Delårsrapport Landkreditt Bank 1. kvartal 2007
Delårsrapport pr 31. mars 2007 Generelt Landkreditt Bank kan pr 1. kvartal 2007 vise til god resultatforbedring i forhold til samme periode i 2006. Fremgangen skyldes hovedsakelig fortsatt høy volumvekst. Resultat etter skatt utgjør 1,5 mill. kr. (0,2 millioner kroner pr 31. mars 2006). Sterk volumøkning har kompensert for negativ marginutvikling slik at netto renteinntekter er forbedret med 4,1 millioner kroner. Pr. 31. mars 2007 utgjør netto utlån 4.273 millioner kroner en økning på 30,9 % i forhold til 31.03.2006. Kapitaldekningen pr. 31. mars 2007 er beregnet til 11,51 % (10,53 %). Innskudd fra kunder finansierer 116 % (104 %) av utlånsporteføljen. Resultatregnskapet Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter: Brutto renteinntekter pr 31. mars 2007 utgjør 55,1 millioner kroner (31,4 millioner kroner pr 31.03.2006) fordelt på 5,4 millioner kroner fra innskudd i kredittinstitusjoner, 47,9 millioner kroner fra utlån til kunder og 1,8 millioner kroner fra investeringer i verdipapirer. Brutto rentekostnader utgjør 41,2 millioner kroner (21,6 millioner kroner) hvorav 39,4 millioner kroner (18,9 millioner kroner) på innskudd fra kunder og 1,5 millioner kroner (2,5 millioner kroner) knyttet til verdipapirgjeld. Netto renteinntekter pr 31. mars 2007 utgjør 13,9 millioner kroner (9,8 millioner kr). Forbedringen skyldes effekten av økt utlånsvolum. Økt markedsinnsats på innskuddsprodukter har bidratt til positiv utvikling av egenfundingen som har forbedret seg fra 93 % ved siste årsskifte til 116 % pr 31. mars 2007. Andre driftsinntekter: Andre driftsinntekter består i hovedsak av godtgjørelse for salg og administrasjon av Landkreditts utlånsportefølje. Netto gebyrinntekter er økt med ca 36 % i forhold til samme periode i 2006 som følge av sterk kundevekst. Lønn og generelle administrasjonskostnader: Driftskostnadene, 19,1 millioner kroner (16,1 millioner kroner), består i hovedsak av personalkostnader 7,2 millioner kroner, generelle administrasjonskostnader 9,6 millioner kroner, ordinære avskrivninger 0,8 millioner kroner samt andre driftskostnader 1,5 millioner kroner. Kostnadsøkningen er lavere enn forventet. Resultat av ordinær drift etter skatt: Resultatet pr. 31. mars 2007 utgjør 1,5 millioner kroner etter skatt (0,2 millioner kroner). Balanse Totalkapitalen utgjør pr. 31. mars 2007 5.482 millioner kroner. På aktivasiden fordeler beløpet seg hovedsakelig på 667 millioner kroner plassert som innskudd i banker, 4.273 millioner kroner i netto utlån til kunder og investeringer rentebærende verdipapirer 503 millioner kroner. På passivasiden utgjør egenkapitalen 281 millioner kroner, innskudd fra kunder 4.941 millioner kroner og verdipapirgjeld 104 millioner kroner. Egenkapital: I ordinær generalforsamling 7. mars 2007 fikk styret i Landkreditt Bank AS fullmakt til å gjennomføre en kapitalutvidelse på 150 millioner kroner. Fullmakten vil bli benyttet i 2. kvartal 2007. Utlånsporteføljen: Utlånsporteføljen består hovedsakelig av utlån med pant i boligeiendom (77 %), driftskreditter (8 %) og pantelån (13 %) til landbruket. Tapsutvikling: Porteføljen vurderes som meget god. Det er netto inntektsført 0,2 millioner kroner (-0,2 millioner kroner) fra tapsutsatte engasjementer. I kredittvurderingen av den enkelte lånesak ligger en grundig vurdering av sikkerhet, låntakers økonomi og betjeningsevne. Brutto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjør 48 millioner kroner (17 millioner kroner). Konsernforhold Konsesjonsbetingelsene knyttet til konsernstrukturen innebærer bl.a. et