TTS Marine ASA. Presentasjon. 3. kvartal Oslo page 1

Transkript

1 TTS Marine ASA Presentasjon 3. kvartal 2006 Oslo page 1

2 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Etablering representasjonskontor i Vietnam Markedsutvikling og utsikter framover Markedsutvikling for TTS aksjen Aksjonærstruktur page 2

3 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern page 3

4 TTS Marine konsern Oppsummering 3. kvartal 2006 I 3. kvartal 2006 var fortjeneste pr. aksje 0,84 NOK. Omsetningen i 3. kvartal er 41,5% høyere enn fjorårets, mens EBITDA resultatet er 44,3% høyere. For salg, ordrereserve, omsetning og EBITDA er 3. kvartalstallene ny rekord for TTS. Betydelige endringer i aksjonærstrukturen i 3. kvartal, Skeie Group eier 39,5%. TTS åpner salgs- og service kontor i Vietnam i november. page 4

5 TTS Marine konsern Omsetning og EBITDA i 3. kvartal 2006 Omsetning Tallene i NOK EBITDA Tallene i NOK Kv Kv Kv Kv page 5

6 TTS Marine konsern Hovedtall Resultat Pr 3. kvartal 3. kvartal År Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skatt Periodens resultat page 6

7 page 7 TTS Marine konsern EBITDA siste 12 kvartal 30,0 25,0 20,0 15,0 19,4 19,2 17,4 15,3 11,5 10,0 7,0 6,3 9,0 5,0 0,0 11,1 24,2 24,0 25,1 2. Kv Kv Kv 2006 TNOK 4 kv kv kv kv Kv Kv Kv Kv Kv 2005

8 3. Kv Kv Kv Kv Kv 2005 page 8 TTS Marine konsern EBITDA margin siste 12 kvartal % Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 2005

9 TTS Marine konsern EBITDA margin pr kvartal 2006 % Kv Kv Kv 2006 TTS Konsern Ex. Deck Machinery page 9

10 TTS Marine konsern Balanse pr. 3. kvartal 2006 Balanse (Beløp i tusen NOK) Anleggsmidler Omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL Rentebærende gjeld Kortsiktig Langsiktig Sum Kontanter Netto rentebærende gjeld (innskudd) page 10

11 TTS Marine konsern Netto rentebærende gjeld Netto rentebærende gjeld (Beløp i tusen NOK) Rentebærende gjeld Kortsiktig Langsiktig Sum Kontanter Netto rentebærende gjeld (innskudd) page 11

12 TTS Marine konsern Omsetning pr MNOK 1 200,0 1161, , ,0 900,0 800,0 802,6 700,0 600,0 500,0 533,6 471,2 Dry Cargo Handling Marine Cranes Port & Material Handling Deck Machinery TTS Konsern 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 317,9 225,6 189,5 120,1 105,3 0, page 12

13 TTS Marine konsern EBITDA pr MNOK 80,0 70,0 73,4 60,0 60,6 56,1 50,0 40,0 30,0 20,0 47,0 12,6 Dry Cargo Handling Marine Cranes Port & Material Handling Deck Machinery TTS Konsern 10,0 9,9 9,5 0,0-10, ,0-1, ,0 page 13

14 TTS Marine konsern Ordrereserve MNOK Dry Cargo Handling Marine Cranes Port & Material Handling Deck Machinery TTS Konsern page 14

15 TTS Marine konsern Ordre reserve pr. divisjon Fortsatt bra ordreinngang for de viktigste produktsegmenter innen Dry Cargo Handling Ordre reserve Dry Cargo Kontraktsinngangen for Marine Cranes har vært meget bra i kvartalet. Det samme gjelder for Deck Machinery, som har resultert i rekordhøy ordrereserve for divisjonen. mill NOK Marine Cranes Port&Material Handling Deck Machinery Total God ordreinngang innen verftsystem, mens for terminalsystem har ordreinngangen vært noe lavere enn forventet i 3. kvartal. 0 3 kv kv 03 3 kv 03 1 kv 04 3 kv 04 1 kv 05 3 kv 05 1 kv 06 3 kv 06 Våre to joint venture selskaper i Kina har en ordrereserve ved utgangen av 3. kvartal på 500 mill. NOK. Dette er ikke inkludert i tallene. page 15

16 TTS Marine ASA Historisk utvikling Etablert i MILL NOK Notert på Oslo Børs i 1995 Kjøpt Mongstad Engineering AS i Bergen i 1996 Kjøpt Norlift AS i Bergen i 1997 Kjøpt Aktro AS i Molde i 2000 Etablert Joint Venture i Shanghai, Kina i 2001 Kjøpt HamworthyKSE AB, Dry Cargo divisjon i 2001 Kjøpt Hydralift Marine, og solgt TTS-Aktro AS i 2001 Etablert avdelingskontor i Pusan, Korea i 2002 Kjøpt 100% av Joint Venture i Shanghai, Kina 2004 Kjøpt LMG i Lubeck, Tyskland i 2004 Kjøpt Liftec i Tampere, Finland 2004 Etablert TTS Bohai i Dalian, Kina i 2005 Etablert TTS Marine Inc. i Miami, USA i 2005 Etablert TTS Port Equip. AB i Gøteborg, Sverige i 2005 Kjøpt Kocks GmbH i Bremen, Tyskland i 2005 Etablert TTS Marine s.r.l., Genova, Italia i 2006 page 16

