Kvartalsrapport 2012 Hovedpunkter Effektiv drift- økt fangsteffektivitet Høyeste fangstvolum i et 2.kvartal Reduserte priser for torsk og hyse Redusert margin som følge av lavere priser og økte kostnader Forventer økte torskekvoter i 2013 Foto: Atli Hansen God drift, men lavere priser Driftsinntekter (Millioner kroner) EBIT verdi og margin (Millioner kroner og prosent) Resultat per aksje (Kroner) 300 140 25% 0,35 0,32 250 200 150 100 50 192 236 201 241 197 120 100 80 60 40 20 16%14% 15% 39 29 29 21% 50 9% 17 20% 15% 10% 5% 0,30 0,25 0,20 0,15 0,10 0,05 0,14 0,25 0,15 0,03 - Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 - Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 0% - Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12
Hovedpunkter Andre kvartal 2012 Høyeste fangstvolum i et 2.kvartal i selskapets historie, med et fangstvolum på 15 005 tonn mot 13 106 tonn i andre kvartal i 2011. Omsetningen i andre kvartal var 197 millioner kroner. Det er 5 millioner kroner høyere enn i andre kvartal 2011. Aker Seafoods oppnådde EBITDA på 38 millioner kroner, en reduksjon på 8 millioner kroner fra samme periode i fjor. Lavere priser og økte bunkerskostnader er hovedårsaken til reduksjonen. EBIT for perioden endte på 17 millioner kroner. Dette er 12 millioner kroner lavere enn tilsvarende periode i 2011. EBIT-marginen var 8,8 prosent for kvartalet sammenlignet med 14,9 prosent i andre kvartal 2011. Resultat før skatt ble 4 millioner kroner i kvartalet mot 16 millioner kroner i 2011. Resultat per aksje ble 0,03 kroner i kvartalet mot 0,14 kroner i andre kvartal i 2011. Netto rentebærende gjeld økte med 23 millioner fra 703 millioner ved utgangen av første kvartal 2012 til 726 millioner ved utgangen av andre kvartal. Aker Seafoods fortsetter fornyingen av trålerflåten og har inngått avtale om salg av fartøyet «Hekktind» til et russisk rederi. Hovedtall 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2011 2012 2012 2011 2012 2011 Driftsinntekter 192 236 201 241 197 425 438 863 Driftsresultat før avskrivninger og amort. EBITDA 46 59 51 70 38 122 108 232 EBITDA margin 24 % 25 % 25 % 29 % 19 % 29 % 25 % 27 % Avskrivninger og amortisering -18-20 -22-21 -20-36 -41-78 Spesielle driftsposter - - - - - - - - Driftsresultat EBIT 29 39 29 50 17 86 67 154 EBIT margin 14,9 % 16,4 % 14,4 % 20,7 % 8,8 % 20,3 % 15,3 % 18 % Netto finansposter -12-10 -11-11 -13-21 -25-41 Resultat før skattekostnad 16 29 18 38 4 66 42 113 Skattekostnad -5-8 -6-11 -1-18 -12-32 Nettoresultat fra videreført virksomhet 12 21 13 27 3 47 30 81 Resultat fra virksomhet holdt for utdeling -12-21 6 0 0-16 0-31 Resultat for perioden 0 0 18 27 3 31 30 50 Resultat pr. aksje viderført virksomhet (NOK) 0,14 0,25 0,15 0,32 0,03 0,56 0,36 0,96 Resultat pr. aksje (NOK) 0,00 0,01 0,22 0,32 0,03 0,37 0,36 0,59 Totalbalanse 2 903 2 835 2 910 2 246 2 275 2 903 2 275 2 910 Egenkapital 1 126 1 109 858 885 869 1 126 869 858 Egenkapitalandel 38,8 % 39,1 % 29,5 % 39,4 % 38,2 % 38,8 % 38,2 % 29,5 % Egenkapitalandel videreført virksomhet 40,6 % 40,6 % Netto rentebærende gjeld 693 653 692 703 726 693 726 692 2
Finansielle resultater Resultatregnskap Aker Seafoods konsernets omsetning i andre kvartal 2012 ble 197 millioner kroner mot 192 millioner kroner i andre kvartal 2011. Økningen i driftsinntekter forklares med økt fisket volum i kvartalet. Det ble fisket mer hyse, men mindre torsk og sei sammenlignet med andre kvartal 2011. EBIT i andre kvartal var på 17 millioner kroner mot 29 millioner kroner i tilsvarende periode i 2011. Nedgangen i driftsresultat forklares med lavere priser, som utgjorde om lag 7 millioner på EBIT samt økte kostnader i forhold til andre kvartal 