Kvartalsrapport Første kvartal 2005 Bankia Bank ASA
HØYDEPUNKTER PR FØRSTE KVARTAL 2005 Resultat etter skatt hittil i år på 7,7 mill. kroner, mot 5,3 mill. kroner i tilsvarende periode året før. Santander Consumer Finance fremsatte den 14. mars et tilbud på å kjøpe alle aksjer og rettigheter i Bankia Bank. Resultat pr aksje for årets første tre måneder ble 1,38 kroner. For første kvartal ble resultat pr aksje 0,96 kroner. Stabil kundevekst med over 10 000 nye kunder i første kvartal. Ca. 112 000 kunder har nå Gebyrfri Visakort. Utlån har økt med 21,4 mill. kroner, tilsvarende 3,3 % vekst i første kvartal 2005, og veksten de siste 12 månedene har vært 24,6%. Samlede misligholdte og tapsutsatte lån ved utgangen av perioden utgjorde 9,0 % av brutto utlån, mot 12,4% i første kvartal. God likviditet og høy innskuddsdekning. INNHOLD Utviklingen over tid 3 Innledning 4 Regnskap pr første kvartal 2005 4 Resultatregnskapet 5 Balanseregnskapet 6 Nøkkeltall 6 Tilleggsopplysninger til regnskapet 7 2
UTVIKLINGEN OVER TID For å øke sammenlignbarheten over tid følger en grafisk fremstilling av utviklingen i noen sentrale størrelser. (Alle beløp i tusen kroner). Kunder og utlån Tap på utlån, garantier mv. 800 000 700 000 120 000 100 000 (1 000) 4. Kv 1. Kv 2001 2001 2. Kv 4. Kv 1. Kv 2. Kv 3.Kv. 4.Kv. 1. Kv 2. Kv 4.Kv. 1.Kv. 2005 600 000 (2 000) 500 000 400 000 80 000 60 000 (3 000) (4 000) (5 000) 300 000 200 000 100 000 40 000 20 000 (6 000) (7 000) (8 000) (9 000) 4. Kv 1. Kv 2. Kv 4. Kv 1. Kv 2. Kv 3.Kv. 4.Kv. 1. Kv 2. Kv 4.Kv. 1.Kv. 2001 2001 2005 (10 000) Utlån til og fordringer på kunder (venstre akse) Antall kredittkortkunder (høyre akse) Renteinntekter og lignende inntekter Resultat før skatt 35 000 30 000 12 000 4. Kv 1. Kv 2. Kv 2001 2001 4. Kv 1. Kv 2. Kv 3.Kv. 4.Kv. 1. Kv 2. Kv 4.Kv. 1.Kv. 2005 25 000 8 000 20 000 4 000 15 000 10 000 (4 000) 5 000 (8 000) 2001 4. Kv 2001 1. Kv 2. Kv 4. Kv 1. Kv 2. Kv 3.Kv. 4.Kv. 1. Kv 2. Kv 4.Kv. 1.Kv. 2005 (12 000) (16 000) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter Resultat av ordinær drift etter skatt 30 000 25 000 10 000 8 000 2001 4. Kv 2001 1. Kv 2. Kv 4. Kv 1. Kv 2. Kv 3.Kv. 4.Kv. 1. Kv 2. Kv 4.Kv. 1.Kv. 2005 6 000 20 000 4 000 2 000 15 000 (2 000) 10 000 (4 000) (6 000) 5 000 (8 000) (10 000) (12 000) 4. Kv 1. Kv 2001 2001 2. Kv 4. Kv 1. Kv 2. Kv 3.Kv. 4.Kv. 1. Kv 2. Kv 4.Kv. 1.Kv. 2005 3
INNLEDNING Selskapets virksomhet Bankia Bank ASA ble stiftet i juni 2001. Banken følger en spesialisert nisjestrategi med hovedfokus på kredittkortvirksomhet. Santander Consumer Finance fremsatte et tilbud på 435 mill. kroner (kr 65,18 pr aksje) den 14. mars på å kjøpe alle aksjer og rettigheter i Bankia, med akseptfrist 8. april. I tillegg får aksjonærene 24,7 mill. i samlet utbytte før overtakelse, tilsvarende kr. 4,40 pr aksje. Santander Consumer Finance er et datterselskap av Banco Santander Hispano SA, som igjen er en del av Santander Group. Bankgrupperingen er en av Europas ledende bankgrupperinger med hovedkontor i Madrid. Gebyrfri VISA Gebyrfri VISA er et 100 % gebyrfritt kredittkort. Ved utgangen av første kvartal 2005 var Bankias samlede utlån på kredittkort 671 mill. kroner. Bankia hadde da ca. 