Delårsrapport 1. kvartal 2009 Foto: Hans-Dieter Fleger
RESULTAT Resultat etter skatt viser et resultat på 1,41 MNOK, mot tilsvarende 0,10 MNOK på samme tid i fjor. Resultatet er svakere enn budsjettert og svikten skriver seg i det alt vesentlige fra negativ netto verdiendring (urealisert tap) på verdipapirer. Den øvrige drift utenom verdipapirer viser tall som i hovedtrekk er godt i samsvar med årets opprinnelige budsjett. NETTO RENTEINNTEKTER Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 1.kvartal utgjør 13,71 MNOK mot tilsvarende 12,39 MNOK i 2008. Økningen er på 1,32 MNOK, og regnet i % av midlere forvaltnings-kapital utgjør netto renteinntekter 2.39% i år mot 2,27% i fjor. Rentemarginen ligger så langt noe over det budsjetterte nivå, og det blir fra bankens side lagt stor vekt på at marginen skal søkes opprettholdt best mulig, selv om den aktuelle usikkerheten i finansmarkedet nok kan gi et visst negativt press på marginen videre framover i året. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter er på 0,76 MNOK som er klart lavere enn budsjettert, men likevel bedre enn tilsvarende tall på - 1,61 MNOK i 2008. Svikten skyldes verdifall i bankens verdipapirportefølje på netto ca. - 1,42 MNOK, mens provisjonsinntekter viser en økning på ca. 19% i forhold til forrige år. Dette viser at bankens bevisste mål om økt breddesalg etter hvert ser ut til å gi de forventede resultater. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader er på 11,21 MNOK per 1. kvartal, opp fra tilsvarende 10,64 MNOK i fjor. Økningen utgjør 5,4% og reflekterer bl.a. økte kostnader til Sikringsfondsavgift og økte ITkostnader som følge av valutakursendringer. I % av midlere forvaltningskapital utgjør kostnadene 1,95% som er uendret fra forrige år. TAP PÅ UTLÅN Banken har hittil i år ingen vesentlige konstaterte tap. Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er kostnadsført med 0,9 MNOK. Det er kommet inn kr. 16.000,- på tidligere perioders konstaterte tap. Periodens tapskostnader er kostnadsført med 1,2 MNOK. I samme periode i fjor ble det inntektsført kr. 20.000,-. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr. 31.03.09 er 7,3 MNOK og utgjør 0,4 % av brutto utlån. Fjorårstall var 1,2 MNOK eller 0,06 % av brutto utlån. Øvrige tapsutsatte engasjementer er ikke misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr. 31.03.09 er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 31,1 MNOK som utgjør 1,5 % av brutto utlån. Nedskrivninger på individuelle utlån utgjør 6,5 MNOK pr. 31.03.09 som er en økning på 0,9 MNOK sammenlignet med årsskiftet. Gruppenedskrivninger utgjør 8,1 MNOK som er uendret sammenlignet med årsskifte. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 1. kvartal 2009 forvaltet banken i alt 2.292 MNOK. Dette er en reduksjon på 10 MNOK siden årsskiftet. Veksten i forvaltningskapital er noe mindre enn budsjettert per dette tidspunkt, og utgjør ca. 4,5% vekst i forhold til 1. kvartal 2008. Delårsrapport 1. kvartal 2009 2
RESULTATREGNSKAP (beløp i 1000 ) 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Renteinntekter og lignende inntekter 34.947 36.885 164.538 Rentekostnader og lignende kostnader 21.237 24.495 110.206 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 13.710 12.390 54.332 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 0 29 2.320 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2.950 2.479 11.250 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 787 672 3.230 Netto verdiendr. - Gev/tap på verdipairer og valuta -1.419-3.476-14.252 Andre driftsinntekter 16 35 71 Netto andre driftsinntekter 760-1.605-3.841 Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.212 8.154 29.206 Avskrivninger varige driftsmidler/immaterielle eiend. 990 1.179 6.230 Andre driftskostnader 2.008 1.304 5.167 Sum driftskostnader 11.210 10.637 40.603 Resultat før tap og nedskrivninger 3.260 148 9.888 Tap på utlån, garantier m.v 1.228-20 3.683 Nedskrivninger og gev./tap på verdipapirer - anlegg 0 0 0 Resultat av ordinær drift før skatt 2.032 168 6.205 Skatt på ordinært resultat 622 68 4.054 Resultat av ordinær drift etter skatt 1.410 100 2.151 BALANSE (beløp i 1000) 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 13.961 10.261 10.294 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 85.376 78.695 100.700 Brutto utlån til og fordringer på kunder 2.012.005 1.963.430 2.006.796 - nedskrivning på individuelle utlån 6.511 6.670 5.567 - nedskrivning på