NSB-konsernet Resultat per 31.12.2012
Innhold Hovedpunkter NSB-konsernet Finansiell utvikling NSB-konsernet Resultat forretningsområdene Fremtidsutsikter
Virksomhetene i NSB-konsernet Persontog Persontogvirksomheten utføres av NSB Persontog i NSB AS og datterselskapene NSB Gjøvikbanen AS og Svenska Tågkompaniet AB Buss Cargo CargoNet Nettbuss AS Bussvirksomheten utføres av Nettbuss-konsernet NSBkonsernet Gods Bus CargoNet Nettbuss AS Godsvirksomheten utføres av CargoNetkonsernet Togvedlikehold Mantena Vedlikehold av skinnegående materiell utføres av Mantena-konsernet Eiendom Rom Eiendom Eiendomsvirksomheten utføres av Rom Eiendom-konsernet 3
Hovedpunkter i 2012 Vekst innen persontog-, buss- og eiendomsvirksomhet EBIT på 1 181 MNOK (423) Herav EBIT eiendomsvirksomheten 835 MNOK (493) Resultat før skatt på 853 MNOK (81) Bedret resultat for persontog, gods og eiendom, men svekket for buss 8,9 % (3,8) avkastning på anvendt kapital Punktlighet for persontog i NSB AS på 89,7 % (87,1) Punktlighet for godstog på 91 % (81)
Nøkkeltall for NSB-konsernet per 31.12.2012 MNOK 2012 2011 Driftsinntekter 13 780 12 328 EBIT 1 181 423 EBT 853 81 Netto kontantstrøm fra drift 2 159 836 ROE 11,4 % 0,4 % Egenkapitalandel 30,4 % 27,4 % NIBD (nominell verdi) 6 411 5 365 Sammenligningstall for 2011 er omregnet iht. gjeldende regnskapsprinsipper
Økte driftsinntekter innen persontog, buss og eiendom
Bedret EBIT for persontog, gods og eiendom
Innhold Hovedpunkter NSB-konsernet Finansiell utvikling NSBkonsernet Resultat forretningsområdene Fremtidsutsikter
NSB-konsernet: Vekst i driftsinntekter og klar resultatforbedring i 2012 Volum- og inntektsvekst for persontog, buss og eiendom Resultat Økt EBIT i år i hovedsak knyttet til bedret resultat i persontog, gods og eiendom Betydelige resultater fra eiendomssalg etter 2008
Bedret resultat gir økt avkastning Eiers avkastningskrav er 7,2 % av verdijustert egenkapital (etter skatt) 10
11 NSB-konsernets balanse (MNOK) Økning i varige driftsmidler knyttet til investeringer i persontog, buss og eiendom Egenkapital bedret knyttet til årets resultat og redusert pensjonsforpliktelse. Per 31.12.2012 er renten på obligasjoner med fortrinnsrett i Norge (OMF) valgt som diskonteringsrente for beregning av pensjonsforpliktelsen. Langsiktig gjeld per 31.12.2012 inkluderer netto pensjonsforpliktelser på 2 543 MNOK og lån til virkelig verdi på 8 763 MNOK
Bedret Ek-andel Bedret Ek-andel knyttet til årets resultat samt redusert pensjonsforpliktelse Langsiktig lånefinansiering av NSB-konsernet er foretatt gjennom utstedelse av obligasjoner. Utover obligasjonslånene har NSB rentebærende lån knyttet til byggelån eiendom og leasing av busser 12
Utvikling i kontantstrøm i 2012 i MNOK Fra finans aktiviteter 1 092 Til investerings aktiviteter Fra operasj. aktiviteter -3 275* 2 159 Likvider 31.12.2012 1 184 * Inkluderer disagio med MNOK 20
Innhold Hovedpunkter NSB-konsernet Finansiell utvikling NSB-konsernet Resultat forretningsområdene Fremtidsutsikter
Resultater Persontogvirksomheten MNOK 2012 2011 Antall reiser (mill. i Norge) 53,8 52,5 Produserte setekm. (mill. i Norge) 8 057 8 045 Driftsinntekter 5 849 5 380 Vekst i antall passasjerer og økte driftsinntekter Utvikling i produserte setekm. påvirket av stengte banestrekninger Kostnader omtrent som i fjor Bedret punktlighet EBIT 382-4 Segmenteiendeler 8 594 7 381 Investeringer 1873 788 15 Persontogvirksomheten består av NSB Persontog i NSB AS samt datterselskapene NSB Gjøvikbanen AS og Svenska Tågkompaniet AB