17 TTS Marine konsern EBITDA siste 8 år + pr 3. kvartal MNOK 80,0 70,0 67,2 73,4 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 31,7 21,7 12,0 13,5 13,7 6,4 42,2 0, Pr 3 Kv 06 page 17

18 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder page 18

19 Dry Cargo Handling Ro-Ro, Lukedeksler, Sideporter, Cruise og Mega Yachts Meget god drift og inntjening som gav ny rekord for et kvartal. Fortsatt sterkt marked innen bilskip med flere nye ordrer og flere prosjekter i emning. Høy ordrereserve innen alle produktsegmenter. Fortsatt meget god utvikling og resultater for J/V selskapet i Kina. Representasjonskontor i Vietnam åpnes offisielt 7. november. page 19

20 Marine Cranes Kraner og Daviter Betydelig vekst i omsetning, men forskyvning av kontrakter gav noe svakere resultat enn forutsatt. God kontraktsinngang, vekst i ordrereserven og et aktivt marked. Fortsatt bedring i marginer og inntjening i TTS Marine Shanghai. God utvikling i TTS Bohai, og første kvartal med overskudd. Forbereder relansering i offshore markedet fra januar page 20

21 Deck Machinery Vinsjer og dekksutstyr Meget god ordreinngang i 3. kvartal, som gav rekordhøy ordrereserve. Fortsatt negative resultater som følge av tapsprosjekter i den overtatte ordrereserven. Den gode ordreinngangen hittil i år gir større innslag av nye kontrakter i 4. kvartal og bedring av resultatene. Et fortsatt godt marked gir gode utsikter fremover. page 21

22 Port and Material Handling Verft, Terminaler og Industri God ordreinngang for verftsystem, men lavere ordreinngang innen terminalsystemer enn forutsatt. Innen verftssystemer har TTS fokusert på panellinjer. Stor aktivitet innen denne nisjen i Kina, India, Vietnam og Brasil. Fortsatt stor aktivitet også i markedet for terminal-systemer med stort prosjekttilfang. Jobber fortsatt aktivt i markedet for systemer for lasthåndtering i container havner (LoLo havner) med forventet avklaring i 4. kvartal. page 22

23 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Etablering av representasjonskontor i Vietnam page 23

24 TTS Marine ASA Hva kan TTS tilby i Vietnam? Utvikling av nye verft, (eller oppgradering av gamle) Plan studier Produksjons utstyr Tungløfts utstyr Skipsutstyr for nybygg, RoRo Utstyr for bilskip Luke deksler Marine kraner Dekk maskineri Utvikling av havner, Havneutstyr for RoRo og LoLo terminaler page 24

25 TTS Marine ASA Nytt representasjons kontor i Hai Phong Country Manager Mr. Tran Duc Hieu Secretary Ms. Nguyen Ninh Phuong page 25

26 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Etablering av representasjonskontor i Vietnam Markedsutvikling og utsikter framover page 26

27 2014* 2015* 2012* 2013* 2011* 2010* World contracting outlook Number of vessels Contracting 300 gt+, Oct * 2007* 2008* 2009* page 27 Passenger Dry Cargo RoRo Reefers Container Bulker incl comb Tanker * = Prognosis Source: LR Fairplay Number of vessels

28 World fleet outlook Total number 300 gt+, Oct page 28 Deliveries Del.forecast Scrapping Scrap.forecast Contracting Cont.forecast Source: LR Fairplay Number of vessels

29 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Etablering av representasjonskontor i Vietnam Markedsutvikling og utsikter framover Markedsutvikling for TTS aksjen page 29

30 page 30 Handel TTS aksjer 31. oktober 27. oktober 2006

31 Handel i TTS aksjer 1. Januar Oktober Antall aksjonærer Utenlandske (beh.) 769 5,0% ,27 % Gj.snitt pr. handledag Antall handler Verdi (1000 NOK) Antall aksjer (1000) TTS Markedsverdi 01. Januar Januar Januar Oktober MNOK 305 MNOK 624 MNOK 1,033 MNOK page 31

32 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Etablering av representasjonskontor i Vietnam Markedsutvikling og utsikter framover Markedsutvikling for TTS aksjen Aksjonærstruktur page 32

33 TTS Marine ASA 10 største aksjonærer pr 27. oktober 2006 Skeie Group 39,50% Morgan Stanley (Gbr) 15,14% JCE Group AB (Swe) 11,00% If Skadeforsäkring (Swe) 6,44% Nordea Bank (Fin) 3,31% Odin Europa 1,94% Verdipapirfond Odin 1,78% DnB NOR 1,47% Stichting Shell Pens (Nld) 1,41% Stiftelsen Statoil 0,99% SUM 82,98% page 33