TIL AKSJONÆRENE I ENPRO AS TO THE SHAREHOLDERS OF ENPRO AS INNKALLING TIL EKSTRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING 31.10 2007 NOTICE OF EXTRA ORDINARY SHAREHOLDERS MEETING 31.10 2007 AGENDA OG FORSLAG TIL VEDTAK Det innkalles med dette til ekstraordinær generalforsamling i EnPro AS onsdag 31. oktober, 2007 klokken 18.00 i lokalet Kvinten 2, Thon Hotel Opera, Christian Fredriksplass 5, Oslo. Til behandling foreligger følgende: 1. Åpning av generalforsamlingen og nedtegning av møtende aksjonærer Den ekstraordinære generalforsamlingen vil bli åpnet av styrets leder Kjell Bjørndal. Styrets leder vil sørge for opptegning av de møtende aksjonærer. 2. Valg av møteleder for generalforsamlingen samt representant til å medundertegne protokollen Styrets leder, Kjell Bjørndal foreslås utpekt som leder av den ekstraordinære generalforsamlingen. Advokat Jon Schultz foreslås oppnevnt til å medundertegne protokollen fra generalforsamlingen sammen med lederen. 3. Godkjennelse av innkallingen til og dagsorden for generalforsamlingen Innkallingen til og dagsorden for generalforsamlingen foreslås godkjent. AGENDA AND PROPOSED RESOLUTIONS Notice is hereby given of the extra ordinary shareholders meeting in EnPro AS on Wednesday 31 st October, 2007 at 18:00 hrs a.m. at the location Kvinten 2, Thon Hotel Opera, Christian Fredriksplass 5, Oslo. The following issues are proposed to be resolved: 1. Opening of the shareholders meeting and recording of meeting shareholders The chairman of the Board of Directors, Kjell Bjørndal will open the extra ordinary shareholders meeting. The chairman will also ensure that all attending shareholders are registered. 2. Appointment of a chairman of the shareholders meeting and of a person to co-sign the minutes from the shareholders meeting The chairman of the board, Kjell Bjørndal is proposed to chair the extraordinary shareholders meeting. Mr. Jon Schultz, attorney-at-law is proposed to be appointed to co-sign the minutes from the shareholders meeting together with the chairman. 3. Approval of the calling and the agenda of the shareholders meeting The calling of and the agenda for the shareholders meeting are suggested approved. 4. Orientering om selskapets drift 4. Information on the Company s business activities Styrets leder Kjell Bjørndal og konstituert daglig leder Christian Theiste vil gi en orientering om selskapets drift og planlagte aktiviteter, herunder selskapets finansiell status. The Chairman Kjell Bjørndal and the current CEO Christian Theiste will give a presentation of the Company s business activities and planned activities, including the Company s financial status. 5. Emisjon 5. Share issue På den ordinær generalforsamling 19.april, 2007 fikk styret fullfølgende fullmakt: The Board got the following authority on the annual shareholder meeting on April 19, 2007: Selskapets aksjekapital kan økes med inntil Nok 120.000 ved utstedelse av inntil 12.000.000 nye aksjer hver pålydende Nok 0,01. Styret fastsetter de nærmere tegningsvilkår, herunder den tegningskurs som skal betales for aksjene. Fullmakten omfatter også når aksjer utstedes i henhold til opsjonsavtaler inngått mellom selskapet og ansatte eller tillitsvalgte i selskapet. Fullmakten omfatter også utstedelse av aksjer mot gjeldskonvertering. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett etter aksjelovens 10-4 kan fravikes. Fullmakten skal The Company s share capital may be increased with up to Nok 120,000 by issuance of up to 12,000,000 new shares at par value Nok 0.01. The Board may decide all and any of the detailed conditions for subscription, including the subscription price that shall be paid for the shares. The authorization may also be used when issuing shares pursuant to option agreements entered into between the Company and the employees and Directors of the Company. The authority shall also include
gjelde inntil 30. juni 2008. Fullmakten kan brukes flere ganger. Styret har arbeidet med å hente inn kapital. Som del av dette forhandler styret med å etablere et konvertibelt lån på USD 1,5 millioner (ca NOK 8 millioner) til 4,6 % rente med 8 måneders løpetid og konverteringskurs NOK 2,50 per aksje. For å sikre selskapets videre drift ønsker styret i tillegg å gjennomføre en emisjon rettet mot en eller flere investorer med utstedelse av opptil 10 millioner aksjer. Styret har dialog mot flere potensielle investorer, men per dato ikke akseptert noen forpliktende tegning. Styret regner med at å kunne fremlegge ytterligere detaljer på generalforsamlingen. Styret ønsker generalforsamlingens synspunkter og samtykke før emisjonen besluttes. For å sikre mulighetene til å utstede aksjer dersom lånet konverteres, samt foreta emisjoner, så forelås at eksisterende styrefullmakt strykes og erstattes med en ny fullmakt oppad begrenset til 20 millioner aksjer. Det foreslår at generalforsamlingen fatter følgende issuance of shares against conversion of debt. Existing shareholders preferential rights according to the Public Limited Company s Act section 10-4 can be excluded. The authority is valid until June 30, 2008. The authority may be used several times. The Board has seeked additional funding. As part of this the Board has under negotiations a convertible loan of USD 1,5 million (approx NOK 8 million) at an interest rate of 4,6 percentage with a eight months terms with a conversion price of NOK 2.50 per share. In order to secure the Company s operations the Board wants in addition to complete a placement of up to 10 million shares. The Board is in discussion with potential investors, but as per to date not accepted binding subscriptions. The Board s intention is the present further details at the Shareholder meeting. The Board would like to have the shareholders opinion and approval before any share issue is committed. In order to secure the issuance of shares if the loan is converted and to complete placements, it is proposed to terminate the current Board authority and to grant a new authority limited to 20 million shares. It is proposed that the shareholder meeting makes the following vedtak: resolution: 1) Generalforsamlingen støttet styrets vurderinger. 