Sparebanken Hedmark konsern 1. Kvartal 2010
27 bankkontorer i Hedmark Sparebanken Hedmark har bankkontor i 20 av 22 kommuner i Hedmark
Sparebanken Hedmark Sparebanken Hedmark er den ledende leverandøren av finansielle tjenester til personer, bedrifter og offentlig sektor i Hedmark. Sparebanken Hedmark: 27 bankkontorer i Hedmark 41 milliarder kroner i forvaltningskapital 4,9 milliarder kroner i egenkapital 500 ansatte 165 000 kunder Heleide datterselskaper innen eiendom (Hedmark Eiendom AS) og leasing og løsørefinansiering ø i i (Sparebank 1 Finans Østlandet t AS) Sparebanken Hedmark er en selveiende institusjon. Overskudd etter skatt og gaver tilføres bankens egenkapital og egenkapitaler er i sin helhet opptjent overskudd.
Konsernledelse Administrerende direktør Harry Konterud Informasjonsdirektør Siv Stenseth Direktør risikostyring Vidar Nordheim Driftsdirektør Dag-Arne Hoberg Økonomi- og finansdirektør Tore Anstein Dobloug Direktør organisasjon og HR Eldar Kjendlie Direktør bedriftsmarked Nils Arne Nordheim Direktør personmarked Kari Elise Gisnås Banksjef Investeringssenter Tor M. Nygård
Sparebanken Hedmark Datterselskaper, felleskontrollerte virksomheter og strategiske investeringer Sparebanken Hedmark Datterselskaper Strategiske investeringer Felleskontrollert virksomhet Sparebank 1 Finans Østlandet AS 100 % Hedmark Eiendom AS 100 % Vato AS 100 % Meglereiendom AS 100 % SpareBank 1 Oslo AS SpareBank 1 Boligkreditt AS Torggt. 22 AS 50 % SpareBank 1 Gruppen AS 12 % SpareBank 1 Utvikling DA 11 %
Hovedpunkter 1. Kvartal 2010 (1. Kvartal 2009) Resultat: 192 mill. kroner før skatt (18 mill. kroner) Resultat morbank: 195 mill. kroner før skatt (37 mill. kroner) Egenkapitalavkasting før skatt på 16,1 % (1,6 %) Konsernets egenkapital per 31.03.2010 ble 4.889 mill. kroner (4.442 mill. kroner) Økt kapitaldekning fra 12,1 % i 1. kvartal 2009 til 13,8 % i 1. kvartal 2010 Økning i netto renteinntekter fra samme periode foregående år Negativ utvikling på tap på utlån og garantier sammenlignet med 1. Kvartal 2009 23 mill. kroner i 1. Kvartal 2010 mot 15 mill. kroner i 1.kvartal 2009 Gode inntekter fra verdipapirområdet
Finansiell informasjon Sparebanken Hedmark
Hovedtrekk 1. Kvartal 2010
Hovedtrekk 1. Kvartal 2010
Resultatregnskap konsern (mill. kroner) 1.Kv 2010 1.Kv 2009 1.Kv 2008 Netto renteinntekter 222 190 217 Netto provisjons- og andre inntekter Netto inntekter på finansielle investeringer 57 38 43 92-28 49 Sum netto inntekter 371 200 309 Driftskostnader 156 167 163 Resultat før tap 215 33 146 Tap på utlån og garantier 23 15-3 Skatt 48 9 43 Resultat etter skatt 144 9 106
Resultatutvikling kvartalet (konsern) (mill. kroner) 1.Kv 4.kv 3.Kv 2.kv 1.kv 4.Kv 3.Kv 2.Kv 1.Kv 2010 2009 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 Netto renteinntekter 222 227 225 201 190 246 234 219 217 Netto provisjons- og andre inntekter 57 77 70 49 38 46 53 48 43 Netto inntekter på finansielle investeringer 92 88-85 99-28 -55 27 18 49 Sum netto inntekter 371 392 210 349 200 237 314 285 309 Driftskostnader 156 189 173 114 167 152 170 166 163 Resultat før tap 215 204 37 235 33 85 144 119 146 Tap på utlån og garantier 23 27 58 46 15 49 26 4-3 Skatt 48 30 36 36 9-30 45 29 43 Resultat etter skatt 144 146-57 153 9 66 73 86 106
