TTS Marine ASA Presentasjon 1. kvartal 2005 Oslo 12.05.05
Agenda 1. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter fremover FastShip Markedsutvikling for TTS aksjen Aksjonær struktur Annonsekampanje
TTS Marine konsern Oppsummering 1. kvartal 2005 I 1. kvartal 2005 var fortjeneste pr. aksje 0,74 NOK. Kvartalsresultatet ble det beste regnskapsmessige resultat for et kvartal noensinne. Omsetningen i 1. kvartal er 36% høyere enn fjorårets, mens EBITDA resultatet er 209% høyere. Et fortsatt godt marked for våre produkter gav på nytt en rekordhøy ordrereserve, 1104 MNOK, mot 532 MNOK for ett år siden. I kvartalet er det gjennomført tre emisjoner som har medført utstedelse av 1.738.500 aksjer, tilsvarende 35,0 MNOK. 6. januar ble joint venture kontrakten signert om opprettelse av et nytt 50/50 kranselskap i Kina. Selskapet er registrert 26. april og vil være i drift i juni. I april fikk TTS-LMG Marine Cranes en kontrakt på 90 MNOK for leveranse av tungløft kraner til 6 skip. Det oppkjøpte selskapet har således fått en betydelig bedre start enn det som var lagt til grunn ved investeringen.
TTS Marine konsern Omsetning og EBITDA i 1. kvartal 2005 300 000 250 000 200 000 Omsetning Tallene i NOK 1.000 250 265 184 494 20 000 15 000 EBITDA Tallene i NOK 1.000 19 418 150 000 10 000 100 000 6 291 5 000 50 000 0 1. Kv 2005 1. Kv 2004 0 1. Kv 2005 1. Kv 2004
TTS Marine konsern Hovedtall 31.03.05 Resultat 1.kvartal År 2005 2004 2004 Driftsinntekter 250 265 184 894 786 174 EBITDA 19 418 6 291 42 121 Driftsresultat 17 996 5 126 36 056 Netto finansposter - 302-436 - 4 805 Resultat før skatt 17 693 4 690 31 251 Periodens resultat 12 604 3 754 21 629
TTS Marine konsern Balanse pr. 1. kvartal 2005 Balanse (Beløp i tusen NOK) 31.03.05 31.03.04 2004 Anleggsmidler 340 688 271 376 335 373 Omløpsmidler 584 598 479 856 465 029 SUM EIENDELER 925 286 751 232 800 402 Egenkapital 305 374 220 478 260 909 Langsiktig gjeld 76 284 23 126 76 294 Kortsiktig gjeld 543 628 507 628 463 199 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 925 286 751 232 800 402 Rentebærende gjeld Kortsiktig 55 983 73 902 39 406 Langsiktig 53 991 6 352 56 319 Sum 109 974 80 254 95 725 Kontanter 74 265 63 882 52 974 Netto rentebærende gjeld (innskudd) 35 710 16 372 42 751
TTS Marine konsern EBITDA siste 9 kvartal TNOK 20000 18000 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 3196 3245 7018 6296 9032 11 468 15 356 19 418 2000 246 0 1 kv. 2003 3 kv. 2003 1 kv. 2004 3 kv. 2004 1. Kv 2005
TTS Marine konsern EBITDA margin siste 9 kvartal % 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1 kv. 2003 2 kv. 2003 3 kv. 2003 4. Kv 2003 1. Kv 2004 2. Kv 2004 3. Kv 2004 4.Kv 2004 1.Kv 2005
TTS Marine konsern Omsetning 31.03.2005 MNOK 300,0 250,0 217,7 250,3 200,0 150,0 100,0 164,8 184,9 Materialhåndteringsutstyr Skipsutstyr TTS konsern 50,0 32,5 19,9 0,0 31.03.2005 31.03.2004
TTS Marine konsern Driftsresultat 31.03.05 MNOK 20,0 18,0 16,6 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 Materialhåndteringsutstyr Skipsutstyr 8,0 TTS konsern 6,0 5,1 4,0 2,0 1,7 1,7 3,5 0,0 31.03.2005 31.03.2004
TTS Marine konsern Ordrereserve 31.03.2005 MNOK 1200 1000 1005 1104 800 600 487 532 Materialhåndteringsutstyr Skipsutstyr TTS konsern 400 200 99 0 45 31.03.2005 31.03.2004
TTS Marine konsern Ordre reserve pr. divisjon Dry Cargo Handling har fortsatt sin gode kontraktsinngang, spesielt innen lukedeksler, med ny rekord i ordrereserve som resultat. 1200 1000 Ordre reserve Kontraktsinngangen for Marine Cranes har vært som forventet, men med god utvikling for TTS-LMG. For Material Handling er TTS Liftecs ordrereserve inkludert i tallene. Ordreinngangen har vært som forventet i kvartalet. mill NOK 800 600 400 200 0 4 kv. 01 2 kv. 02 4 kv. 02 2 kv 03 4 kv 03 2 kv 04 4 kv 04 Dry Cargo Cranes Handling Total TTS Hua Hai (50%) har en ordrereserve per 31.03.05 på 330 mill. NOK. Dette er ikke inkludert i tallene. E:/ARB/Desktop/Powerpoint/Pres National Oilwell juli 2003.ppt
TTS Marine konsern Omsetning siste 8 år + 1. kvartal MNOK 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 264 370 326 358 398 744 621 786 250 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1 Kv 2005
TTS Marine konsern EBITDA siste 8 år + 1. kvartal MNOK 45,0 42,2 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 12,0 21,7 6,4 31,7 13,5 13,7 19,4 0,0-5,0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 1.Kv 2005-2,3
Dry Cargo Handling Sideporter, Ro-Ro og Cruise Drift og resultater betydelig bedre enn forventet. God ordreinngang i 1. kvartal innen lukedeksler. Disse ordrene inkluderer stålleveranser som gir en lavere margin enn når leveransene bare inneholder tegninger og nøkkelkomponenter. Markedet er fortsatt godt, utfordringen nå er å skaffe produksjonskapasitet. Andre linkspan kontrakt inngått. (Gøteborg havn) Fortsatt god ordreinngang og resultater i J/V selskapet i Kina.
