SPAREBANKEN PLUSS Kvartalsrapport
KVARTALSRAPPORT PR. 30.09.2008 GENERELT Hovedtrekkene ved bankens virksomhet hittil i år er: - Fortsatt godt driftsresultat - Økt rentenetto - Tap på obligasjonsbeholdningen pga finanskrise (spreadutgang) - Øvrige andre driftsinntekter på linje med fjoråret - Meget lav kostnadsprosent - Beskjedne tap og lavt mislighold Rammebetingelser Norges Bank har hittil i år endret styringsrenten to ganger. Begge endringene ble gjort i 2. kvartal, og hver gang er renten satt opp med 0,25 prosentpoeng. Styringsrenten var på 5,75 prosent ved utgangen av 3. kvartal. Etter kvartalslutt satte Norges Bank den 15.10. ned renten med 0,5 prosentpoeng. Årsveksten i innenlandsk bruttogjeld til publikum, K2, var ved utgangen av august på 12,5 prosent. Veksten i kreditt til husholdningene viste nedgang for sjette måneden på rad. Ikke siden februar 2000 har det vært tilsvarende lav vekst i husholdningenes gjeld. Veksten til næringslivet viste også nedgang, men var fortsatt høy. Oslo Børs har hittil i år vært gjennom en turbulent periode som følge av finansuroen. Sett under ett var det i 1. halvår et kursfall på Oslo Børs på 5,6 prosent. I første del av 3 kvartal fortsatte børsfallet og i september falt børsen med over 25 prosent. Totalt for året har børsen falt med over 35 prosent. Tall fra NAV vedrørende arbeidsledigheten viser nå noe økning og den var ved utgangen av september på 1,7 prosent. Sesongjustert er 53.200 personer ledige eller på tiltak. Driftsresultatet Banken har etter 3. kvartal 2008 et driftsresultat før skatt på 213,9 mill. kroner, mot 205,9 mill. på samme tid i fjor. Resultatet tilsvarer 1,07 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,23 prosent i fjor. Bankens rentenetto utgjør 320,2 mill. kroner, en økning på 47,5 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør rentenettoen 1,60 prosent. Andre driftsinntekter utgjør 39,2 mill. kroner. Sett i forhold til 3. kvartal i fjor er dette en reduksjon på 33,3 mill. kroner. Ettersom banken ikke har datterselskaper, er ikke IFRS innført som regnskapsstandard, og banken har derfor fortsatt sin regnskapsførsel etter NRS. Dette medfører at obligasjonsbeholdningen føres til laveste verdis prinsipp. Uroen i finansmarkedet har medført at banken hittil i år har nedskrevet obligasjonsbeholdningen med 36,8 mill. kroner. Motsatsen til dette er verdiøkningen på obligasjonsgjelden. Pr. 30.09. utgjør den latente gevinst på obligasjonsfundingen og ansvarlig lån (spreadutgang) et beløp som langt overstiger tapet på obligasjonsbeholdningen. Denne effekt er imidlertid ikke tatt til inntekt i resultatregnskapet. Slik inntektsføring kunne ha vært gjort under IFRS. Banken har en lav eksponering i obligasjons- og aksjemarkedet. Kostnadene utgjør 148,8 mill. kroner og er økt med 11,2 mill. kroner i forhold til samme periode i fjor. Kostnadene i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er imidlertid redusert fra lave 0,82 pr. 3. kvartal i fjor til 0,74 i år. Kostnader i prosent av inntekter holder seg også på et meget lavt nivå. Tallet ved utgangen av 3. kvartal 2008 var 41,4 prosent, mot 39,9 prosent ett år tidligere. Forvaltningskapital Ved utgangen av 3. kvartal 2008 var forvaltningskapitalen 28.246 mill. kroner. Det er en økning i forhold til samme tid i fjor på 4.027 mill. kroner eller 16,6 prosent. Innskudd Innskudd fra publikum var ved utgangen av 3. kvartal 12.943 mill. kroner. Veksten fra samme tid i fjor har vært på 176 mill. kroner eller 1,4 prosent. Ved utgangen av 3. kvartal var 