Hovedtall (konsern) 1. Kvartal 2010 (2009) Resultat før skatt på 192 mill. kroner (18 mill. kroner) Egenkapitalavkastning g av resultat før skatt på 16,1 % (1,6 %) Egenkapitalavkasting av totalresultatet før skatt på 12,6 % (4,1 %) Resultat før tap eksklusive verdipapirer 123 mill. kroner (61 mill. kroner) Resultatbidrag fra Sparebank 1 Gruppen på 13 mill. kroner (-5 mill. kroner) Samlet resultatbidrag fra konsernets datterselskaper på 3 mill. kroner (19 mill. kroner) Høyere inntekter fra finansielle investeringer; netto resultat fra andre finansielle investeringer på 72 mill. kroner (tap 25 mill. kroner) Netto resultat fra investeringer i tilknyttede selskap, felleskontrollert virksomhet og konsernregnskap på 20 mill. kroner (tap 3 mill. kroner)
Hovedtall (konsern) 1. Kvartal 2010 (2009) Kostnadsprosent (i % av sum netto inntekter) er på 42 % (83,5 %) Utlånsvekst siste 12 måneder (inkludert overførte lån til Sparebank 1 Boligkreditt) er på 6,6 % (9,9 %) Innskuddsvekst siste 12 måneder er på 2,8 %, (6,8%) Kjernekapitaldekning på 13,8 % (12,1 %) Bedre rentenetto i 1. kvartal 2010; 222 mill. kroner mot 190 mill. kroner Reduserte driftskostnader fra 167 mill. kroner 1. kvartal 2009 til 156 mill. kroner i 1. kvartal 2010 Økning på tap i morselskapet fra 66 mill. kroner i 1. kvartal 2009 til 136 mill. kroner i 1. kvartal 2010.
Balanse (Beløp i mill kr) 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.085 2.982 1.081 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 80 83 152 Netto utlån til kunder 32.775 33.944 33.778 Eiendeler holdt for salg 2 1 3 Derivater 149 377 138 Verdipapirer - til virkelig verdi over resultatet 4.130 3.127 4.218 Verdipapirer - tilgjengelig for salg 561 326 458 Investering i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet 1.045 1.029 743 Investering i datterselskaper Immaterielle eiendeler 92 101 92 Eiendom, anlegg og utstyr 283 294 289 Eiendel ved utsatt skatt 76 100 93 Andre eiendeler 390 389 446 Sum eiendeler 40.668 42.753 41.491 FORPLIKTELS ER Gjeld til kredittinstitusjoner 4.957 5.269 5.048 Innskudd fra og gjeld til kunder 22.715 22.103 23.081 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 6.862 9.330 7.320 Derivater 141 229 152 Forpliktelser ved periodeskatt 142 78 124 Andre forpliktelser 962 1.302 1.007 Sum gjeld 35.779 38.311 36.732 EGENKAPITAL Gavefond 71 56 73 Fond for verdiregulering 104-17 98 Grunnfondskapital 4.570 4.394 4.588 Periodens resultat 144 9 Sum egenkapital 4.889 4.442 4.759 Sum egenkapital og gjeld 40.668 42.753 41.491
