Kvartalsregnskap Pr. 31.03.08 Sparebanken BIEN AS Postboks 6790 St. Olavs Plass, 0130 OSLO - Telefon 0 24 36 - Nettadresse: www.bien.no
Regnskapsrapport for 1. kvartal 2008 Innledning Sparebanken Bien AS hadde i 1. kvartal et resultat av ordinær drift etter skattekostnad på kr 1,3 mill. Dette er 0,2 mill lavere enn tilsvarende periode i fjor. Resultatregnskapet Driftsresultatet før tap, nedskrivninger og skatt var ved utgangen av kvartalet kr 1,8 mill mot kr 2,0 mill i fjor. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde kr 9,2 mill, eller 2,21 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Økningen i rentenetto på kr 1,4 mill har sammenheng med høyere utlånsvolum. Netto andre driftsinntekter utgjorde 0,3 mill, tilsvarende 0,06 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Dette er en nedgang på kr 0,4 mill i forhold til samme periode i fjor og skyldes netto verdiendring på obligasjonsbeholdningen og lavere provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Totale driftskostnader var på kr 7,7 mill eller 1,85 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Dette er kr 1,2 mill høyere enn tilsvarende periode i fjor. Økningen skyldes høyere personalkostnader og tap i forbindelse med konkursen i Terra Securities ASA. Brutto misligholdte lån er redusert med kr 1,5 mill sammenlignet med samme tidspunkt i fjor, mens det har vært en økning i første kvartal på kr 3,0 mill. Det vises for øvrig til note 1. Risiko og tap Risikoen i utlånsporteføljen er i det vesentligste knyttet til boligfinansiering. Kun 4,3 % av utlånsvolumet knyttet til boligfinansiering har pantegrunnlag utover 80 % av forsvarlig verdigrunnlag. Andelen av lån til næringsformål, boligfinansiering utover 80 % av verdigrunnlaget og blancolån utgjør kun 10,4 %. Andelen av finansiering utover 80 % har gått ned. Det samme har utlån til andre formål. Selv i et labilt boligmarked med reduksjon i prisnivået i de mest utsatte områder og boligtyper, vurderes risikoen for tap i porteføljen av boliglån som svært begrenset. Banken har en innskuddsprosent på 77,1 %. Utover innskudd fra kunder er virksomheten finansiert ved obligasjonslån på til sammen kr 150 mill med forfall i 2010, samt sertifikater på kr 150 mill med forfall inneværende år og neste år. I tillegg er det opptatt et nytt obligasjonslån med en ramme på kr 300 mill. Første innbetaling på kr 45 mill skjer i annet kvartal. Styret har fastsatt likviditetspolicy som angir klare rammer for forfallsstruktur og sammensetning av finansieringen. Styret vurderer bankens likviditetssituasjon som tilfredsstillende. Banken er i liten grad berørt av den generelle vanskelige likviditetssituasjonen som nå preger bankmarkedet. Fundingkostnaden har imidlertid økt kraftig, noe bankene så langt i liten grad har kunnet kompensere med økte priser på utlån på grunn av konkurransen i markedet.. Balansen Ved utgangen av kvartalet utgjorde forvaltningskapitalen kr 1.706 mill som er en økning på kr 82 mill fra årsskiftet. Sammenlignet med samme tidspunkt i fjor har det vært en økning på kr 294 mill som gir en årsvekst på 21 %. Innskudd fra kunder utgjorde ved utgangen av mars kr 1.214 mill. Sammenlignet med samme periode i fjor har det vært økning på kr 102 mill. Dette tilsvarer en årsvekst på 9 %. Siden årsskiftet er innskuddene økt med kr 8 mill. Utlån til kunder utgjorde ved utgangen av mars kr 1.576 mill. I siste tolvmåneders periode har utlånene økt med kr 270 mill. Dette tilsvarer en årsvekst på 21 %. Siden årsskiftet er det registrert en økning i utlånsvolumet på kr 40 mill.