vilkår om at bankens forvaltningskapital ikke kan utgjøre mer enn 75 % av Landkreditts forvaltningskapital. Dette vilkåret vil bli en hindring for bankens utvikling. Foreslått endring i finansieringsvirksomhetsloven åpner for en omorganisering av konsernet som bl.a. vil innebære at konsesjonsbetingelsene fjernes. Pr 31. mars 2007 utgjør bankens balanse ca 64,5 % av forvaltningskapitalen i Landkreditt. Oslo, 31. mars 2007 25. april 2007 Jan Erik Holmberg Kathrine Kongshaug Karstensen Ola Jordhøy Maj-Britt Kelle Styreleder Anders Sigstad Oddvar M Nordnes Adm. direktør
Landkreditt Bank Resultatregnskap (tall i hele tusen) Q1 2007 Q1 2006 2006 Renteinntekter og liknende inntekter Rentekostnader og liknende kostnader Netto renteinntekter Gebyrer og provisjonsinntekter Gebyrer og provisjonskostnader Netto kursgevinst(-tap) på rentebærende papirer Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter Lønn og andre personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Tap på utlån Driftsresultat Skattekostnad ordinær drift Resultat av ordinær drift 55.085 31.395 155.219 41.234 21.621 105.812 13.851 9.774 49.407 2.000 1.425 7.109 1.363 957 3.862-97 28-9 6.519 6.379 25.983 7.059 6.875 29.221 7.244 6.590 26.872 9.557 7.390 32.114 808 571 2.798 1.452 1.582 5.826 19.061 16.133 67.610-239 234 2.238 2.088 282 8.780 585 79 2.475 1.503 203 6.305 Balanse (tall i hele tusen) 31.03.2007 31.03.2006 31.12.2006 Kontanter og fordringer på sentralbanker Innskudd i og utlån til kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter Sum eiendeler 266.328 228.567 263.952 400.322 110.217 70.344 4.275.516 3.265.734 4.088.528 2.922 2.185 3.819 0 4.272.594 3.263.549 4.084.709 503.031 283.664 102.902 9.510 12.493 10.095 14.719 14.490 16.005 15.286 8.553 12.095 5.481.790 3.921.533 4.560.102 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetning for forpliktelser Sum gjeld Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital 76.117 0 28.806 4.941.134 3.380.080 3.795.516 104.000 270.500 404.000 25.092 14.051 34.543 42.970 22.832 5.542 11.240 10.439 11.961 5.200.553 3.697.902 4.280.368 300.000 250.000 300.000-20.266-26.572-20.266 1.503 203 0 281.237 223.631 279.734 5.481.790 3.921.533 4.560.102 3
Noter (tall i hele tusen) Misligholdte utlån 31.03.2007 31.03.2006 Brutto misligholdte utlån eldre enn 90 dager Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån eldre enn 90 dager Netto mislighold i prosent av brutto utlån 48.404 16.957 2.922 2.186 45.482 14.771 1,06 0,45 Tap på utlån 31.03.2007 31.03.2006 Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger Konstaterte tap uten tidligere individuelle nedskrivninger Inngang på tidligere konstaterte nedskrivninger Tap på utlån -889 235 65-239 235 Individuelle nedskrivninger på utlån 31.03.2007 31.03.2006 Individuelle nedskrivninger på utlån pr 01.01 Konstaterte tap i perioden med tidligere individuelle nedskrivninger Økning i individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Periodens amortisering Individuelle nedskrivninger på utlån pr 31.03. 3.817 1.951 65 0 235 272 0 51-7 0 2.922 2.186 Kapitaldekning 31.03.2007 31.03.2006 Kjernekapital Tilleggskapital Fradrag i ansvarlig kapital Netto ansvarlig kapital Risikovektet balanse Kapitaldekning i prosent 269.637 210.856 269.637 210.856 2.342.570 2.001.835 11,51 10,53 Endring i egenkapital 31.03.2007 31.03.2006 Egenkapital pr 01.01 Periodens resultat Egenkapital pr 31.03. 279.374 223.428 1.503 203 281.237 223.631 4
Landkreditt Bank www.landkredittbank.no kundeservice@landkredittbank.no Telefon 23 08 00 Telefaks 23 08 47 Postboks 1824 Vika, 0123 Oslo 5