Delårspresentasjon Q En drivkraft for vekst på Helgeland

Delårspresentasjon Q3 2016 1 En drivkraft for vekst på Helgeland

Delårspresentasjon per 30.09.16 (konsern) Lisbeth Flågeng Administrerende direktør Sverre Klausen Finansdirektør Hovedtrekk Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Emisjon Vedlegg 2 En drivkraft for vekst på Helgeland

Hovedtrekk per 30.09.16 Resultat Resultat før skatt 367 (188) mill kr Fortsatt god lønnsomhet i bankens basisdrift, nettorente økt i kroner og i % Stabile netto provisjonsinntekter Økt resultatandel fra tilknyttet selskap Moderate nedskrivninger på utlån Inntektsført pensjonsforpliktelse ved omdanning til innskuddspensjon i Q1 og gevinst Visa i Q2 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning etter skatt 14,0 (8,6) % Soliditet Kapitaldekning ren kjernekapital 13,8 (13,9) % totalkapital 17,0 (17,3) % Resultat 2016 ikke tillagt Nytt kapitalmål vedtatt i september 2016. Minimum 14,5 % ren kjerne og minimum 18,0 % totalkapitaldekning 3 En drivkraft for vekst på Helgeland

Hovedtrekk per 30.09.16 Utlån 12 mnd vekst 10,1 (5,4) % Personmarked 10,8 (7,6) % Bedriftsmarked 8,9 (1,2) % Innskudd 12 mnd vekst 11,1 (1,3) % god innskuddsdekning 64,2 (63,7) % Personmarked 7,2 (5,4) % Bedriftsmarked 16,9 (-5,2) % Rekrutteringsprosess ny adm.dir (tiltredelse 01.08.17) Emisjonsvedtak rettet emisjon 4 En drivkraft for vekst på Helgeland

Hovedtrekk Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Emisjon Vedlegg De syv søstre 5 En drivkraft for vekst på Helgeland

Resultat 400 Resultatutvikling 367 40% 400 Res.utv. eskl engangseffekt 40% 300 200 100 0 283 266 280 106 49 73 92 172 88 107 76 46 59 14 % 53 80 58 66 31 154 42 51 66 71 2012 2013 2014 2015 30.09.2016 Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastning 30% 20% 10% 0% 300 200 100 0 283 266 280 277 49 73 92 106 172 88 76 46 59 92 53 80 58 11 % 66 31 42 51 66 71 79 2012 2013 2014 2015 30.09.2016 Q1 Q2 Q3 Q4 EK-avkastning 30% 20% 10% 0% Godt resultat Q3 Resultat før skatt 367 mill kr Gir en Ek-avkastning etter skatt på 14,0 % og 11,0 % ekskl. engangseffekt omdanning ved pensjonsordning og gevinst Visa 6 En drivkraft for vekst på Helgeland

Nøkkeltall 2,5 % Nøkkeltallsutvikling i % av gjennomsnittlig FVK Nettorente - stabil positiv utvikling Nettorenten opp 8 bp fra 31.12.15, fra 1,76 til 1,84 % 1,5 % 1,84% 1,75% 0,95% Nettoprovisjon 0,31 % - stabilt nivå Driftskostnader Utflating 0,5 % -0,5 % 2012 2013 2014 2015 30.09.16 0,31% 0,25% 0,08% Resultat f.s. Nettorente Nettoprovisjon Driftskostnader Utlånstap Finansinv. Moderat nedskrivning utlån Resultat før skatt Økt resultatandel fra tilknyttet selskap Engangseffekt pensjon Q1/2016 Gevinst Visa i Q2 7 En drivkraft for vekst på Helgeland

