BCM Finans Vedlikeholdsfritt og brukervennlig forvaltnings - og rapporteringssystem for norske kommuner og fylkeskommuner Forvaltningsteam kommunal sektor Morten Pettersen, Forvalter morten@bergencapitalmanagement.no + 47 95 48 63 79 Kenneth Christoffersen, Forvalter kenneth@bergencapitalmanagement.no + 47 92 82 95 38 Veroncia B. Nilsen, Quality & Compliance Manager veronica@bergencapitalmanagement.no + 47 938 95 773 Hege Christoffersen, Forvalter hc@bergencapitalmanagement.no + 47 93 61 30 08 Gunnar Olseth, Forvalter gunnar@bergencapitalmanagement.no + 47 90 60 28 33 Stig Bordvik, Finanskonsulent stig@bergencapitalmanagement.no + 47 41 41 27 02 Morten Pettersen, torsdag, 11. desember 2014
Forbehold Bergen Capital Management AS wish to point out that investments in financial instruments always involve uncertainty as regards to future returns. The change in value can be great or small, it may fail to appear or it may become negative, and in certain cases the investment itself might become worthless. Historical returns are no guarantee for future returns. The return of a financial instrument depends upon the general development in the securities market, the risk profile of the instrument and the costs connected to the instrument. As for fund products, the manager of the fund will be of significance for the return. All advisory service and fund management is rendered according to our best judgment, and should not be construed in such a way as to give any form of guarantee or promise of future returns by Bergen Capital Management AS. This document is intended for use only by those investors to whom it is made available, and no part of this document may be reproduced in any manner, or used other than intended. The information contained in this document has been taken from sources deemed to be reliable. We do not represent that such information is accurate or complete and it should not be relied on as such. Any opinions expressed herein reflect our judgment at this date and are subject to change. Bergen Capital Management AS accept no liability whatsoever for any direct, indirect or consequential loss rising from the use of this document or its contents. Bergen Capital Management AS `employees may hold shares, options or other securities of any issuer referred to in this report and may buy or sell such securities. This document does not constitute or form part of any offer for sale or subscription of or solicitation or invitation of any offer to buy or subscribe for any securities nor shall it or any part of it form the basis or be relied on in connection with any contract or commitment whatsoever. 2
Bergen Capital Management AS (BCM) BCM er et uavhengig selskap som er spesialisert innen individuelle forvaltningsløsninger og finansielle tjenester Selskapet har siden 1998 hatt konsesjon til å drive aktiv forvaltning, investeringsrådgivning og visse tilknyttede tjenester (Corporate Finance) Selskapet ble etablert i 1992 som Kommunalfinans AS Underlagt Verdipapirhandelsloven og Finanstilsynet Medlem av Verdipapirforetakenes Sikringsfond Selskapet formidler ikke forvaltningsprodukter eller tjenester fra tredjeparter Intern forvaltnings- og analysekapasitet for det norske aksje- og rentemarkedet Selskapet har 9 ansatte og er eiet av de ansatte ingen institusjonelle eiere 3
Aktivitet mot kommunal sektor Forvalter kr. 105 000 000 i aksjer Forvalter kr. 835 000 000 i obligasjoner Forvalter kr. 48 211 341 684 i gjeld Gjennomført 150 budrunder i 2013 Gjennomført 260 budrunder i 2014 (pr. november) Gjennomført årlig seminar i Bergen Nytt finansverktøy lansert i 2014 til eget og eksternt bruk https://bcmnordkap.no Samarbeid med Nordkap AB i Stockholm 4
Forretningsområder Aktiv forvaltning Gjeldsforvaltning Finansiell rådgivning BCM Finans Norske aksjer og egenkapitalbevis Obligasjoner og sertifikater Opsjoner Derivater Banklån Obligasjonslån Sertifikatlån Derivater Husbanklån VPHL 2-1 (2), nr. 3, 5 and 6 Verdivurderinger Gjeldsfinansiering Egenkapitalfinansiering Restrukturering Rådgivning M&A aktiviteter Prosjektfinansiering Bankavtaler BCM powered by Nordkap Web-basert finansverktøy Porteføljestyring Rapportering Verdsettelse Budsjettering Aktiva under forvaltning Gjeld under forvaltning Industrifokus Industrifokus NOK ~ 940 m NOK ~ 105 m i aksjer NOK ~ 835 m i renter 14 porteføljer / 19 mandater NOK ~ 46 mrd 38 porteføljer / mandater Kommuner og fylkeskommuner Shipping Eiendom Kommuner og fylkeskommuner Kraftselskap Eiendomsselskap 5
Referanser kommuner aksjer og obligasjoner Herøy kommune Odda kommune Suldal kommune Kvam herad Eid kommune Stord kommune Vaksdal kommune Tysvær kommune Vindafjord kommune Tinn kommune 6 Andre referanser: Stiftelser Investerings- /holdingselskaper Private klienter Rederier