112 000 kunder med Gebyrfri VISAkort. Bankiakonto Bankiakonto er en gebyrfri sparekonto uten uttaksbegrensinger og med høy avkastning. Formålet med Bankiakonto er å tilby bankens kunder et gunstig sparealternativ, og balansere Bankias produktportefølje. Produktet er rettet mot privatpersoner. Bankia har i første kvartal 2005 hatt stigende innskuddsmasse på Bankiakonto. Ved utgangen av første kvartal 2005 utgjorde samlede innskudd på Bankiakonto 827 mill. kroner. REGNSKAP PR FØRSTE KVARTAL 2005 Resultatregnskapet Resultat før tap og skatt første kvartal i 2005 utgjorde 15,6 mill. kroner. Tilsvarende for samme kvartal var 10,5 mill. kroner, mens for fjerde kvartal ble resultatet før tap og skatt 14,3 mill. kroner. Resultat etter skatt for årets tre første måneder var 7,7 mill. kroner, mot 5,3 mill. kroner for samme periode i. Netto utlånstap for årets første kvartal utgjorde 4,8 mill. kroner, mot 3,2 mill. kroner i samme periode året før. Resultat pr aksje for årets første tre måneder ble 1,38 kroner, for første kvartal ble resultat pr aksje 0,96 kroner. Hele 10.000 nye kunder i første kvartal 2005 har medført høye kostnader knyttet til markedsføring og kortutstedelse. Dette preger i noen grad resultatet. Balansen Bankens utlån er dekket ved innskudd fra kunder, egenkapital og et ansvarlig konvertibelt obligasjonslån. Utlån til kunder utgjorde 671 mill. kroner ved utgangen av første kvartal 2005, mot 539 mill. kroner ved utgangen av samme kvartal. Kunders innskudd i Bankia utgjorde ved utgangen av første kvartal 827 mill. kroner, mot 599 mill. kroner ved utgangen av samme kvartal i fjor. Samlede tapsavsetninger utgjorde 25,9 mill. kroner ved utgangen av første kvartal, mot 31,6 mill. kroner ved utgangen av første kvartal. Reduksjonen skyldes i det vesentligste konstaterte tap som er ført ut av balansen. Balanseførte spesifiserte tapsavsetninger utgjorde ved utgangen av første kvartal med dette 18,2 mill. kroner, mot 21,8 mill. kroner ved utgangen av første kvartal. Uspesifiserte tapsavsetninger utgjorde ved utgangen av første kvartal 7,7 mill. kroner, og er med dette redusert med 2,1 mill kroner i forhold til ved utgangen av første kvartal. Samlede misligholdte og tapsutsatte lån ved utgangen av perioden utgjorde 60,7 mill. kroner (9,0 % av brutto utlån), mot 66,9 mill. kroner (12,4 % av brutto utlån) ved utgangen av første kvartal. 4
Kapitaldekning Bankens ansvarlige kapital var ved utgangen av første kvartal 102,6 mill. kroner. Dette gir en kapitaldekningsgrad på 14,6 % og en kjernekapitaldekning ved utgangen av kvartalet på 11,8 %. Tilsvarende tall var ved utgangen av første kvartal henholdsvis 13,8 % og 10,1 %. Som følge av at regnskapet ikke er revisorbekreftet, tas ingen del av resultat hittil i året med ved beregningen av kapitaldekningen, i tråd med forskrift om beregning av ansvarlig kapital. Dersom resultat hittil i året ble hensyntatt ville kapitaldekningen vært 15,7 %. Antall utestående aksjer pr. 31.03.2005 er 5 625 641. Fremtidsutsikter Santander Consumer Finance planlagte overtakelse av Bankia er en del av Santanders strategi for å styrke sin posisjon innen forbruksfinansiering i det skandinaviske markedet. Tilbudet fra Santander