Hvorfor kommer Blockchain til å revolusjonere bank og finansbransjen Lasse Meholm, Forretningspartner, digitalisering, DnB
Friksjon i dagens finansielle system Kostnadene for å sende fire tusen kroner fra Norge til Tibet kan komme opp i 10 % av overføringsbeløpet. 10%
DELINGSØKONOMIEN PERSON-TIL-PERSON (Peer2Peer) Telenor We strive to build a mobile financial service operation across our footprint Serbia 2014: first online & mobile bank Hungary 2014: mobile wallet and credit card Pakistan 2009: leading branchless bank Bangladesh 2008: bill payment, banking channel ) CircThailand 2008: online payment & mobile wallet le (UK g in d Fun withmyanmar 2016: first licensed mobile payment p team u er bank provider d Santan Malaysia 2016: International remittance
PERSON-TIL-PERSON Banking (Peer2Peer) Eksponentiell Norge på langs
Den digitale og teknologiske utvikling Utvikling Vi er her dring jonens ivilisas evne n eg fora s e s s a til å tilp S Hastigheten på teknologisk utvikling Eric Teller Google X Tid
Total Financial Market turnover Payment Loans Deposit Corporate banking Wealth Management Omsetning New technology based player Payment (Paypal, Google Wallet, ) Loans (Lending Club, Prospery,..) Deposit (Lending club,..) Corporate banking (Crawl funding,..) Wealth Management (Tentech,..) Old one stop shop BANKS Like Nordea 1990 2000 2010 2020 2030
PERSON-TIL-PERSON (Peer2Peer) Fra boken Penger: fra huleboer til Robot
Nye forretningsmodeller Obligasjoner Annen funding Fortjeneste er margin mellom innskudd og utlån Innskudd Lån Reserve
Nye forretningsmodeller Corporate finance Betaling Obligasjon Aksjekapital Investor Betaling sender Betalings motaket
Gammel forretningsmodell A bank is «the man in the middle» The Medici Bank Florin
Nye forretningsmodeller Delingsøkonomien P2P lån Crowdfunding Betaling Is «the man in the middle» an old fashion business model?
Nye konkurrenter
Når og hvorfor kom Bitcoin? 2003/2004 Myndighetene ønsker fart i økonomien Sentralbanken bidrar 2005/2006 Bankene «kaster» lån etter kunder Også kunder i «sub prime» kategori 2007/2008 Ballongen sprekker 9 millioner mistet arbeidet Terra Skandalen Finanskrise
54 % Tillit 25 %
Når og hvorfor kom Bitcoin? 2003/2004 Myndighetene ønsker fart i økonomien Sentralbanken bidrar 2005/2006 2007/2008 Ingen mellommann (bank) Bankene «kaster» lån Ingen sentralbank etter kunder Ingen Også kunder i finanstilsyn «sub prime» Lav friksjon (kost) kategori Ballongen sprekker 9 millioner mistet arbeidet Terra Skandalen Finanskrise
Per s wallet (e-lommebok) Kari s wallet (e-lommebok) ID 4237AD4783EE4732823DE56 ID AA46729EF467CE753847585 Kontanter 50 000 Bil 1 Aksjer 10 Leilighet 1 Kontanter 100 000 Aksjer 15 Leilighet 1 NOK GZ46734 Statoil A ISIN732384 GNR/BRN 378/3562 NOK SAS Ab ISIN78346 GNR/BRN 07/378
Per s wallet (e-lommebok) Kari s wallet (e-lommebok) ID 4237AD4783EE4732823DE56 ID AA46729EF467CE753847585 Kontanter 50 000 Bil 1 Aksjer 10 Leilighet 1 Kontanter 100 000 Aksjer 15 Leilighet 1 NOK GZ46734 Statoil A ISIN732384 GNR/BRN 378/3562 NOK SAS Ab ISIN78346 GNR/BRN 07/378 ID 4237AD4783EE4732823DE56 ID AA46729EF467CE753847585 Bil 1 Kontanter 50 000 Smart kontrakt 1) 2) GZ46734 NOK Bil bytter hender Penger bytter hender 351635DFR3126363516GE352635 Atomic Swap Transaction
351635DFR3126363516GE352635 Blokk 351635DFR3126363516GE352635 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 Vente posisjon (Pool) Validering av Transaksjonene (Mine) 351635DFR3126363516GE352635 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 351635DFR3126363516GE352635 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3