2011. Omsetningen hittil i år endte på 438 millioner kroner sammenlignet med 425 millioner kroner i første halvår i 2011. EBIT i første halvår var 67 millioner kroner. I samme periode i fjor var EBIT 86 millioner kroner. Resultat før skatt endte på 42 millioner kroner sammenlignet med 66 millioner kroner i første halvår i fjor. Fangstvolumet i Aker Seafoods økte med 14 prosent i andre kvartal sammenlignet med samme periode i fjor, og selskapet har aldri fisket så mye i et 2.kvartal. Fangstvolumet per driftsdøgn økte med 7 prosent, mens fangstverdien per driftsdøgn ble redusert med 3 prosent i forhold til samme periode i 2011. Flåten hadde 62 flere driftsdøgn i andre kvartal 2012 enn i andre kvartal 2011. Fangsteffektivitet per driftsdøgn har øket i forhold til samme periode i fjor, men lavere priser og endret fangstsammensetning har medført en lavere fangstverdi per driftsdøgn. Av det totale fangstvolumet i kvartalet er 22 prosent torsk og 46 prosent hyse. Tilsvarende tall for andre kvartal i 2011 var 34 prosent torskeandel og 30 prosent hyseandel. Netto finanskostnad var 13 millioner kroner i andre kvartal, mot netto 12 millioner kroner i tilsvarende periode i 2011. Resultat før skatt ble 4 millioner kroner i kvartalet mot 16 millioner kroner i andre kvartal i 2011. Balanse og likviditet Totale eiendeler i Aker Seafoods har øket med 29 millioner kroner og utgjorde 2 275 millioner ved utgangen av andre kvartal, mot 2 246 millioner kroner ved utgangen av første kvartal. Investering i flåtefornying utgjør 26 millioner kroner og øvrige anleggsmidler er redusert med 18 millioner kroner. Varelager og kortsiktige fordringer har øket med 4 millioner kroner. Kontanter og bankinnskudd har øket med 18 millioner sammenlignet med utgangen av første kvartal. Finansielle rentebærende anleggsmidler er redusert med en million kroner i kvartalet. Dette er ansvarlig lån samt utleie av utstyr til Norway Seafoods Group. Endringen skyldes betaling av avdrag i kvartalet. Aker Seafoods kontantbeholdning inkludert trekkrettigheter var på 135 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal sammenlignet med 117 millioner kroner ved utgangen av første kvartal 2012. Arbeidskapitalen var negativ med 36 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal. Ved utgangen av forrige kvartal var den negativ med 35 millioner kroner. Netto rentebærende gjeld var 726 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, en økning på 23 millioner kroner fra 703 millioner kroner ved utgangen av første kvartal 2012. Økningen skyldes i hovedsak låneopptak til finansiering av flåtefornying. Aker Seafoods egenkapital var på 869 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, en reduksjon på 16 millioner kroner fra forrige kvartal. Dette tilsvarte en egenkapitalandel på 38,2 prosent sammenlignet med 39,4 prosent ved utgangen første kvartal 2012. Av nedgangen i egenkapitalen skyldes 18 millioner kroner endring i virkelig verdi på kontantstrømssikringer i kvartalet knyttet til rente og oljederivater. Kontantstrøm Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 8 millioner kroner i andre kvartal 2012 sammenlignet med 84 millioner kroner i andre kvartal 2011. Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjorde -30 millioner kroner i andre kvartal sammenlignet med -23 millioner kroner i samme periode i 2011. Investeringene er i hovedsak knyttet til flåtefornyingsprosjektet. Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjorde 40 millioner kroner i andre kvartal sammenlignet med -26 millioner kroner i samme periode i 2011. Det er i kvartalet foretatt opplåning i forbindelse med 3