Kapitaldekning og kapitalstyring Ansvarlig kapital: 3.313 mill. kroner (2900 mill. kroner) Kapitaldekning: 13,8 % (12,1 1 %) Sparebanken Hedmark skal ha en kapitalstyring som sikrer: En effektiv kapitalanskaffelse- og anvendelse i forhold til konsernets strategiske målbilde og vedtatte forretningsstrategi Konkurransedyktig avkastning Tilfredsstillende kapitaldekning ut fra valgt risikoprofil Konkurransedyktige vilkår og langsiktig god tilgang på innlån i kapitalmarkedet Utnyttelse av vekstmuligheter i konsernets til enhver tid definerte markedsområde Ingen enkelthendelsen skal kunne skade konsernets finansielle stilling i alvorlig grad
Kapitaldekning Morbank Konsern 31.12.2009 31.03.2009 31.03.2010 (mill kroner) 31.03.2010 31.03.2009 31.12.2009 4.550 3.904 4.547 Fond 4.569 3.915 4.600 Fradrag: Overfinansiering pensjonsforpliktelse Ikke medtatt del av perioderesultat -69-281 -100 Urealisert gevinst som følge av endring i forpliktelsens kredittrisiko -100-281 -69-179 -192-161 Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler -164-198 -183-139 -66-145 Netto urealisert gevinst aksjer tilgjengelig for salg -145-66 -139 Kapitaldekningsreserve -576-456 -552-649 -470-749 Fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -271-14 -173-1.036-1.009-1.155 Sum fradrag -1.256-1.015-1.116 Tillegg: 63 30 65 45% av urealisert gevinst på aksjer klassifisert som tilgj. for salg 65 30 63-63 -30-65 Fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -65-30 -63 0 0 0 Sum tillegg 0 0 0 3.514 2.895 3.392 Netto ansvarlig kapital 3.313 2.900 3.484 Risikoveid beregningsgrunnlag: 10 14 13 Lokale og regionale myndigheter 12 14 10 Offentlig eide foretak 1 3 3 2.233 2.048 2.425 Institusjoner 2.076 1.674 1.859 5.195 6.075 4.963 Foretak 5.127 6.584 5.499 5.805 3.315 5.738 Massemarked 6.921 4.145 6.829 8.068 8.688 7.588 Pantsikkerhet i eiendom 7.608 8.688 8.068 455 841 425 Forfalte engasjementer 470 877 490 5 Obligasjoner med fortrinnsrett 5 79 26 88 Andeler i verdipapirfond 88 26 79 726 263 738 Øvrige engasjementer 852 366 851 22.571 21.273 21.975 Sum kredittrisiko 23.153 22.381 23.688 1.753 1.750 1.938 Operasjonell risiko 2.151 2.054 2.054 Markedsrisiko -858-354 -1.142 Fradrag i beregningsgrunnlaget -1.247-361 -941 23.466 22.669 22.771 Totalt beregningsgrunnlag 24.057 24.074 24.801 15,0 % 12,8 % 14,9 % Kapitaldekning 13,8 % 12,1 % 14,1 % *Banken har i sin helhet fratrukket det nullstilte uamortiserte estimatavviket på pensjonsforpliktelsen. Vi har ikke benyttet oss av overgangsregelen på dette området.
Spesifikasjon av konsernresultat før skatt Overskudd før skatt: (mill. kroner) 1. kv 2010 1. kv 2009 Året 2009 Resultat før skatt morbank 195 37 646 Mottatt utbytte fra døtre og FKV Resultatandeler fra: -33-24 -120 Sparebank 1 Gruppen AS 13-5 100 BNbank ASA 2 Bank 1 Oslo AS 4 Sparebank 1 Boligkreditt AS 2 Hedmark Eiendom AS -1 3 Sparebank 1 Finans Østlandet AS 11 9 44 Negativ goodwill BN Bank ASA Oppløsning negativ goodwill BN Bank -317 ASA Øvrige selskaper og elimineringer 6 Resultat før skatt i konsernet 192 18 614
Nøkkeltall konsern perioden 2008-2010 1.kv. 2010 1.kv. 2009 1.kv. 2008 Res. før skatt i % av gj.sn.forv.kap 1,85 % 0,17 % 1,58 % Res. etter skatt i % av gj.sn.forv.kap 1,39 % 0,08 % 1,12 % Egenkapitalavkasting av res. før skatt 16,1 % 1,6 % 14,3 % Egenkapitalavkasting av res. etter skatt 12,11 % 08 0,8 % 10,2 % Rentemargin (morbank) 2,48 2,29 2,62 Kostnader/inntekter 42,0 % 83,5 % 52,8 % Tap på utlån i % av brutto utlån 0,3 % 0,2 % 0,0 % Utlånsvekst inkl. Boligkreditt 6,6 % 9,9 % 9,6 % Innskuddsvekst 2,8 % 6,8 % 10,6 % Kapitaldekningsprosent % 12,1 % Kjernekapitalprosent % 12,1 %
