Vedlegg 5 Resultater fra marginskvistester Sak nr. 1103342 13. desember 2013
Gjennomføring av marginskvistester Marginskvismodellen gir mulighet for å gjennomføre ulike marginskvistester. Avhengig av hvilken test som ønskes gjennomført, skal ulike parametere i modellen angis på en bestemt måte. Resultatene av de ulike marginskvistestene vil gi informasjon om hvordan marginbildet er for en kjøper av tilgang under ulike scenarier. PT redegjør i det følgende for hvilke parametere som er valgt ved de marginskvistestene som PT har lagt til grunn ved bruk av marginskvis som verktøy for etterprøving av plikten til ikke-diskriminering. PT redegjør videre for modellresultater gitt disse parameterne. I tillegg redegjør PT for parametervalg og modellresultater under andre forutsetninger enn de PT har lagt til grunn ved markedsandelsdefinisjonen til rimelige effektive operatører. Marginskvistest kan foretas for enkeltstående segmenter («singel segment»-test) eller samlet for alle segmentene («all segment»-test). En «all segment»-test gir resultater for en kjøper av tilgang som tilbyr alle produktporteføljene som inngår i testen. I en «all segment»-test forutsettes at produktporteføljene inngår i testen med tilsvarende vekt som segmentene utgjør av Telenors samlede tilbud i sluttbrukermarkedet. Marginskvistesten som ligger til grunn for PTs vurderinger på vedtakstidspunktet, er basert på følgende vekting: Privat, lavt forbruk er representert ved produktporteføljen Prat og vekter 27 prosent. Privat middels forbruk er representert ved produktporteføljen Komplett og vekter 32 prosent. Bedrift middels forbruk er representert ved produktporteføljen Bedriftspakken og vekter 20 prosent. Storkundesegmentet er representert ved avtale med Posten og vekter 10 prosent. bredbånd er representert ved produktet bredbånd for privatmarkedet og vekter 11 prosent. Fellesparametre som inngår i marginskvismodellen Resultatene i PTs marginskvistester fremgår ved å gjøre følgende valg i arket «control»: Cost pattern: REO Traffic pattern: Telenor Reference year for network costs: 2013 Use Telenor split for on-net/off-net mix: No Discounts on retail prices: No 2
Test av tilgangsformen nasjonal gjesting Ved gjennomføring av marginskvistester for tilgang i form av nasjonal gjesting 1, er det i tillegg gjort følgende valg i arket «control»: Wholesale offer used as input: National Roaming Network coverage (as % of traffic): 60 % Retail market share: 20 % Marginskvismodellen kan vise en samlet margin for en kjøper av tilgang som tilbyr alle produktporteføljene som inngår i testen («all segment»-test). Resultatene av en «all segment»- test fremgår ved at det i tillegg gjøres følgende valg i arket «control»: Calculation for average: Yes Resultatene i en «all segment»-test er en EBIT-margin på 18 prosent og en bruttomargin på 63 prosent. De enkelte segmentenes bidrag i det samlede resultatet i «all segment»-testen er Bruttomargin 52 % 64 % 72 % 39 % 43 % EBIT-margin -16 % 26 % 42 % -38 % -79 % Marginskvismodellen kan også kalkulere resultater for en kjøper av tilgang som tilbyr kun én av produktporteføljene som inngår i testen, og dermed kun er representert i ett av segmentene. Resultatene i en slik «singel segment»-test 2 fremgår ved å gjøre følgende valg i arket «control»: Calculation for average: No Resultatene fra en «singel segment»-test er følgende: Bruttomargin 52 % 64 % 68 % 23 % -5 % EBIT-margin -15 % 16 % 24 % -93 % -137 % 1 Tilgangsvilkårene som inngår i marginskvistestene, er de som gjelder for Network Norway. Disse er identiske med tilgangsvilkår for en standardavtale om nasjonal gjesting. 2 Ved «singel segment»-test antas en kjøper av nasjonal gjesting å ha 20 % av privatmarkedet, bedriftsmarkedet eller markedet for mobilt bredbånd. Det innebærer at testen forutsetter at en tilgangskjøper som vil replikere enten Prat eller Komplett, har et kundegrunnlag som tilsvarer 20 % av privatmarkedet, og tilsvarende at en tilgangskjøper som vil replikere enten Bedriftspakken eller avtalen med Posten, har et kundegrunnlag som tilsvarer 20 % av bedriftsmarkedet. En tilgangskjøper som vil replikere bare bredbånd privat, forutsettes å ha et kundegrunnlag som tilsvarer 20 % av markedet for mobilt bredbånd. 3
