Til bankens grunnfondsbeviseiere Trondheim, 30.mars 2007 Utbytteemisjon: Kontantutbytte eller nye grunnfondsbevis Som grunnfondsbeviseier i Sparebanken Midt-Norge kan du for regnskapsåret 2006 velge om du skal motta kontantutbytte eller nye grunnfondsbevis. Bakgrunnen for at bankens hovedstyre og representantskap har bestemt at det skal gjennomføres en utbytteemisjon fremgår av vedlagte tegningsinnbydelse. De viktigste elementene i tilbudet er følgende: a) For regnskapsåret 2006 får bankens grunnfondsbeviseiere tilbud om å motta kontantutbytte på 6 kroner for hvert grunnfondsbevis eller å motta nye grunnfondsbevis i stedet for kontantutbytte til en tegningskurs på 66 kroner per grunnfondsbevis. b) De grunnfondsbeviseiere som ikke tegner seg i emisjonen, får utbytte for 2006 utbetalt kontant. Grunnfondsbeviseiere som ikke har rett til et helt antall nye grunnfondsbevis, får utbetalt utbytte fra det overskytende antall grunnfondsbevis i kontanter. Tegningskursen på kr 66 per grunnfondsbevis innebæ rer en rabatt i forhold til markedskursen per 27. mars 2007 på 15,4 %. Det tas sikte på at de nye grunnfondsbevisene vil bli tildelt den enkeltes VPS-konto 4. mai 2007. Kontantutbytte vil utbetales samme dato. Tegning i utbytteemisjonen skjer ved å returnere vedlagte tegningsblankett slik at den er mottatt senest 18. april 2007 kl. 16.30. Tegningsblanketten sendes pr. brev eller telefax til: Sparebanken Midt-Norge, 7467 Trondheim, telefax 85 02 85 16 Dersom du foretrekker å motta kontantutbytte, trenger du ikke å returnere tegningsblanketten. Eventuelle henvendelser rettes til Bankens kundeservice på tlf. 07300 Med hilsen For Sparebanken Midt-Norge Finn Haugan adm.direktør Kjell Fordal konserndirektør finans Vedlegg: -tegningsinnbydelse -tegningsblankett 1
Tegningsinnbydelse Sparebanken Midt-Norge Meddelelser Denne Tegningsinnbydelsen er utarbeidet i forbindelse med gjennomføring av en rettet emisjon mot grunnfondsbeviseiere i Sparebanken Midt-Norge ( Banken ) per 21. mars 2007 ( Emisjonen ). Tegningsinnbydelsen er utarbeidet i henhold til kapittel III punkt 3 i CESR s anbefaling av februar 2005. Tegningsinnbydelsen er ikke forelagt Oslo Børs for kontroll og plikt til slik kontroll foreligger heller ikke da Emisjonen er unntatt prospektplikt, jf. verdipapirhandelloven 5-4 nr. 7 og 5-5 nr. 8. Tegningsinnbydelsen utgjør således ikke et prospekt. Dokumenter det henvises til i Tegningsinnbydelsen er tilgjengelige på hovedkontoret til Spare banken Midt- Norge. Informasjon om Emisjonen er lagt ut på Bankens hjemmeside: www.smn.no. Distribusjon av Tegningsinnbydelsen er ikke underlagt restriksjoner i Norge. Tegningsinnbydelsen kan ikke anses for et tilbud om bestilling av grunnfondsbevis i noen jurisdiksjon hvor distribusjon av Tegningsinnbydelsen eller fremsettelse av et slikt tilbud krever særskilte tiltak. Enhver som mottar Tegningsinnbydelsen skal orientere seg om, og opptre i henhold til, enhver slik restriksjon. Grunnfondsbevisene som tilbys i forbindelse med Emisjonen vil ikke bli tilbudt, solgt eller på annen måte distribuert utenfor Norge dersom dette vil være ulovlig etter den rett som gjelder i den aktuelle jurisdiksjon, eller der dette vil kreve særskilte tiltak eller tillatelser for å etterkomme relevante regler i den aktuelle jurisdiksjon. Distribusjon av Tegningsinnbydelsen skal ikke under noen omstendighet gi uttrykk for at det ikke kan ha skjedd forandringer i forhold vedrørende Sparebanken Midt-Norge som beskrevet i Tegningsinnbydelsen etter Tegningsinnbydelsens dato. Meddelelser fra Sparebanken Midt-Norge vedrørende Tegningsinnbydelsen eller prosessen for øvrig anses for å være gitt når de er offentliggjort gjennom Oslo Børs informasjonssystem. Eventuelle tvister som måtte oppstå vedrørende Tegningsinnbydelsen er underlagt norsk rett og norske domstolers eksklusive domsmyndighet. 2