Resultatregnskap Helgeland Sparebank (konsern) Q1/2015 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Netto renteinntekter 112 114 116 121 125 128 133 Netto provisjonsinntekter 21 20 23 22 20 22 22 Andre driftsinntekter 2 1 6 2 2 1 1 Ordinære driftskostnader 67 63 66 66 65 69 65 Resultat basisdrift 68 72 79 79 82 82 91 Nedskrivning på utlån 0 11 9 12 5 6 5 Engangskostnader, virkemiddelpakke 8 Inntekt ved omdanning til innskuddspensjon 75 1 Netto verdiendring finansielle investeringer 3-4 -11 33 2 30 20 Resultat før skatt 71 57 59 92 154 107 106 Resultat etter skatt 53 39 45 70 117 85 84 Netto utvidet resultatposter -8-2 -14 36 1-19 5 Periodens resultat 45 37 31 106 118 66 89 Kommentar Stabil og god basisdrift, økt nettorente i kroner og % Videreført tidligere praksis med periodisert sikringsfondsavgift Redusert med 13 årsverk fra 31.12.15 Moderate nedskrivninger på utlån, inkl økt gruppenedskrivning totalt 8 mill, økning på 2,5 mill kr i Q3 8 En drivkraft for vekst på Helgeland

Nettorente Nettorenteutvikling (mill. kr.) og i % av GFVK Økt nettorente 150 100 113 117 121 1,77% 1,77% 1,77% 125 128 133 1,84% 1,83% 1,85% Fortsatt sterk priskonkurranse Opprettholdt nettorente i %. Renteutgifter Fondsobligasjon føres mot egenkapitalen i 2016, og gir en forbedring av nettorenten med 5 bp. 50 0 Q2/2015 Q3/2015 Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 Q3/2016 Nettorente i mill kr Nettorente i % 9 En drivkraft for vekst på Helgeland

Driftskostnader Kostnadsfokus reduserte kostnader Tilpasning av bemanning full effekt fra Q4 Kontinuerlig forbedring av arbeidsprosesser Forutsigbar pensjonsordning vil på sikt gi kostnadsreduksjon Engangseffekt pensjon inngår ikke i beregningen for Q1/2016 og 30.09.16 10 En drivkraft for vekst på Helgeland

Hovedtrekk Resultat Balanse Utlån Innskudd Finansiering Soliditet Emisjon Vedlegg 11 En drivkraft for vekst på Helgeland

Balanse Helgeland Sparebank (konsern) 30.09.16 30.09.15 Endring Likvider 655 461 194 Netto utlån 24 266 22 012 2 254 Verdipapirer og aksjer 3 600 3 713-113 Øvrige aktiva 345 372-27 Eiendeler 28 866 26 558 2 308 Innskudd fra kunder 15 651 14 093 1 558 Verdipapirgjeld 9 968 9 489 479 Øvrig gjeld 192 282-90 Ansvarlig lånekapital 300 300 0 Egenkapital 2 755 2 394 361 Gjeld og egenkapital 28 866 26 558 2 308 12 En drivkraft for vekst på Helgeland

Utlånsvekst totalt Utlånsvekst i % totalt (12 mnd) Kommentar 20% 15% 10% 5% 0% 10,1 % 5,0 % Utlånsvekst 12 mnd vekst 10,1 (5,4) % PM-andel Mål minst 60 % Per Q3 67,9 (67,5) % Lokalt på Helgeland Per Q3 84,1 (83,6) % -5% 2012 2013 2014 2015 30.09.16 HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 14 En drivkraft for vekst på Helgeland

Utlånsvekst BM og PM Kommentar 12 mnd vekst 10,1 (5,4) % hvorav BM 8,9 (1,2) % og PM 10,8 (7,6) % 15 En drivkraft for vekst på Helgeland

Utlån BM Eiendomsdrift Jord og skogbruk Bygg, anlegg og kraft Transport og tjenesteyting Fiske og havbruk Industri og bergverk Handel, hotell og restaurant Forsikring og finansforetak Utlånsfordeling BM av brutto utlån 13,2 % 12,9 % 5,7 % 5,3 % 4,1 % 4,3 % 3,2 % 3,5 % 3,4 % 3,4 % 1,5 % 1,6 % 1,3 % 1,1 % 0,2 % 0,0 % 30.09.15 30.09.16 Kommentar Godt diversifisert utlånsportefølje i BM og svært lojale bedriftskunder Andel BM av totale utlån 32,1 (32,5) % eller MNOK 7.824 (7.187) 16 En drivkraft for vekst på Helgeland

