor, en økning på 21,0 %. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjorde resultatet 1,43 % mot 1,20 % i 2009. Resultatet påvirkes negativt av fallende rentenetto og reduserte kursgevinster på bankens verdipapirer. I positiv retning trekker økte gebyrer og provisjonsinntekter samt reduserte kostnader og redusert tap på utlån ift fjoråret. Etter skatt ble resultatet NOK 11,1 mill. som tilsvarer en egenkapitalavkastning på 10,94 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble NOK 21,6 mill. mot NOK 21,9 mill i samme periode i fjor. I forhold til GFK falt rentenettoen med 0,08 % -poeng til 2,05 %. Hard konkurranse og gradvis økende fundingkostnader er hovedårsaken til reduksjonen i rentenettoen. Netto gebyr og provisjonsinntekter fra banktjenester utgjorde NOK 4,8 mill. mot NOK 4,1 mill. samme periode i fjor, en økning på 16,7 %. Økningen kommer blant annet fra økt salg av forsikrings- og fondsprodukter. I motsetning til fjoråret som var preget av et sterkt aksjemarked har aksjemarkedet i 2010 korrigert seg noe ned, og hovedindeksen er ned 12 % første halvår. Kursgevinster er redusert med NOK 6,0 mill. fra NOK 6,3 mill. til NOK 0,3 mill. I tillegg har vi bokført en kursgevinst på NOK 1,7 mill etter salg av anleggsaksjer. Driftskostnadene er redusert siste 12 måneder med 11,4 % og utgjorde pr. 30.06.2010 NOK 13,9 mill. I forhold til GFK er kostnadene redusert fra 1,52 % til 1,32 %. Kostnadsreduksjonen skyldes bokført endring i avsetningen for fremtidige AFP kostnader iht. Stortingsvedtak 19. februar 2010, og ny aktuarberegning etter ny AFP ordning total NOK 2,4 mill. Hvis dette holdes utenom ville driftskostnadene siste 12 mnd økt med 3,9 %, og i NOK ca. 0,6 mill. Tap på utlån. Netto tap på utlån er bokført med NOK 1,9 mill. mot NOK 4,3 mill i fjor. Individuelle nedskrivninger er redusert med NOK 2,1 mill siden 31.12.2009. Reduksjon i individuelle nedskrivninger kommer som følge av konstatering av tap. Gruppenedskrivninger er i samme periode uforandret. Samlede nedskrivninger utgjør 1,06 % av brutto utlån. Balansen. Forvaltningskapitalen var ved utgangen av 1. halvår NOK 2.240 mill., en økning med NOK 109,5 mill. eller 5,14 % fra samme tidspunkt i fjor. Innskudd fra kunder økte siste 12 måneder med NOK 22,5 mill. eller 1,57 % og utgjorde pr. 30.06.2009 NOK 1.458 mill. Innskuddsdekningen har falt fra 82,05 % til 80,25 %. Brutto utlån økte siste 12 måneder med NOK 67,3 mill. og utgjorde NOK 1.816 mill. ved halvårsskiftet. Utlånsvekst på egen bok siste 12 måneder er på 3,85 %. I tillegg var det pr. 30.06.2010 innvilget lån for NOK 177,6 mill. som er plassert i Terra Boligkreditt. Utlånsvekst siste 12 måneder inklusive Terra Boligkreditt er på 8,58 %. Side 2 av 6
Mislighold. Bankens portefølje av misligholdte engasjementer er redusert med NOK 9,3 mill (-28,53 %) siden årsskiftet. Misligholdte engasjementer over 90 dager utgjør NOK 23,3 mill som tilsvarer 1,28 % av brutto utlån. Misligholdte engasjementer over 30 dager utgjør NOK 34,6 mill, og det tilsvarer 1,91 % av brutto utlån. Banken har iverksatt tiltak for å redusere mislighold, og dette arbeidet begynner nå å gi resultater. Kapitaldekning. Bankens kjernekapitaldekning pr. 30.06.2010 var 17,04 % mot 17,24 % på samme tidspunkt i fjor. Driftsresultatet etter 1. halvår er ikke medtatt i beregningen. Delårsregnskapet er ikke revidert. Likviditet. Bankens likviditetspolicy gir rammer for å sikre at likviditetsrisikoen til enhver tid er under kontroll og iht definert risikotoleranse. Likviditetspolicyen legger grunnlaget for hvordan banken skal håndtere likviditeten med tanke på plassering og funding. Basert på dette har vi bygget opp en likviditetsportefølje