Ordreinngang lukedeksler 2004-2005 200000 180000 160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 1. Kvartal 2. Kvartal 3. Kvartal 4. Kvartal 1. Kvartal 2005 ------------- TTS Ships Equipment GmbH ------------- TTS Hua Hai Ships Equipment Co. Ltd.
Marine Cranes Elektrohydrauliske kraner for skip Bra marked for Marine Cranes, kontraktsinngang og resultat i 1. kvartal som forventet. TTS-LMG har bedre resultat enn lagt til grunn ved oppkjøpet. Fortsatt omstillingskostnader i divisjonen med opplæring av personell i Kina. Inngått avtale med statseide CSIC i Kina om Joint Venture i Dalian, Kina. TTS Bohai Machinery Co. Ltd. ble registrert i 26. april og vil være i drift i juni.
TTS Marine ASA Etablering av TTS Bohai Machinery Co Ltd. Fakta om nytt Joint Venture selskap Forventet omsetning om 3-4 år. 100-150 MNOK Antall ansatt: 30-40, økende Produkt: Hele produkt sortimentet Teknologi: TTS lisens, 2% royalty av omsetningen Marked: Kina, ingen eksport Ettermarked Hele ettermarkedet går til TTS Investering: 10 MNOK som er 50% av selskapet Modell: Samme modell som for TTS Hua Hai Co Ltd. Inntekter fra: 50% av overskudd 2% royalty all ettermarkedsomsetning Finansiering: Lån i Norfund AS Nytt navn: TTS Bohai Machinery Co. Ltd. Samarbeidspartner:CSIC Lokalisering: Dalian, Kina
TTS Marine ASA Etablering av TTS Bohai Machinery Co Ltd.
Material Handling Verft & Industri Svak drift i 1. kvartal for TTS Handling Systems AS som følge av lav ordrereserve ved innganen av året. To nye kontrakter for produksjonssystemer for skipsverft inngått i slutten av kvartalet. TTS Liftec Oy er inkludert i tallene for Material Handling. Drift og kontraktsinngang for TTS Liftec har vært god, og det er fortsatt gode utsikter i markedet for Liftecs produkter.
Antall kontraherte skip 1. kvartal 2003, 2004 og 2005 700 600 500 400 300 200 1. Kv 2005 1. Kv 2004 1. Kv 2003 100 0 Alle skip Tank Bulk Container Andre
Contracting Number of vessels 300 gt+, January 2005 2 500 2 000 Passenger Dry Cargo RoRo Reefers Container Bulker incl comb Tanker Number of vessels 1 500 1 000 500 0 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Source: LR Fairplay
World fleet outlook Total number 300 gt+, January 2005 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Deliveries Del.forecast Scrapping Scrap.forecast Contracting Cont.forecast 2012 2013 2014 2015 Source: LR Fairplay 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Number of vessels 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
FastShip Status Man er nå blitt enige om den fremtidige strukturen for IZAR, og forhandlingene mellom IZAR og FastShip er gjenopptatt. Det foregår nå parallelle prosesser for finansiering, skipsbyggingskontrakt og markedssamarbeid. Bakgrunnen er at RBS har stilt krav til avdekning av teknisk risiko og markedsrisiko for å finansiere prosjektet. FastShip forventer å kunne informere mer om disse prosessene i løpet av sommeren.
2000 16 0 0 12 0 0 800 400 0 Handel TTS aksjer 1. januar 2004 9. juni 2005 29.11.04 6.608 12.01.05 1.522 08.03.05 1.835 08.02.2005 18.01.2005 TTS Share Value 2004-2005 30 25 20 15 10 5 0 18.04.2005 23.03.2005 01.03.2005 03.12.2004 11.11.2004 20.10.2004 29.09.2004 08.09.2004 18.08.2004 27.07.2004 01.07.2004 27.12.2004 '000 NOK 09.05.2005 Volume Price
Handel i TTS aksjer 1.Januar 2004 9.Mai 2005 Antall aksjonærer 01.01.2004 362 09.05.2005 1 010 Antall handler 01.01 09.05 11 175 Gj.snitt pr. handledag 33 Verdi (1000 NOK) 742 022 2 182 Antall aksjer (1000) 38 472 113 Gjennomsnitt kurs 19,3 TTS Markedsverdi 01. Januar 2004 09. Mai 2005 144 MNOK 475 MNOK
TTS Marine ASA 10 største aksjonærer per 09. Mai 2005 MP Pensjon 7,65% Odin Maritim 6,71% Skagen Vekst 5,54% Firstnordic Norge 4,87% Delphi Norge 4,47% Gambak 4,27% Starefossen forvaltning 3,38% Svenska Handelsbanken 2,77% Orkla Finans 2,20% Vital Forsikring 1,87% Total 43,73%
TTS konsern Annonse kampanje