Emisjonstekniske forhold Bakgrunn og formålet med Emisjonen Bankens egenkapital består av grunnfondsbeviskapital og Bankens fond. Det er over tid utbetalt betydelige beløp i utbytte til grunnfondsbeviseierne, og samtidig tillagt andel av overskuddet til Bankens fond. Forholdet mellom grunnfondbeviskapitalen og Bankens fond har derfor over tid endret seg, og man ønsker å styrke Bankens egenkapitalandel som gjelder grunnfondsbeviskapitalen. Formålet med den rettede Emisjonen er å gi eksisterende grunnfondsbeviseiere anledning til å motta utbytte i nye grunnfondsbevis i stedet for kontanter. På denne måten oppnås en mindre utvanning av grunnfondsbeviskapitalen (grunnfondsbrøken) samt at Banken finner det forsvarlig å fastsette et noe høyere utbytte enn ved et kontantutbytte uten rett til påfølgende tegning. Nåværende grunnfondsbeviskapital Den nåværende grunnfondsbeviskapitalen før Emisjonen er 1.262.227.125 kroner fordelt på 50.489.085 grunnfondsbevis, hver pålydende 25 kroner. Grunnfondsbeviskapitalen er fullt innbetalt. Bankens grunnfondsbevis er registrert i VPS med verdipapirnummer ISIN 0006390301, og er notert ved Oslo Børs med ticker-kode MING. En børspost utgjør 100 grunnfondsbevis. Kontofører for grunnfondsbevisene er Sparebanken Midt-Norge. Grunnlag for Emisjonen Bankens representantskap fattet 21. mars 2007 vedtak om å forhøye grunnfondsbeviskapitalen ved en rettet emisjon: I. Forhøyelse av grunnfondsbeviskapitalen gjennom rettet emisjon: a) Bankens grunnfondsbeviskapital forhøyes med minimum 25 kroner og maksimum 302.934.510 kroner b) Pålydende per grunnfondsbevis er 25 kroner. c) Styret gis fullmakt til å fastsette tegningskursen, dog ikke høyere enn 90 kroner eller lavere enn 60 kroner per grunnfondsbevis. d) Emisjonen sk al skje i form av en rettet emisjon mot grunnfondsbeviseiere som ønsker å benytte tilbud om å konvertere fordring oppstått ved beslutning om utdelt utbytte for regnskapsåret 2006. Fortrinnsretten for grunnfondsbeviseierne fravikes. e) Tegningsperioden f or grunnfondsbevisene er fra og med 2. april til og med 18. april 2007 og skal tegnes på et eget tegningsformular. f) Grunnfondsbeviseierne skal ha rett til å tegne og få tildelt et antall grunnfondsbevis som vil bli bestemt på grunnlag av tegningskursen fastsatt av styret og den enkeltes grunnfondsbeviseiers fordring oppstått ved beslutning om utdelt utbytte for regnskapsåret 2006. Grunnfondsbeviseiere som benytter seg av tegningsretten, må benytte hele sin fordring til å tegne grunnfondsbevis. Dersom den enkelte grunnfondsbeviseiers fordring ikke er delelig med tegningskursen, vil overskytende bli utbetalt i kontanter. Det skal ikke være anledning til overtegning. g) Grunnfondsbeviskapitalinnskuddet skal gjøres opp innen 4. mai 2007 og kan kun gjøres o pp gjennom konvertering av fordring oppstått ved beslutning om utdelt utbytte for regnskapsåret 2006 og som oppgitt i særskilt tegningsformular. h) De nye grunnfondsbevisene har rett til utbytte fra og med registrering av kapitalen i Foretaksregisteret. II. Fullmakt til styret: Representantskapet gir styret fullmakt til innen ovennevnte beløpsbegrensninger å fastsette de endelige emisjonsbeløpene for den rettede emisjonen og å vedta nødvendige endringer i vedtektenes 2-1 tredje avsnitt, i henhold til kapitalutvidelsen angitt i pkt. I. For fullstendig gjengivelse av representantskapets vedtak, samt innkallingen til representantskapet og redegjørelsen fra revisor, jf allmennaksjeloven 10-2 tredje ledd se Bankens hjemmeside: www.smn.no. 3
Styret har i styremøte t den 28. mars 2007, i henhold til fullmakten fra representantskapet, fattet vedtak om tegningskursen i Emisjonen. Tegningskursen fremgår av tegningsblanketten. Emisjonen er godkjent av Kredittilsynet i brev av 23. mars 2007. Tegningskurs I henhold til fullmakt fra representantskapet har Bankens styre den 28. mars 2007 fastsatt Tegningskursen per grunnfondsbevis. Tegningskursen, som fremgår av tegningsblanketten, representerer en rabatt i forhold til kursnivået for Bankens grunnfondsbevis ved Oslo Børs. Bakgrunnen for rabatten er at Banken ønsker å ta høyde for kurssvingninger i tegningsperioden. Tegningskursen representerer ikke styrets vurdering av de underliggende verdier i Banken. Øvrige