TREDJE KVARTAL 24 1
2 KONSERNET BOLIG- OG NÆRINGSBANKEN ASA BNbank er en forretningsbank som har spesialisert seg på pantelån og innskudd på sparekonti, og datterselskapet BNkreditt er landets største kredittforetak for finansiering av næringseiendom Forretningsstrategi og markedsambisjon har følgende hovedpunkter få og standardiserte produkter, kostnadseffektivitet lav risikoprofil utvalgte markedssegmenter alternativ til universalbanker Det overordnede mål for konsernets samlede virksomhet er å oppnå best mulig avkastning på egenkapitalen med den vedtatte strategi
3 TREDJE KVARTAL 24 Den høyeste egenkapitalrentabiliteten i forhold til rentenivået noen gang ved utløpet av tredje kvartal Overskudd på 55 millioner kroner i kvartalet (5,59 kroner per aksje) Resultatforbedringen hittil i år forklares med økt bidrag fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, samt relativt lave tap i perioden Betydelig reduksjon i misligholdte lån så langt i 24 Nedgang i innskudd fra kunder som følge av lavt rentenivå Generalforsamlingen godkjente i august 24 at banken tok opp 25 millioner kroner i fondsobligasjonskapital
4 FINANSIELLE HOVEDTALL 3. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 23 24 24 Periodens resultat (mill. kr) 44 58 55 Fortjeneste per aksje (kr) 4,47 6,2 5,59 EK-rentabilitet - annualisert (prosent) 8,7 11,4 1,3 Meravkastning - annualisert (prosent) 6,5 1,1 9, Utlånsvekst - i perioden (prosent) 1 Innskuddsvekst - i perioden (prosent) - 3-4 Kapitaldekning (prosent) 9,7 9,4 1,3 Kjernekapitaldekning (prosent) 7,1 7, 7,9 Definisjoner av finansielle hovedtall er vedlagt
5 KVARTALSVIS MERAVKASTNING Prosent 12 1 8 6 6,3 7,1 6,5 7,9 8,6 1,1 9, 4 2 1.kv.3 2.kv.3 3.kv.3 4.kv.3 1.kv.4 2.kv.4 3.kv.4 EK-rentabilitet 1,3 1,4 8,7 9,8 9,9 11,4 1,3 Risikofri rente 4, 3,3 2,2 1,9 1,3 1,3 1,3 Meravkastning 6,3 7,1 6,5 7,9 8,6 1,1 9, Alle tall er etter skatt og annualiserte Som risikofri rente benyttes Oslo Børs statsobligasjonsindeks,25 år
6 KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING Millioner kroner 6 5 49 51 44 5 5 58 55 Kroner 12 1 4 3 5,4 5,21 4,47 5,17 5,11 6,2 5,59 8 6 2 4 1 2 1.kv.3 2.kv.3 3.kv.3 4.kv.3 1.kv.4 2.kv.4 3.kv.4 Periodens resultat Fortjeneste per aksje (høyre akse)
7 KVARTALSVIS FORTJENESTE PER AKSJE Tall i kroner per aksje 1.kv. 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. 3.kv. 23 23 23 23 24 24 24 Kjerneinntjening 3,7 4,3 3,7 4,4 4,5 5,4 4,8 Tap på utlån -,7 -,8 -,3 -,3 -,2 -,2, Kalkulert bidrag fra EK 2, 1,7 1,1 1,1,8,8,8 Fortjeneste per aksje 5, 5,2 4,5 5,2 5,1 6, 5,6 Kjerneinntjening: Margin på innskudd og utlån multiplisert med tilhørende volum samt andre inntekter og fratrukket alle kostnader Tap på utlån: Spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger Kalkulert bidrag fra EK: Gjennomsnittlig egenkapital multiplisert med 3 mnd pengemarkedsrente Tallene er kalkulerte størrelser og gir et anslag på de faktorene som påvirker fortjeneste per aksje
8 RESULTATREGNSKAP Tall i millioner kroner 3. kv 3 2. kv 4 Netto renteinntekter 89 19 Gevinst/tap valuta og verdipapirer 1 2 Andre driftsinntekter 3 3 Andre driftskostnader 28 31 Driftsresultat før tap på utlån 65 83 Tap på utlån 4 2 Driftsresultat etter tap på utlån 61 81 Beregnet skattekostnad 17 23 Resultat for perioden 44 58 3. kv 4 16 1 31 76 76 21 55
9 Prosent 7 6 5 4 3 2 RENTEUTVIKLING 1 1.kv.3 2.kv.3 3.kv.3 4.kv.3 1.kv.4 2.kv.4 3.kv.4 4.kv.4 3 mnd pengemarkedsrente 5 års rentebytteavtale
1 KVARTALSVIS RENTENETTO Millioner kroner 12 1 116 113 89 17 13 19 16 8 6 4 2 1.kv.3 2.kv.3 3.kv.3 4.kv.3 1.kv.4 2.kv.4 3.kv.4 Kjernevirks. 89 9 74 93 93 99 96 Kalk. rente EK 27 23 15 14 1 1 1 Rentenetto 116 113 89 17 13 19 16 For å kalkulere bidrag fra egenkapitalen benyttes 3 mnd NIBOR
11 RENTEUTVIKLING Prosent 8 7 6 5 4 3 2 1 1.kv.3 2.kv.3 3.kv.3 4.kv.3 1.kv.4 2.kv.4 3.kv.4 4.kv.4 3 mnd NIBOR Beste rente for innskudd på BN-konto Tidspunkt for beslutning om renteendring Renteberegningen for NIBOR og innskudd på BN-konto er ikke den samme. Rentenivåene er derfor ikke direkte sammenlignbare ved bruk i økonomiske analyser.