Misligholdte og tapsutsatte Misligholdte og tapsutsatte engasjement (mill. kr.) God porteføljekvalitet 200 150 100 50 0 0,5 % 0,6 % 0,5 % 0,3 % 0,5 % 2012 2013 2014 2015 30.09.16 Netto tapsutsutsatte engasjement Netto misligholdte engasjement (>90 dager) Netto misligholdte (>90 dager) og tapsutsatte engasjement i % av utlån Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement utgjør 110 (122) mill kr som tilsvarer 0,5 (0,6) % av brutto utlån Økt gruppenedskrivninger med 8 mill hittil i år. Samlet vurdering utfra modell (PD/LGD), utvikling bonitet PM og mislighold Sum gruppenedskrivning 87 mill kr 0,36 % av brutto utlån 17 En drivkraft for vekst på Helgeland

Innskuddsvekst totalt Innskuddsvekst i % totalt (12 mnd) Kommentar 20% 15% 10% 5% 0% -5% 11,1 % 5,6 % 2012 2013 2014 2015 30.09.2016 12 mnd vekst 11,1 (1,3) % PM-andel Per Q3 58,2 (60,3) % Lokalt på Helgeland Per Q3 91,2 (91,2) % Innskuddsdekning Mål minst 60 % Per Q3 64,2 (63,7) % HSB Helgeland totalt SSB Norge totalt 19 En drivkraft for vekst på Helgeland

Innskuddsvekst BM og PM Kommentar 12 mnd vekst 11,1 (1,3) % hvorav BM 16,9 (-5,2) % og PM 7,2 (5,4) % 20 En drivkraft for vekst på Helgeland

Innskudd BM Innskuddsfordeling BM av sum innskudd Kommentar Kommuner Fiske og havbruk Transport og tjenesteyting Bygg, anlegg og kraft Eiendomsdrift Handel, hotell og restaurant Jord og skogbruk Forsikring og finansforetak Industri og bergverk 3,1 % 6,1 % 5,2 % 5,0 % 3,7 % 4,1 % 3,4 % 2,7 % 2,3 % 1,9 % 1,4 % 1,3 % 1,3 % 1,1 % 9,6 % 10,9 % 9,7 % 8,7 % 30.09.15 30.09.16 Godt diversifisert innskuddsportefølje i BM Andel BM 41,8 (39,7) % eller MNOK 6.544 (5.597) av totale innskudd Innskudd fra kommuner utgjør 26 % av BM-innskuddene 21 En drivkraft for vekst på Helgeland

Finansiering 120% 100% 80% 60% Andel finansiering (mill. kr.) 15,1 % 13,5 % 15,0 % 14,3 % 16,5 % 30,5 % 26,8 % 25,9 % 24,4 % 21,4 % Kommentar Innskudd er viktigste finansieringskilde. Økt andel innskudd og OMF 40% 20% 49,7 % 54,8 % 56,9 % 59,2 % 60,1 % 0% 2012 2013 2014 2015 30.09.2016 Kundeinnskudd Bytteordning Senior OMF Fondsobl./ansv. lån 23 En drivkraft for vekst på Helgeland

Innlån Innlån forfallstruktur (mill. kr.) Kommentar 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 500 388 1.000 1.000 900 1.265 1.500 1.000 1.000 600 500 198 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 God og langsiktig finansiering Andel langsiktig finansiering 81,2 % (81,4) % Samlet durasjon på 2,7 (2,6) år. Durasjon i boligkredittselskapet på 3,3 år Økning senior 2021 gjelder nytt lån fra Nordic Investment Bank i Q3 2016 Senior OMF 24 En drivkraft for vekst på Helgeland