52,9 prosent av bankens utlån finansiert ved kundeinnskudd. Veksten i forvaltningskapitalen søkes finansiert hovedsakelig gjennom innskudd og langsiktig opplåning i det norske og internasjonale penge- og kapitalmarkedet. Den globale finanskrisen har gitt utfordringer i dette arbeidet. Bankens gode resultater og solide kapitaldekning har imidlertid bidratt til at kapital fortsatt har vært tilgjengelig til konkurransedyktige vilkår. Utlån Brutto utlån til kunder har økt med 3.315 mill. kroner eller 15,6 prosent og utgjør ved kvartalslutt 24.540 mill. kroner. Utlånsveksten fordeler seg på person- og næringslivsmarkedet med henholdsvis 12,6 og 20,8 prosent. Av den totale utlånsportefølje er 61,4 prosent utlån til private og 38,6 prosent utlån til næringslivet. Brutto mislighold av utlån er fortsatt lavt. Kredittrisikoen for utlånsporteføljen vurderes fortsatt som lav. Tap på utlån og garantier Vurdering av utlån, tap og tapsnedskrivninger er behandlet i henhold til forskrift om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier (utlånsforskriften). Nedskrivninger på grupper av utlån ble redusert med 8,5 mill. kroner til 71,9 mill. i første kvartal. Det er ingen endring i 3. kvartal. Individuelle nedskrivninger på utlån er økt med 6,3 mill. kroner i forhold til årsskiftet og utgjør 15,2 mill. kroner inkl. amortisert beløp på utlån. Det er ved utgangen av 3. kvartal en netto inngang på bokførte tap på 3,3 mill. kroner. Styret vurderer at nedskrivningene er tilstrekkelige til å dekke kredittrisikoen ved utgangen av 3. kvartal. Soliditet Med virkning fra 01.01.08 har Sparebanken Pluss implementert de nye kapitaldekningsregler - Basel II. Banken vil inntil videre benytte standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Innføringen av Basel II gjør at tall for kapitaldekningen for 2007 ikke vil være direkte sammenlignbare med tall for 2008. Banken hadde ved utgangen av 3. kvartal 2008 ansvarlig lån på 697 mill. kroner og egenkapital på 1.910 mill. kroner. Kapitaldekningsprosenten var på hele 13,34 prosent. På tross av høy egenkapital har banken klart å opprettholde en relativt høy egenkapitalavkastning. Den var ved utgangen av 3. kvartal 2008 11,0 prosent, mot 11,4 prosent ved utgangen av 3. kvartal 2007. Grunnfondsbevis Hittil i år er det omsatt 186.393 grunnfondsbevis fordelt på 859 transaksjoner. Pr. 30.09.08 hadde banken 1.762 grunnfondsbeviseiere. Oversikten over de 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 30.09.08 framgår av note. Hittil i år utgjør resultat pr. grunnfondsbevis kr. 11,7 mot 12,2 på samme tid i fjor. Videre utsikter Styret regner med at bankens driftsresultat også vil være tilfredsstillende i 4. kvartal. Den sterke turbulensen i finansmarkedet vil imidlertid fortsatt påvirke finansnæringen. Et konjunkturtilbakeslag vil trolig også påvirke bankens misligholds- og tapsutvikling negativt. Kristiansand, 24. oktober 2008 Arvid Grundekjøn Norunn Tveiten Benestad Thore Westermoen Kristin Wallevik Peder Syrdalen Bente Pedersen Formann Nestformann