Netto renteinntekter og rentenetto i gjennomsnitt av forvaltingskapital
Brutto utlån til kunder, 12 mnd vekst (inkl. lån overført til Sparebank 1 Boligkreditt)
Utlånsvolum næringsfordelt (eksklusive boligkreditt) Per 31.03.2010
Innskuddsvekst (innskudd kunder), 12 mnd vekst
Netto avkastning på finansielle investeringer Året 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv. 2010 2010 2009 2009 2009 2009 2008 Utbytte 1 2 7 0 1 Inntekter av eierinteresser 20 20 12-125 43-3 204 Inntekter fra finansielle 72 72 75 38 49-25 -260 investeringer Netto avkasting på 92 92 88-85 99-28 -55 finansielle investeringer
Netto provisjons- og andre inntekter Beløp i mill kr Året 2010 1.Kv 2010 4.kv 2009 3.kv 2009 2.kv 2009 1.kv 2009 Garantiprovisjon 2 2 3 3 3 3 Forsikrings- og fondsprovisjonerer 10 10 16 10 11 9 Provisjonsinnt. Sparebank 1 Boligkreditt 9 9 12 6 5 3 Betalingsformidling 13 13 15 17 14 11 Driftsinntekter faste eiendommer 2 2 1 1 1 1 Andre driftsinntekter 21 21 30 33 15 10 Sum andre inntekter 57 57 77 70 49 38
Andel andre inntekter av sum inntekter Def.: Nto provisjons og andre inntekter + kursgevinster valuta og renter Nto renteinntekter + nto provisjons og andre inntekter + kursgev. valuta og renter
Rentenetto mot netto provisjonsinntekter og andre inntekter Kommentar Rentenetto fra lån overført boligkreditt- selskapet inngår i provisjonsinntekter 6 mrd overført til boligkredittselskapet
Kostnader Beløp i mill kr Året 2010 I % 1.Kv 2010 4.kv 2009 3.kv 2009 2.kv 2009 1.kv 2009 Personalkostnader 74 47,4 % 74 88 101 33 86 Administrasjonskostnader 51 32,7 % 51 63 52 56 54 Ordinære avskrivninger 8 5,1 % 8 12 9 10 10 Leiebetalinger 2 1,3 % 2 4 3 2 1 Formueskatt 3 1,9 % 3 13 Andre driftskostnader 18 11,5 % 18 9 8 13 16 Sum driftskostnader 156 100,0 % 156 189 173 114 167
Tap 1. kvartal 2010 Q1- Q2- Q3- Q4- Q1- Q2- Q3- Q4- Q1-08 08 08 08 09 09 09 09 10 Tap i Bedriftsmarkedsdivisjonen i morbank utgjør 21 mill. kroner (9 mill. kroner) Tap i Personmarkedsdivisjonen i morbank utgjør 1 mill. kroner (1 mill. kroner) Tap i Sparebank 1 Finans Østlandet AS på leasingobjekter utgjør 1 mill. kroner (6 mill. kroner)
Likviditetsbuffer Finansstrategien sier at banken skal kunne opprettholde normal drift uten tilførsel av ekstern likviditet. Per 31.03.2010 vil banken kunne greie seg i over 12 måneder ved ordinær drift. I følge Finansstrategien skal vi kunne greie oss i 3 måneder i et scenario definert som full krise. Per 31.12.201012 2010 har banken nok likvider til å kunne greie seg i 3 måneder i dette scenarioet.
Fundig og likviditetsstyring Likviditetsreserver på 5,6 mrd kroner I tillegg kommer obligasjoner for ca NOK 1200 som ikke er deponert av Norges Bank. Netto refinansieringsbehov neste 12 måneder på 2.405 mill. kroner