PRESENTASJON regnskap 2. kvartal Helgeland Sparebank Konsern Q1234 1
Hovedtrekk i 2. kvartal Godt resultat Realisert gevinst aksjer og økt utbytte Lave tap på utlån God kostnadskontroll Reduserte årsverk Tilfredsstillende egenkapitalavkastning Stabil nettorente i kroner Moderat utlånsutvikling Meget god innskuddsvekst og god innskuddsdekning God likviditet med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering Q1234 2
Hovedtrekk regnskap i 2. kvartal 2.kv. 2.kv. 09 Driftsresultat før skatt 46 mill 28 mill Nettorente 1,60 % 1,72 % Netto verdiendring på finansielle instrumenter 0,23 % 0,00 % Ordinære kostnader i % av forvaltingskapital 1,16 % 1,32 % Nedskrivning utlån 0,07 % 0,11 % Resultat før skatt 0,98 % 0,68 % Q1234 3
Kvartalsvis resultatutvikling (konsern) 2. kv. 1. kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv. (mill.kr.) 09 09 09 09 08 Rentenetto 75 77 82 80 73 66 88 Netto provisjonsinntekter 17 16 16 18 15 16 16 Netto verdiendr. og gevinst/tap på fin.inst. 8 7 4 0 0-1 Andre driftsinntekter 2 0 1 0 0 1 0 Ordinære driftskostnader 55 53 50 53 55 55 58 Engangseffekt kostnader 150 års jubileum 6 Engangseffekt inntektsføring AFP -27 Nedskrivning på utlån 3 5 12 5 6 29 Driftsresultat 46 64 44 39 28 22 16 2,50 I prosent av forvaltningskapital % 2,00 1,50 1,00 0,50 Ordinære driftskostnader ekskl. engangseffekter 0,00 1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q 2Q periode Rentenetto Netto prov. inntekter Ordinære driftskostnader Q1234 4
Kvartalsvis nøkkeltall (Konsern) 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. I prosent av snitt forvaltning: 09 09 09 09 Nettorente 1,60 % 1,67 % 1,79 % 1,79 % 1,72 % 1,60 % Netto provisjonsinntekter 0,36 % 0,36 % 0,36 % 0,39 % 0,38 % 0,37 % Netto verdiendring og andre inntekter 0,25 % 0,17 % 0,17 % 0,08 % 0,01 % 0,03 % Ordinære kostnader 1,16 % 1,17 % 1, % 1,17 % 1,32 % 1,32 % Engangseffekt kostnader 150 årsjubileum 0,12 % Engangseffekt inntektsføring AFP -0,58 % Tap på utlån 0,07 % 0,11 % 0,27 % 0,23 % 0,11 % 0,15 % Resultat før skatt 0,98 % 1,38 % 0,95 % 0,86 % 0,68 % 0,53 % Ordinære kostnader i % av inntekter 55,6 % 57,0 % 48,1 % 53,2 % 61,5 % 66,3 % Driftskostnader i % av innt. (inkl.jubileum og AFP) 34,3 % Q1234 5
Resultat per 30.06. (konsern) (mill.kr.) 30.06. % 30.06.09 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 152 1,64 139 1,66 Netto provisjonsinntekter 33 0,36 31 0,37 Netto verdiendr. og gevinst/tap på finans.instrumenter 18 0, 0 0,00 Andre driftsinntekter 2 0,02 1 0,02 Sum driftskostnader 87 0,95 1 1,32 Nedskrivninger på utlån, garantier m.v. 8 0,09 11 0,13 Resultat før skatt 1 1,18 50 0,61 Skatt på ordinært resultat 31 0,33 14 0,17 Resultat etter skatt 79 0,85 36 0,44 Egenkapitalavkasting,0 % (4,8% per 30.06.09) Q1234 6
Balansetall (Konsern) (mill.kr.) 30.06. 30.06.09 Forvaltningskapital 19.617 17.741 Brutto utlån 15.863 14.740 Innskudd fra kunder 9.688 8.909 Utlånsvekst - 12 mnd. 7,6 % 7,9 % Personmarked 7,6 % 9,0 % Næringsliv 7,7 % 6,0 % Innskuddsvekst - 12 mnd. 8,7 % 5,9 % Personmarked 5,4 % 9,1 % Næringsliv 15,3 % 0,0 % Innskuddsdekning 61,1 % 60,4 % PM-andel utlån 64,0 % 64,0 % Q1234 7
