Kvartalsrapport 3. kvartal 2012 Scana Industrier ASA er et nordisk industrikonsern som har som viktigste forretning å levere produkter og systemløsninger til energirelatert virksomhet. Dette innbefatter olje- og gass, annen energi og marin virksomhet tilknyttet de samme områder. Scana leverer også service og forestår reparasjon og vedlikehold for kunder innen samme markeder. Scanas teknologi, unike materialkunnskap og lange produksjonserfaring er basis for konsernets konkurransekraft. Scanas mål er å være foretrukket leverandør for ledende selskaper innen våre markedssegment. Scana har hovedvekt av kunder i Europa, Amerika og Sør-øst Asia. Scana Industrier ASA har egne selskap i Norge, Sverige, Kina, USA, Polen, Singapore, Brasil og Sør-Korea. Konsernets hovedkontor ligger i Stavanger. Produksjonsforskyvning og omstilling Omsetning 399 mill kr i tredje kvartal 2012, mot 449 i tredje kvartal 2011. Avviket skyldes forskyvninger av leveranser fra tredje til fjerde kvartal på allerede inngåtte ordrer. EBITDA -10mill kr for tredje kvartal 2012, mot +10 i tredje kvartal 2011. Kostnadsreduserende tiltak gjennomføres og engangskostnader knyttet til omstilling og utvidet vedlikehold er belastet resultatet med 25 mill kr Ordreinngang på 390 mill kr i tredje kvartal 2012, mot 443 i tredje kvartal 2011. Ordreinngang påvirket av utvidet vedlikeholdsstans i Scana Steel Bjørneborg. Ordrereserve pr. 30.9 på 1.234 mill kr, mot 1.325 ved utgangen av tredje kvartal i 2011. Marginene i ordrereserven er gradvis økende Resultatet er i henhold til konsernets prognose for kvartalet. Ordreinngang, omsetning og resultat forventes å utvikle seg positivt de neste kvartaler. Hovedtall Drif tsinntekter EBITDA 800 600 400 200 0 K3 11 K4 11 K1 12 K2 12 K3 12 30 20 10 0-10 -20 K3 11 K4 11 K1 12 K2 12 K3 12 Ordreinngang Ordrereserve 800 1 500 600 400 200 1 000 500 0 K3 11 K4 11 K1 12 K2 12 K3 12 0 K3 11 K4 11 K1 12 K2 12 K3 12
KONSERN Resultat Konsernets samlede omsetning ble 399 mill kr i tredje kvartal 2012 mot 449 mill kr samme periode i 2011. Dette er en nedgang på 11 %. Avviket skyldes forskyvninger fra tredje til fjerde kvartal på allerede inngåtte ordrer. EBITDA ble -10 mill kr som tilsvarer en EBITDA margin på -3 % mot 2 % i tilsvarende periode i 2011. Resultatet er i henhold til konsernets prognose for kvartalet. Netto ordreinngang i tredje kvartal ble 390 mill kr, en reduksjon på 12 % fra samme periode i 2011. Ordrereserven ved utgangen av tredje kvartal 2012 var 1.234 mill kr. Marginene i ordrereserven er gradvis økende. Kostnadsreduserende tiltak gjennomføres og engangskostnader knyttet til omstilling og utvidet vedlikehold er belastet resultatet med 25 mill kr. Netto finansposter var på -16 mill kr tredje kvartal 2012, mot -13 mill kr tredje kvartal 2011. Rentekostnader utgjør -7 mill og agioposter utgjør -9 mill i tredje kvartal 2012. Scana sikrer alle vesentlige kontrakter i utenlandsk valuta. Verdiendringen må direkte resultatføres mot finansregnskapet ihht IFRS. Beregnet skattekostnad for tredje kvartal er -12 mill kr som er 24 % av resultatet før skatt. Fremførbare underskudd benyttes til å redusere betalbar skatt. Finansielle instrumenter verdsettes til virkelig verdi. Verdiendringer som tilfredsstiller krav til sikringsbokføring føres mot totalresultatet. I tredje kvartal har slike instrumenter hatt en negativ effekt på 7 mill kr. Resultat pr. aksje ble -0,12 kr for tredje kvartal 2012. Utvikling nøkkeltall; Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K3 12 K3 11 K2 12 K1 12 K4 11 2012 2011 2011 Driftsinntekter 399 449 557 559 613 1 515 1 429 2 042 EBITDA -10 10 22-4 17 8-21 -4 Driftsresultat EBIT -32-13 3-23 -2-53 -83-85 Driftsmargin % -8 % -3 % 0 % -4 % 0 % -3 % -6 % -4 % Resultat før skatt -48-27 -3-35 -14-87 -93-107 Ordreinngang 390 443 563 520 587 1 473 1 759 2 346 Ordrereserve 1 234 1 325 1 262 1 272 1 304 1 234 1 325 1 304 Kontantstrøm Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde -29 mill kr i tredje kvartal. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var -37 mill kr, hvorav investering i anleggsmidler utgjør hoveddelen for kvartalet sett under ett. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er -42 mill kr. Netto kontantstrøm i tredje kvartal var etter dette -108 mill kr. Konsernets samlede likviditetsbeholdning vurderes som tilfredsstillende.