12 KVARTALSVIS VOLUMVEKST Prosent 6 4 2 2 3 3 2 1 1-2 -4-6 -3-3 -4 1.kv.3 2.kv.3 3.kv.3 4.kv.3-6 1.kv.4 2.kv.4 3.kv.4 Utlånsvekst Innskuddsvekst
13 KVARTALSVISE DRIFTSKOSTNADER Millioner kroner 4 35 3 25 2 15 1 5 39 31 34 32 28 31 31 1.kv.3 2.kv.3 3.kv.3 4.kv.3 1.kv.4 2.kv.4 3.kv.4
14 DRIFTSKOSTNADER Tall i millioner kroner 1.kv. 2.kv. 3.kv. 4.kv. 1.kv. 2.kv. 3.kv. 23 23 23 23 24 24 24 Lønn og personal 15 14 14 18 16 15 16 Edb 4 3 4 4 4 4 3 Markedsføring 8 2 1 1 2 1 3 Andre gen. adm.kostnader 8 6 4 5 5 5 4 Ordinære avskrivninger 2 2 2 2 2 2 2 Andre driftskostnader 2 4 3 4 3 4 3 Sum driftskostnader 39 31 28 34 32 31 31
15 MISLIGHOLDTE LÅN OG LÅN MED TAPSAVSETNINGER Millioner kroner 3 275 (35) 2 179 (34) 1 118 (2) 7 (11) 59 (8) 18 (3) 6 (5) 115 (12) 113 (14) 113 (11) 35 35 35 35 35 Misligholdte lån Øvrige lån med tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger 3.9.23 31.12.23 31.3.24 3.6.24 3.9.24 Tallene for misligholdte lån og øvrige lån med tapsavsetninger viser brutto hovedstol med spesifiserte tapsavsetninger i parentes.
16 MISLIGHOLDTE LÅN OG LÅN UTEN ORDINÆR RENTEBETJENING Millioner kroner 4 3 2 1 35 19 35 183 92 6 15 53 115 115 171 79 32 8 39 38 53 114 23 36 3.9.23 31.12.23 31.3.4 3.6.4 3.9.4 Overtatte eiendommer Andre lån uten ordinær rentebetjening Misligholdte lån, renter inntektsføres ikke Misligholdte lån, renter inntektsføres Tallene viser brutto hovedstol. Selv om renter ikke betales, kan konsernet som førsteprioritetsinstitusjon likevel få tilgang på inntekter, enten ved tvangsbruk eller ved frivillige løsninger.
