TTS Marine ASA. Presentasjon. 1. kvartal Oslo page 1

Transkript

1 TTS Marine ASA Presentasjon 1. kvartal 2007 Oslo page 1

2 Agenda Oppsummering 1. kvartal 1. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter framover Markedsutvikling for TTS aksjen Aksjonær struktur Kjøp Sense EDM AS Proforma regnskap TTS og Sense page 2

3 Agenda Oppsummering 1. kvartal page 3

4 TTS Marine konsern Oppsummering 1. kvartal 2007 I 1. kvartal 2007 var fortjeneste pr. aksje 0,87 NOK. Kvartalsresultatet ble det beste regnskapsmessige resultat for et kvartal noensinne. Omsetningen i 1. kvartal er 31,6% høyere enn fjorårets, mens EBITDA resultatet er 37,6% høyere. Et fortsatt godt marked for våre produkter gav på nytt en rekordhøy ordrereserve, 2549 MNOK, mot 1734 MNOK for ett år siden. Kontrakt verd ca 112 MNOK inngått med Vinashin, Vietnam for levering av RoRo utstyr og vinsjer til 8 bilskip Kjøpt selskapet ICD Projects AS i Ålesund. Kjøpt Marine Development Ltd. Kjøpt ut JV partners 50% andel i joint venture selskapet TTS Kocks Gmbh Korea Co. Ltd. Inngått avtale om kjøp av alle aksjer i boreteknologiselskapet Sense EDM AS. page 4

5 Agenda Oppsummering 1. kvartal 1. kvartals regnskap for konsern page 5

6 TTS Marine konsern Omsetning og EBITDA i 1. kvartal 2007 Omsetning Tallene i NOK EBITDA Tallene i NOK Kv Kv Kv Kv 2006 page 6

7 TTS Marine konsern Hovedtall Resultat 1.kvartal År Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skatt Periodens resultat page 7

8 page 8 TTS Marine konsern EBITDA siste 12 kvartal TNOK 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 19,4 19,2 17,4 15,3 11,5 11,1 9,0 5,0 0,0 24,2 24,0 25,1 25,2 33,3 2. Kv Kv Kv Kv kv kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 2006

9 4. Kv Kv Kv Kv Kv 2006 page 9 TTS Marine konsern EBITDA margin siste 12 kvartal % Kv Kv Kv Kv Kv Kv Kv 2005

10 TTS Marine konsern EBITDA margin (ekskl. Deck Machinery) % kv 07 Margin eks. Deck Machinery page 10

11 TTS Marine konsern Balanse pr. 1. kvartal 2007 Balanse (Beløp i tusen NOK) Anleggsmidler Omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL Rentebærende gjeld Kortsiktig Langsiktig Sum Kontanter Netto rentebærende gjeld (innskudd) (34 610) ( ) page 11

12 TTS Marine konsern Omsetning pr MNOK 600,0 500,0 510,1 400,0 387,4 300,0 Dry Cargo Handling Marin Cranes Port & Material Handling Deck Machinery TTS Konsern 224,6 200,0 181,9 154,4 117,7 100,0 57,8 73,2 39,4 48,5 0, page 12

13 TTS Marine konsern EBITDA pr MNOK 40,0 35,0 33,3 30,0 25,8 25,0 24,2 20,0 18,2 Dry Cargo Handling Marine Cranes 15,0 Port & Material Handling Deck Machinery 10,0 7,0 4,2 TTS Konsern 5,0 0,0 2,2 2,0 0,3-5, , page 13

14 TTS Marine konsern Ordrereserve MNOK Dry Cargo Handling Marine Cranes 1500 Port & Material Handling Deck Machinery TTS Konsern page 14

15 TTS Marine konsern Ordre reserve pr. divisjon Bra ordreinngang innen Dry Cargo Handling innen alle produktsegmenter. Kontraktsinngangen for Marine Cranes har vært ekstra god på grunn av gjeninntreden i offshoremarkedet Ordre reserve Dry Cargo Marine Cranes Meget god ordreinngang i Port and Material Handling med flere store kontrakter inngått i kvartalet. Jevnt bra salg også i Deck Machinery. mill NOK Port&Material Handling Deck Machinery Total TTS Hua Hai Co.Ltd. i Kina har en ordrereserve ved utgangen av 1. kvartal på 758 mill. NOK. Dette er ikke inkludert i tallene. 3 kv 03 1 kv 04 3 kv 04 1 kv 05 3 kv 05 1 kv 06 3 kv 06 1 kv 07 page 15

