TTS Marine ASA. Presentasjon. 3. kvartal Oslo page 1

Transkript

1 TTS Marine ASA Presentasjon 3. kvartal 2007 Oslo page 1

2 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling Utvikling for TTS aksjen og aksjonærstruktur Framtidsutsikter page 2

3 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern page 3

4 TTS Marine konsern Oppsummering 3. kvartal 2007 I 3. kvartal 2007 var fortjeneste pr. aksje 1,06 NOK. Omsetningen i 3. kvartal er 54,5% høyere enn fjorårets, mens EBITDA resultatet er 79,6% høyere. Ny rekord på alle linjer for TTS i kvartalet. Gamle TTS ihht guiding for 2007, stort utviklingsarbeid for landrigger for Sense EDM gjennomføres i 3. og 4. kvartal. Største økning i ordrereserve noensinne på ett kvartal med 1,2 milliarder til 4,9 milliarder. Inklusive JV selskapene er TTS ordrereserve 5,7 milliarder NOK. Forventer sterk vekst i 2008 (40-50%) og videre vekst i 2009 og Joint venture selskapene rapporteres som ordinær drift, ikke finans. (Alle historiske tall er korrigert tilsvarende.) page 4

5 TTS Marine ASA Joint Venture selskapene rapporteres i driftsresultatet 3. kvartal kvartal 2006 EBITDA 49,6 27,6 Margin 8,2% 7,1% EBITDA u/jv-selskaper 41,7 25,1 Margin u/jv selskaper 6,9% 6,4% page 5

6 TTS Marine konsern Omsetning og EBITDA i 3. kvartal 2007 Omsetning Tallene i NOK EBITDA Tallene i NOK Kv Kv Kv Kv 2006 page 6

7 TTS Marine konsern Hovedtall Resultat Pr 3. kvartal 3. kvartal År Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skatt Periodens resultat page 7

8 TTS Marine konsern EBITDA siste 12 kvartal* TNOK 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 30,0 25,2 20,8 20,5 18,4 14,3 10,0 5,0 0,0 page 8 27,6 24,3 32,6 42,1 49,6 3. Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 2006 *alle tall er endret til nytt regnskapsprinsipp

9 2. Kv Kv Kv 2007 page 9 TTS Marine konsern EBITDA margin siste 12 kvartal* % Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 2006 *alle tall er endret til nytt regnskapsprinsipp

10 TTS Marine konsern EBITDA margin 3. kvartal 12 % DCH MC PMH DM DE TTS Group page 10

11 TTS Marine konsern Balanse pr. 3. kvartal 2007 Balanse (Beløp i tusen NOK) Anleggsmidler Omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL Rentebærende gjeld Kortsiktig Langsiktig Sum Kontanter Netto rentebærende gjeld (innskudd) ( ) page 11

12 TTS Marine konsern Omsetning pr MNOK 2 000, ,0 1728, , , , ,0 800,0 706,8 1161,2 Dry Cargo Handling Marine Cranes Port & Material Handling Deck Machinery Drilling Equipment TTS Konsern 600,0 533,6 400,0 200,0 0,0 430,0 235,7 208,7 146,8 * 317,9 189,5 120, ,0 * oms f.o.m page 12

13 TTS Marine konsern EBITDA pr MNOK 140,0 120,0 124,2 100,0 82,7 80,0 72,1 70,0 Dry Cargo Handling Marine Cranes 60,0 Port & Material Handling Deck Machinery 40,0 20,0 0,0 22,1 14,8 3,5 * 12,8 8,9 9,5-2,7 0,0 Drilling Equipment TTS Konsern * Inkludert fra , page 13

14 TTS Marine konsern Ordrereserve MNOK Dry Cargo Handling Marine Cranes 3000 Port & Material Handling * Deck Machinery Drilling Equipment TTS Konsern * Inkludert fra Dry Cargo Handling: ordrereserve Join Venture inkludert (784 MNOK 2007 og 250 MNOK 2006) page 14

15 TTS Marine konsern Ordre reserve pr. divisjon Fortsatt bra ordreinngang for de viktigste produktsegmenter innen Dry Cargo Handling, spesielt har ordreinngangen vært god i Kina. Kontraktsinngangen for Marine Cranes har vært meget bra i kvartalet, spesielt for cargokraner. God ordreinngang for Deck Machinery. Ordreinngang for Port og Material Handling har vært noe svakere i 3. kvartal, grunnet mangel på store enkelt-kontrakter. Drilling Equipment har inngått ny kontrakt for offshore borepakke i kvartalet. mill NOK Ordre reserve 4 kv 03 2 kv 04 4 kv 04 2 kv 05 4 kv 05 2 kv 06 4 kv 06 2 kv 07 Dry Cargo Marine Cranes Port&Material Handling Deck Machinery Drilling Equipment Total page 15