Referanser gjeldsforvaltning BCM Norges største kommune! Herøy kommune Vaksdal kommune Aurskog Høland kommune Bamble kommune Osterøy kommune Porsgrunn kommune Vindafjord kommune Drangedal kommune Rælingen kommune Odda kommune Eidsvoll kommune Skedsmo kommune Kvam herad Enebakk kommune Skien kommune Tysvær kommune Fet kommune Sveio kommune Tinn kommune Haram kommune Ustein kommune Stord kommune Kragerø kommune Ulstein UEKF Fredrikstad kommune Kvinnherad Vanylven kommune Hareid kommune Nittedal kommune Vinje kommune Etne kommune Randaberg kommune Sula kommune Os kommune Frogn kommune Sola kommune Ørsta kommune Hordaland fylkeskommune Siljan kommune 7
BCM Finans Webbasert finansverktøy: Portefølje og rapporteringssystem som er skreddersydd for norske kommuner og fylkeskommuner. Benyttes av BCM til håndtering av 38 gjeldsporteføljer / 48 mrd, og vil også benyttes av eksterne kunder. 8
BCM Finans et webbasert finansverktøy Et samarbeid med Nordkap AB i Stockholm (www.nordkap.se) Nordkaps visjon: Å bli Nordens ledende webbaserte finansverktøy, der brukervennlighet, fleksibilitet og realtidsinformasjon er i fokus BCM Finans: Porteføljehåndtering og administrasjon av porteføljer i alle valuta (lån, obligasjoner, sertifikat, internlån, garantier og rentebytteavtaler Analyse, prissetting og verdsettelse av finansielle posisjoner i realtid, uten bankpåslag Automatisk oppdatering av nibor og andre relevante referanserenter Risikohåndtering (finansreglement, påminnelser, porteføljestyring etc.) Dokumenthåndtering Rapportering BCM Finans utvikles med tanke på: Lokal markeds- og finanskunnskap. Systemet er bygget opp rundt praktisk forvaltning Behovet for forutsigbarhet når det gjelder risiko, regnskap og finansreglement Faktiske behov hos brukerne Behovet for å styrke brukernes kunnskap innen det finansielle området Utvikling og teknisk support tas hånd om av Nordkap Salg, brukerstøtte og kvalitetssikring foretas av BCM i det norske markedet 9
Brukere og samarbeidspartnere Brukere av finansverktøyet er kommuner, fylkeskommuner, eiendomsselskap, kraftselskap, allmennyttige selskap, finansielle rådgivere og industriselskap Aktive samarbeidspartnere 10
Referanser Nordkap har siden lansering i 2012 vokst raskt i antall brukere og har i dag et stor antall av Sveriges ledende eiendomsselskap, rådgivere og kommuner som kunder se et utvalg under 11
Oversiktlig brukergrensesnitt Brukervennlighet Finanskunnskap Fleksibilitet Tilgjengelighet 12
Porteføljen Oversikt over gjeldsporteføljen med lån, internlån, trekkrettigheter, sertifikat, obligasjoner og rentebytteavtaler Registrere lån, internlån, sertifikat, obligasjoner, trekkrettigheter og rentebytteavtaler. Excel import og eksport Sortere, gruppere og filtrere 13
Enkel registrering av lån og rentebytteavtaler Systemet er vedlikeholdsfritt utover innlegging av lån og rentebytteavtaler Automatisk import av nibor renter, PT renter i Husbanken, Kommunalbanken og KLP Kommunekreditt Forfall, avdrag og renter genereres av systemet Lagring av alle dokumenter for internkontroll 14
Porteføljerapport - nøkkeltall Generer rapporter og sorter etter portefølje, forretningsområde, dato og valuta Generer historiske nøkkeltall og eksporter enkelt til PDF. God kontroll for revisjon / internkontroll Beregn nøkkeltall frem i tid 15
Forfallsrapport rentekostnader og betalinger Generer kontantstrømrapporter og sorter etter portefølje, motpart, renter, avdrag, forfall Generer rapporter og eksporter enkelt til Excel Beregn kontantstrømmer frem og tilbake i tid 16
Beregn påløpte renter Generer rapporter og sorter etter portefølje, motpart, renter, avdrag, forfall Eksporter enkelt til Excel Beregn påløpte renter frem og tilbake i tid 17
Markedsrapport verdi på rentebytteavtaler i sanntid Generer rapporter i sanntid / realtid Eksporter enkelt til Excel Generer rapporter tilbake i tid (historisk) Gjør risikoanalyse av rentesikringsporteføljen 18
Budsjett basert på egen budsjettrenter Generer budsjett for ønsket periode sorter på portefølje, motpart, måned, etc. og eksporter enkelt til Excel Generer rapporter inkludert historie for budsjettoppfølging Legg til fremtidige låneopptak Gjør risikoanalyse for å synliggjøre risiko ved renteøkning Budsjettrenter fra Norges Bank, markedet og BCM er inkludert 19
Marked synliggjør bankens margin Systemet brukes i dag av mange kommuner og eiendomsselskap til å gjøre prisforespørsler på rentebytteavtaler i sanntid / realtid Samarbeid med Millistream koblet direkte mot rentemarkedet, men har samtidig tilgang til historiske data 20
Hent priser på rentebytteavtaler uten bankpåslag 21
Kontroller priser på omstrukturering av rentebytteavtaler 22
Skreddersydd rapport i henhold til reglement Data hentes fra https://bcmnordkap.no Generer rapporter inkludert historie for ønsket dato og periode Skreddersydd i henhold til finansreglement unik for den enkelte bruker Eksport til ønsket format Excel, Powerpoint, Word, og PDF Tilgjengelig via webbasert brukergrensesnitt 23