Balanse og kapitalforhold Totalbalansen ved utgangen av tredje kvartal 2012 var 1.818 mill kr, en reduksjon på 88 mill kr fra utgangen av 2011. Konsernets netto rentebærende gjeld utgjør 415 mill kr. Den bokførte egenkapitalen på 698 mill kr tilsvarer 2,43 kr per aksje og 38 % egenkapitalandel. Aksjekursutvikling Scana-aksjens sluttnotering ved utgangen av tredje kvartal var 1,52 kr. Dette gir en markedsverdi på konsernet på 438 mill kr. pr. 30.9. Ved utgangen av fjerde kvartal 2011 var sluttnoteringen 1,61. I tredje kvartal er det omsatt 6,6 mill aksjer av totalt utestående 287,9 mill aksjer. Hittil i år er det totalt omsatt 24,4 mill aksjer. Scanas beholdning av egne aksjer er 113 010. Scana har en Market Maker avtale for å fremme likviditet i aksjen og sikre oppføring på hovedlisten Oslo Børs Match. Omstilling Som del av konsernets program for kostnadsreduksjoner, gjennomføres omstilling i Polen og Kina. Til sammen reduseres antall ansatte med ca. 130 personer. Omstillingene er et ledd i Scanas program for kostnadsreduksjoner og får full effekt fra 2013. Scana samler virksomhetene under nye forretningsområder. Dette skal bidra til å øke verdiskapningen i konsernet. Selskapsstrukturen tydeliggjør økt fokus mot energimarkedet, øker mulighetene for synergier mellom selskapene og gir et klarere lederansvar. Den nye strukturen muliggjør alternative utviklingsløp i de ulike forretningsområdene. Det pågår for tiden rekruttering til lederposisjonene i de nye forretningsområdene. FORRETNINGSOMRÅDER Scana Energy Forretningsområdet omfatter selskapene Scana Steel Bjørneborg, Scana Steel Søderfors, Scana Subsea, Scana Steel Booforge og Scana Machining. Alle lokalisert i Sverige. Driftsinntektene utgjør 158 mill kr i tredje kvartal 2012. Dette er en reduksjon på 11 % mot tilsvarende periode i 2011. EBITDA for tredje kvartal er på -2 mill kr som tilsvarer -1 % EBITDA margin mot 3 % i tilsvarende periode i 2011. Ordre Forretningsområdets netto ordreinngang var 163 mill kr i tredje kvartal. Markedet preges av korte leveringstider og den utvidede vedlikeholdsstansen i Scana Steel Bjørneborg, medførte derfor lavere ordreinngang enn normalt for forretningsområdet. Ordrereserven utgjør 431 mill kr mot 433 mill kr på samme tidspunkt i 2011. Drift Viktige deler av pressen i Bjørneborg er byttet ut under sommerens vedlikeholdsstans. Dette ga to ukers ekstra stopp i fabrikken, med en resultateffekt på ca. -16 mill kr. Den nye pressen er forretningsområdets mest kritiske utstyr og utskiftningen øker presisjon, forbedrer driftseffektivitet og reduserer framtidig risiko. Marked Fortsatt lave priser innen energiområdet, internasjonal uro som følge av den europeiske gjeldskrisen og sterk svensk krone, gir press på marginer og lønnsomhet innen forretningsområdet.