Ansvarlig kapital Banken rapporterer fra 1. januar etter den nye kapitaldekningsforskriften. Kredittrisiko beregnes etter forenklet metode der boliglån innenfor 80 % av verdi vekter 35 %. Netto ansvarlige kapital var ved utgangen av kvartalet kr 141,2 mill. Perioderesultatet er ikke tillagt kapitalen. Kjernekapitalen utgjør kr 124,8 mill. Kapitaldekningen er beregnet til 18,38 %. Kapitaldekning etter de tidligere kapitaldekningsregler var på 16,13 % ved årsskiftet. Styret har fastsatt styringsparameter for soliditet med et minimum av kapitaldekning etter Pilar 1 på 15 %. Det vises for øvrig til note 2. Styret har i henhold til ICCAP rapport for 2008 beregnet totalt behov for ansvarlig kapital på kr 98,2 mill i forhold til bankens risikoprofil, som gir et beregnet overskudd av ansvarlig kapital på 38,3 mill. Banken har en tilfredsstillende kapitalsituasjon for 2008. Andre forhold Sparebanken Bien ble omdannet til aksjesparebank med virkning fra 1. januar med en aksjekapital på kr 100,1 mill og et overkursfond på kr 34 mill. Stiftelsen Sparebanken Bien, hvis formål er å være langsiktig eier av aksjesparebanken, eier samtlige aksjer. Styret vil i løpet av året vurdere en aksjeemisjon i forhold til fremtidig kapitalbehov. Omdannelsen ble gjennomført i henhold til finansieringsvirksomhetslovens 2-19 og 2-20, som virksomhetsoverdragelse ved at aktiva og passiva i sin helhet ble overdratt til aksjesparebanken, og videreført med regnskapsmessig kontinuitet. Regnskapet rapporteres med sammenlignbare tall fra Sparebanken Bien. Utsiktene for resten av året Første kvartal har vært preget av den internasjonale krisen innen finanssektoren som har gitt utslag i en mer presset likviditetssituasjon også i det norske marked, med høyere fundingkostnad som konsekvens. Dette reduserer bankens inntjening inntil det er mulig å ta dette ut i høyere utlånspriser. Likeledes er det en langt mer labil situasjon i boligmarkedet som gir seg utslag i at boligsøkere er mer avventende med investering i ny bolig. Styret forventer av den grunn en lavere volumutvikling i 2008 på bankens hovedprodukter sammenlignet med fjorårets vekst. Oslo, 22. april 2008 I styret for SPAREBANKEN BIEN AS Inger Elise Birkeland Christian Venge Tollefsen Odd Jarle Olsen leder Svenn Kristiansen Hilde Svanteson Hans Eid Grøholt adm. banksjef
Sparebanken Bien AS Regnskapet pr 31.03.2008 Resultat(i hele kr. tusen) 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 Renteinntekter og lignende inntekter 27.560 15.906 80.793 Rentekostnader og lignende kostnader 18.354 8.136 46.936 Netto rente-og kredittprovisjonsinntekter 9.206 7.770 33.857 Utbytte og og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 5 37 1.912 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 1.580 1.569 6.533 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 744 595 3.215 Netto verdiendr.og gevinst/tap på valuta og verdip. som er oml.m. -582-298 -1.122 Andre driftsinntekter 0 0 2.562 Lønn og generelle administrasjonskostnader 6.041 5.210 21.110 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 470 302 1.436 Andre driftskostnader 1.183 1.008 4.239 Tap på utlån, garantier mv. 21 12 605 Netto verdiendr og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsm. 0 0 0 Resultat av ordinær drift før skatt 1.750 1.975 14.347 Skatt på ordinært resultat 494 550 3.705 Resultat av ordinær drift etter skatt 1.256 1.425 10.642 Balanse(i hele kr. tusen) 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 15.746 12.072 12.519 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 50.742 0 2.307 Utlån til og fordringer på kunder 1.575.768 1.305.290 1.536.128 Individuell tapsavsetninger 3.515 6.567 3.515 Gruppevis tapsavsetning 6.000 3.000 6.