Scana Industrier ASA Fjerde kvartal 2006 Foreløpig årsresultat
Agenda 2 I Høydepunkt 4Q06 side 3 III Finansielle nøkkeltall side 7 IV Forretningsområdene side 11 V Videre utvikling side 15 VI Selskapsstruktur side 16 VII Aksjonærer side 18
Høydepunkt 4. kvartal 3 Vedvarende økt salg og forbedret lønnsomhet (K406 ift K405): Salgsinntekter økt 33% (justert for kjøp av virksomhet) Driftsresultat 89 mill kr, økt 80% Driftsmargin 15%, økt fra 11% Resultat før skatt 96 mill kr, økt fra 49 mill kr Sterk ordreinngang og rekordhøy ordrereserve (2006 ift 2005) Ordreinngang 2 608 mill kr, 32 % økning Ordrereserve 1 662 mill kr, 71 % økning Finansielle nøkkeltall 2006 Egenkapital 39% Gearing 0,7 (73%) Aksjekurs økt fra 4,49 kr til 8,20 i 2006
Høydepunkt 4. kvartal 4 Finansielt Vedvarende økt salg og forbedret lønnsomhet Sterk ordreinngang og rekordhøy ordrereserve Finansiell styrke Drift Stål - sterk konkurranseevne Marin - rekordhøy omsetningsvekst og ordrereserve Olje og Gass - markedsgjennombrudd
Driftsresultat 5 100 Driftsresultat 20 % 80 Driftsmargin 16 % 60 12 % 40 8 % 20 4 % 0 KI04 K204 K304 K404 K105 K205 K305 K405 K106 K206 K306 K406 0 %
Sterk ordreinngang (+32%) 6 800 600 Olje og Gass Marin Stål 2006: 2 608 mill kr 2005: 1 970 mill kr mill kr 400 200 0 KI04 K204 K304 K404 K105 K205 K305 K405 K106 K206 K306 K406
Rekordhøy ordrereserve (+71%) 7 2 000 1 500 Olje og Gass Marin Stål 2006: 1 662 mill kr 2005: 971 mill kr mill kr 1 000 500 0 KI04 K204 K304 K404 K105 K205 K305 K405 K106 K206 K306 K406
Resultat 8 NOK millioner K4 06 K4 05 K1 06 K2 06 K3 06 2006 2005 Driftsinntekter 575 432 457 464 419 1 915 1 568 Vareforbruk 240 184 202 207 163 812 666 Beholdningsendringer varer i arbeid og ferdigvarer (43) (9) (11) (13) (5) (72) (7) Lønn og sosiale kostnader 132 112 114 112 102 461 405 Andre driftskostnader 139 90 94 101 120 455 329 Avskrivninger 18 7 11 9 10 48 41 Sum driftskostnader 486 383 411 417 391 1 704 1 434 Driftsresultat 89 49 47 47 28 211 135 Renteinntekter 2 2 1 3 1 7 7 Rentekostnader (6) (4) (4) (7) (6) (23) (25) Andre finanskostnader inkl. valutagevinst / (tap) 11 (4) (5) (0) 7 13 (13) Netto finanskostnader 7 (7) (9) (4) 2 (3) (31) Resultat før skatt 96 43 38 43 30 208 104 Skattekostnad 9 7 5 5 1 20 19 Netto resultat 87 36 33 38 29 188 85 Henføres til: Eiere i morselskapet 83 32 32 36 22 173 82 Minoritetsinteresser 5 3 1 2 7 15 3 Resultat pr. aksje 0,50 0,19 0,19 0,21 0,13 1,03 0,54 Utvannet resultat pr. aksje 0,50 0,19 0,19 0,21 0,13 1,03 0,51 Gjennomsnittlig antall aksjer (i tusen) 167 334 167 334 167 334 167 334 167 334 167 334 151 294