flåtefornyingsprosjektet på 60 millioner kroner samt at det er betalt avdrag på eksisterende gjeld med om lag 20 millioner kroner. Netto kontantstrøm var positiv med 18 millioner kroner i andre kvartal sammenlignet med en positiv kontantstrøm på 35 millioner kroner i samme periode i 2011. Hendelser i kvartalet og etter balansedagen Salg av «Hekktind» Aker Seafoods fortsetter fornyingen av trålerflåten og har inngått avtale om salg av fartøyet «Hekktind» til et russisk rederi. Salgssummen er omlag 46 millioner kroner. Fartøyet har en bokført verdi på om lag 16 millioner kroner. Overlevering av fartøyet er i august 2012. Vedtak om inndragning av ervervstillatelse for fartøyet «Hekktind» Fiskeri- og Kystdepartementet fattet den 6. juli 2012 vedtak om inndragning av ervervstillatelsen for fartøyet «Hekktind» for en periode på 5 måneder fra 1.august 2012 for påståtte brudd på fiskerilovgivningen. Aker Seafoods har tidligere bestridt grunnlaget for en slik inndragning og det er berammet en straffesak mot rederi og skipper den 16.oktober 2012. Vedtaket fra Fiskeri- og Kystdepartementet er et endelig forvaltningsvedtak. Hvis skipper og rederi frikjennes i straffesaken kan det være grunnlag for å kreve erstatning fra staten for et forvaltningsvedtak fattet på uriktig grunnlag. Vedtak om inndragning av ervervstillatelse for fartøyet «Doggi» Fiskeri- og Kystdepartementet fattet den 6. juli 2012 vedtak om inndragning av ervervstillatelsen for fartøyet «Doggi» for en periode på 3 måneder fra 1.august 2012. Vedtaket fra Fiskeri- og Kystdepartementet er endelig og akseptert av rederiet. Det arbeides med tiltak for å minimere effektene av inndragningen for både «Hekktind» og «Doggi». Antatt samlet fangsttap vil være om lag 15 millioner kroner, men endelig effekt vil ikke være klar før ved utløpet av 2012 Kjøp av aksjer i Nordland Havfiske AS Aker Seafoods har ved det heleide datterselskapet Aker Seafoods J.M.Johansen AS, blitt enig med Nergård Moskenes AS om å kjøpe 3,54 prosent av aksjene i Nordland Havfiske fra Nergård Moskenes AS. Etter dette eier Aker Seafoods 100 prosent av aksjene i Nordland Havfiske AS gjennom sine datterselskap Aker Seafoods J.M.Johansen AS og Aker Seafoods Melbu AS. 4
Drift i kvartalet Aker Seafoods oppnådde 17 millioner kroner i EBIT i kvartalet, sammenlignet med 29 millioner kroner i andre kvartal 2011. Omsetningen var 197 millioner kroner mot 192 millioner kroner i andre kvartal i 2011. Aker Seafoods fisker primært torsk, hyse og sei i norske farvann og selger dette til Norway Seafoods og andre industrielle aktører. Selskapet har 29,6 torsketrålkonsesjoner og hadde i andre kvartal 11 fartøyer i drift. Samlet fangst i andre kvartal 2012 var 15 005 tonn, en økning på 1899 tonn fra 13 106 tonn i andre kvartal i 2011. 2.kv. 2.kv. Endring Fangstvolum i tonn 2011 % andel 2012 % andel 2012-2011 Torsk 4 460 34 % 3 340 22 % -1 120 Sei 3 625 28 % 3 089 21 % -536 Hyse 3 964 30 % 6 881 46 % 2 917 Reker 446 3 % 517 3 % 71 Andre 610 5 % 1 178 8 % 567 Totalt 13 106 100 % 15 005 100 % 1 899 Aker Seafoods leverte i andre kvartal 1 212 tonn fersk torsk av et samlet volum på 3 340 tonn torsk. Hittil i år er det levert 4 940 tonn fersk torsk av et samlet volum på 11 997 tonn. Oppnådde priser på torsk ble redusert med 3 prosent sammenlignet med andre kvartal i 2011. Prisene på hyse og sei ble redusert med henholdsvis 10 og 3 prosent sammenlignet med andre kvartal i 2011 Fangsteffektiviteten per driftsdøgn økte med 7 prosent sammenlignet med andre kvartal i 2011. Antall driftsdøgn øket med 62 i forhold til andre kvartal i 2011. På grunn av lavere priser samt lavere andel av torsk i kvartalet er fangstverdien per driftsdøgn redusert med 3 prosent i forhold til andre kvartal i 2011. Kostnader