som sammen med oppgjørskreditt og trekkrettigheter sikrer banken likviditet til minimum 1 års normal drift. Likviditetsbuffer 30.06.2010 Innstående på oppgjørskonto DnBNOR og Norges Bank 153.836 Ubenyttet kontokreditt DnBNOR 100.000 Ledig låneramme Terra Boligkreditt 140.000 Trekkrettighet DnB Nor 50.000 Obligasjoner og rentebærende verdipapirer 96.706 Pengemarkedsfond 91.368 Aksjer og verdipapirer med variabel avkastning 14.335 Totalt 646.245 Deponert som sikkerhet for F-lån Norges Bank 122.311 Forfall ekstern funding neste 12 måneder 100.000 Netto likviditetsoverskudd 423.934 Alt 1: Bortfall av budsjettert utlånsvekst neste 12 måneder 181.643 Netto likviditetsoverskudd utover 1 år drift 242.291 Alt 2: Bortfall av 10% av innskuddsporteføljen 145.763 Netto likviditetsoverskudd etter bortfall av 10% innskudd 278.171 Utsiktene for resten av året. Uroen i verdensøkonomien sist anført av flere Euroland med store gjeldsproblemer har ført til en betydelig økning i kredittspreader, og varsel om tøffe innstramninger i finanspolitikken i flere land. Dette har igjen resultert i fallende børser over hele verden. Slike rammebetingelser hemmer økonomisk vekst, og kan få virkninger for andre land både i og utenfor Europa. Norges Bank varslet i rentemøte 23. juni at renten holdes uendret en tid, og at den videre økningen kommer senere enn de tidligere har sett for seg. Side 3 av 6
På tross av et lavt norsk rentenivå, og fortsatt relativt høy sysselsetting er den nasjonale kredittveksten beskjeden med en vekst siste 12 måneder på ca. 4 %. Dette bekreftes også av lokale bankers veksttall. Den lave kredittveksten er et uttrykk for usikkerhet om fremtiden, og at bedrifter og husholdninger setter sine investeringer på vent. Bankens fundingkostnader øker gradvis i takt med refinansiering av eksisterende funding. Dette kombinert med et lavt rentenivå som gir lavere avkastning på egenkapitalen fører trolig til at rentenettoen vil fortsette å falle noe i løpet av året. Utviklingen på mislighold og tap på utlån viser en positiv trend, og er bedre enn budsjettert. Et fortsatt lavt rentenivå bør bidra positivt til denne utviklingen. Året 2010 vil ressurs- og kostnadsmessig være preget av kompetanseutvikling særlig knyttet til autorisering av finansielle rådgivere og forsikringsrådgivere. Pr. 1. halvår har Berg Sparebank 5 autoriserte finansielle rådgivere, og planene for høsten er lagt. Styret er tilfreds med resultatet for 1. halvår, og forventer også et tilfredsstillende resultat for banken totalt sett i 2010. Halden, 10. august 2010 I styret for BERG SPAREBANK Helge Bjørneby, Anne Vik Heidi A. Johansen Simen Mo Styreleder Bjørn Brevig Lars Jørgen Olsen Jørn Berg, Banksjef Side 4 av 6
Etter 1. halvår 2010 Beløp i 1.000 kr. RESULTATREGNSKAP 30.06.2010 30.06.2009 Hele 2009 2.kv. 2010 2.kv.2009 Rente- og lignende inntekter 44.146 54.609 101.371 22.460 24.594 Rente- og lignende kostnader 22.547 32.676 54.061 11.731 13.948 Netto rente- og kredittprov.innt. 21.599 21.933 47.310 10.729 10.646 Sum utbytte av aksjer og grunnf. 1.650 201 1.061 1.630 201 Provisjonsinntekter 6.216 5.438 11.461 3.159 2.716 Provisjonskostnader 1.455 1.359 2.757 730 692 Netto kursgevinst/tap 300 6.257 9.182-587 4.407 Andre driftsinntekter 751 0 600 0 0 Lønn og generelle adm.kostnader 9.562 11.865 24.339 2.919 5.195 Avskrivninger 588 729 1.440 299 363 Andre driftskostnader 3.735 3.069 6.367 1.615 1.557 Resultat før tap 15.176 16.807 34.711 9.368 10.163 Tap på utlån 1.881 4.300 8.802 951 4.051 Gevinst/tap salg anleggsmidler 1.746-126 -2708-50 -126 Resultat av ordinær drift 15.041 12.381 23.201 8.367 5.986 Skatt på ordinært resultat 3.949 2.750 6.729 2.173 1.087 