Balanse 9 NOK millioner 31.12.06 31.12.05 31.12.04 Varige driftsmidler 511 428 425 Immaterielle eiendeler 51 18 13 Finansielle anleggsmidler 10 2 0 Sum anleggsmidler 572 447 438 Varelager 344 267 242 Fordringer 552 366 303 Betalingsmidler 90 119 51 Sum omløpsmidler 985 752 596 Sum eiendeler 1 557 1 199 1 034 Innskutt egenkapital 209 209 133 Overkursfond og annen egenkapital 369 226 16 Minoritetsinteresser 36 4 Egenkapital 614 439 149 Rentebærende langsiktig gjeld 270 274 464 Annen langsiktig gjeld 59 48 43 Sum langsiktig gjeld 329 322 506 Rentebærende kortsiktig gjeld 144 123 72 Rentefri kortsiktig gjeld 470 314 307 Sum kortsiktig gjeld 613 437 379 Sum gjeld og egenkapital 1 557 1 199 1 034 Nøkkeltall: Egenkapitalandel 39 % 37 % 14 % Brutto rentebærende gjeld 414 397 536 Netto rentebærende gjeld 324 278 485 Gearing (brutto rentebærende gjeld dividert på egenkapital) 0,7 0,9 3,6
Kontantstrøm 10 NOK millioner K4 06 K4 05 2006 2005 Resultat før skattekostnad 96 43 208 104 Omregningsdifferanser og gevinst/tap på salg anleggsmidler (3) (5) 1 (25) Avskrivninger og nedskrivninger 18 7 48 41 Endring i arbeidskapital (23) (23) (89) (84) Arbeidskapital i oppkjøpt virksomhet 0 0 (29) 0 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 89 21 139 35 Salg av anleggsmidler 4 5 12 5 Investeringer i anleggsmidler (45) (25) (96) (57) Anleggsmidler i oppkjøpt virksomhet (14) 0 (65) Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (55) (20) (149) (52) Netto endring i rentebærende gjeld (10) 15 (12) (101) Rentebærende gjeld i oppkjøpt virksomhet 0 0 19 Betalt utbytte 0 0 (27) Netto innbetalt fra kapitalutvidelse 0 0 0 184 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter (10) 15 (20) 83 Netto kontantstrøm 23 16 (30) 66 Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 67 103 119 51 Valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter 1 (0) (0) (2) Kontantbeholdning ved periodens slutt 90 119 90 119
Egenkapital 11 Fond for omregnings differanser Fond for verdiendringer Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Sum Minoritets interesser Sum egenkapital Pr 31.12.05 209 117 90 4 15 435 4 439 Årets resultat 173 173 15 188 Betalt utbytte -27-27 -27 Eliminering agio på nettoinvestering i datterselskaper -12-12 -12 Omregningsdifferanser valuta 15 15 15 Endring virkelig verdi sikringsinstrument ved kontantstrømsikring -5-5 -5 Minoritetsinteresse relatert til oppkjøp 0 17 17 Egenkapital pr 31.12.06 209 117 237 6 9 578 36 614
Forretningsområdene 12 NOK millioner K4 06 K4 05 K1 06 K2 06 K3 06 2006 2005 Stål: Driftsinntekter 416 350 353 352 299 1 420 1 277 Driftsresultat 69 44 35 41 21 167 121 Driftsmargin 17 % 13 % 10 % 12 % 7 % 12 % 9 % Ordreinngang 454 369 435 444 374 1 707 1 455 Ordrereserve 926 619 698 792 897 Marin: Driftsinntekter 109 83 101 94 84 388 293 Driftsresultat 6 7 11 7 3 27 34 Driftsmargin 6 % 8 % 11 % 7 % 3 % 7 % 9 % Ordreinngang 174 143 226 200 150 750 516 Ordrereserve 695 352 472 569 634 Olje & Gass (proforma): Driftsinntekter 52 31 24 18 37 131 118 Driftsresultat 14 5 (0) 3 9 26 12 Driftsmargin 27 % 18 % -1 % 14 % 25 % 20 % 10 % Ordreinngang 47 4 7 7 65 Ordrereserve 40 16 78 43 Oppkjøpet av Brødr Johnsen AS er tatt inn i konsernregnskapet med virkning fra 1. juni-06. Sammenlignbare regnskapstall for 2005 og K1 2006 er utarbeidet på proforma basis.