til bunkers har økt med 5 millioner kroner i kvartalet sammenlignet med andre kvartal 2011. Prisen på bunkersolje har økt, mens forbruket per driftsdøgn er redusert. Reparasjon og vedlikehold på flåten har øket med 3 millioner kroner i kvartalet i forhold til andre kvartal i 2011. Årsaken til de økte vedlikeholdskostnadene er en konsekvens av høy gjennomsnittsalder på flåten samt økte antall driftsdøgn over året. Lønnskostnader økte som følge av høyere driftsinntekter. Dette er et resultat av lottsystemet for fiskere. EBIT-marginen i kvartalet ble redusert fra 14,9 prosent i 2011 til 8,8 prosent i 2012. Aker Seafoods har i første halvår fisket 49 prosent av sin torskekvote og 49 prosent av hysekvoten. Fisket etter sei har imidlertid vært vanskeligere i 2012 enn foregående år. Kvantumet er redusert som en følge av at tilgangen på sei har vært dårlig. Aker Seafoods har i første halvår fisket 38 prosent av sin tildelte seikvote nord for 62 grader og 55 prosent av seikvoten i Nordsjøen. I andre kvartal 2012 har Aker Seafoods fisket 3340 tonn torsk og har en gjenstående kvote på 12 479 tonn. Etter andre kvartal i 2011 var gjenstående kvote av torsk på 12 085 tonn. Gjenstående kvote av hyse etter andre kvartal er på 8 550 tonn mot 12 880 tonn etter andre kvartal i 2011. Når det gjelder sei er restkvoten etter andre kvartal på 9 657 tonn. Volumet på sei er redusert i forhold til tidligere år og her forventes det at kvantum som kan fiskes resterende del av året blir begrenset av tilgangen og ikke av gjenstående kvoter. Risiko Den primære risiko for Aker Seafoods er knyttet til den operasjonelle driften av selskapets fartøy, herunder størrelser på kvoter, tilgangen på fisk og kostnader ved drift. I tillegg er selskapet eksponert for risiko knyttet til prisoppnåelse for selskapets produkter. Selskapet er også eksponert for finansiell risiko knyttet til rente, likviditet og indirekte til valuta. Det er fortsatt store økonomiske utfordringer i viktige markeder i Europa, som Portugal og Spania. Det er derfor fortsatt stor usikkerhet knyttet til utvikling av priser, spesielt for torsk. Salget av hyse påvirkes i stor 5
grad av etterspørsel for videre prosessering i Kina og re-eksport tilbake til Europa. Dette markedet er også påvirket av den økonomiske situasjonen i Europa. Framtidsutsikter Ressurssituasjonen i Barentshavet er god og det har vært høye fangstrater både for torskefisket og hysefisket i første halvår av 2012. Det forventes fortsatt god tilgang av torsk og hyse utover året. Anbefalingen fra det Internasjonale råd for havforskning (ICES) er en økning av totalkvoten for torsk på 25 prosent for 2013. For hyse har ICES anbefalt en reduksjon på 25 prosent av totalkvoten for 2013. For sei er det anbefalt å videreføre kvotene på dagens nivå. Den økonomiske situasjonen i Europa gir fortsatt stor usikkerhet med hensyn til etterspørsel og prisutvikling av selskapets produkter. Det er iverksatt tiltak for å utvikle selskapet videre. Et viktig tiltak er kontraheringen av tre nye trålere som skal leveres i 2013 og 2014. Byggingen av fartøyene er pågående og følger oppsatt plan. Norway Seafoods Group er selskapets største kunde og en nær samarbeidspartner. Aker Seafoods eier flere foredlingsanlegg som leies ut til Norway Seafoods Group på langsiktige kontrakter. Til Aker Seafoods trålkonsesjoner er det knyttet aktivitetsplikt til disse anleggene. Norway Seafoods Group har i en lengre periode hatt lav lønnsomhet. Det er et pågående arbeid med å omstille virksomheten i Norway Seafoods Group for å styrke lønnsomheten, og en utredning fra et konsulentselskap har konkludert med at selskapet bør redusere fra fire til to store anlegg for filetproduksjon. Norway Seafoods Group har ikke fattet vedtak om omstrukturering, og en eventuell omstrukturering vil kreve myndighetenes godkjenning. Ålesund, 7.august 2012 Styret og konsernsjef i Aker Seafoods ASA 6