16 TTS Marine ASA Historisk utvikling MILL NOK Etablert i 1966 Notert på Oslo Børs i 1995 Kjøpt Mongstad Engineering AS i Bergen i 1996 Kjøpt Norlift AS i Bergen i 1997 Kjøpt Aktro AS i Molde i 2000 Etablert Joint Venture i Shanghai, Kina i 2001 Kjøpt HamworthyKSE AB, Dry Cargo divisjon i 2001 Kjøpt Hydralift Marine, og solgt TTS-Aktro AS i 2001 Etablert avdelingskontor i Pusan, Korea i 2002 Kjøpt 100% av Joint Venture i Shanghai, Kina 2004 Kjøpt LMG i Lubeck, Tyskland i 2004 Kjøpt Liftec i Tampere, Finland 2004 Etablert TTS Bohai i Dalian, Kina i 2005 Etablert TTS Marine Inc. i Miami, USA i 2005 Etablert TTS Port Equip. AB i Gøteborg, Sverige i 2005 Kjøpt Kocks GmbH i Bremen, Tyskland i 2005 Etablert TTS Marine s.r.l., Genova, Italia i 2006 Etablert TTS Vietnam, Hai Phong, Vietnam i 2006 Kjøpt ICD Projects AS, Ålesund, Norge i 2007 Kjøpt Sense EDM AS, Stavanger,Norge 2007 Etablert Sense EDM Pte Ltd, Singapore 2007 Etablert TTS Keyon Marine Euqipment, Shanghai, 2007 page 16

17 TTS Marine konsern EBITDA siste 6 år + pr 3. kvartal MNOK , , , , ,5 34,2 16, Pr 3 kv 07 page 17

18 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder page 18

19 Dry Cargo Handling Ro-Ro, Lukedeksler, Sideporter, Cruise og Mega Yachts God drift og gode resultater for hovedproduktene i divisjonen i kvartalet. Høyere priser for rustfritt stål har medført tap i yacht-området i kvartalet. Fortsatt sterkt marked innen bilskip med flere nye ordrer og flere prosjekter i emning. Fortsatt høy kontrahering av bulkskip har medført høy ordreinngang og ordrereserve i Tyskland og Kina. page 19

20 Marine Cranes Kraner, Daviter og Offshore handling utstyr God vekst i omsetning og drift som forventet i kvartalet. Fantastisk marked for bulkskip, som har medført stor aktivitet i markedet for lastekraner i 3. kvartal. Dette har også fortsatt inn i 4. kvartal. Ny rekord i ordreinngang og ordrereserve for divisjonen i kvartalet. God drift og sterk vekst i joint venture selskapet i Kina. page 20

21 Drilling Equipment Rigger og boreutstyr Videreutviklet og oppgradert landriggkonseptet grunnet erfaring fra driften og økt interesse fra markedet. Brukt store ressurser i 3. og 4. kvartal, med en total balanseføring ift. IFRS med 65 MNOK. Utviklingsarbeidet avsluttes i 4. kvartal samtidig med levering av den første riggen til Ability Drilling. Ny kontrakt for en komplett offshore borepakke inngått med rekordstor ordrereserve som resultat. page 21

22 Port and Material Handling Verft, Terminaler og Industri Ordreinngang og drift som forventet innen havneutstyr i kvartalet. TTS Port Equipment AB i Gøteborg med positiv drift for første gang i kvartalet. Fortsatt høy omsetning og god drift innen verftsutstyr, men ingen nye store kontrakter i kvartalet. Fortsatt god aktivitet i markedet med potensial både innenfor terminal- og verfts-systemer. page 22

23 Deck Machinery Vinsjer og dekksutstyr God ordreinngang i 3. kvartal, som gav rekordhøy ordrereserve. Driften fortsetter å utvikle seg positivt, med et EBITDA resultat i kvartalet på 6,0 MNOK. Det meste av den gamle ordrereserven er nå ute av bøkene, noe som gir bedre utsikter framover. Markedet er fortsatt godt, og vi ser stadig økning av volumet i Kina. page 23

24 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling page 24

25 World contracting outlook Number of vessels Contracting, incl. Prognosis Tanker Bulker incl. Comb Container Reefers Roro Dry Cargo Passenger Number of Ships Database Date: page 25

26 World fleet outlook Total number World Fleet Changes Contracting Deliveries Scrapping Contracting, Progn. Deliveries, Progn. Scrapping, Progn Number of Ships Database Date: page 26

27 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling Utvikling for TTS aksjen og aksjonærstruktur page 27

28 page 28 Handel TTS aksjer 30 Oktober Oktober 2007

29 Handel i TTS aksjer 1. Januar Oktober Antall aksjonærer Utenlandske (beh) % ,8% Gj.snitt pr handledag Antall handler Verdi (1000 NOK) Antall aksjer (1000) TTS markeds verdi 01 Januar Januar Januar Januar Oktober MNOK 305 MNOK 624 MNOK MNOK MNOK page 29

30 TTS Marine ASA 10 største aksjonærer per 29. Oktober 2007 Morgan Stanley (GBR) 10,77% Skeie Group 9,45% Tamafe Holding AS 8,67% Lesk AS 8,67% Stisk AS 8,67% Rasmussengruppen 7,30% Citibank N.A. (LON) 5,73% Nordea bank (FIN) 3,89% ITLUTION AS 3,24% Verdipapirfond ODIN 2,53% SUM 68,92% page 30

31 Agenda 3. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling Utvikling for TTS aksjen og aksjonærstruktur Framtidsutsikter page 31

32 TTS Marine konsern Framtidsutsikter 2007 For gamle TTS opprettholdes guidingen for På grunn av den omfattende videreutviklingen av landrigg-konseptet forventes et tilnærmet null resultat for Sense EDM i 4. kvartal 2008 Rekordhøy ordrereserve og godt marked forventes å gi en vekst i TTS på mellom 40 og 50% i Ytterligere vekst forventes i 2009 og Utviklingsarbeidet i Sense EDM sluttføres i 2007 og påvirker ikke forventningene negativt i page 32