Test av tilgangsformen MVNO Resultatene i PTs marginskvistester for MVNO-tilgang fremgår ved å gjøre følgende valg i arket «control»: Wholesale offer used as input: MVNO Standard Retail market share: 5 % Data plan for each sub-offer: Variable only eller Fixed + Variable. 3 For produktporteføljene Prat, Komplett og Posten er prisplan variable only lagt til grunn. For Bedriftspakken og mobilt bredbånd er prisplan «fixed+variable» lagt til grunn. Marginskvismodellen kan vise en samlet margin for en kjøper av tilgang som tilbyr alle produktporteføljene som inngår i testen («all segment»-test). Resultatene av en «all segment»- test fremgår ved at det i tillegg gjøres følgende valg i arket «control»: Calculation for average: Yes Resultatene i en «all segment»-test er en EBIT-margin på 2 prosent og en bruttomargin på 42 prosent. De enkelte segmentenes bidrag i det samlede resultatet i «all segment»-testen er Bruttomargin 51 % 42 % 49 % 2 % -3 % EBIT-margin -28 % 7 % 28 % -70 % -84 % Marginskvismodellen kan også kalkulere resultater for en kjøper av tilgang som tilbyr kun én av produktporteføljene som inngår i testen, og dermed kun er representert i ett av segmentene. Resultatene i en slik «singel segment»-test 4 fremgår ved å gjøre følgende valg i arket «control»: Calculation for average: No Resultatene fra en «singel segment»-test er følgende: Bruttomargin 50 % 42 % 47 % -7 % -15 % EBIT-margin -32 % -7 % 2 % -123 % -170 % 3 Den prisplanen for data som gir høyest margin for hver produktportefølje, er lagt til grunn. Beregningene fremgår av arket «MVNO average calculation». 4 Ved «singel segment»-test antas en kjøper av MVNO-tilgang å ha 5 % av privatmarkedet, bedriftsmarkedet eller markedet for mobilt bredbånd. Det innebærer at testen forutsetter at en tilgangskjøper som vil replikere enten Prat eller Komplett, har et kundegrunnlag som tilsvarer 5 % av privatmarkedet, og tilsvarende at en tilgangskjøper som vil replikere enten Bedriftspakken eller avtalen med Posten, har et kundegrunnlag som tilsvarer 5 % av bedriftsmarkedet. En tilgangskjøper som vil replikere bare bredbånd privat, forutsettes å ha et kundegrunnlag som tilsvarer 5 % av markedet for mobilt bredbånd. 4
Analyser med andre forutsetninger om effektivitet For ytterligere å øke transparensen knyttet til funn i marginskvistestene, redegjør PT i det følgende for parametervalg og modellresultater med andre forutsetninger om markedsandeler enn de som ligger til grunn ved definisjonen av rimelige effektive operatører. For kjøper av nasjonal gjesting er disse analysene gjort med en forutsetning om markedsandeler på henholdsvis 10 og 50 prosent. For kjøper av MVNO-tilgang er disse analysene gjort med en forutsetning om markedsandeler på henholdsvis 2 og 50 prosent. Gitt de parametervalgene som det er redegjort for innledningsvis, med unntak for markedsandel, er resultatene Test av tilgangsformen nasjonal gjesting med 10 prosent markedsandel Resultatene i en «all segment»-test er en EBIT-margin på 14 prosent og en bruttomargin på 62 prosent. De enkelte segmentenes bidrag i det samlede resultatet i «all segment»-testen er Bruttomargin 51 % 63 % 72 % 37 % 42 % EBIT margin -24 % 22 % 39 % -44 % -86 % Resultatene i en «singel segment»-test er Bruttomargin 50 % 62 % 58 % -13 % -78 % EBIT margin -25 % 11 % 9 % -136 % -237 % Test av tilgangsformen nasjonal gjesting med 50 prosent markedsandel Resultatene i en «all segment»-test er en samlet EBIT-margin på 22 prosent av inntekter og en samlet bruttomargin på 66 prosent av inntekter. De enkelte segmentenes bidrag i det samlede resultatet i «all segment»-testen er Bruttomargin 55 % 68 % 74 % 41 % 43 % EBIT margin -10 % 32 % 44 % -31 % -75 % Resultatene i en «singel segment»-test er Bruttomargin 55 % 68 % 74 % 41 % 38 % EBIT margin -7 % 22 % 33 % -71 % -77 % 5
Test av tilgangsformen MVNO med 2 prosent markedsandel Resultatene i en «all segment»-test er en samlet EBIT-margin på minus 19 prosent og en bruttomargin på 39 prosent. De enkelte segmentenes bidrag i det samlede resultatet i «all segment»-testen er Bruttomargin 49 % 40 % 47 % -3 % -6 % EBIT margin -68 % -12 % 17 % -108 % -126 % Resultatene i en «singel segment»-test er Bruttomargin 47 % 38 % 44 % -13 % -18 % EBIT margin -81 % -33 % -31 % -170 % -338 % Test av tilgangsformen MVNO med 50 prosent markedsandel Resultatene i en «all segment»-test er en EBIT-margin på 16 prosent og en bruttomargin på 45 prosent. De enkelte segmentenes bidrag i det samlede resultatet i «all segment»-testen er Bruttomargin 56 % 48 % 51 % 5 % -1 % EBIT margin -1 % 22 % 36 % -47 % -60 % Resultatene i en «singel segment»-test er Bruttomargin 56 % 48 % 51 % 5 % -14 % EBIT margin 2 % 12 % 24 % -86 % -70 % 6