Resultatregnskap konsern Konsernets regnskapstall 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2011 2012 2012 2011 2012 2011 Driftsinntekter 192 236 201 241 197 425 438 863 Driftskostnader -146-177 -151-170 -159-303 -330-631 Driftsresultat før avskrivninger og amortisering 46 59 51 70 38 122 108 232 Avskrivninger og amortisering -18-20 -22-21 -20-36 -41-78 Spesielle driftsposter - - 0 0 0 - - - Driftsresultat 29 39 29 50 17 86 67 154 Netto ordinære finansposter -12-10 -11-11 -13-21 -25-41 Spesielle finansposter - - 0 0 0 - - - Resultat før skattekostnad 16 29 18 38 4 66 42 113 Skattekostnad -5-8 -6-11 -1-18 -12-32 Nettoresultat fra videreført virksomhet 12 21 13 27 3 47 30 81 Virksomhet holdt for salg: Resultat fra virksomhet holdt for utdeling -12-21 6 0 0-16 0-31 Resultat for perioden 0 0 18 27 3 31 30 50 Minoritetsandel -1 1 2 1 0 0 1 3 Majoritetsandel 1 0 16 27 2 31 29 47 Resultat pr. aksje viderført virksomhet (NOK) 0,14 0,25 0,15 0,32 0,03 0,56 0,36 0,96 Resultat pr. aksje (NOK) 0,00 0,01 0,22 0,32 0,03 0,37 0,36 0,59 Totalresultat 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2011 2012 2012 2011 2012 2011 Resultat for perioden 0 0 18 27 3 31 30 50 Øvrige resultatelementer, netto etter skatt: Endring i virkelig verdi på finansielle eiendeler - - - - Endring i virkelig verdi på kontantstrømssikring 0-9 2 2-18 4-16 -3 Omregningsdifferanser - - - - - Øvrige resultatelementer, netto etter skatt 0-9 2 2-18 4-16 -3 Totalresultat for perioden 0-8 20 30-16 35 14 47 Henføres til: Majoritetsandel 1-9 18 29-16 35 13 44 Minoritetsinteresser -1 1 2 1 0 0 1 3 Totalresultat for perioden 0-8 20 30-16 35 14 47 7
Aker Seafoods konsernet Balanse Balanse - eiendeler Pr. 30.06 Pr. 30.09 Pr. 31.12 Pr. 31.03 Pr. 30.06 Beløp i millioner kroner 2011 2011 2011 2012 2012 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 993 993 993 993 993 Utsatt skattefordel 155 153 128 128 128 Varige driftsmidler 714 701 697 693 677 Finansielle rentebærende anleggsmidler 92 90 90 188 187 Finansielle rentefrie anleggsmidler 0 2 41 80 106 Aksjer og andeler 0 0 0 0 0 Sum anleggsmidler 1 954 1 939 1 949 2 083 2 091 Omløpsmidler Biologiske eiendeler 0 0 0 0 0 Varelager 54 69 53 47 88 Rentefrie kortsiktige fordringer 78 26 50 76 39 Rentbærende kortsiktige fordringer 14 0 0 10 10 Kontanter og kontantekvivalenter 87 121 60 30 48 Sum omløpsmidler 233 216 163 163 184 Eiendeler virksomhet hold for utdeling 717 680 799 0 0 Sum eiendeler 2 903 2 835 2 910 2 246 2 275 Egenkapital og gjeld Pr. 30.06 Pr. 30.09 Pr. 31.12 Pr. 31.03 Pr. 30.06 Beløp i millioner kroner 2011 2011 2011 2012 2012 Innskutt egenkapital 1 069 1 069 1 069 783 783 Vedtatt, ikke registrert kapitalnedsettelse -286 Opptjent egenkapital og andre reserver 37 19 53 79 66 Sum egenkapital henført til eierne av morselskapet 1 106 1 088 836 863 850 Minoritetsinteresser 20 21 22 22 20 Sum egenkapital 1 126 1 109 858 885 869 Langsiktige forpliktelser Rentebærende lån og kreditter 805 776 764 853 893 Forpliktelser ved utsatt skatt 261 269 243 253 255 Annen langsiktig rentefri langsiktig gjeld 19 19 18 18 17 Sum langsiktige forpliktelser 1 085 1 064 1 025 1 125 1 165 Kortsiktige forpliktelser Kortsiktig rentebærende gjeld 80 88 78 78 78 Andre rentefrie kortsiktig forpliktelser 179 159 151 158 163 Forpliktelse ved utdeling av aksjene i Norway Seafoods Group AS 286 Sum kortsiktige forpliktelser 259 247 515 236 241 Forpliktelser virksomhet holdt for utdeling 433 415 513 0 0 Sum forpliktelser 1 777 1 726 2 052 1 361 1 406 Sum egenkapital og forpliktelser 2 903 2 835 2 910 2 246 2 275 8