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 1.566.253 1.295.723 1.526.613 Overtatte eiendeler 4.253 5.037 4.253 Sertifikater,obl. og andre rentebærende verdip. med fast avkastning 35.019 65.023 45.319 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 18.866 19.387 19.296 Immaterielle eiendeler 2.780 3.314 3.073 Varige driftsmidler 654 2.069 748 Andre eiendeler 2.312 335 804 Forsk. bet. ikke pål. kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 8.896 9.086 8.918 SUM EIENDELER 1.705.521 1.412.046 1.623.850 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 2.039 47.304 45 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.214.379 1.111.931 1.205.882 Sertifikater 150.000 100.000 Ihendehaverobligasjoner 149.666 79.952 129.736 Annen gjeld 6.546 6.747 17.812 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 20.359 11.568 7.366 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 7.186 8.132 7.350 Ansvarlig lånekapital 19.990 19.950 19.980 SUM GJELD 1.570.165 1.285.584 1.488.171 Innskutt egenkapital 134.100 125.037 0 Opptjent egenkapital 1.1 0 125.037 125.037 Regnskapsperiodens resultat etter skatt 1.256 1.425 10.642 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 1.705.521 1.412.046 1.623.850
NØKKELTALL(I prosent av gj.sn. forv.kapital) 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 Renteinntekter 6,62 4,56 5,39 Rentekostnader 4,41 2,33 3,13 Netto rente-og kredittprovisjonsinntekter 2,21 2,23 2,26 Utbytte og og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 0,00 0,01 0,13 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0,38 0,45 0,44 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 0,18 0,17 0,21 Netto verdiendr. og gevinst/tap på valuta og verdip. som er oml.m. -0,14-0,09-0,07 Andre driftsinntekter - - 0,17 Lønn og generelle administrasjonskostnader 1,45 1,49 1,41 Avskrivninger mv av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 0,11 0,09 0,10 Andre driftskostnader 0,28 0,29 0,28 Tap på utlån, garantier mv. 0,01-0,00-0,04 Netto verdiendr og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsm. - - - Resultat av ordinær drift før skatt 0,42 0,57 0,96 Skatt på ordinært resultat 0,12 0,16 0,25 Resultat av ordinær drift etter skatt 0,30 0,41 0,71 Noter i tilknytning til regnskapsrapport for 1. kvartal 2008 Note 1: Tapsavsetninger og mislighold Oversikt over misligholdte lån 31.03.2008 31.12.2007 31.03.2007 Brutto misligholdte engasjement 10.131 7.132 11.569 individuell nedskrivning 0 0 0 Netto misligholdte engasjement 10.131 7.132 11.569 Øvrige tapsutsatte lån 31.03.2008 31.12.2007 31.03.2007 Brutto tapsutsatte engasjement 6.409 6.408 6.576 individuell nedskrivning 3.515 3.515 6.567 Netto tapsutsatte engasjement 2.894 2.893 9 Gruppevis nedskrivning 31.03.2008 31.12.2007 31.03.2007 Gruppevis nedskrivning pr. 1.1 6.000 3.000 3.000 Periodens gruppevise nedskrivning 0 3.000 0 Gruppevis nedskrivning 6.000 6.000 3.000 Individuell nedskrivning 31.03.2008 31.12.2007 31.03.2007 Individuell nedskrivninger pr. 1.1 3.515 6.567 6.567 Periodens konstaterte tap 0 0 0 Nye individuelle nedskrivninger i perioden 0 0 0 Tilbakeføring av individuell nedskrivninger i perioden 0 3.052 0 Individuell avsetning 3.515 3.515 6.567 Periodens tapskostnader 31.03.2008 31.12.2007 31.03.2007 Periodens endring i individuell nedskrivninger 0 3.052 0 Periodens endring i gruppevis nedskrivninger 0 3.000 0 Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuell 0 2 0 nedskrivning Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er individuelt nedskrevet 64 308 0 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 43 863 12 Periodens tapskostnader 21 605 12
Note 2: Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning er for tiden at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Ansvarlig kapital 31.03.2008 31.12.2007 31.03.2007 Kjernekapital 124.797 125.221 113.651 Tilleggskapital 16.419 16.429 15.821 Sum netto ansvarlig kapital 141.216 141.650 129.472 31.03.2008 31.12.2007 31.03.2007 Eiendeler som ikke inngår i handelsporteføljen 679.582 869.268 759.506 Poster utenfor balansen som ikke inngår i handdelsporteføljen 23.712 25.679 3.105 Operasjonell risiko 78.112 Fradrag for ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner -7.103-7.103-8.258 Fradrag for tapsavsetninger -6.100-9.615-9.667 Risikovektet beregningsgrunnlag 768.203 878.229 744.686 Kapitaldekning 18,38 % 16,13 % 17,39 % Ansvarlig kapital over minstekravet 79.760 71.392 61.377