Helgeland Boligkreditt AS 126,0 % 124,0 % 122,0 % 120,0 % 118,0 % 116,0 % 114,0 % 112,0 % 110,0 % 108,0 % 106,0 % Stresstest HEBO Dagens priser Verdifall 20% Verdifall 30% Verdifall 40% Sikkerhetsdekning Helgeland boligkreditt AS, heleid av Helgeland Sparebank Resultat etter skatt 27,5 (27,1) mill kr Brutto utlån utgjør 5.445 ( 4.312) mill kr og OMF 4.633 (3.673) mill kr Ren kjernekapitaldekning ble 17,5 (16,2)%. (Standardmetode med 35 % boliglånsvekter). Overdekning 23 (21) % Samlet LTV 52 (52) % Stresstest HEBO - ved boligprisfall på 40 % reduseres overdekningen fra 28 % til 11 %. 25 En drivkraft for vekst på Helgeland

Likviditetsbuffer Sektorfordeling renteportefølje Kommentar OMF 1 (ratet) Kommune Finans, Norge Stat OMF 2 (ikke ratet) Industri Fonds, Norge Finans, utland Ansv, Norge High Yield 4% 3% 1% 1% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 0% 0% 8% 15% 14% 18% 19% 39% 41% 28% 30.09.15 30.09.16 Likviditetsbufferne utgjør 3,7 (3,8) mrd kr tilsvarende 13,0 (14,3) % av FVK. Bufferkapitalen består av kontanter, innskudd i NB/ banker og rentebærende verdipapirer. Av dette utgjør renteportefølje 3,1 mrd. kr Rentebærende verdipapirer: Durasjon portefølje 2,0 (2,2) år 94 % er ratet A- eller bedre 85 % er OMF eller stats-/ kommunegaranterte obl. 26 En drivkraft for vekst på Helgeland

Kapitaldekning 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% Utvikling kapitaldekning i % 1,8 % 1,3 % 13,8 % 2012 2013 2014 2015 30.09.16 Ren kjerne Kjerne Tilleggskapital Mål ren kjerne Mål totalkapital Kommentar Kapitaldekning Ren kjernekapital 13,8 (13,9) % Kjernekapital 15,1 (15,3) % Totalkapital 17,0 (17,3) % Resultatet inngår ikke i beregningen. Dersom vi tar inn 60 % av resultatet blir ren kjernekapital 15 %. Engangseffekt omdanning pensjon er da i sin helhet tilført egenkapitalen. (Endring definisjon av massemarkedssegmentet i Q2 2016 utgjør en reduksjon på ca. 0,25- prosentpoeng i kapitaldekningen.) Uvektet kjernekapital (LR): 7,6 % Inkl. 60 % av resultat samt engangseffekt: 8,3 % Bankens målkrav ren kjerne er på minimum 14,5 % og totalkapital på minimum 18,0 %. 28 En drivkraft for vekst på Helgeland

Prioriteringer og framtidsutsikter Resultat Fortsatt fokus på lønnsom vekst og breddesalg Særskilt markedsvindu på Helgeland gir muligheter for lønnsom vekst Offensiv salgsorganisasjon sikrer breddesalg Fokus på god rådgivning i kundedialogen Opprettholde rentenettoen Konkurransebilde i forhold til gode person- og bedriftskunder fortsatt krevende Økning av boliglånsrentene? Utvikling kredittspreader? Kostnadsmål videreført : 1 % maksimal kostnadsvekst Full effekt av redusert bemanning (13 årsverk) fra fjerde kvartal Forventet vekst tas uten økning av årsverk Ny finansskatt? Forutsigbar pensjonskostnad Høyere skattenivå enn øvrige sektorer? Løpende implementering av nye digitale løsninger Økte nedskrivninger som følge av fortsatt økonomiske usikkerhet i norsk økonomi? Helgeland fortsatt relativt upåvirket av lavere investeringer og nedbemanning i oljesektoren Balanse Høy aktivitet og investeringsvilje i flere sektorer Forventer større vekst i utlån enn landet for øvrig også i fjerde kvartal og neste år Fornyelse av større kommuneavtale, nye langsiktige kommuneavtaler og nye bedriftskunder med større innskuddsvolum, forholdsvis stor sparevilje hos privatpersoner Forventer å opprettholde nivået på bankens egenfinansiering gjennom innskudd 30 En drivkraft for vekst på Helgeland