Stål 13 Vedvarende økning i salg og forbedret lønnsomhet Salg økt 19% i 4Q06 mot 4Q05, 11% for hele året Forbedret lønnsomhet: Driftsresultat 69 mill kr (økt med 56% ift Q405) Driftsmargin 17% (13% i Q405) Sterk og stabilt høy ordresituasjon: Ordreinngang 454 mill kr i 4Q, 1 707 mill kr i 2006 Ordrereserve 926 mill kr, 50% økning ift Q405 Råvarekostnader stabiliseres på høyere nivå; Prisøkning på edlere metallegeringer 500 Omsetning 20 % 1000 Ordreinngang 400 Driftsmargin 16 % 800 Ordrereserve 300 12 % 600 200 100 0 KI04 K204 K304 K404 K105 K205 K305 K405 K106 K206 K306 K406 8 % 4 % 0 % 400 200 0 KI04 K204 K304 K404 K105 K205 K305 K405 K106 K206 K306 K406
Marin 14 Salgsvekst >30% for 2006 og Q406 ift Q405 Ikke resultateffekt av økt salg: Driftsresultat 6 mill kr (6% margin), redusert fra 7 mill kr (8%) i Q405 Driftsresultat 27 mill kr (8% margin), redusert fra 34 mill kr (9%) i 2005 Kontrakter inngått i 2004 og 2005 med faste priser Økt kjøp av fremmede tjenester som følge av kapasitetsbegrensning Sterk økning i prosjektsalg har hemmet salg av service og reparasjoner Markedsutsikter positive: Ordreinngang 174 mill kr (+22% ift Q405), ordrereserve 695 mill kr, +100%) Økte råvarepriser viderebelastes kunder Kontrakter generelt av høyere verdi og større grad av serieproduksjon 120 100 80 Omsetning Driftsmargin 18 % 12 % 6 % 800 600 Ordreinngang Ordrereserve 60 400 40 20 0 KI04 K204 K304 K404 K105 K205 K305 K405 K106 K206 K306 K406 0 % -6 % -12 % 200 0 KI04 K204 K304 K404 K105 K205 K305 K405 K106 K206 K306 K406
Olje og Gass 15 Virksomheter etablert i 2006 ga umiddelbar positiv verdi Salg og driftsresultat høyere enn målsetting: Høy aktivitet og stor kompleksitet i prosjektleveranser Driftsmarginer overstiger forventet nivå Effektiv utnyttelse av konsernets samlede produksjonskapasitet (Björneborg, Stavanger, Vestby, Motala) Sterk markedsutvikling: Petroleumsindustrien er inne i periode med store investeringer Scana har hatt markedsmessige gjennombrudd i viktige segment 60 50 Omsetning Driftsmargin 36 % 30 % 100 80 Ordreinngang Ordrereserve 40 24 % 60 30 18 % 20 12 % 40 10 6 % 20 0 K105 K205 K305 K405 K106 K206 K306 K406 0 % 0 K105 K205 K305 K405 K106 K206 K306 K406
Ytterligere vekst 16 Etterspørsel etter konsernets viktigste produkter er god Sterk ordrereserve og ordreinngang i alle forretningsområdene Forventninger om vedvarende høy aktivitet Økt produktivitet og kapasitetsutnyttelse styrker konkurransekraft Målsettinger: 2007 Organisk vekst 10-15 % på årlig basis Driftsmargin 10-12 % 2010 Stål Marin Olje og Gass 10 % organisk vekst på årlig basis Driftsmarginer ~10% Øke salg fra 400 til 1 000 mill kr inkl oppkjøp/jv Driftsmarginer 8-11% Øke salg fra 150 til 500 mill kr inkl oppkjøp/jv Driftsmarginer 15-20%
Organisasjon 17 Stål Marin Olje og Gass Scana Steel Björneborg AB (573 mill kr, 268 ansatte) Scana Steel Söderfors AB (168 mill kr, 156 ansatte) Scana Steel Booforge AB (112 mill kr, 81 ansatte) Scana VBT AB (6 mill kr, 10 ansatte) Scana Steel Stavanger AS (413 mill kr, 213 ansatte) Leshan Scana Machinery LTD (172 mill kr, 698 ansatte) Salgskontor: Scana Steel Ltd UK and France Scana Steel Oy - Finland Scana Volda AS (278 mill kr, 104 ansatte) Scana Mar-El AS (35 mill kr, 21 ansatte) Scana Skarpenord AS (87 mill kr, 40 ansatte) Salgskontor: Scana Singapore Ltd Scana Shanghai Service Station Scana Korea Ltd 49% JV Globalt agent- og salgsnettverk Scana Offshore Vestby AS (93 mill kr, 42 ansatte) Scana AMT AS (16 mill kr, 18 ansatte) Scana Offshore Technology AS (18 mill kr, 13 ansatte) Scana MTC AS (etablert 4 januar 2007) Salgskontor: Scana Wikov AS (50% JV) Scana Offshore Inc under etabl.