forhold Tegning av grunnfondsbevis i Emisjonen Det vil bli utstedt én tegningsblankett per VPS-konto som har registrert grunnfondsbevis per 21. mars 2007. En grunnfondsbeviseier med grunnfondsbevis fordelt på flere VPS-konti vil få en forhåndsutfylt tegningblankett for hver slik VPS-konto, der bl.a. antall bevis som kan tegnes samt totalt tegningsbeløp er angitt. Det kan ikke tegnes flere eller færre grunnfondsbevis enn det som fremgår av den tilsendte tegningsblanketten. Grunnfondsbevisene ble notert eksklusive utbytte og således eksklusive tegningsrett fra og med den 22. mars 2007. Det utstedes ikke frittstående tegningsretter og retten til å tegne i Emisjonen kan ikke selges eller overdras på annen måte. Tegningsperioden er fra og med 2. april 2007 til og med 18. april 2007. Tegning av grunnfondsbevis må skje ved undertegning av den forhåndsutfylte tegningsblanketten som er tilsendt den enkelte grunnfondsbeviseier. Tegning er ugjenkallelig for tegneren fra denne er mottatt av Banken. Tegningsblanketter kan bli ansett som ugyldige og bli forkastet dersom det hefter mangler ved underskriften eller det er gjort endringer i de forhåndsutfylte data, herunder antall bevis tegningen omfatter og tegningsbeløpet. For at tegningen skal være gyldig, må korrekt utfylt tegningsblankett være mottatt av Banken innen kl. 16.30 den 18. april 2007. Tegnere vil ikke belastes kurtasje eller andre kostnader i forbindelse med tegningen. Tegningssted for Emisjonen er: Spare banken Midt-Norge Søndre gate 4 7467 Trondheim Tlf.: +47 07300 Fax: +47 85 02 85 16 Oppgjør Den enkelte tegner må i forbindelse med tegningen gi Banken en engangsfullmakt til å motregne tegnerens krav på utbetaling av utbytte i Banken med Bankens krav på tegningsbeløpet. 4
De nye grunnfondsbevisenes rettigheter og omsettelighet De nye grunnfondsbevisene vil være likestilt med eksisterende grunnfondsbevis i enhver forstand fra det tidspunkt Emisjonen er registrert i Foretaksregisteret. De nye grunnfondsbevisene kan ikke overdras før Emisjonen er registrert i Foretaksregisteret og på den enkelte tegners VPS-konto. Tidspunktet for slik registrering er blant annet avhengig av tid for behandling i Foretaksregisteret, normalt vil slik registrering finne sted innen cirka 2 uker etter at oppgjør for Emisjonen har funnet sted. Omkostninger Omkostningene i forbindelse med Emisjonen dekkes av Banken. Bankens utgifter dekkes ved reduksjon av det beløp som overføres til overkursfondet og vil bli betalt med Bankens likvide midler. Grunnfondsbeviskapital m.v. Den nåværende grunnfondsbeviskapitalen i Banken er 1.262.227.125 kroner fordelt på 50.489.085 grunnfondsbevis hver pålydende 25 kroner. Grunnfondsbevisene er registrert i VPS og notert ved Oslo Børs. Bankens vedtekter inneholder ingen begrensninger vedrørende grunnfondsbevisenes omsettelighet. For nærmere informasjon om Banken vises til Bankens hjemmeside: www.smn.no, hvor også vedtekter, samt årsregnskapet og årsberetningen for de to siste årsregnskap er la gt ut. Skatt Innledning Redegjørelsen nedenfor er basert på gjeldende norske skatteregler og er av generell karakter. Den gir ikke en utømmende beskrivelse av alle skattemessige forhold som kan være relevante og tar heller ikke sikte å på å være noen juridisk eller skattemessig rådgivning rettet mot enkelte skattytere. Det anbefales å kontakte profesjonelle skatterådgivere hvis man ønsker råd om individuelle skattekonsekvenser. Generelt Sparebanker beskattes i hovedsak etter de samme regler som gjelder for aksjeselskaper og andre likestilte selskaper. Likeledes behandles grunnfondsbevis i sparebanker skattemessig i hovedsak på samme måte som aksjer. Skatt på utbytte av grunnfondsbevis Generelt Utbytte som utdeles til grunnfondsbeviseierne behandles skattemessig på samme måte som utbytte for aksjeeiere. Grunnfondsbeviseiere som velger å tegne seg i Emisjonen og således får utstedt nye grunnfondsbevis som motregnes mot krav på utbytte, medfører ingen endring i den skattemessige behandlingen av utbyttet. Utbytte til selskaper og likestilte selskaper hjemmehørende i Norge Utbytte på grunnfondsbevis som utdeles til aks jeselskaper og likestilte selskaper hjemmehørende i Norge samt kommuner mv. vil være skattefritt. Skattefriheten vil gjelde utbytte besluttet utdelt etter 1. januar 2004. Dette skyldes at utbytteutdelingen omfattes av fritaksmetoden. 5