Resultatregnskap Beløp i hele tusen % av gj.sn. forv. kapital 30.09.08 30.09.07 31.12.07 30.09.08 30.09.07 31.12.07 1 350 225 862 834 1 243 020 Renteinntekter og lignende inntekter 6,74 5,17 5,42 1 030 011 590 109 867 891 Rentekostnader og lignende kostnader 5,14 3,53 3,79 320 213 272 725 375 129 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,60 1,63 1,64 5 535 1 497 2 003 Utbytte o.a innt. av verdipapirer m/variabel avkastning 0,03 0,01 0,01 69 463 73 728 98 062 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,35 0,44 0,43 10 119 10 022 13 451 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,05 0,06 0,06-32 339 1 434 3 445 Nto. verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl. -0,16 0,01 0,02 6 703 5 919 7 852 Andre driftsinntekter 0,03 0,04 0,03 39 243 72 556 97 912 Sum andre driftsinntekter 0,20 0,43 0,43 125 909 116 804 160 025 Lønn og generelle administrasjonskostnader 0,63 0,70 0,70 8 440 7 408 10 149 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 0,04 0,04 0,04 14 472 13 454 17 769 Andre driftskostnader 0,07 0,08 0,08 148 821 137 665 187 943 Sum driftskostnader 0,74 0,82 0,82 210 636 207 615 285 098 Driftsresultat før tap 1,05 1,24 1,24-3 296 1 682-1 360 Tap på utlån, garantier m.v. -0,02 0,01-0,01 213 932 205 933 286 458 Driftsresultat 1,07 1,23 1,25 63 108 61 325 84 254 Skatt på ordinært resultat 0,32 0,37 0,37 150 824 144 608 202 204 Resultat for perioden 0,75 0,87 0,88 Balanse Beløp i hele tusen EIENDELER 30.09.08 30.09.07 31.12.07 Kontanter og fordringer på sentralbanker 1 074 162 1 453 422 1 407 528 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 121 173 100 353 99 697 Brutto utlån 24 540 429 21 225 643 22 042 181 - Nedskrivninger på individuelle utlån 15 222 11 592 9 468 - Nedskrivninger på grupper av utlån 71 941 80 441 80 441 Netto utlån til og fordringer på kunder 24 453 266 21 133 610 21 952 272 Overtatte eiendeler 327 6 908 308 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 2 145 114 1 175 580 1 746 828 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis med variabel avkastning 154 977 39 998 144 910 Varige driftsmidler 127 760 126 736 127 415 Andre eiendeler 11 273 14 883 9 080 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostn. og opptj. ikke mottatte inntekter 157 548 166 851 188 129 SUM EIENDELER 28 245 600 24 218 341 25 676 168 GJELD OG EGENKAPITAL 30.09.08 30.09.07 31.12.07 Gjeld til kredittinstitusjoner 1 183 949 1 134 671 1 183 942 Innskudd fra og gjeld til kunder 12 942 702 12 766 222 13 425 128 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 10 823 825 7 284 237 8 128 648 Annen gjeld 165 535 156 285 210 721 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 496 484 385 283 245 795 Avsetninger for forpliktelser 25 893 26 999 25 893 Ansvarlig lånekapital 697 462 697 064 697 114 SUM GJELD 26 335 850 22 450 761 23 917 242 Innskutt egenkapital: Grunnfondsbeviskapital 125 000 125 000 125 000 Overkursfond 34 324 34 324 34 324 Opptjent egenkapital: Sparebankens fond 1 588 338 1 452 386 1 588 338 Utjevningsfond 11 264 11 262 11 264 Udisponert resultat 150 824 144 608 0 SUM EGENKAPITAL 1 909 750 1 767 580 1 758 926 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 28 245 600 24 218 341 25 676 168 Poster utenom balansen: Betingede forpliktelser: Garantier 386 934 407 399 380 023 Pantstillelser 1 562 495 1 018 382 1 361 148
Kvartalsvis resultat Beløp i hele tusen 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2008 2008 2008 2007 2007 Renteinntekter og lignende inntekter 496 216 444 348 409 661 380 186 331 241 Rentekostnader og lignende kostnader 381 559 340 016 308 436 277 782 233 271 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 114 657 104 332 101 225 102 404 97 970 Utbytte o.a. innt. av verdipapirer m/variabel avkastning 1 963 2 660 912 506 0 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 22 197 23 891 23 375 24 334 24 758 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 3 354 3 399 3 366 3 429 3 498 Netto verdiendr. og gev./tap på val./vp. som