Scana-gruppen 1) Egne anlegg 2) Egne anlegg Marinprodukter AB 3) Hekla H.F. 4) Fournais AS 5) Scana Steel Oy 16) Shivasp Co Ltd. (Midtøsten) 17) Scana Singapore PTE Ltd 19) Leshan Scana Machinery Scana Shanghai Rep. Off. Skarpenord Serv. Station 20) Scana Korea Hydraulic Ltd (49% J/V) 21) LGE Japan Ltd. 18 6) Scana Steel Ltd 7) Promac B.V. 8) Scana Steel Ltd (France) 9) Scana Steel Remscheid Scana Volda Germany 10) Treade A/S 11) Ingeniera Norga S.L.. S.A. Sedni 22) Aries India 23) Ericsson Metals American United Marine Corporation Ships Machinery Int. Inc. 24) Eximtec Ltda. 25) Macnor Offshore Ltda. 12) Gellweiler Lda. 13) Davor Juretic 14) Multicon Ltd. 15) CANKA Denizcilic VE Scana produksjon Scana salgskontor Salgs- og serviceapparat
Aksjonærer 19 Gamle Steinkaret AS 28 706 032 17,2% Fama Invest AS 12 451 044 7,4% Verdipapirfondet Odin 11 537 850 6,9% Pareto Aksje Norge 8 111 800 4,8% MP Pensjon 5 409 000 3,2% Best Invest AS 4 539 713 2,7% Societe Generale Bank 4 000 000 2,4% Odin Europa SMB 3 790 000 2,3% Pareto Aktiv 3 650 500 2,2% Slethei AS Leif Inge 2 871 000 1,7% Sum 10 største 85 066 939 50,8% Goldman Sachs Intern Equity 2 744 585 1,6% Credit Suisse Securities Prime Brokerage 2 693 000 1,6% Spectatio AS NIL 2 406 000 1,4% Clearstream Banking CID Dept. Frankfurt 2 332 795 1,4% Verdipapirfondet NOR v/ Nordea Fondene AS 2 261 900 1,4% JPMorgan Chase Bank S/A BT Pension Scheme 2 000 000 1,2% Handelsbanken Markets 2 000 000 1,2% Dahle Bjørn 1 983 000 1,2% Morgan Stanley & Co. Client Equity Account 1 850 000 1,1% Sparebanken Rogaland Finansavdelingen 1 611 454 1,0% Sum 20 største 106 949 673 63,9%
Aksjonærer 20 Antall I prosent av Fra Til Beholdning aksjonærer egenkapitalen 1-1 000 169 039 374 0,1% 1 001-10 000 3 273 835 773 2,0% 10 001-100 000 14 218 500 389 8,5% 100 001-500 000 24 381 333 103 14,6% 500 001-125 291 043 43 74,9% Totalt 167 333 750 1 682 100,0% Norske eiere 145 372 404 1 557 86,9% Utenlandske eiere 21 961 346 125 13,1%