Resultat av ord. drift etter skatt 11.092 9.631 16.472 6.194 4.899 Endring i % siste BALANSE 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 12 mndr. kvartal Kontanter, Norges Bank 67.021 9.225 49.733 626,5 34,8 Fordring på kredittinstitusjoner 109.927 75.709 18.949 45,2 480,1 Brutto utlån til kunder 1.816.433 1.749.104 1.799.906 3,8 0,9 - Nedskrivninger -19.189-18.615-21.302 3,1-9,9 Netto utlån til kunder 1.797.244 1.730.489 1.778.604 3,9 1,0 Overtatte eiendeler 228 228 228 0,0 0,0 Obl. og andre renteb. verdipapirer 96.706 115.774 98.370-16,5-1,7 Aksjer og grunnfondsbevis 146.707 179.672 144.873-18,3 1,3 Eierinteresser i konsernselskap 7.884 7.854 7.884 0,4 0,0 Immaterielle eiendeler 263 3.411 658-92,3-60,0 Varige driftsmidler 987 1.106 952-10,8 3,7 Andre eiendeler 3.849 681 1.000 465,2 284,9 Ikke pål kostn./opptj. Inntekter 8.853 6.073 6.862 45,8 29,0 Sum eiendeler 2.239.669 2.130.222 2.108.113 5,1 6,2 Gjeld til kredittinstitusjoner 330.000 255.000 295.000 29,4 11,9 Innskudd fra kunder 1.457.627 1.435.147 1.429.146 1,6 2,0 Obligasjonsgjeld 184.454 184.874 134.816-0,2 36,8 Annen gjeld 6.168 6.338 9.105-2,7-32,3 Pål. kostn./mottatt ikke optj.innt. 20.540 23.023 7.925-10,8 159,2 Avsetn. pål.kostn./forpliktelser 2.610 5.203 4.943-49,8-47,2 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 30.000 0,0 0,0 Frie fond/udisponert overskudd 208.270 190.637 197.178 9,2 5,6 Sum gjeld og egenkapital 2.239.669 2.130.222 2.108.113 5,1 6,2 Gjennomsnittlig forvaltning 2.104.947 2.055.007 2.092.336 Kapitaldekningsprosent* 17,04 17,24 18,32 Kostnadsprosent 47,78 48,24 48,08 Egenkapitalrentabilitet 10,94 10,37 8,71 *Driftsresultat etter 2. kvartal er ikke medtatt i beregningen. Forrige Side 5 av 6
Misligholdte engasjementer: 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Brutto misligholdte engasjementer 23.331 58.524 32.635 Individuelle nedskrivninger 7.322 10.312 11.164 Netto misligholdte engasjementer 16.009 48.212 21.471 Med misligholdte engasjementer forstås engasjementer hvor hele eller deler av engasjementet har vært misligholdt i 90 dager eller mer. Totalengasjementet rapporteres som misligholdt. Tapsutsatte, ikke misligholdte lån: 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Tapsutsatte ikke misligholdte lån 14.062 7.709 27.382 Individuelle nedskrivninger 4.791 1.041 3.010 Netto tapsutsatte engasjementer 9.271 6.668 24.372 Tapsav setninger: 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Individuelle nedskrivninger pr. 1/1 14.174 7.277 7.277 - Konstatert tap i perioden hvor det tidligere er -2.082 foretatt spesifisert tapsavsetning -3.204-341 + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 460 0 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 793 4.427 11.293 -Tilbakeføring av tidligere individuelle nedskrivninger i perioden -111-10 -2.314 = Indiv iduelle nedskriv ninger 12.112 11.353 14.174 Gruppenedskrivninger pr. 1/1 7.128 7.345 7.345 + Periodens økning i gruppenedskrivninger -51-83 -217 = Gruppenedskriv ninger 7.077 7.262 7.128 Tap på utlån: 30.06.2010 30.06.2009 31.12.2009 Endring individuelle nedskrivninger -2.062 4.076 6.897 Endring gruppenedskrivninger -51-83 -217 + Periodens konstaterte tap på engasjement hvor 3.204 2.082 det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 0 341 0 + Konstatert tap i perioden som det ikke er avsatt for 967 66 260 - Inngått på tidligere konstatert tap -177-100 -221 Tap på utlån 1.881 4.300 8.801 Kontaktpersoner ift bankens delårsrapport: Banksjef Jørn Berg 69196010 / 91313343 Controller Reidun Nygaard 69196026 / 95176060 Sentralbord: 69 19 60 00 Faks: 69 19 60 01 e-post: firmapost@berg-sparebank.no Web: www.berg-sparebank.no Side 6 av 6