16 TTS Marine ASA Historisk utvikling Etablert i 1966 Notert på Oslo Børs i Kjøpt Mongstad Engineering AS i Bergen i 1996 Kjøpt Norlift AS i Bergen i 1997 Kjøpt Aktro AS i Molde i 2000 Etablert Joint Venture i Shanghai, Kina i 2001 Kjøpt HamworthyKSE AB, Dry Cargo divisjon i 2001 Kjøpt Hydralift Marine, og solgt TTS-Aktro AS i 2001 Etablert avdelingskontor i Pusan, Korea i MILL NOK Kjøpt 100% av Joint Venture i Shanghai, Kina 2004 Kjøpt LMG i Lubeck, Tyskland i 2004 Kjøpt Liftec i Tampere, Finland 2004 Etablert TTS Bohai i Dalian, Kina i 2005 Etablert TTS Marine Inc. i Miami, USA i 2005 Etablert TTS Port Equip. AB i Gøteborg, Sverige i 2005 Kjøpt Kocks GmbH i Bremen, Tyskland i 2005 Etablert TTS Marine s.r.l., Genova, Italia i 2006 Etablert TTS Vietnam, Hai Phong, Vietnam i 2006 Kjøpt ICD Projects AS, Ålesund, Norge i 2007 Avtale om kjøp Sense EDM AS, Norge April 2007 page 16

17 TTS Marine konsern EBITDA siste 6 år + 1. kvartal MNOK , , ,7 42,2 33, ,5 13, kv 07 page 17

18 Agenda Oppsummering 1. kvartal 1. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder page 18

19 Dry Cargo Handling Ro-Ro, Lukedeksler, Sideporter, Cruise og Mega Yachts God drift og gode resultater i divisjonen i kvartalet. Vekst i ordrereserven innenfor alle produkt segmenter Fortsatt sterkt marked innen bilskip med flere nye ordrer og flere prosjekter i emning. Sterkere marked for sideporter, cruise og offshore som har bedret situasjonen for det norske selskapet. Fortsatt meget god ordreinngang for J/V selskapet i Kina. page 19

20 Marine Cranes Kraner og Daviter Betydelig vekst i omsetning og bedring i resultater for divisjonen. God kontraktsinngang for både wire- og sylinderkraner, samt i offshore markedet. TTS Bohai i Kina er kommet i gang også med markedsarbeidet med fin utvikling i salget i kvartalet. Kjøpt ICD Projects AS for å sikre tilgang til ACH teknologi og for å satse i Offshore Håndteringsmarkedet. page 20

21 Port and Material Handling Verft, Terminaler og Industri Meget god ordreingang innenfor verftsystemer, og meget stor aktivitet i markedet både for terminal- og verftsystemer. Endret produktmiks i kvartalet på grunn av høy aktivitet innen verftsystemer har medført lavere total marginer for divisjonen. Inngått avtale om kjøp av Marine Development Ltd., for å sikre referanser og markedsadgang. Flere nye prosjekter innen containerhåndtering. page 21

22 Deck Machinery Vinsjer og dekksutstyr Jevnt god ordreinngang med flere større kontrakter. Driften preges av bearbeiding av gammel ordrereserve med lave marginer. Utsikter til bedring i omsetning og resultat 2. halvår. Et fortsatt godt marked for LNGskip, gir gode utsikter fremover. Kjøpt ut vår JV partner i Korea som eide 50% av TTS Kocks Korea GmbH Co. for å bedre kontroll med produksjon og kvalitet. page 22

23 Agenda Oppsummering 1. kvartal 1. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter framover page 23

24 World contracting outlook Number of vessels Contracting, Incl. prognosis Oil/Chem. Tankers Chem Tankers Gas Tankers Dry Bulk Dr y Car go Container Ror o Passenger Number of Ship page 24