er oml.midl. -24 472 1 574-9 441 2 011-1 179 Andre driftsinntekter 1 963 1 923 2 817 1 933 1 917 Sum andre driftsinntekter -1 703 26 649 14 297 25 355 21 998 Lønn og generelle administrasjonskostnader 41 645 43 553 40 711 43 221 40 094 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler 2 850 2 812 2 778 2 741 2 627 Andre driftskostnader 4 702 5 170 4 600 4 315 3 288 Sum driftskostnader 49 197 51 535 48 088 50 277 46 009 Driftsresultat før tap 63 756 79 445 67 433 77 483 73 959 Tap på utlån, garantier m.v. 4 258 814-8 368-3 042 1 126 Driftsresultat 59 498 78 631 75 801 80 525 72 833 Skatt på ordinært resultat 17 450 23 376 22 282 22 929 22 420 Resultat for perioden 42 048 55 255 53 519 57 596 50 413 Kvartalsvis resultat i % av gj.snitt forvalt. kap 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2008 2008 2008 2007 2007 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,67 1,56 1,58 1,64 1,63 Sum andre driftsinntekter -0,02 0,40 0,22 0,41 0,39 Sum driftskostnader 0,70 0,78 0,75 0,81 0,74 Driftsresultat før tap 0,95 1,18 1,05 1,24 1,28 Tap på utlån, garantier m.v. 0,05 0,01-0,13-0,04 0,02 Driftsresultat 0,90 1,17 1,18 1,28 1,26 Nøkkeltall pr. 30.09.08 30.06.08 31.03.08 31.12.07 30.09.07 Brutto utlånsvekst (% p.a.) 15,6 14,9 15,7 16,6 17,0 Herav: Personmarkedet 12,6 12,9 13,1 13,8 16,1 Næringslivsmarkedet 20,8 18,4 20,3 21,8 18,4 Innskuddsvekst (% p.a.) 1,4 7,8 6,0 17,7 17,0 Forvaltningskapitalvekst (% p.a.) 16,6 17,3 14,1 19,2 23,6 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr.) 26 780 26 253 25 801 22 923 22 321 Tap på utlån i prosent av netto utlån (%) -0,01-0,03-0,04-0,01 0,01 Innskuddsdekning (%) 1 52,9 56,8 57,7 61,2 60,4 Egenkapitalrentabilitet etter skatt (%) 2 11,0 12,0 12,1 12,0 11,4 Kostnader i prosent av inntekter (%) 3 41,4 40,4 41,6 39,7 39,9 Resultat/utvannet resultat pr. grunnfondsbevis (kr.) 4 11,7 8,4 4,2 17,0 12,2 Resultat pr. grunnfondsbevis pr. kvartal (kr.) 3,3 4,2 4,2 4,8 4,2 Børskurs ved utgangen av kvartalet (kr.) 160 177 175 224 230 Antall ekspedisjonssteder 15 15 14 15 15 Antall årsverk 170 169 170 172 171 Definisjoner: 1 Innskudd fra og gjeld til kunder / netto utlån til og fordringer på kunder 2 Resultat etter skatt / gj. snittlig egenkapital 3 Sum driftskostnader /netto renteog kredittprov.inntekter og sum andre driftsinntekter 4 Grunnfondsbeviseiernes andel av driftsresultat etter skatt / gjennomsnittlig antall utestående grunnfondsbevis
Noteopplysninger Regnskapet er utarbeidet etter samme prinsipper som i årsregnskapet, god regnskapsskikk, samt delårsrapporteringsstandarden (NRS 11). Som følge av at banken ikke har datterselskaper, har banken valgt å ikke utarbeide regnskap f.o.m. 2005 basert på de nye IFRS reglene. Notene er oppgitt i hele tusen kroner. Periodens tapskostnad: 30.09.08 30.09.07 31.12.07 Nedskrivning på utlån -3 382 1 682-1 361 Tap på garantier 85 0 0 = Nedskrivning på utlån og tap på garantier -3 297 1 682-1 361 Nedskrivning på utlån: Periodens endring i spesifiserte nedskrivninger 5 367-2 902-4 854 + Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån -8 500 680 680 + Amortiserte utlån 1 453 482 566 + Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 261 3 557 3 636 + Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er foretatt nedskrivninger 472 1 797 2 185 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 2 350 1 932 3 574 = Periodens nedskrivninger på utlån -3 297 1 682-1 361 Spesifiserte nedskrivninger: Spesifisert nedskrivninger på utlån pr. 01.01. 