er en meget god strategisk mulighet for videre vekst og utvikling for Bankia og gir grunnlag for en videre positiv utvikling både for kundene og de ansatte i banken. Santander eier fra før 100% av Elcon Finans AS, som er markedsledende i Norge og blant de 23 største i Norden på bilfinansiering. Tilbudet fra Santander er blant annet betinget av at Santander får de nødvendige konsesjoner fra de respektive myndighetsinstanser. Bankias styre har anbefalt tilbudet og Finansdepartementet har 20. april 2005 gitt tillatelse til ervervet på nærmere villkår. Styret er fornøyd med utviklingen i første kvartal 2005. Banken følger de fastsatte planer og styret forventer fortsatt vekst i antall utstedte kort med tilhørende økte utlån for resten av året. De iverksatte markedsaktiviteter, videreutvikling av kundeprogram og andre produktutviklingstiltak har gitt positiv effekt. Styret forventer fortsatt resultatvekst i 2005. Styret, 02.05.2005 RESULTATREGNSKAPET 1. Kv 2005 1. Kv Året Renteinntekter og lignende inntekter 31 209 24 005 108 268 Rentekostnader og lignende kostnader (4 717) (4 799) (19 159) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 26 491 19 206 89 109 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5 240 4 370 19 596 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester (2 549) (2 475) (10 665) Netto verdiendring og gev / tap på valuta / verdipapirer 167 190 811 Andre driftsinntekter 3 Lønn og generelle administrasjonskostnader (9 563) (8 290) (34 429) Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (403) (244) (959) Andre driftskostnader (3 830) (2 221) (11 066) Resultat før utlånstap og skatt 15 552 10 536 52 401 Tap på utlån, garantier mv. (4 808) (3 231) (13 174) Resultat før skatt 10 744 7 305 39 227 Skatt på ordinært resultat (3 008) (2 045) (11 057) Resultat av ordinær drift etter skatt 7 736 5 259 28 170 5
BALANSEREGNSKAPET 31.03.05 31.03.04 31.12.04 Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 268 374 145 958 164 399 Utlån til og fordringer på kunder 671 384 538 937 649 949 Spesifisert tapsavsetning (18 200) (21 800) (17 400) Uspesifisert tapsavsetning (7 700) (9 800) (7 600) Sum netto utlån til og fordringer på kunder 645 484 507 337 624 949 Sertifikater, obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer 39 859 29 956 39 861 Immaterielle eiendeler 7 073 14 705 9 540 Varige driftsmidler 1 113 2 465 1 018 Andre eiendeler 81 (15) 118 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 2 124 1 901 2 200 Sum eiendeler 964 109 702 308 842 085 31.03.05 31.03.04 31.12.04 Gjeld og egenkapital Innskudd fra og gjeld til kunder 827 159 599 286 711 605 Annen gjeld 11 859 1 060 13 264 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 6 555 6 297 6 570 Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser 1 085 895 930 Ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 20 000 Sum gjeld 866 658 627 539 752 369 Innskutt egenkapital 66 362 63 075 66 362 Opptjent egenkapital 23 353 6 435 23 353 Resultat hittil i året 7 736 5 259 Sum egenkapital 97 451 74 769 89 715 Sum gjeld og egenkapital 964 109 702 308 842 085 NØKKELTALL 31.03.05 31.03.04 31.12.04 Risikoveid balanse 701 386 539 828 660 065 Kjernekapital 82 584 54 570 80 176 Tilleggskapital 20 000 20 000 20 000 Ansvarlig kapital 102 584 74 493 100 176 Kapitaldekning 14,6 % 13,8 % 15,2 % Kjernekapitaldekning 11,8 % 10,1 % 12,1 % Resultat per aksje 1,38 kroner 0,96 kroner 5,09 kroner 6