2) Den nåværende styrefullmakten trekkes tilbake og følgende nye fullmakt godkjennes: 1) The Shareholder meeting support the Board s evaluations. 2) The current authority for the Board to increase the share capital is terminated and the following new authority is approved: Selskapets aksjekapital kan økes med inntil Nok 200.000 ved utstedelse av inntil 20.000.000 nye aksjer hver pålydende Nok 0,01. Styret fastsetter de nærmere tegningsvilkår, herunder den tegningskurs som skal betales for aksjene. Fullmakten omfatter også når aksjer utstedes i henhold til opsjonsavtaler inngått mellom selskapet og ansatte eller tillitsvalgte i selskapet. Fullmakten omfatter også utstedelse aksjer mot gjeldskonvertering. Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett etter aksjelovens 10-4 kan fravikes. Fullmakten skal gjelde inntil 30. juni 2008. Fullmakten kan brukes flere ganger. The Company s share capital may be increased with up to Nok 200,000 by issuance of up to 20,000,000 new shares at par value Nok 0.01. The Board may decide all and any of the detailed conditions for subscription, including the subscription price that shall be paid for the shares. The authorization may also be used when issuing shares pursuant to option agreements entered into between the Company and the employees and Directors of the Company. The authority shall also include issuance of shares against conversion of debt. Existing shareholders preferential rights according to the Public Limited Company s Act section 10-4 can be excluded. The authority is valid until June 30, 2008. The authority may be used several times.
Oslo, Norge, 23.10.2007 Oslo, Norway, 23.10.2007 - sign - Kjell Bjørndal Styrets leder - sign -. Kjell Bjørndal Chairman of the Board The English part of this document is a translation of the official Norwegian Calling Notice and is submitted for information purposes only.
Aksjeeiers fullstendige INNKALLING TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING Ekstraordinær generalforsamling i EnPro AS avholdes onsdag 31.10.2007 kl 18.00 i lokalet Kvinten 2, Thon Hotel Opera, Christian Fredriksplass 5, Oslo MØTESEDDEL EnPro AS Ekstraordinær Generalforsamling Møteseddelen må være Nordea Bank Norge ASA i hende senest kl.12.00, 31.10.2007 Adresse: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Telefaks 22 48 63 49. Undertegnede vil møte i EnPro AS ekstraordinære generalforsamling onsdag 31. oktober 2007 og Aksjeeiers /fullstendige avgi stemme for mine/våre aksjer avgi stemme for aksjer ifølge vedlagte fullmakt(er). Dato Aksjeeiers underskrift FULLMAKT EnPro AS Ekstraordinær Generalforsamling Dersom De selv ikke kan møte på ekstraordinær generalforsamling, kan denne fullmakt benyttes av den De bemyndiger. Fullmakten må være Nordea Bank Norge ASA i hende senest kl. 12.00, 31.10.2007 Adresse: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Telefaks 22 48 63 49. Undertegnede aksjonær i EnPro AS gir herved: Aksjeeiers fullstendige Kjell Bjørndal, Styrets formann Christian H. Theiste, Fungerende Adm. Dir. Andre (navn) fullmakt til å møte og avgi stemme på mine/våre vegne på EnPro AS sin ekstraordinære generalforsamling onsdag den 31. oktober 2007. Dato Aksjeeiers underskrift
Aksjeeiers fullstendige navn og adresse NOTICE OF EXTRA ORDINARY SHAREHOLERS MEETING Extra Ordinary Shareholders Meeting in EnPro AS to be held on Wednesday 31.10.2007 at 18.00 pm in Kvinten 2, Thon Hotel Opera, Kristian Fredriksplass 5, Oslo ATTENDANCE SLIP EnPro AS Extra Ordinary Shareholders Meeting The Attendance slip must be returned to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services no later than 12.00 on 31.10.2007. Address: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O. Box 1166 Sentrum, N- 0107 Oslo. Telefax: +47 22 48 63 49. The undersigned will attend EnPro AS Extra Ordinary Shareholders Meeting on Wednesday 31 st October 2007 and Aksjeeiers fullstendige vote for my/our shares vote for shares in accordance with proxy(ies) enclosed Date Shareholder s signature ----------------------- PROXY EnPro AS Extra Ordinary Shareholders Meeting Shareholders who are unable to attend the Extra Ordinary Shareholders Meeting, may execute a proxy in the name of any other person attending the meeting. The proxy must be returned to Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services no later than 12.00 on 31.10.2007. Adress: Nordea Bank Norge ASA, Issuer Services, P.O. Box 1166 Sentrum, N- 0107 Oslo. Telefax: +47 22 48 63 49. The undersigned shareholder in EnPro AS Aksjeeiers hereby authorises: fullstendige navn og adresse Kjell Bjørndal, Chairman of the Board Christian H. Theiste, Acting Chief Executive Officer Other person (name) to attend and vote on my/our behalf at EnPro AS Extra Ordinary Shareholders Meeting on Wednesday 31 st October 2007. Date Shareholder s signature