MOT LYSERE TIDER Solkraft I Norge Fremtidige muligheter for verdiskaping
Solkraft i Norge Fremtidige muligheter for verdiskaping Dagens situasjon i det norske solkraftmarkedet Forventede utviklinger i lønnsomhetsbildet Fremtidige forretningsmuligheter Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 2
Solkraft er et marked på 1 300 milliarder NOK Global installert kapasitet har vokst til 230 GW Solkraftindustrien sysselsetter 2,5 million mennesker Modulpris (USD/watt) 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Installert kapasitet (GW) 2015 240 220 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 $22 mrd. Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 3 Kilder: IEA, UNDP, IRENA, Accenture analysis 2006 100,000 2010 $103 mrd. 300,000 2015 $161 mrd. 2,495,000
Global vekst, ulike drivere Solkraft har utviklet seg fra å være et tysk fenomen til en global industri Den globale solkraftindustrien har mange bein å stå på Årlig installert solkraft kapasitet fordelt på region 2006 2010 2015 Tyskland Resten av Europa Resten av OECD Utenom OCED Økonomisk vekst Økende strømpriser Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 4
Det norske markedet for solkraft er i en tidlig fase Norge ligger bak de fleste land målt i installert solkraftkapasitet per innbygger Installert kapasitet (watt/innbyger) 700 Installert solkraftkapasitet i Norge fordelt på systemtype 600 500 400 5% 22% 73% Frittstående private systemer Frittstående kommeriselle systemer Nettilknyttede systemer 326 492 300 258 200 182 185 141 118 128 131 91 100 86 31 31 1 2 3 17 0 Polen Finland Norge Sverige Verden Kina USA Frankrike Spania EU-27 UK Danmark Australia EU-27 Japan Italia Tyskland uten Copyright 2015 Accenture All rights reserved. Tyskland 5 Kilder: IEA, Multiconsult, Accenture analysis
årsaken er lave strømpriser og høye teknologikostnader Norge har en av Europa laveste strømpriser og samtidig blant Europas høyeste solkraftkostnader Systempriser (USD/kWp)* 3,5 3,0 2,5 2,0 Norge EU-27 Sverige Italia Østerrike Spania Tyskland Danmark Lave spotpriser Lave strømavgifter Høye utstyrskostnader 1,5 1,0 Høye installasjons- og salgskostnader 0,5 0,0 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 1,2 1,4 1,6 1,8 2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2 3,4 * Gjennomsnittlig prisnivå for små systemer (<10 kwp) installert i 2015 Strømpriser (NOK/kWh) Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 6 Kilder: IEA, EnergyPriceIndex (VAAASAETT), Accenture analysis
Dagens investeringer i solkraft motiveres av flere faktorer enn lønnsomhet Lønnsomhet Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 7 Kilder: TU
Fallende teknologikostnader og økende strømpriser vil gradvis gjøre solkraft til en vanlig teknologi i Norge 1 Global kostnadsreduksjon 2 Lokal kostnadsreduksjon 3 Økt nettleie 4 Økte spotpriser Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 8
Global vekst og teknologiutvikling vil redusere prisen for komponenter i solcellesystemer Modulpriser forventes å falle med ytterligere 40-55 % frem mot 2030 grunnet lavere produksjonskostnader og høyere virkningsgrad Modulpriser (USD/watt) 0,8 0,7 Prosesser Materialer 0,6 0,56 0,5 0,4 0,3 0,2 0,35 0,28 0,23 0,1 0,0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 9 Kilder: ITRPV, BNEF, EU-PV Plaftorm, Accenture analysis
Modning av markedet vil gradvis redusere lokale kostnader Systemkostnader er påvirket av globale og lokale drivere Installasjonskostnader i Norge er vesentlig høyere enn i nabomarkeder, selv etter justering for lønnskostnader Profitt Andre kostnader Markedsføring og salg Frakt Installasjon Annet utstyr Vekselretter Lokale kostnader Installasjonskostnader (NOK/kW) 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 Tyskland = 100 watt/innbygger Sverige Norge Danmark Norge (danske kostnader justert for norske lønnskostnader) Modul Globale kostnader 1 500 1 000 500 0 150 200 250 300 350 400 450 500 Lønnskostnader (NOK/time) Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 10 Kilder: Eurostat, IEA, Accenture analysis
1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 Strømpriser vil øke som følge av høyere nettleie og høyere spotpriser Nettleie vil øke i gjennomsnitt med 25% som følge av at 120-140 mrd. NOK skal investeres i nett frem mot 2025 Spotpriser for kraft vil øke til 60 EUR/MWh innen 2030 grunnet økt markedsintegrering og rekke drivere Nettinvesteringer (million NOK) 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 Fornyelse av infrastruktur Økt produksjon av fornybar energi Befolkningsvekst og urbanisering Høy-effekts forbruksapparater AMS-utrulling 2014-kroner Samlet nettinvestering Spotpris (EUR/MWh) 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Historiske priser Nye mellomlandsforbindelser Kapasitet-utfasing i Norden og Europa Økte priser på kull, gass and CO2 Elektrifisering av varme, transport Basis Høy 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 Lav Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 11 Kilder: NVE, Statnett, EnergiNorge, Nord Pool, Accenture analysis