Lav global aktivitet knyttet til kontrahering av skip påvirker i betydelig grad forretningsområdets lønnsomhet. Imidlertid har Scana Energy igjen økende aktivitet knyttet til det marine markedet. Nøkkelkunder signaliserer også forventning om høyere aktivitet fra 2013, noe som har stor betydning for resultatutviklingen innen forretningsområdet. Den globale aktiviteten innen olje- og gass er høy. Scana Energy leverer blant annet komponenter til stigerør til feltutbygginger på meget dypt vann. Dette er krevende prosjekter med betydelig utviklingsarbeid. Flere av disse prosjektene er nå under ferdigstillelse og både resultatene av utviklingsarbeidet og markedet generelt gir grunnlag for bedret lønnsomhet for fremtidige prosjekter. Det forventes høy ordreinngang av komponenter til stigerør i fjerde kvartal. Det er igangsatte et prosjekt på tvers av selskapene i forretningsområdet for ytterligere å styrke salgsarbeidet mot både eksisterende og nye kunder. Scana Propulsion Rapporteringen omfatter produksjonsvirksomhetene Scana Volda, Scana Mar-El, Scana Zamech (Polen), samt service og salgskontorer i Singapore, Shanghai og Louisiana. Driftsinntektene utgjør 78 mill kr i tredje kvartal 2012. Dette er en nedgang på 1 % mot tilsvarende periode i 2011. EBITDA for tredje kvartal er på 4 mill kr som tilsvarer 6 % EBITDA margin mot 8 % i tilsvarende periode i 2011. Ordre Ordreinngangen var 68 mill kr i tredje kvartal. Ordrereserven utgjør 240 mill kr mot 187 mill kr på samme tidspunkt i 2011, en økning på 28 %. Drift Omstruktureringen av virksomheten i Polen er under gjennomføring. Scana Zamech gjøres om til en ren salgs og service-virksomhet, mens produksjon av nye anlegg overføres til Scana Volda. Antall ansatte i Polen reduseres med ca. 30 personer. I regnskapet er det inkludert engangskostnader knyttet til omstillingen med 9 mill. kr. Marked Sett i lys av et svakt internasjonalt marinemarked, forventer Scana Propulsion tilfredsstillende ordreinngang innen nysalg. Dette på grunn av sterk fokus mot offshoreog andre spesialskip. Den positive utviklingen innen service og ettermarkedstjenester ventes å fortsette. Scana har kommersialisert banebrytende teknologi gjennom kontrakt på levering av nyutviklet fremdriftssystem til Kleven Maritime. Ugland Offshore er sluttkunde for fartøyet. Propellsystemet har to propeller drevet av effektive permanent-magnet motorer. Propellene roterer uavhengig av hverandre i samme aksellinje. Fremdriftssystemet er nyskapende og gir økt pålitelighet og kraftig forbedring av drivstofføkonomi. Frem til nå har Scana hatt stor styrke i markedet for ankerhåndteringsfartøy. Det nye konseptet gir Scana også et spennende fotfeste i supply-båt markedet. Scana ser derfor på ordren som strategisk viktig. Scana jobber med flere utviklingsprosjekter som det stilles store forventninger til.