25 World fleet outlook Total number World Fleet Changes Contracting Deliveries Scrapping Contracting, Progn. Deliveries, Progn. Scrapping, Progn Number of Ship page 25

26 Agenda Oppsummering 1. kvartal 1. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter framover Markedsutvikling for TTS aksjen page 26

27 page 27 Handel TTS aksjer 11. Mai Mai 2007

28 Handel i TTS aksjer 1. Januar Mai Antall aksjonærer Utenlandske (beh) % ,22% Gj.snitt pr handledag Antall handler Verdi (1000 NOK) Antall aksjer (1000) TTS markeds verdi 01 Januar Januar Januar Januar May MNOK 305 MNOK 624 MNOK MNOK MNOK page 28

29 Agenda Oppsummering 1. kvartal 1. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter framover Markedsutvikling for TTS aksjen Aksjonær struktur page 29

30 TTS Marine ASA 10 største aksjonærer per 10. Mai 2007 Morgan Stanley (GBR) 11,63% Skeie Group 9,81% Tamafe Holding AS 9,00% Lesk AS 9,00% Stisk AS 9,00% JCE Group AB (SWE) 6,67% If Skadeforsäkring (SWE) 5,95% Rasmussen gruppen 5,58% Nordea bank (FIN) 2,69% Bank of New York (GBR) 2,07% SUM 71,40% page 30

31 Agenda Oppsummering 1. kvartal 1. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter framover Markedsutvikling for TTS aksjen Aksjonær struktur Kjøp Sense EDM AS page 31

32 TTS Marine ASA Strategi TTS Konsern sin stratgi er å vokse gjennom organisk vekst og oppkjøp TTS ønsker å ha tre bein å stå TTS vil vokse videre inne skips TTS vil eksisterende know-how for å vokse i mindre sykliske markeder, som last håndtering og havner- og Fra var TTS tilbake i offshore markedet page 32

33 TTS Marine ASA Strategi Offshore Fase 1: Sikre tilgang aktiv hiv kompensering teknologi gjennom oppkjøp av ICD Projects AS og igjeninntrå i markedet for Offshore Kraner Fase 2: Etablere Offshore Håndteringsutstyr som eget forretningsområde og satse på sub-sea markedet. Fase 3: Etablere TTS i markedet for håndteringsutstyr på faste og flytende offshore installasjoner. page 33

34 TTS Marine ASA Sense EDM AS Fakta: Sense EDM AS Omsetning 2006: 379,3 MNOK Omsetning 1.kvartal 2007: 144,6 MNOK Antall ansatte: 150 Markeder: Offshore og onshore boreutstyr Kjøpesum: 525 MNOK + earn-out Netto rentebærende gjeld: 0 Strategisk viktig: Gjør TTS til komplett leverandør av offshore håndteringsutstyr også på rigger Finansiering: Langsiktig lån, emisjon og egenfinansiering Lokalisering: Hovedkontor Kristiansand, Norge Datterselskap: Edmonton, Canada page 34

35 TTS Marine ASA Sense EDM AS Produkter Borepakker Boreutstyr Rørhåndteringsutstyr Patentert riggteknologi til on- og offshore markedet Kontroll systemer page 35

36 TTS Marine ASA Utvikling Sense EDM Budsjett 2007 Omsetning 150,0 379,3 600,0 EBITDA 11,2 27,3 66,5 page 36

37 Agenda Oppsummering 1. kvartal 1. kvartals regnskap for konsern Virksomhetsområder Markedsutvikling og utsikter framover Markedsutvikling for TTS aksjen Aksjonær struktur Kjøp Sense EDM AS Proforma regnskap TTS og Sense page 37

38 Sense EDM Hovedtall (IFRS) Resultat 1.kvartal År Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skatt Periodens resultat page 38

39 TTS & Sense EDM Proforma hovedtall Resultat 1.kvartal År Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat Netto finansposter Resultat før skatt Periodens resultat page 39

40 TTS og Sense EDM Proforma balanse pr. 1. kvartal 2007 Balanse (Beløp i tusen NOK) Anleggsmidler Omløpsmidler SUM EIENDELER Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL Rentebærende gjeld Kortsiktig Langsiktig Sum Kontanter Netto rentebærende gjeld page 40

41 page 41 TTS Marine ASA