KREDITTOMRÅDET Q1234 8
Brutto utlån per 30.06. 64,0 % 12 mnd. vekst: PM : 7,6% BM : 7,7 % 4,1 % Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk Industri og bergverk 12,2 % Bygg, anlegg og kraft 2,2 % 4,4 % 2,6 % 4,1 % 6,3 % 0,1 % Handel, hotell og restaurant Eiendomsdrift Transport og tjenestey. næringer Personmarked Kommune og kommuneforetak Brutto utlån:,1 mrd. (9,4 mrd i 2.kv. 09) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån 1,0 mrd (0,9 mrd i 2.kv 09) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment) Av brutto utlån er 84 % lånt ut til kunder på Helgeland Q1234 9
Brutto utlån per 30.06. 18.000 16.000 14.000 12.000.000 Per 30.06. var andel utlån til boligkredittselskapet 14 % av det totale utlånsvolumet. 8.000 6.000 4.000 2.000 0 1.kv.09 2.kv.09 3.kv.09 4.kv.09 1.kv. 2.kv. Utlån morbank Utlån boligkreditt Q1234
Eksponering per risikoklasse Risikoklassifisering PM 0 % 76 % 84 % 84 % 81 % 80 % 60 % 40 % % 19 % % 11 % 13 % 3 % 3 % 2 % 2 % 0 % Lav risiko Middels risiko Høy risiko 30.09.09 31.12.09 31.03. 30.06. Ny scoringsmodell, kort referanseperiode Porteføljescore lagt til grunn. - Porteføljescore uten at sikkerhetsverdier tas hensyn til. - Endring i samsvar med erfaringer og resultat fra andre banker med tilsvarende modell. - Endring i parametersetting fra 30.09.09 til 31.12.09 (Ikke klassifisert engasjement og mislighold gir små utslag og er holdt utenfor i diagrammene.) 0 % 80 % 60 % 40 % % 0 % Risikoklassifisering BM 54 % 52 % 54 % 52 % 29 % 25 % 24 % 27 % 14 % 19 % % 17 % Lav risiko Middels risiko Høy risiko 30.09.09 31.12.09 31.03. 30.06. Q1234 11
Tap på utlån og misligholdte engasjement Tap på utlån - i % av brutto utlån (utvikling) 90 1,0 % 80 0,9 % Mill. kr. 70 60 50 40 30 0 05 06 07 08 09 30.06. 0,8 % 0,7 % 0,6 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % 250 0 Netto misligholdte engasjement - i % av brutto utlån (utvikling) 4,0 % 3,5 % 3,0 % Tap Tap i % av brutto utlån Mill. kr. 150 0 2,5 % 2,0 % 1,5 % Volum netto misligholdte engasjement har variert fra kvartal til kvartal 50 0 05 06 07 1.kv 08 2.kv 08 3.kv 08 4.kv 08 1.kv 09 2.kv 09 3.kv 09 4.kv 09 1.kv 2.kv 1,0 % 0,5 % 0,0 % Netto misligholdte engasjement Netto misligh.i % av brutto utlån Q1234 12
FINANSIERING Q1234 13
Finansiering per 30.06. Andel lang finansiering (>12 mnd.) per 30.06. er ca. 74 % (brutto) Innskuddsdekning på 61,1 % i konsernet og 72,2 % i morbanken Obligasjoner med fortrinnsrett MNOK 1.726. MNOK 900 i bytteordning Forfallsstruktur finansiering per 30.06. 1800 1600 1400 10 00 800 600 400 0 0 3Q 4Q 11 12 13 14 15 Langsiktige lån Sertifikater F-lån OMF Q1234 14
Helgeland Boligkreditt AS Selskapet eies 0 % av Helgeland Sparebank Utlånsvolum 2.256 mill. kr. overført fra Helgeland Sparebank til boligkredittselskapet og inngår i konsernregnskapet Belåningsgrad innenfor 75 % Sikkerhetsmassens fyllingsgrad per 30.06. = 137 % (sikkerhetsmasse i % av OMF) LTV (loan to value) ca. 41 % (Lån i % av eiendomsverdi) Q1234 15