Scana Offshore Rapporteringen omfatter selskapene Scana Offshore Vestby, Scana Steel Stavanger, Scana Offshore Technology, Scana Offshore Services i Houston og Singapore, samt Scana Skarpenord og Scana Korea Hydraulic. Driftsinntektene utgjør 131 mill kr i tredje kvartal 2012. Dette er en nedgang på 11 % mot tilsvarende periode i 2011 og skyldes forskjøvet oppstart av offshore ordre. EBITDA for tredje kvartal er på -1 mill kr som tilsvarer -1 % EBITDA margin mot 4 % i tilsvarende periode i 2011. Ordre Ordreinngangen var 140 mill kr i tredje kvartal. Ordrereserven utgjør 474 mill kr mot 586 mill kr på samme tidspunkt i 2011. Nedgangen i ordrereserve skyldes fremdrift på Brasil kontrakten som ble inngått i første kvartal 2011. Drift Scana Steel Stavanger er i utvikling mot mer olje- og gass relaterte prosjektleveranser. Dette er krevende, men viktig for fremtidig resultatutvikling. Selskapet har lykkes med å hente meget interessante kontrakter i det internasjonale olje- og gassmarkedet. For selskapet har leveransene av høykvalitets stål til oljebrønner tatt seg opp igjen gjennom tredje kvartal, mens oppstart av stor offshore ordre til Samsung Heavy Industry i Sør Korea er utsatt fra tredje til fjerde kvartal på grunn av gjenstående tekniske avklaringer. Resultatet for tredje kvartal trekkes ned av negativt driftsresultat for Scana Offshore Vestby. Scana Offshore Vestby har økt antall prospekter når det gjelder losse- og lastesystemer til FPSO-markedet og leveranser til vedlikeholdsmarkedet i Nordsjøen. Økning av denne type leveranser er nødvendig for å oppnå lønnsomhet for selskapet. Scana Steel Stavanger øker varmebehandlingskapasiteten for de mest høylegerte produkter, produkter hvor selskapet har god konkurransekraft og lønnsomhet. Scanas salg og produksjon av ventilstyringssystemer har utgangspunkt i selskaper i Norge og Korea. Selskapene har noe økende aktivitet som følge av økte leveranser til FPSO-prosjekter i Korea. Marked Det globale olje- og gass markedet forventes positivt fremover, noe som skal reflekteres i forretningsområdets videre resultatutvikling. Scanas selskaper er fortsatt i en utviklingsgsfase, men nærmer seg lønnsomhet. For Scana er det spesielt interessant at FPSO-markedet ser ut til å utvikle seg positivt fremover. Dette er viktig for lønnsomhet i Scana Offshore Vestby og da også viktig for forretningsområdets resultat. Det er god aktivitet knyttet til service- og reparasjon og resultatet for Scana Offshore forventes å utvikle seg positivt gjennom fjerde kvartal.
Øvrige selskap Rapporteringen omfatter hovedsakelig virksomheten Leshan Scana Machinery i Kina Driftsinntektene utgjør 33 mill kr i tredje kvartal. Dette er en nedgang på 37 % mot tilsvarende periode i 2011. EBITDA for tredje kvartal er på -4 mill kr som tilsvarer -12 % EBITDA margin mot 2 % i tilsvarende periode i 2011. Ordre Ordreinngangen var 19 mill kr i tredje kvartal. Ordrereserven utgjør 88 mill kr mot 119 mill kr på samme tidspunkt i 2011. Drift Scana har hatt fokus på å stabilisere driften av selskapet og planlegger å gjennomføre bemanningsreduksjoner for å tilpasse kostnadsnivået til aktivitetsnivået. Marked Aktivitetsnedgangen for Leshan Scana Machinery reflekterer en betydelig nedgang i det kinesiske stålmarkedet, med en volumreduksjon på ca. 40 % i de markeder Scana opererer. De