Resultater Bussvirksomheten MNOK 2012 2011 Antall reiser (mill.) 133 126 Produserte vognkm. (mill.) 192 174 Driftsinntekter 5 598 4 864 Inntektsvekst og økt aktivitet knyttet til overtagelse av bussvirksomheten i Fjord 1 og nye kontrakter Redusert EBIT i hovedsak knyttet til nedskriving av goodwill og verdifall busser EBIT -5 104 Segmenteiendeler 4 384 3 814 Investeringer 865 546 16 Bussvirksomheten består av Nettbuss-konsernet
Resultater Godsvirksomheten MNOK 2012 2011 Antall transp. TEU (1 000 i Norge) 435 460 Produserte TEUkm. (1 000 i Norge) 375 404 Driftsinntekter 1 094 1 452 Reduserte inntekter knyttet til avvikling av drift i egen regi i Sverige Bedret resultat knyttet til omstilling i Sverige og effektivisering i Norge Bedret leveransepunktlighet EBIT -70-202 Segmenteiendeler 851 696 Investeringer 10 27 TEU = Twenty foot equivalent unit Standard enhet for å måle antall containere med forskjellig kapasitet Punktlighet er målt som leveranse til kunde innen 15 minutter 17 Godsvirksomheten består av CargoNet-konsernet
Togvedlikehold MNOK 2012 2011 Driftsinntekter 1 498 1 525 EBIT 43 18 Mantena-konsernet driver togvedlikehold i Norge og Sverige Hovedkundene er selskap i NSBkonsernet Segmenteiendeler 847 875 Investeringer 50 49 18
Resultater Eiendomsvirksomheten MNOK 2012 2011 Driftsinntekter 1 369 808 EBIT 835 493 Økte leieinntekter Betydelig resultat fra salg av eiendom, herunder salg av to av tre bygg til DNB i Bjørvika Segmenteiendeler 7 913 7 537 Investeringer 475 90 19 Eiendomsvirksomheten består av Rom Eiendom-konsernet
Det gode resultatet i eiendomsvirksomheten kan i hovedsak knyttes til overlevering av to av tre bygg til DNB i Bjørvika NSB-konsernet eier gjennom Rom Eiendom 1/3 av Oslo S Utvikling AS (OSU) OSUs formål er å bygge ut eiendommene på sørsiden av jernbanens sporområde på Oslo S OSU skal utvikle ca 350 000 kvm av de totalt omkring 900 000 kvm innenfor Bjørvika-reguleringen De to første av tre bygg til DNB ble overlevert i 2012. Samlet salgssum for de tre byggene er 4,8 mrd. NOK
Støttefunksjoner MNOK 2012 2011 Driftsinntekter 303 299 EBIT -5 14 Støttefunksjoner består av: NSB Trafikkservice AS (togrenhold) Finse Forsikring AS Arrive AS (IKT-driftstjenester) Segmenteiendeler 595 573 Investeringer 13 17 21
Innhold Hovedpunkter NSB-konsernet Finansiell utvikling NSB-konsernet Resultat forretningsområdene Fremtidsutsikter
Fremtidsutsikter NSB-konsernet Ifølge SSBs befolkningsprognoser vil Norge ha 20 % flere innbyggere i 2028 enn i dag. Veksten blir størst der det allerede er kapasitetsproblemer i transportsystemet. For å tilrettelegge for å ta trafikkveksten på kollektivmidler kreves det investeringer i kvalitets- og kapasitetsøkninger i infrastruktur, et økt rutetilbud og utvikling av knutepunkt. Persontog Rutetilbudet ble utvidet 9. desember 2012, og andre del av ruteendringen med ytterligere utvidelser gjennomføres desember 2014. 