Innskudd fra kunder per 30.06. Innskudd fra kunder fordelt på næring 64,4 % 12 mnd. vekst: PM : 5,4 % BM : 15,3 % 6,5 % 3,7 % 2,8 % 4,2 % 1,3 % 2,9 % 2,9 % 2,1 % Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk Industri og bergverk Bygg, anlegg og kraft Handel, hotell og restaurant Eiendomsdrift Transport og tjenestey. næringer Personmarked Kommuner Totalt: 8,7 % 9,2 % Forsikring og finnasielle foretak 93 % er innskudd fra kunder på Helgeland Q1234 16
VERDIPAPIR Q1234 17
Rentebærende verdipapirportefølje Renteporteføljen (uten kortsiktige likviditetsplasseringer) utgjør ca. 1,6 mrd. eller ca. 8,6 % av konsernets forvaltningskapital Deponi for F-lån MNOK 895 Meget god porteføljekvalitet Minimum "investment grade Større andel covered bonds God diversifisering på utstedere Består hovedsakelig av 3 mnd. FRNs Ingen papir avledet av derivater Porteføljens durasjon er ca. 2,3 år Q1234 18
Rentebærende verdipapirportefølje 30.06. Sektorfordeling Industri, Norge 15 % Kraft, Norge 7 % Statsgar./ Kommune 11 % OMF 26 % Fordeling rating Finansforetak, Utland 9 % Finansforetak, Norge 32 % BBB 16 % BBB - 1 % AAA 19 % BBB + 17 % AA 19 % Ratet portefølje er innenfor bankens strategi A - 11 % A 7 % A + 7 % AA - 3 % Q1234 19
Netto verdiendring på finansielle instrumenter (konsern) 30.06. 30.06.09 Endring Netto urealisert gevinst/ tap på rentebærende verdipapirer 0 14-14 Realisert gevinst/tap rentebærende verdipapirer 3-2 5 Netto gevinst / tap på aksjer 14 1 13 Aksjeutbytte (ekskl. tilknyttede selskap) 5 1 4 Urealisert verdiendring på fastrente utlån 0-1 1 Urealisert verdiendring på innlån og renteswapper -4-13 9 Sum 18 0 18 Utvidet resultat etter IAS 1 Verdiendring over egenkapital (verdipapirer og aksjer) -11 8-19 Rentebærende verdipapirer og aksjer - verdivurdering mot resultat og EK (verdi høyere enn kostpris) Rentebærende obligasjonsportefølje regnskapsføres til virkelig verdi Gjeld ved utstedelse av verdipapirer verdivurdering over resultat Innlån FRNs til amortisert kost (66 %) Innlån fast, sikringsbokføring (24 %) og F.V.O (Fair value option - %) Q1234
EGENKAPITAL Q1234 21
Finansielle mål - soliditet 30.06. 30.06.09 Ansvarlig kapital: 1.442 1.4 Herav kjernekapital 1.406 1.372 Herav tilleggskapital 36 38 Beregningsgrunnlag 12.098.951 Totalkapitaldekning 11,9 % 12,9 % Kjernekapitaldekning 11,6 % 12,5 % Totalkapitaldekning inkl. 50% av resultatet: 12,3 % 13,1 % Kjernekapitaldekning inkl. 50% av resultatet: 12,0 % 12,8 % Høy andel av kjernekapital Kapitaldekning Basel II Kredittrisiko standardmetoden Operasjonell risiko basismetoden Helgeland Sparebank har et mål for kjernekapitaldekning på 11,0 % og totalkapitaldekning på 12,5 %. Målsetting for kjernekapitaldekning er på plass. Behovet for økt tilleggskapital vil bl.a. avgjøres av konsernets balanseutvikling fremover. Q1234 22