Egenkapitalutvikling Endring i egenkapital 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2011 2012 2012 2011 2012 2011 Endring egenkapital til eierne av morselskapet: Egenkapital i begynnelsen av perioden 1 104 1 106 1 088 836 863 1 077 836 1 077 Totalresultat for perioden 1-9 18 29-16 35 13 44 Utbytte og andre EK transaksjoner 1-9 -269-3 3-6 0-284 Justert minoritetsandel og egenkapital 0 Egenkapital i slutten av perioden 1 106 1 088 836 863 850 1 106 850 836 Kontantstrømoppstilling Kontantstrøm 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. Hittil i år Året Beløp i millioner kroner 2011 2011 2011 2012 2012 2011 2012 2011 Resultat før skatt 16 29 18 38 4 66 42 113 Gevinst/tap ved salg av varige driftsmidler 0 0 Avskrivninger og amortisering 18 20 22 21 20 36 41 78 Endringer i andre driftsmessige eiendeler og gjeld 50 16 1-14 -16-8 -30 8 Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 84 65 41 45 8 93 53 199 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -23-5 -53-165 -30-18 -195-76 Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -26-25 -49 90 40-96 130-170 Kontantstrøm i perioden 35 35-61 -30 18-21 -12-47 Effekt av valutaendringer på bankbeholdningen 0 0 0 Effekt av overføring til virksomhet holdt for utdeling 0 Kontanter og kontantekvivalenter i begynnelsen av perioden 52 87 121 60 30 108 60 108 Kontanter og kontantekvivalenter i slutten av perioden 87 121 60 30 48 87 48 60 *Ubenyttet trekkrettigheter er på 87 millioner kroner Noter til delårsregnskap 2012 1. Innledning Aker Seafoods ASA Aker Seafoods ASA er et selskap hjemmehørende i Norge. Det sammendratte konsernregnskapet for andre kvartal 2012, avsluttet 30. juni 2012, omfatter Aker Seafoods ASA og dets datterselskaper (sammen referert til som konsernet ) og konsernets andel i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet. Konsernregnskapet for 2011 og tidligere kvartalsrapporter er tilgjengelig på www.akerseafoods.com. Aker Seafoods har følgende pågående prosesser: Søksmål fra administrasjonskomiteen i Glitnir relatert til valuta swap, jfr. note 30 i årsregnskapet. Vedtak i Fiskeridirektoratet om inndragning av ervervstillatelse for fartøyene «Hekktind» for sju måneder og «Doggi» for fire måneder, jfr. note 30 i årsregnskapet. Begge vedtak ble anket til Fiskeri- og Kystdepartementet som har besluttet henholdsvis tre måneder inndragning for «Doggi» og fem måneder for «Hekktind». For «Hekktind» er det berammet en egen straffesak jfr. Hendelser i kvartalet og etter balansedagen. 2. Bekreftelse finansielt rammeverk Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med børsforskrift, børsregler og IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med konsernregnskapet for 2011. Det er utgitt fire nye IFRS standarder av IASB i løpet av 2011, men ingen nye i 2012.. Det er IFRS 10 Consolidated Financial Statements, IFRS 11 Joint Arrangements, IFRS12 Disclosures of Interests in Other 9
Entities og IFRS 13 Fair Value Measurement. I tillegg er de relaterte standardene IAS 27 Separate Financial Statements og IAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures endret. IAS 19 Employee benefits er også endret i andre kvartal. Disse standardene forventes og tre i kraft 1. januar 2013. Det er også gjort endringer i IAS 1 Presentation of Financial Statements med ikrafttredelse for årsregnskap avlagt etter 1. juli 2012. Aker Seafoods ASA har enda ikke ferdigstilt evalueringen disse endringene kan ha på rapporterte tall. 3. Regnskapsprinsipper Regnskapsprinsippene benyttet i delårsrapporteringen er de samme som i konsernregnskapet for 2011 og er beskrevet i årsregnskapet for 2011. 