Eierskifte Biltilsynet 351635DFR3126363516GE352635 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 Bank Per og Kari Finanstilsyn Sentralbank 351635DFR3126363516GE352635 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 351635DFR3126363516GE352635 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3
Eierskifte Biltilsynet Bank Kjernesystemer? 351635DFR3126363516GE352635 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 Forretnings logikk? Per og Kari Fintech 351635DFR3126363516GE352635 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 351635DFR3126363516GE352635 ED3526236253GAA332374236EE3 E1635DFR3126363516GE3526GE5 35262EEAB537485347538CCEA47 904478EEFFCC642376DEA853495 ED3526236253GAA332374236EE3
Blockchain nettverk e t ki r u kt Brukere med wallets s i D b i tr t r ue e s a b a t a d ar Verifiserer (Miner) Autorisere (Node)
Offentlig (Public) privat (Permissioned Distributed Ledgers) Offentlig: 51 % konsensus Privat: Varianter Offentlig: Krevende Privat: Enklere Offentlig: Anonym Privat: KYC / AML
Mange ulike Blockchain nettverk ulike teknologier
Korrupsj on 24 / 7 / 365 Kostnad er Time to market Felles regnska p (Distribu ted Ledger) Tillit Penger kan IKKE gjemm Distribu es ert databa Stort se sett bare «Minin IT Utviklin g» kost Alle g deles Forretn samme ingsutvi konto kling /regnsk ap Bygget Ingen inn i avstem teknolo ming gien
Verdikjeden i det norske verdipapir markedet Fond Investor Bank Kontofører Investor Fond selskap Utsteder (Statoil, Hydro,..) Kontofører Usteder (Oppdatert aksjebok, selskaps-hendelser) Investor 1 Megler(Handel) Børs (Notering, nyheter,..) MTF / ECN / ATS Chi-X, BATS, Turquise, Dark Pools Kontofører Investor (Oppdatere VPS konto) Bank (Oppgjør) Børs (Handel) Investor 2 Megler Kontofører Investor Bank Norges Bank
Verdikjeden i det norske verdipapir markedet Post Trade Utsteder (Statoil, Hydro,..) Aksjebok Kontofører Usteder (Oppdatert aksjebok, selskaps-hendelser) Bank Aksjer Investor 1 Megler(Handel) Børs (Notering, nyheter,..) Kontofører Investor (Oppdatere VPS konto) Bank (Oppgjør) Børs (Handel) Fond Investor Kontofører Investor 6-7 Fond selskap % Investor 2 Penger Megler Kontofører Investor Bank Norges Bank
Verdikjeden i det norske verdipapir markedet Post Trade Fond Investor Bank Kontofører Investor Fond selskap Utsteder (Statoil, Hydro,..) Utbytte VPS konto Investor 1 Portefølje Kontofører Usteder (Oppdatert aksjebok, selskaps-hendelser) Aksjebok Megler(Handel) Børs (Notering, nyheter,..) MTF / ECN / ATS Chi-X, BATS, Turquise, Dark Pools Investor 2 Bank Kontofører Investor (Oppdatere VPS konto) VPS konto Bank (Oppgjør) Megler Kontofører Investor Bank Bank Børs (Handel) Norges Bank
Utsteder (Statoil, Hydro,..) Investor 1 Investor 2
1990 WWW 1994 1995 2004 MS Explorer v Java Amazon Facebook Skype
M-Pesa et eksempel på alternativ betalings infrastruktur
Mikro betaling
Velformulert, lærerikt og usedvanlig interessant om penger. Penger og samfunnsutvikling er nøye vevd sammen, derfor er dette en bok som bør finne en leserskare i mange kretser. «Fra huleboer til robot» er krydret med anekdoter og skjønnlitterære grep som gjør den lettlest. Den røde tråden er at penger, oljen i samfunnsmaskineriet, uansett om de er laget av stein, skjell, gull, kobber, papir eller elektroniske impulser, dypest sett alltid har vært et spørsmål om tillit. Tom Staavi Direktør, Kommunikasjon, næringspolitikk, media Finans Norge www.finansit.no/blogg.html
Takk for meg Lasse.meholm@dnb.no