Særskilt høy aktivitet forventet de neste 12-18 måneder Helgeland er mindre påvirket av tilbakeslaget innenfor olje/oljeservice enn flere andre deler av landet. Aktiviteten er derfor samlet sett høyere enn landet for øvrig. I tillegg har DNB lagt ned flere kontorer i regionen, som gir gode muligheter for en periode med god, lønnsom vekst. En emisjon vil støtte opp om bankens vekstmuligheter og styrke ytterligere bankens gode markedsposisjon. Allerede kjente, delvis igangsatte prosjekter innenfor eksisterende kundebase beregnes å ha en finansieringsbehov på om lag NOK 1,1 mrd. Dette anslås å finne sted i følgende sektorer: Sjømatindustrien (20-25%) Fiskeoppdrett, utstyr, båter etc. Bygg og anlegg (40-50%) Boliger, inkludert pleie og omsorg Næringseiendom (20-25%) Inklusive produksjonsfasiliteter Mange andre pågående prosjekter relatert til landbruk, turisme og offentlig infrastruktur Nye kraftanlegg, ny E6 bygges 2016-2018, nye vann og kloakkrørledninger I tillegg til ordinære stillinger i stat og kommuner er om lag 10 % av arbeidskraften er sysselsatt i de offentlige institusjonene Statens Innkrevingssentral, Nasjonalbiblioteket, NRKs lisenskontor, NAV Økonomi, Brønnøysundregistrene og Helgelandssykehuset 31 En drivkraft for vekst på Helgeland

Befolkningen på Helgeland har steget jevnt siden 2006-2008 # Personer 1811 Bindal 1812 Sømna 1813 Brønnøy 1815 Vega 1816 Vevelstad 86 500 86 000 1818 Herøy (Nordl.) 1820 Alstahaug 1822 Leirfjord 1824 Vefsn 1825 Grane 1826 Hattfjelldal 1827 Dønna 1828 Nesna 1832 Hemnes 1833 Rana 1834 Lurøy 1835 Træna 1836 Rødøy 1837 Meløy 85 500 85 000 84 500 84 000 80 000 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2Q 16 Befolkning Statistics Norway 32 En drivkraft for vekst på Helgeland 32

Stabil boligprisutvikling Boligprisutviklingen på Helgeland sammenlignet med større steder (målt ved pris pr kvm for solgte boliger - Eiendomsverdi). Gjennomsnittlig prisstigning for leiligheter fra 1. januar 2016 til 1. oktober 2016 var 13,0 % på landsbasis. Prisstigningen på Helgeland var på 7,6 % i samme periode, i Bodø 7,8 % og i Oslo 14,7 % Eneboliger hadde fra 1. januar 2016 til 1. oktober 2016 en gjennomsnittlig prisstigning på 8,1 % på landsbasis. Prisstigningen på Helgeland var 10,1 % i samme periode, i Bodø 6,6 % og i Oslo 13,1 % 33 En drivkraft for vekst på Helgeland

støttet av lav arbeidsledighet 3,50% 3,30% 3,10% 2,90% 2,70% 2,50% 2,30% 2,10% 1,90% 1,70% 1,50% Arbeidsledighet i %, Norge, Nordland og Helgeland Norge Nordland Helgeland Kommentar Arbeidsledigheten på Helgeland følger utviklingen på landsbasis samtidig som at Helgeland ligger lavere enn Nordland samlet og Norge samlet. Samlet ledighet på Helgeland er på 2,2 % ved utgangen av Q3 2016. På samme tidspunkt var ledigheten i Norge 2,8 % og ledigheten i Nordland 2,4 %. Statistikken viser helt ledige 34 En drivkraft for vekst på Helgeland