EGENKAPITALBEVIS Q1234 23
De største egenkapitalbeviseierne per.08. Antall % andel Antall % andel Sparebank 1 Midt-Norge 660.000,0 Nordisk Finans 125.000 1,9 MP Pensjon 658.147,0 Nervik, Steffen 2.000 1,6 Skagen Vekst 407.400 6,2 Hartviksen, Harald 94.498 1,4 Sparebanken Øst 386.994 5,9 Tromstrygd 75.000 1,1 Helgelandskraft AS 340.494 5,2 Brage Invest AS 54.133 0,8 Sparebankstiftelsen 329.124 5,0 Sivesind Invest AS 52.541 0,8 Haslum Industri AS 221.697 3,4 Kirksæter, Per 52.272 0,8 Sparebanken Vest 0.000 3,0 ROI Invest AS 39.000 0,6 Terra utbytte 137.328 2,1 Toten Sparebank 38.499 0,6 Nordea Bank Norge AS 131.625 2,0 SEB Private Bank 38.350 0,6 Sum største eiere 3.472.809 52,6 Sum største eiere 4.144.2 62,8 Banken har utstedt totalt 6.600.402 stk. egenkapitalbevis Q1234 24
UTSIKTENE FREMOVER Q1234 25
Hovedprioriteringer fremover Styrke relasjon til bankens kunder gjennom målrettet aktivitet for å opprettholde markedsandel på mer enn 50 % Særlig fokus på inntjening og effektivisering av bankdriften Fokus på utlånsmargin, i et tøft konkurransemarked Forebygge tap Kostnadsreduserende tiltak, blant annet gjennom vedtatt program for nedbemanning Opprettholde god finansiell situasjon, med tilfredsstillende andel langsiktig finansiering God egenkapitalforvaltning Utøve en eierpolitikk som blant annet bidrar til å skape bedre likviditet i egenkapitalbeviset og styrke Pris/Bok Q1234 26
Utsikter fremover Relativt begrenset effekt av konjunkturnedgangen i vårt distrikt Gjennomgående optimisme i næringslivet Økt aktivitet utenfor Helgelandskysten Høy sysselsetting i privat sektor Relativt stor andel av arbeidsstyrken i offentlig sektor Forventer moderat vekst i utlån og innskudd Taps- og risikobildet på linje med banker forøvrig Q1234 27
Organisering av finanskonsernet Q1234 28
Kontaktinformasjon For ytterligere informasjon: Administrerende banksjef, Arnt Krane Tlf 75 12 83 21, mobil 415 56271, e-post arnt.krane@hsb.no Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no Banksjef Stab, Inger Lise Strøm Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no Internett: Forretningsadresse: Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no Postboks 68 8601 Mo i Rana Q1234 29
APPENDIKS Q1234 30
De største egenkapitalbeviseierne per 01.07. Antall % andel Antall % andel Sparebank 1 Midt-Norge 660.000,0 Nervik, Steffen 2.000 1,6 MP Pensjon 658.147,0 Hartviksen, Harald 94.498 1,4 Skagen Vekst 407.400 6,2 Tromstrygd 75.000 1,1 Sparebanken Øst 386.994 5,9 Brage Invest AS 54.133 0,8 Helgelandskraft AS 340.494 5,2 Sivesind Invest AS 52.541 0,8 Sparebankstiftelsen 329.124 5,0 Kirksæter, Per 47.172 0,7 Grunnfond Invest AS 256.625 3,9 State Street Bank 45.959 0,7 Haslum Industri AS 221.697 3,4 ROI Invest AS 39.000 0,6 Sparebanken Vest 0.000 3,0 Toten Sparebank 38.499 0,6 Terra utbytte 137.328 2,1 Lærdal Finans AS 38.227 0,6 Sum største eiere 3.597.809 54,5 Sum største eiere 4.184.838 63,4 Banken har utstedt totalt 6.600.402 stk. egenkapitalbevis Q1234 31