stimuleringstiltak som kinesiske myndigheter nå har besluttet, er derfor viktige for Scana i Kina. Utsikter Scanas hovedprodukter er nisjeorienterte og ledende innen sine markedssegmenter. Ny overordnet selskapsstruktur tydeliggjør økt fokus mot energimarkedet, øker muligheter for synergier mellom selskaper og gir et klarere lederansvar for de enkelte forretningsområder. I tillegg åpner strukturen for videre strategiske tilpasninger. Scana legger ikke til grunn en mer positiv endring i europeisk og global utvikling gjennom 2013, men venter resultatforbedringer som følge av egne strategiske og operative grep, samt vekst innen Scanas utvalgte satsingsområder. Scana ser en gradvis økende aktivitet knyttet til det marine markedet for offshore- og spesialskip, og en positiv ordreinngang knyttet til olje- og gass markedet. Blant annet vil Scana ta nye order for leveranse av komponenter til stigerør. I tillegg forventes det i 2013 noe økt aktivitet innen FPSO-markedet, et marked som også er viktig for Scana. Omlegging av produksjon til mer avanserte og komplette produkter og komponenter til energimarkedet (inkludert olje- og gass) er i god utvikling og vil øke Scanas markedsposisjon og inntjeningsevne. Stavanger, 24. oktober 2012 Styret og Konsernsjef Scana Industrier ASA
Resultatregnskap - Konsern Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K3 12 K3 11 K2 12 K1 12 K4 11 2012 2011 2011 Driftsinntekter 399 449 557 559 613 1 515 1 429 2 042 Vareforbruk 144 168 196 205 266 545 605 871 Beholdningsendringer varer i arbeid og ferdigvarer -10 1 9 11-10 10-2 -12 Lønn og sosiale kostnader 150 148 189 196 188 535 480 668 Andre driftskostnader 124 123 141 150 152 415 367 519 Avskrivninger 22 23 20 20 19 61 62 81 Sum driftskostnader 431 462 554 583 615 1 567 1 512 2 127 Driftsresultat -32-13 3-23 -2-53 -83-85 Finansinntekter 15 26 23 23 23 61 103 126 Finanskostnader -32-39 -29-35 -36-95 -113-149 Netto finansposter -16-13 -6-12 -12-34 -10-23 Resultat før skatt -48-27 -3-35 -14-87 -93-107 Beregnet skattekostnad -12-7 -1-9 -0-22 -25-25 Netto resultat -37-19 -3-26 -14-65 -69-83 Henføres til: Eiere i morselskapet -35-21 -3-23 -14-60 -70-84 Minoritetsinteresser -2 2 0-3 0-5 1 1 Resultat pr. aksje -0,12-0,13-0,01-0,10-0,09-0,22-0,41-0,50 Resultat pr. aksje utvannet -0,12-0,13-0,01-0,10-0,09-0,22-0,41-0,50 Andre inntekter og kostnader Endring ved kontantstrømsikring -4-8 -1 2-8 -3-19 -27 Endring ved sikring nettoinvestering -3-1 0 2-5 -1 5 0 Omregningsdifferanser -2 15 7-10 11-6 -4 7 Sum andre inntekter og kostnader -10 6 6-6 -2-9 -18-20 Totalresultat -47-14 4-32 -16-75 -87-103 Nøkkeltall: Driftsresultat før avskrivninger - EBITDA -10 10 22-4 17 8-21 -4 EBITDA i % av driftsinntekter -3 % 2 % 4 % -1 % 3 % 1 % -1 % 0 % Driftsresultat i % av driftsinntekter -8 % -3 % 0 % -4 % 0 % -3 % -6 % -4 % Netto resultat i % av driftsinntekter -9 % -4 % 0 % -5 % -2 % -4 % -5 % -4 % Ordreinngang 390 443 563 520 587 1 473 1 759 2 346 Ordrereserve 1 234 1 325 1 262 1 272 1 304 1 234 1 325 1 304 Balanse - Konsern NOK millioner 30.09.12 30.09.11 30.06.12 31.03.12 31.12.11 30.09.12 30.09.11 31.12.11 Immaterielle eiendeler 136 132 141 133 134 136 132 134 Utsatt skattefordel 54 36 47 44 37 54 36 37 Varige driftsmidler 773 747 753 752 777 773 747 777 Finansielle anleggsmidler 12 12 12 12 12 12 12 12 Sum anleggsmidler 974 927 953 940 