4. Estimater Utarbeidelse av delårsregnskap innebærer bruk av vurderinger, estimater og forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp på eiendeler og forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. De vesentligste vurderingene ved anvendelse av konsernets regnskapsprinsipper og de viktigste kildene til usikkerhet i estimatene er de samme ved utarbeidelsen av delårsregnskapet som for konsernregnskapet 2011. 5. Transaksjoner og avtaler med nærstående parter Det vises til note 31 i årsregnskapet for 2011. I forbindelse med utdelingen av aksjene i Norway Seafoods Group AS, ble det etablert et ansvarlig lån på 100 millioner kroner. Totale utestående mot Norway Seafoods ved utgangen av andre kvartal er på 199 millioner kroner, herunder 87 millioner som er knyttet til finansiell lease av utstyr på selskapets produksjonsanlegg. Utdeling av Norway Seafoods Group AS med underkonsern Det ble i generalforsamling 4. november 2011, vedtatt å sette ned selskapets overkurs med NOK 285 816 800 for å dele ut aksjene i Norway Seafoods Group til aksjonærene av Aker Seafoods ASA. Utdelingen av aksjer til selskapets aksjonærer medfører at tap av kontroll i Norway Seafoods Group med under konsern, og skal regnskapsmessig presenteres som virksomhet holdt for utdeling. Aker Seafoods ASA vil ikke ha direkte eierandel i Norway Seafoods Group AS etter utdelingen som ble gjennomført 17. januar 2012. Virksomheten som er utdelt består av hele foredlingsvirksomheten lokalisert på 10 lokasjoner i Norge, Danmark og Frankrike og består av langsiktig leieavtale av bygg og produksjonsutstyr i Norge, tomt og bygninger i Danmark og Frankrike i tillegg til varelager, biomasse og andre omløpsmidler. Langsiktig leieavtale med Aker Seafoods vedrørende produksjonsutstyr er bokført som finansiell leasingavtale og presentert som finansielle rentebærende anleggsmidler i balansen. Ved utgangen av 2011 er bokført verdi knyttet til leasingavtalen NOK 8 mill. Leieavtale på bygninger er regnskapsmessig behandlet som en operasjonell leieavtale og årlig leie blir inntektsført under andre driftsinntekter i resultatregnskapet. Aker Seafoods selger en vesentlig del av det ferske volumet til Norway Seafoods. Avregning skjer gjennom Norges Råfisklag som innestår for oppgjør. Selskapet har dermed ingen kredittrisiko knyttet til denne type salg. Regnskapsmessig resultat frem til transaksjonstidspunktet er følgelig presentert i resultatregnskapet som virksomhet holdt for utdeling. Det er gjort avsetning for forpliktelse til aksjonærene i Aker Seafoods med 286 millioner kroner. Dette er vist som "vedtatt, ikke registrert kapitalnedsettelse " i balansen per 31.12 2011. 10
Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent det ureviderte sammendratte delårsregnskapet og halvårsberetningen per 30. juni 2012 og for 1. halvår 2012. Halvårsrapporten er avlagt i overenstemmelse med kravene i IAS 34 Delårsrapportering som godkjent av EU samt norske tilleggskrav i verdipapirhandelloven. Etter vår beste overbevisning gir halvårsregnskapet et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansiell stilling og resultat for konsernet samt halvårsberetningen gir en rettvisende oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på halvårsregnskapet, samt beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode. Ålesund, 7.august 2012 Styret og konsernsjef i Aker Seafoods ASA Frank O. Reite Styrets leder Trine Sæther Romuld Styrets nestleder Leiv Grønnevet Styremedlem Kari Mette Ski Styremedlem Ottar Johnsen Styremedlem Erlend Hanssen Styremedlem Olav Holst-Dyrnes Konsernsjef André Steffensen Styremedlem 11