Oversikt over planlagte transaksjoner Rettet emisjon Rettet emisjon med bruttoproveny inntil NOK 130 millioner, med det formål å støtte sterk vekst i regionen, forventet de neste 12-18 måneder. Den rettede emisjonen forventes offentliggjort sammen med Q3/16 den 24. oktober kl. 16.30 (CET). "Overnight Accelerated Bookbuilt Offering" (ABO) som iverksettes etter stengetid på Oslo Børs (16.30 CET), med prisfastsettelse før børsåpning påfølgende dag Rettet emisjon i Norge og internasjonalt, med minstebestilling/-allokering EUR 100 000 (med mulighet til å motta inntil 149 ordre under EUR 100 000) Tilbud i USA til QIBs i henhold til Rule 144A Arctic Securities AS og Norne Securities AS som tilretteleggere Etterfølgende reparasjonsemisjon Under forutsetning av en vellykket rettet emisjon vil Helgeland Sparebank vurdere å gjennomføre en etterfølgende reparasjonsemisjon av nye egenkapitalbevis rettet mot egenkapitalbeviseiere i banken per 24. oktober 2016 (som registrert i VPS 26. oktober 2016) som ikke ble invitert til å delta i den rettede emisjonen, og som ikke er hjemmehørende i en jurisdiksjon hvor et slikt tilbud er ulovlig eller, for andre jurisdiksjoner enn Norge, vil medføre krav om prospekt, registrering eller lignende tiltak. Slike egenkapitalbeviseiere vil motta ikke-omsettelige allokeringsretter, som gir rett til å tegne og, ved tegning, bli tildelt nye egenkapitalbevis. 35 En drivkraft for vekst på Helgeland

Ny eierbrøk (eksempel) Eierbrøk per 30.06.16 Eierbrøk etter emisjon Kommentar En emisjon på MNOK 130 vil øke eierbrøken fra 75,1 % til 76,5 %, basert på balansen per 30. juni 2016, og hensyntatt delårsregnskapet Eierandels kapital 75.1 % Grunnfond 24.9 % Eierandels kapital 76.5 % Grunnfond 23.5 % (Hvis den nye eierbrøken ble kalkulert basert på markedsverdier, også for grunnfondet, ville eierbrøken vært 72bps høyere) 36 En drivkraft for vekst på Helgeland

Resultatbidrag fra økte utlån (eksempel) NOKm 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Resultatbidrag fra økte utlån 36,0 29,2 24,3 BM PM BM PM Scenario I Scenario II Scenario III Kommentar MNOK 130 vil gi banken vekstkapital til å vokse risikovektet beregningsgrunnlag (RWA) på NOK 0,9 mrd (CET1 mål: 14.5 %) Dersom all vekstkapasitet allokeres til PM kan banken vokse NOK 2,5 mrd (0,35% risikovekt). Dersom veksten kommer på BM kan banken øke utlånene med NOK 0,9 mrd Scenario I Sensitivitet på netto rentemargin* Tre scenarioer er presentert: Scenario I: all vekst på BM Scenario II 2/3 av RWA til PM og 1/3 til BM Scenario III: all vekst på PM Scenario II Scenario III *Netto rentemargin: PM 1.00% 1.60 %, BM 2.00 % 2.90% 17,0 22,0 27,0 32,0 37,0 42,0 37 En drivkraft for vekst på Helgeland

Rettet emisjon Vellykket plassering Betydelig overtegning God oppslutning blant eksisterende og nye eiere Emisjonskurs kr. 70,- Reparasjonsemisjon på inntil ca. kr. 22 mill. 38 En drivkraft for vekst på Helgeland

Takk for oppmerksomheten! EN DRIVKRAFT FOR VEKST 39 En drivkraft for vekst på Helgeland

Helgeland Sparebank 100 % 48 % 40 % 7,9 % 7,5 % Helgeland Sparebank er den 12. største sparebanken i Norge. Visjon: En drivkraft for vekst på Helgeland. Forretningside: Helgeland Sparebank skal være en lønnsom og ledende bank på Helgeland. Banken skal selge finansielle produkter og tjenester til privatkunder, små og mellomstore bedrifter, kommuner og institusjoner knyttet til Helgeland. Kontor: Banken har 4 fulltjenestekontor. Disse ligger i Mo i Rana, Mosjøen, Sandnessjøen og Brønnøysund Forvaltningskapital: MNOK 28 866 Antall årsverk: 151 10 % Rating fra Moodys: A3 Stable outlook. Ticker: HELG, eierbrøk 75,1 %. 41 En drivkraft for vekst på Helgeland