TILLEGGSOPPLYSNINGER TIL REGNSKAPET Regnskapet pr første kvartal 2005 er ikke revidert. Endring av regnskapsprinsipp Prinsipp for periodisering innenfor regnskapsåret av lønn mv. er endret slik at lønn inklusive opptjente feriepenger mv. belastes tilnærmet likt over de enkelte delårsregnskaper, uavhengig av faktisk ferieavvikling. Regnskapstallene for tidligere kvartalsregnskap er omarbeidet. Årsregnskapet blir ikke påvirket av endringen. Misligholdte og tapsutsatte utlån 31.03.05 31.03.04 31.12.04 Misligholdte utlån Før spesifiserte tapsavsetninger 55 304 57 815 52 668 Etter spesifiserte tapsavsetninger 38 731 38 964 36 831 Tapsutsatte utlån for øvrig Før spesifiserte tapsavsetninger 5 430 9 045 5 198 Etter spesifiserte tapsavsetninger 3 803 6 096 3 635 Misligholdte lån utgjorde 8,2 % av brutto utlån. Samlede misligholdte og tapsutsatte lån utgjorde 9,0 % av brutto utlån. Føring av tap Spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger vedrørende utlån føres til fradrag i utlånsporteføljen på aktivasiden i balansen. Netto endring i tapsavsetninger i løpet av perioden er ført på resultatregnskapet under tap på utlån og garantier. I resultatregnskapet består posten tap på utlån og garantier av konstaterte tap, endringer i spesifiserte tapsavsetninger og uspesifiserte tapsavsetninger med fradrag for inngang på tidligere avskrevne fordringer. I balansen vises akkumulerte spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger hver for seg. Bankia har ikke gitt garantier utover en garanti på 2,1 mill. kroner til Bankenes Sikringsfond. Spesifisering av tapskostnad 1. Kv 2005 1. Kv Året + Periodens endring i spesifiserte tapsavsetninger 800 (1 800) (6 200) + Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger 100 400 (1 800) + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt spesifisert tapsavsetning for 4 331 4 880 19 126 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt spesifisert tapsavsetning for 167 27 3 484 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 590 276 1 436 Periodens tapskostnad 4 808 3 231 13 174 Banken har for årets første kvartal bokført samlede tapskostnader på 4,8 mill. kroner, og konstaterte tap som beløper seg til 4,5 mill. kroner, mot 4,9 mill. kroner for tilsvarende periode året før. Bankia har i første kvartal under andre driftskostnader også kostnadsført 0,6 mill. kroner i tap som følge av misbruk av stjålne kort m.v. som banken selv må dekke. Rådgivningshonorar I forbindelse med Santanders tilbud om kjøp av alle aksjer og rettigheter i Bankia, har styret engasjert Pareto Securities som finansiell rådgiver. Paretos honorar er blant annet betinget av at Santander får tilstrekkelig med aksepter samt tillatelse fra respektive myndigheter. Honoraret vil utgjøre ca. 6,3 mill. kroner, som vil bli belastet Bankias regnskap når gjennomføringen av transaksjonen er endelig. 7
Bankia Bank ASA www.bankia.no www.gebyrfri.no Design og produksjon: www.kursiv.no