959 974 927 959 Varelager 367 358 353 363 378 367 358 378 Fordringer 448 562 535 574 525 448 562 525 Terminkontrakter, derivater 3 6 5 5 6 3 6 6 Betalingsmidler 26 49 133 85 38 26 49 38 Eiendeler holdt for salg 0 18 0 0 0 0 18 0 Sum omløpsmidler 844 993 1 026 1 027 947 844 993 947 Sum eiendeler 1 818 1 919 1 979 1 967 1 906 1 818 1 919 1 906 Innskutt egenkapital 482 333 482 481 333 482 333 333 Opptjent egenkapital 193 285 237 234 269 193 285 269 Minoritetsinteresser 23 28 25 25 28 23 28 28 Egenkapital 698 646 744 740 630 698 646 630 Rentebærende langsiktig gjeld 257 374 330 334 18 257 374 18 Terminkontrakter, derivater 14 1 9 8 10 14 1 10 Annen langsiktig gjeld 66 78 72 68 71 66 78 71 Sum langsiktig gjeld 337 453 410 410 99 337 453 99 Rentebærende kortsiktig gjeld 183 192 140 145 490 183 192 490 Terminkontrakter, derivater 16 13 16 17 14 16 13 14 Rentefri kortsiktig gjeld 584 616 668 655 673 584 616 673 Sum kortsiktig gjeld 783 821 824 816 1 177 783 821 1 177 Sum gjeld og egenkapital 1 818 1 919 1 979 0,000 1 967 1 906 0,000 1 818 1 919 1 906 0,000 Nøkkeltall: Egenkapitalandel 38 % 34 % 38 % 38 % 33 % 38 % 34 % 33 % Brutto rentebærende gjeld 441 566 470 479 509 441 566 509 Netto rentebærende gjeld 415 517 336 393 471 415 517 471 Gearing (brutto rentebærende gjeld dividert på egenkapital) 0,6 0,9 0,6 0,6 0,8 0,6 0,9 0,8 Egenkapitalandel eks. terminkontrakter, derivater 40 % 34 % 39 % 39 % 34 % 40 % 34 % 34 %
Kontantstrømoppstilling - Konsern Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K3 12 K3 11 2012 2011 2011 Resultat før skatt -48-27 -87-93 -107 Betalt skatt -1-0 -3-1 4 Urealiserte verdiendringer, gevinst ved salg av anlegggsmidler og ikke kontantstrømposter 2 10 10 10 3 Avskrivninger og nedskrivninger 22 23 61 62 81 Renteinntekter og rentekostnader 7 7 21 23 31 Endring i arbeidskapital -10-51 0-25 49 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -29-39 3-23 60 Salg av anleggsmidler 0 0 6 1 3 Investeringer i anleggsmidler -37-27 -69-51 -73 Salg av eierandel 0-1 0 78 78 Kjøp av virksomhet 0 0 0-80 -80 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -37-27 -63-52 -72 Opptak av ny langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner 0 0 349 13 13 Nedbetaling av langsiktig rentebærende gjeld til kredittinstitusjoner -51-1 -395-26 -50 Netto endring i rentebærende gjeld 17 49-9 68 26 Innskutt kapital 0 0 141 1 1 Utbytte 0 0 0 0 0 Betalt andre finanskostnader -2-7 -18-9 -11 Netto betalte renter -6-6 -20-23 -31 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -42 35 48 24-51 Netto kontantstrøm -108-30 -12-51 -63 Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 133 78 38 101 101 Valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter -0 0-0 -1-1 Kontantbeholdning ved periodens slutt 26 49 26 49 38 Oppstilling av endring egenkapital - Konsern Aksjekapital Egne Annen innskutt Fond for Annen omregning Fond for verdi- Minoritets Sum egen- NOK millioner aksjer egenkapital egenkapital sdifferanser endringer Sum interesser kapital Pr 01.01.11 210 0 122 342 22 10 704 27 731 Totalresultat for perioden -84 7-27 -104 1-103 Opsjonsprogram 1 1 1 Innskutt kapital 0 1 1 1 Egenkapital pr 31.12.11 210 0 124 258 28-17 602 28 630 Aksjekapital Egne Annen innskutt Fond for Annen omregning Fond for verdi- Minoritets Sum egen- aksjer egenkapital egenkapital sdifferanser endringer Sum interesser kapital Pr 01.01.12 210 0 124 258 28-17 602 28 630 Totalresultat for perioden -60-6 -3-69 -5-75 Opsjonsprogram 1 1 1 Innskutt kapital 150-3 -6 141 141 Egenkapital pr 30.09.12 360 0 122 192 22-20 675 23 698