Lønnsom vekst støtter opp om finansielle mål Nytt kapitalmål vedtatt i september 2016. Øvrige finansielle mål er uendret Helgeland Sparebank skal gi eierne en god og stabil langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning. De to eiergruppene skal likebehandles, hvor inntil halvparten av overskuddet kan utbetales som utbytte og gaver. Banken skal oppnå en konkurransedyktig egenkapitalavkastning i forhold til risikoprofil. Målet er en egenkapitalavkastning på minst 10 % (konsern) over tid. Ren kjernekapitaldekning (konsern) på minimum 14,5 % og en totalkapitaldekning på minimum 18,0 %. En kostnadsvekst i perioden frem mot 2018 på maksimalt 1,0 % (konsern). En innskuddsdekning på minst 60 % (konsern). En PM-andel på minst 60 % av brutto utlån (konsern). 42 En drivkraft for vekst på Helgeland

HELG de 20 største eierne Per 30.09.16 Antall %-andel Antall %-andel Sparebankstiftelsen Helgeland 6.599.598 35,3 % Verdipapirfondet Pareto 269.000 1,4 % Pareto AS 1.570.836 8,4 % Bergen Kommunale pensj. 266.380 1,4 % UBS AG, London Branc A/C 1.198.900 6,4 % Catilina invest AS 198.008 1,1 % Merrill Lynch Prof. 1.130.015 6,0 % Sniptind Holding AS 154.061 0,8 % Pope Asset Management BNY 669.041 3,6 % Nordenfjelske Bykreditt 134.194 0,7 % VPF Nordea Norge 665.837 3,6 % Melum Mølle AS 130.000 0,7 % MP Pensjon PK 562.203 3,0 % Forte Trønder 126.100 0,7 % EIKA Utbytte VPF 532.920 2,8 % Steffen Nervik 110.000 0,6 % Lamholmen AS 398.788 2,1 % Melesio Capital AS 100.000 0,5 % Helgeland Kraft AS 340.494 1,8 % Hartviksen Harald Paul 79.898 0,4 % Sum 10 største eiere 13.668.632 73,1 % Sum 20 største eiere 15.236.273 81,5 % 43 En drivkraft for vekst på Helgeland

HELG kursutvikling og likviditet Kurs HELG per 30.09.16. ble kr 67,50 per EK-bevis. Dette er en økning på kr 8,50 siden årsskiftet. 44 En drivkraft for vekst på Helgeland

Bankens organisering Styre Administrasjonssekretær Brit Søfting Administrerende direktør Lisbeth Flågeng Internrevisor Rolf Tor Jannsen Bedriftsmarked Direktør Bjørn-Tore Brønlund Personmarked Direktør Dag Hugo Heimstad Finansdirektør Sverre Klausen Forretningsutvikling Direktør Øyvind Karlsen Organisasjonsutvikling Direktør Ann Karin Krogli Økonomidirektør Ranveig Kråkstad Risikostyring Direktør Anne Ekroll 45 En drivkraft for vekst på Helgeland

Kontaktinformasjon Hovedkontor Postadresse Postboks 68, 8601 Mo i Rana Besøksadresse Jernbanegata 15, 8622 Mo i Rana Telefon 75 11 90 00 Internett www.hsb.no Org.nr 937904029 Styre Ove Brattbakk, leder Stein Andre Herigstad-Olsen, nestleder Eva Monica Hestvik Bjørn Audun Risøy Inga Marie Lund Nils Terje Furunes Marianne Terese Steinmo Birgitte Lorentzen Martin Søreng Ledelse Lisbeth Flågeng, adm. direktør, 75 12 83 01 / 416 85 777 lisbeth.flageng@hsb.no Ranveig Kråkstad, økonomidirektør, 75 12 83 32 / 905 04579 ranveig.krakstad@hsb.no Investor Relations Sverre Klausen, finansdirektør, 75 11 82 22 / 916 88 286 sverre.klausen@hsb.no Tore Stamnes, finanssjef, 75 11 90 91 / 415 086 60 tore.stamnes@hsb.no 46 En drivkraft for vekst på Helgeland