grupper av utlån 8.123 3.730 8.123 Sum netto utlån til og fordringer på kunder 1.997.371 1.953.030 1.993.106 Sertifikater, obl., og andre verdipapirer 111.232 63.040 111.446 Aksjer, andeler og andre verdipapirer - variabel avk. 40.260 43.194 39.928 Eierinteresse i konsernselskaper 0 0 0 Immaterielle eiendeler 9.831 11.503 10.491 Varige driftsmidler 20.434 19.800 20.441 Andre eiendeler 2.229 3.424 2.795 Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 11.063 10.671 13.011 SUM EIENDELER 2.291.757 2.193.618 2.302.212 GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner 300.003 210.168 275.012 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.512.461 1.405.439 1.508.433 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 220.000 318.000 270.000 Annen gjeld 4.481 6.684 8.396 Påløpte kostnader og forskuddsbet. Inntekter 23.933 24.059 11.630 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 4.630 5.054 3.902 Ansvarlig lånekapital 74.447 74.372 74.447 SUM GJELD 2.139.955 2.043.776 2.151.820 EGENKAPITAL Sparebankens fond 150.392 149.742 150.392 Udisponert resultat 1.410 100 0 SUM EGENKAPITAL 151.802 149.842 150.392 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2.291.757 2.193.618 2.302.212 Delårsrapport 1. kvartal 2009 4
NØKKELTALL (i % av gj.sn. Forvaltningskapital) 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 2,39 % 2,27 % 2,43 % Netto andre driftsinntekter 0,13 % -0,29 % -0,17 % Sum driftskostnader 1,95 % 1,95 % 1,82 % Resultat før tap og nedskrivninger 0,57 % 0,03 % 0,44 % Tap på utlån garantier m.v 0,21 % 0,00 % 0,16 % Resultat av ordinær drift før skatt 0,35 % 0,03 % 0,28 % Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder 2,27 % 17,00 % 5,17 % Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder 7,61 % 13,70 % 8,86 % Innskuddsdekning 75,72 % 72,00 % 75,68 % Per 1. kvartal 2004-2009 2.500 2.000 Forvaltningskapital Utlån Innskudd Tall MNOK 1.500 1.000 500 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 1. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.98 fastsatt av Finansdepartementet. 2. Verdipapirer VERDIPAPIRER (beløp i 1000) 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Aksjer 9.989 20.858 9.719 Grunnfondsbevis 990 1.098 1.057 Aksjefonds 1.694 2.796 1.715 Sum handelsportefølje 12.673 24.752 12.491 Obligasjoner - offentlige 10.053 9.673 10.278 Obligasjoner m/fortrinnsrett 49.840 0 50.000 Obligasjoner - andre 47.222 48.056 47.169 Fondsobligasjoner/ansvarlige lån 4.117 5.311 3.999 Sum omløpsportefølje 111.232 63.040 111.446 Anleggsaksjer 27.587 18.442 27.437 Sum anleggsportefølje 27.587 18.442 27.437 Delårsrapport 1. kvartal 2009 5
3. Utlån fordelt Sektor/næring Brutto utlån Fordeling Geografisk Brutto utlån Fordeling Offentlig - - Primærmarked Tinn og Vinje kommune 1.385.277 68,9 % Primærnæring 25.122 1,2 % Haugesund m/omegn 272.188 13,5 % Industri 41.966 2,1 % Oslo og Akershus 169.847 8,4 % Bygg, anlegg, kraft og vann 89.943 4,5 % Øvrige områder 184.693 9,2 % Handel, hotell og restaurant 93.825 4,7 % Transport m.v. 24.257 1,2 % Eiendomsdrift 181.541 9,0 % Tjenesteytende næring ellers 42.949 2,1 % Personmarked 1.512.402 75,2 % Sum 2.012.005 100,0 % 2.012.005 100,00 % 4. Tapskostnad 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Periodens endring i individuelle nedskrivninger 944 77-1.025 + periodens endring i gruppevise nedskrivninger 0 0 4.393 + periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt indivuell nedskrivning for 300 16 610 + periodens konstaterte tap som tidligere ikke er avsatt som indivuell nedskrivning 0 0 90 - periodens inngang på tidligere kostnadsført tap -16-113 -385 = Periodens tapskostnad 1.228-20 3.683 5. Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Brutto misligholdte engasjementer Personmarked 7.298 1.221 5.755 Bedriftsmarked 0 25 0 Sum brutto misligholdte engasjementer 7.298 1.246 5.755 Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap 456 663 477 Sum netto misligholdte engasjementer 6.842 583 5.278 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personmarked 0 0 0 Bedriftsmarked 31.129 19.081 17.646 31.129 19.081 17.646 6.055 6.007 5.090 25.074 13.074 12.556 6. Kapitaldekning 31.03.2009 31.03.2008 31.12.2008 Netto ansvarlig kapital 212.462 210.978 212.462 Kjernekapital 162.567 160.802 162.567 Beregningsgrunnlag 1.235.963 1.196.020 1.250.512 Kapitaldekningsprosent 17,19 % 17,64 % 16,99 % Kjernekapitaldekningsprosent 13,15 % 13,44 % 13,00 % Delårsrapport 1. kvartal 2009 6