30 av 50 nye tog er satt i drift, og det er bestilt ytterligere 16 tog. NSB har i sitt innspill til Nasjonal Transportplan 2014 2023 vist hvordan NSB gjennom å investere i nye tog og utvide rutetilbudet kan bidra til at jernbanen tar sin del av veksten i transportbehovet frem mot 2030. Buss NSB vil utvikle sin bussvirksomhet slik at konsernet enda bedre kan dekke behovet for persontransport i samspill med øvrige kollektive tilbud. I 2013 forbedres ekspressbusstilbudet, blant annet med økt rutetilbud på ekspressruter mellom Oslo og Østfold så vel som mellom Bergen og Sandnes. Gods NSB arbeider aktivt for å forbedre lønnsomheten i godsvirksomheten gjennom å avvikle ulønnsom virksomhet, redusere kostnadene og øke volumene. For å oppnå mer gods på bane er det nødvendig å oppnå stabil infrastruktur som kan bidra til å gi kundene trygghet for punktlig levering. Eiendom I eiendomsvirksomheten utvikles det prosjekter i nær tilknytning til kollektivknutepunkter. I og omkring Oslo S fortsetter utviklingen, med videre utbygging av Bjørvika og ferdigstilling av to kontorbygg i Schweigaardsgate. På Grefsen i Oslo og på Jessheim bygges det et betydelig antall boliger i samarbeid med lokale aktører. 23
Finanskalender 2013 Styrebehandling: Resultat: 12.06.2013 1. tertial 2013 16.10.2013 2. tertial 2013 24
Vedlegg Resultat og balanse NSB-konsernet Årsrapporten finner du her: http://www.nsb.no/
Resultat NSB-konsernet MNOK 2012 2011 Driftsinntekter 13 780 12 328 Lønn og andre personalkostnader 6 510 6 008 Andre kostnader 4 659 4 754 Avskrivninger og nedskrivninger 1 419 1 254 Driftskostnader 12 588 12 016 Driftsresultat 1 192 312 Resultatandel i tilknyttede selskap 31 5 Urealiserte verdiendringer investeringseiendom -42 106 EBIT 1 181 423 Sum finansielle poster -328-342 EBT 853 81 Skattekostnader 124 55 Årsresultat etter skatt 729 26 Sammenligningstall for 2011 er omregnet iht. gjeldende regnskapsprinsipper 26
Balanse NSB-konsernet MNOK 31.des.12 31.des.11 Varige driftsmidler 13 848 11 404 Investeringseiendom 3 351 3 021 Øvrige anleggsmidler 250 282 Sum anleggsmidler 17 449 14 707 Kontanter, bankinnskudd og finansielle eiendeler 1 553 1 563 Andre omløpsmidler 5 049 5 666 Sum omløpsmidler 6 602 7 229 Sum eiendeler 24 051 21 936 Aksjekapital og annen opptjent egenkapital 5 860 4 611 Ikke realiserte gevinster - verdiregulerte eiendeler 1 449 1 393 Ikke-kontrollerende eierinteresser -7 2 Sum egenkapital 7 302 6 006 Langsiktige lån 8 763 7 921 Pensjonsforpliktelser 2 543 3 512 Andre langsiktige forpliktelser 898 537 Sum langsiktig gjeld 12 204 11 970 Kortsiktig gjeld 4 545 3 960 Sum gjeld og egenkapital 24 051 21 936 Sammenligningstall for 2011 er omregnet iht. gjeldende regnskapsprinsipper 27
Prinsippendringer 2012 Pensjon Konsernet har endret prinsipp for periodisering av estimatavvik med virkning fra 1. januar 2012 På implementeringstidspunktet ble ikke-balanseført estimatavvik for konsernets ytelsesordninger på 2 624 MNOK ført som økning i pensjonsforpliktelse med motpost i redusert egenkapital og utsatt skatt Investeringseiendom Fra og med 2012 har NSB-konsernet endret prinsipp for måling av investeringseiendom fra historisk kost til virkelig verdi På implementeringstidspunktet 1. januar 2012 ble merverdi ved måling av investeringseiendommer til virkelig verdi på 1 936 MNOK ført til økning av bokført verdi på investeringseiendommer med motpost i økt annen egenkapital og utsatt skatt Samlet svekket dette egenkapitalen med 496 MNOK 1. januar 2012 28