Noter - Konsernregnskap Note 1 - Overordnet informasjon Scana Industrier ASA sammendratte konsernregnskap for tredje kvartal 2012 ble godkjent på styremøte 24. oktober 2012. Regnskapstallene er ikke reviderte. Delårsrapporten er utarbeidet i tråd med IAS 34 Delårsrapportering. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er brukt som i siste årsregnskap. Note 2 - Segmenter Kvartal Hittil i år Helår NOK millioner K3 12 K3 11 K2 12 K1 12 K4 11 2012 2011 2011 Energy: Driftsinntekter 158 178 236 241 268 635 574 842 EBITDA -2 5 25 13 13 36 11 23 EBITDA margin -1 % 3 % 11 % 5 % 5 % 6 % 2 % 3 % Ordreinngang 163 183 237 219 266 619 618 883 Ordrereserve 431 433 433 433 439 431 433 439 Propulsion: Driftsinntekter 78 79 95 72 96 246 256 351 EBITDA 4 6 7-1 11 10 4 16 EBITDA margin 6 % 8 % 8 % -2 % 12 % 4 % 2 % 5 % Ordreinngang 68 52 140 61 149 270 173 323 Ordrereserve 240 187 246 226 235 240 187 235 Offshore: Driftsinntekter 131 147 193 214 207 537 466 674 EBITDA -1 6 1-3 -6-3 -11-18 EBITDA margin -1 % 4 % 1 % -1 % -3 % -1 % -2 % -3 % Ordreinngang 140 176 149 199 149 488 818 967 Ordrereserve 474 586 479 514 534 474 586 534 Other Business: Driftsinntekter 33 52 36 33 46 102 144 190 EBITDA -4 1-2 -4 0-10 2 2 EBITDA margin -12 % 2 % -6 % -12 % 0 % -10 % 1 % 1 % Ordreinngang 19 32 36 41 23 97 151 173 Ordrereserve 88 119 105 99 96 88 119 96 Other / Elimination: Driftsinntekter -2-6 -3-1 -4-6 -11-16 EBITDA -7-8 -9-8 -1-24 -27-28 Note 3 - Rentebærende gjeld Pr. 30.09.12 Kortsiktig Langsiktig Sum rentebærende gjeld 183 483 257 022 Pr. 31.12.11 Kortsiktig Langsiktig Sum rentebærende gjeld 490 291 18 209 Scana signerte 23. desember 2011 term sheet med DNB, Nordea og Handelsbanken om et flervaluta terminlån på 348 MSEK og en løpende driftskredittfasilitet på 280 MNOK. Dette erstatter utstående flervaluta terminlån og løpende kredittfasilitet fra 2007 med forfall 24. oktober 2012. De nye fasilitetene vil ha en løpetid på tre år. Ny låneavtale ble endelig signert 22. mars 2012. Ny kredittfasilitet har lånevilkår knyttet til forholdet mellom netto gjeld og EBITDA, egenkapitalandel, investeringsnivå, likviditetsreserve og utbyttebegrensning. I andre kvartal 2012 har Scana refinansiert Leshan Scana Machinery Ltd. Låneavtalen gir avdragsfrihet til og med andre kvartal 2013 og har cross default med nytt terminlån og driftskredittfasilitet. Note 4 - Verdivurdering knyttet til verdifall Konsernet har foretatt nedskrivning i Scana Zamech med bakgrunn i besluttet restrukturering. Det er ikke identifiser øvrige mindreverdier knyttet til varige driftsmidler eller immaterielle eiendeler i konsernet. Note 5 - Totalresultat Oppstillingen viser verdiendring knyttet til kontantstrømsikring som vedrører sikring av strømprisen knyttet til virksomhetene i Sverige og stålverket i Norge og kontantstrømsikring som vedører sikring av renten for deler av konsernfinansieringen. I tillegg presenteres sikring av nettoinvesteringen i svenske virksomheter og omregningsdifferanser. Note 6 - Skatt Skatt beregnes basert på resultat før skatt med tilhørende skattesats i land hvor virksomhetene er lokalisert.