Det kommer til å bli vesentlig mer lønnsomt å investere i solkraft i fremtiden Tilbakebetalingstid for 4 kwp systemer i husholdninger med 100% selvforbruk vil kunne nå 10 år innen 2022-23 Ingen støtteordninger Tilbakebetalingstid (år) Nåværende støtte fra Enova 25 20 20 15 10 5 17 13 16 10 års tilbakebetalingstid innen 2022-23 9 12 7 10 0 2015 2020 Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 2025 2030 12 Kilder: Accenture analysis
Lønnsomhet for investeringer i solkraft påvirkes av mange faktorer og kan måles på ulike måter Kostnader Utstyr Installasjon Vedlikehold Finansering Verdien Spotpriser Nettleie energiledd Nettleie effektledd Nettleie kompensasjon Annet Elektrisitet forbruksmønster Innstråling Plassering Degradering og levetid Tilbakebetaling Nåverdi Avkastning LCOE (år) (NOK) (%) (NOK/kWh) Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 13
Veksttakten er usikker, men et voksende marked for solkraft vil skape nye forretningsmuligheter Kumulativ investering for å nå en viss markedsstørrelse Installert kapasitet (watt/innbyger) 1 000 900 32-49 mrd NOK Nye forretningsmuligheter for en rekke bransjer 800 700 12-18 mrd NOK 600 500 9-14 mrd NOK 492 400 300 200 100 0 3 Norge 2015 0,8-1,2 mrd NOK 17 Sverige 2015 141 Danmark 2015 185 EU-27 2015 Tyskland 2015 Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 14 Kilder: Accenture analysis
Solkraft øker eiendomsverdi og bidrar til økt synlighet og markedsdifferensiering Dokumentert økning i eiendomsverdi i modne markeder 15 000 USD gjn. økning (bolig) 6,7 % økning (næringsbygg) 2,34 4,12 % økning (bolig) Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 15 Kilder:NREL, Immogutachter24, University of Western Australia, Wall Street Journal, Accenture analysis
Solkraft er en del av en bredere trend hvor energisertifisering av bygg blir mer vanlig og etterspurt Bærekraft er et sentralt kriterium for investorer i eiendom Bygg energisertifisering er nøkkelen Prosjekter med sertifisering får stadig økt betydning for byggebransjen Institusjonelle 14% 3% 83% Tar til hensyn Ikke viktig 15% 15% Andre 70% Kritisk, et av de viktigste kriteriene, definitivt viktig 37 % av selskaper forventer at sertifiserte prosjekter vil utgjøre mer enn 60 % av all aktivitet innen 2018 0% 1-15 % 16-30 % 31-60 % >60 % 12% 8% 13% 26% 20% 23% 21% 18% 2015 22% 37% 2018e Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 16 Kilder:CBRE, Atrium, WorldGBC, Accenture analysis
Når markedet er stort nok, vil etablerte aktører fra ulike bransjer entre markedet Markedsmodenhet fører til økt deltagelse fra en rekke bransjer Rene solkraftaktører I USA konkurrerer rene solkraftaktører med varehandel og entreprenører Store aktører værehandelen selger «alt-inkludert» pakker Rene solkraftaktører Etablerte aktører fra andre bransjer Markedsandelen for rene solkraftinstallatører gradvis gått ned* 2013 2015 14% 86% Kun solkraft 38% 62% Bygg-entreprenører Elektroentreprenører Takentreprenører Ulike produkter og tjenester Tidlig fase Modent marked Copyright 2015 Accenture All rights reserved. * næringsbygg-segmentet 17 Kilder: SolarPowerWorldOnline, Accenture analysis
Høye investeringskostnader skaper et behov for finansiering- og forsikringsløsninger Ulike finansieringsmodeller øker markedsvekst Forsikringsprodukter som dekker ulike kategorier av risiko Lån Innkjøpsavtale (PPA) Leasing Bygg Solcellesystem Produksjon Banker Kraftselskaper Solkraft selskaper Forsikringsselskaper Solkraft selskaper Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 18 Kilder: Accenture analysis
Kryss-salg av solceller sammen med produkter som har en økonomisk eller emosjonell tilknytning Strøm - kunder som kjøper solceller er mer lojale Smarte Hjem løsninger og batterilagring øker verdien av solkraftproduksjon Elbil kjøre på egenprodusert grønn strøm Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 19 Kilder: Accenture analysis
På lang sikt vil det oppstå en etterspørsel etter tjenester som optimerer flyt av energi, kapital og data Energi aggregator Securitization Energi Kapital Peer-to-peer energiomsetning Peer-to-peer finansiering Data Dataanalyse M2M kommunikasjon Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 20 Kilder: Accenture analysis
For å realisere markedsvekst og nye muligheter må en rekke barrierer adresseres Høyt kostnadsnivå Begrenset informasjon og bevissthet Prosesskompleksitet Mangelfull tilgang til kapital Lite helhetlig evaluering av lønnsomhet Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 21 Kilder: Accenture analysis
Takk for oppmerksomheten! zaitsev.danny@accenture.com erik.rehbinder@accenture.com Copyright 2015 Accenture All rights reserved. 22