Utbytte til personlige grunnfondsbeviseiere hjemmehørende i Norge Fra og med 1. januar 2006 vil utbytte til personlige grunnfondsbeviseiere hjemmehørende i Norge, bli beskattet som alminnelig inntekt med 28%. I skattepliktig inntekt gis det imidlertid et såkalt skjermingsfradrag, som utgjør kostprisen for grunnfondsbeviset justert for akkumulert RISK til og med 1. januar 2006, multiplisert med en skjermingsrente. Skjermingsfradraget beregnes for hvert grunnfondsbevis eiet pr. 31.12. i inntektsåret. Skjermings renten fastsettes årlig av Finansdepartementet i januar i året etter inntektsåret og skal tilsvare en risikofri rente. Dersom utbytte er mindre enn skjermingsfradraget det enkelte år, kan resterende skjermingsfradrag fremføres på denne aksjen. Dette gjøres ved at kostprisen økes med det ubenyttede skjermingsfradraget og danner et nytt skjermingsfradrag det påfølgende år. Sparebanken kan ikke kreve fradrag i skattepliktig inntekt for utdelt utbytte på grunnfondsbevis. For mer utfyllende informasjon vedrørende skattereglene, herunder beskatning ved realisasjon av grunnfondsbevis, formuesskatt og beskatning av investorer som er skattemessig hjemmehørende i utlandet, se Bankens hjemmeside: www.smn.no. 6
Sparebanken Midt-Norge Rettet emisjon 2007 TEGNINGSBLANKETT Tegning finner sted fra og med 2. april 200 7 til og med 18. april 2007. Tegningsrett har kun grunnfondsbevis eiere ved utløpet av 21. mars 2007. Tegning må skje i form av korrekt datering og undertegning av tegningsblanketten, som må være tegningsstedet i hende innen kl. 16.30 den 18. april 2007. Mottatte tegningsblanketter kan bli ansett som ugyldige og bli forkastet dersom det hefter mangler ved underskriften eller det er gjort endringer i antall bevis tegningen omfatter, tegningsbeløp m.v. Fullstendig informasjon om Emisjonen fremgår av Tegningsinnbydelsen datert 30. mars 2007. Tegningssted er: SPESIFIKASJON AV TEGNINGEN Sparebanken Midt-Norge Søndre gate 4 7467 Trondheim Fax: +47 85 02 85 16 VEILEDNING FOR TEGNEREN Emisjonen er rettet mot grunnfondsbeviseierne i Sparebanken Midt-Norge ved utløpet av 21. mars 2007 til tegningskurs NOK 66,- per grunnfondsbevis. Tegningsblanketten er ferdig utfylt og det kan ikke tegnes flere eller færre grunnfondsbevis enn det som fremgår nedenfor. Forutsatt gyldig tegning vil tegneren få tildelt dette antallet grunnfondsbevis. Det utstedes ikke tegningsretter som kan selges eller overdras på annen måte. Tildelte grunnfondsbevis kan ikke overdras før de er betalt og registrert på den enkelte tegners VPS-konto, og Emisjonen er registrert i Foretaksregisteret. Det vil ikke bli sendt ut særskilt melding om tildeling. Oppgjør for tildelte nye grunnfondsbevis vil skje gjennom motregning i krav som tegneren har på utbytte og vil finne sted 4. mai 2007. Eventuelt overskytende beløp som ikke motregnes blir utbetalt samme dag. Tegnerens VPS-kontonummer: Utbyttebeløp: Antall grunnfondsbevis: Restbeløp som utbetales: I henhold til tegningsinnbydelsen tegnes herved grunnfondsbevis som angitt ovenfor, og jeg gir med dette Sparebanken Midt-Norge en engangsfullmakt til å motregne mitt krav på utbytte i banken for 2006 med totalt tegningsbeløp som angitt ovenfor. Tegningssted og dato Må være dat ert i tegningsperioden OPPLYSNINGER OM TEGNEREN Tegnerens VPS-kontonr. Tegnerens fornavn Forpliktende underskrift. Tegneren må være myndig. Når det undertegnes iflg. fullmakt skal dokumentasjon i form av firmaattest eller fullmakt vedlegges. VED ENDRINGER I FASTE OPPLYSNINGER MÅ KONTOFØRER KONTAKTES: Tegnerens etternavn/firma e.l. Gateadresse e.l. (for private: Boligadresse) Postnummer og poststed Fødselsnummer (11 sifre) Utbytte godskrives kontonummer (11 sifre) Statsborgerskap Forvalter/Telefonnr. 7
8