17 BALANSE Tall i milliarder kroner 31.12.3 3.9.4 Fordringer på kredittinstitusjoner,4, Netto utlån 35,8 36,5 Kortsiktige plasseringer i verdipapirer 1,6 1,6 Andre eiendeler,5,5 Sum eiendeler 38,3 38,6 Gjeld til kredittinstitusjoner,3 1,1 Innskudd fra kunder 14,2 12,8 Verdipapirgjeld 2,1 2,6 Annen gjeld 1, 1, Ansvarlig lån,7 1, Egenkapital (inkludert akk. overskudd) 2, 2,1 Sum gjeld og egenkapital 38,3 38,6
18 UTLÅNSPORTEFØLJE Milliarder kroner 4 34,2 35,9 36,3 34,3 34,8 36,4 36,5 3 1, 1,1 1,3 1,3 1,3 1,8 1,9 2 1 24,2 24,2 24,5 25,6 26, 25,6 25,6 1.kv.3 2.kv.3 3.kv.3 4.kv.3 1.kv.4 2.kv.4 3.kv.4 Bedriftsmarked Personmarked Lån til borettslag (fellesgjeld) er inkludert i Personmarked
19 INNSKUDD FRA KUNDER Milliarder kroner 16 14,8 14,2 12 1 8 6 4 2 14,3 13,9 14,2 13,3 13,3,2,1,9,4,5 12,8 14,6 14,1 13,8 13,3 12,9 12,8 12,1 1.kv.3 2.kv.3 3.kv.3 4.kv.3 1.kv.4 2.kv.4 3.kv.4,7 BN-konto Andre innskudd
2 KAPITALDEKNING KONSERN Tall i millioner kroner 31.12.3 Kjernekapital 1.983 Tilleggskapital 7 Ansvarlig kapital 2.683 Beregningsgrunnlag 28.491 Kjernekapitaldekning (prosent) 7, Kapitaldekning (prosent) 9,4 3.9.4 2.346 7 3.46 29.558 7,9 1,3 Kjernekapital per 3.9.24 inkluderer 5 prosent av driftsresultat etter tap på utlån
21 NYE REGNSKAPSPRINSIPPER - IFRS Som børsnotert konsern vil BNbank utarbeide og rapportere konsernregnskapet i samsvar med IFRS fra 25 Den viktigste forskjellen for BNbank mellom dagens regelverk og IFRS vil være behandlingen av finansielle instrumenter, herunder utlån, innlån og derivater Regnskapsstandarden for finansielle instrumenter (IAS 39) er ennå ikke formelt godkjent av EU, og virkningene av regelverket er derfor fortsatt usikker Med bakgrunn i usikkerheten knyttet til behandlingen av finansielle instrumenter legger ikke konsernet opp til å presentere tall i henhold til IFRS før første kvartal 25
22 AKSJONÆROVERSIKT Tall per 26. oktober 24 Antall aksjer Prosent Sparebanken Øst 1.95.84 2, Folketrygdfondet 88.6 9, MP Pensjon 771. 7,9 Verdipapirfondet Skagen Vekst 55. 5,6 ABG Sundal Collier 487. 5, Euroclear Bank (nom.) 296.44 3, Verdipapirfondet Pareto Aksje Norge 28. 2,9 JP Morgan Chase Bank (nom.) 211.746 2,2 JP Morgan Chase Bank 28.91 2,1 Schroder Investment Management 17.815 1,8 Andre 3.946.849 4,5 Sum 9.754.2 1,
23 FREMTIDSUTSIKTER Lavt rentenivå gjør at det ventes en svak innskuddsutvikling God markedsposisjon og god respons på markedskampanje gir grunnlag for lønnsom utlånsvekst i boliglånsmarkedet Fortsatt risiko for mislighold og tap på utlån, men få nye mislighold reduserer risikoen for tap på kort sikt Opptak av fondsobligasjoner kan gi en bedre tilpasning av konsernets kapitalstruktur Forretningsstrategi og markedsambisjon ligger fast
24 INVESTORINFORMASJON Internett: www.bnbank.no E-post: ir@bnbank.no Kontaktpersoner Administrerende direktør Gunnar Jerven, telefon 22 82 56 1 Viseadm. dir. Stig Helberg, telefon 73 89 21 18 / 922 36 816
25 DEFINISJONER AV FINANSIELLE HOVEDTALL Fortjeneste per aksje Egenkapitalrentabilitet Meravkastning Kapitaldekning Kjernekapitaldekning Ansvarlig kapital Risikovektet balanse Resultat for perioden dividert på gjennomsnittlig antall aksjer Resultat for perioden i prosent av gjennomsnittlig egenkapital Resultat for perioden i prosent av gjennomsnittlig egenkapital med fradrag for risikofri rente etter skatt (3 mnd statsrente) Ansvarlig kapital dividert på risikovektet balanse Kjernekapital dividert på risikovektet balanse Ansvarlig kapital i henhold til forskrift om beregning av ansvarlig kapital i finansinstitusjoner Grunnlag for beregning av kapitaldekning i henhold til forskrift om minstekrav til kapitaldekning finansinstitusjoner