8 959 13 813 13 813 - Periodens konstaterte tap med tidligere nedskrivninger 261 3 557 3 636 + Økte spesifiserte nedskrivninger i perioden 216 1 975 1 975 + Nye spesifiserte nedskrivninger i perioden 7 511 1 771 2 950 - Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder 2 099 3 091 6 143 + Amortiserte utlån 896 681 509 = Spesifiserte nedskrivninger og amortiserte utlån 15 222 11 592 9 468 Nedskrivning på grupper av utlån: Nedskrivning på grupper av utlån pr. 01.01. 80 441 79 761 79 761 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån -8 500 680 680 Nedskrivning på grupper av utlån 71 941 80 441 80 441 Misligholdte utlån/kreditter Brutto misligholdte lån/kreditter > 90 dager 35 753 9 331 13 034 - Spesifiserte nedskrivninger 501 94 177 Netto misligholdte utlån/kreditter 35 252 9 237 12 857 Brutto mislighold i % av brutto utlån 0,15 % 0,04 % 0,06 % Øvrige tapsutsatte engasjement Øvrige tapsutsatte engasjementer med tapsnedskrivning 79 935 33 551 33 804 - Spesifiserte nedskrivninger 14 721 11 498 9 291 Netto øvrige tapsutsatte engasjement 65 214 22 053 24 513 Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer Brutto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 115 688 42 882 46 838 - Spesifiserte nedskrivninger 15 222 11 592 9 468 Netto misligholdte og tapsutsatte engasjementer 100 466 31 290 37 370 Egenkapitalbevegelse Grunnfondsbeviskapital 125 000 125 000 125 000 Overkursfond 34 324 34 324 34 324 Sparebankens fond 1 588 338 1 452 386 1 588 338 Utjevningsfond 11 264 11 262 11 264 Egenkapital 1 758 926 1 622 972 1 758 926 Udisponert overskudd 150 824 144 608 0 Sum egenkapital 1 909 750 1 767 580 1 758 926 Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital* 2 453 157 2 311 752 2 449 594 Risikovektet balanse 18 393 638 15 523 634 16 451 824 Kapitaldekning i %* 13,34 14,89 14,89 Kapitaldekning inkl. 50% av periodens resultat 13,92 15,56 * Ikke medtatt periodens resultat i perioderegnskapet pr. 30.09., men er med i tall pr. 31.12. Tall pr. 3.kv.08 er beregnet etter Basel II. Tidligere perioder er ikke omarbeidet. Regnskapet for tredje kvartal er ikke revidert. De 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 30.09.2008 NAVN ANTALL GFB ANDEL AV GFB-KAP. % NAVN ANTALL GFB ANDEL AV GFB-KAP. % 1. Sparebankstiftelsen DnB NOR 62 300 4,98 11. Birkenes Sparebank 20 000 1,60 2. Terra Utbytte VPF 47 350 3,79 12. Flekkefjord Sparebank 15 800 1,26 3. Glastad Farsund AS 45 600 3,65 13. Hol Sparebank 15 000 1,20 4. Sparebank1 SR-Bank Finansavd 36 247 2,90 14. Strømme Leif 13 400 1,07 5. Varodd AS 32 800 2,62 15. Bratland Bjørn 12 800 1,02 6. Sparebanken Sør 31 600 2,53 16. Allumgården 12 350 0,99 7. Brøvig Holding AS 27 000 2,16 17. Engelschiøn Marwell Hauge pensj 10 500 0,84 8. Spareskillingsbanken 26 600 2,13 18. Pareto AS 10 150 0,81 9. Gumpens Auto AS 26 350 2,11 19. Akselsen Carsten 10 050 0,80 10. MP Pensjon 26 000 2,08 20. Lillesands Sparebank 10 000 0,80 Totalt - 10 største eierne 361 847 28,95 Totalt - 20 største eierne 491 897 39,35 Sparebanken Pluss eier pr. 30.09.08 ingen egne grunnfondsbevis. Grunnfondsbeviskapitalen utgjorde pr. 30.09.08 NOK 125.000.000 fordelt på 1.250.000 grunnfondsbevis, pålydende kr. 100,-.
B Returadresse: Sparebanken Pluss Postboks 200, 4662 Kristiansand Hovedkontor: Rådhusgt. 7/9, Postboks 200, 4662 Kristiansand Telefon: 38 17 35 00 Telefax: 38 17 35 04 firmapost@sparebankenpluss.no RECOMMENDED Head Office: Rådhusgt. 7/9, P.O.Box 200, N-4662 Kristiansand, Norway Telephone: +47 38 17 35 00 Telefax: +47 38 17 35 04 www.sparebankenpluss.no