Presentasjon av 1. kvartal 2003 6. mai 2003
Agenda 1. Resultat 1. kvartal 2003 2. Salg av eiendom 3. Leieinntektsstatus 4. Ledighet og inngåtte kontrakter 5. Finansiering 6. Oppsummering
1. Resultat 1. kvartal 2003
Resultatregnskap 1. kvartal 2003 RESULTATREGNSKAP (MNOK) 1. kv. 2003 1. kv. 2002 Leieinntekter 93,1 113,3 Gevinst ved salg av driftsmidler 49,5 - Avskrivninger -12,0-13,5 Driftskostnader -13,2-11,4 Driftsresultat 117,3 88,4 Andre finansinntekter 7,4 2,8 Finanskostnader -71,7-79,0 Resultat før skatt 53,0 12,2 Skattekostnad -15,1-3,7 Periodens resultat 37,9 8,5 Kontantstrøm før skatt 67,4 28,3 PR AKSJE Antall aksjer (veiet gjennomsnitt) 47.720.712 47.469.732 Resultat 0,79 0,18 Kontantstrøm før skatt 1,41 0,60
Balanse pr. 31. mars 2003 BALANSE (MNOK) 31.03.2003 31.03.2002 Varige driftsmidler 4.117,2 5.017,6 Finansielle anleggsmidler 413,4 32,3 Omløpsmidler 53,2 70,5 Sum eiendeler 4.583,8 5.120,4 Egenkapital 822,6 744,2 Langsiktig gjeld 3.609,1 4.216,0 Kortsiktig gjeld 152,1 160,2 Sum gjeld og egenkapital 4.583,8 5.120,4 Ubenyttet trekkramme banklån 210,5 84,0 Gjeldsandel 82,1 % 85,5 % PR AKSJE Antall aksjer 47.720.712 47.469.732 Bokført egenkapital 17,2 15,7
Nøkkeltall drift/eiendommer Pr. 31.03.03 Pr. 31.03.02 Driftskostnad, andel av leie ekskl. salgsgevinster 14,2 % 10,1 % Areal (kvm) 337.785 400.500 Utleiegrad 88,8 % 99,0 % Veiet utløpstid leiekontrakter 5,0 6,6
2. Salg av eiendom
Salg av eiendommer i Nydalen Salgssum: MNOK 690, forutsatt et leienivå på MNOK 57,5. Salgssum beregnet ut fra 7,5 % yield etter 10 % driftskostnader. Regnskapsmessig gevinst MNOK 49,5.
Salg av eiendommer i Nydalen Eiendom Nydalsveien 28 Gjerdrums vei 21 Gjerdrums vei 10 B Gullhaug Torg 2 Gjennomsnittlig løpetid Leietaker ErgoIntegration AS Oslo kommune ved Barne- og familieetaten Kontorbedriften Oslo KF ved Renovasjonsetaten Staten ved Kultur- og kirkedepartementet Løpetid 10,7 år 11,9 år 9,5 år 11,5 år 10,9 år Oppgjør og overtakelse pr. 21.02.03. Kjøper Nydalen Invest KS, tilrettelagt av Orkla Enskilda Securities ASA. Avantor Drift AS viderefører driften av eiendommene.
3. Leieinntektsstatus
Leietakeroversikt Leie 2003 Gjenværende Nr Leietaker (MNOK) Andel løpetid pr. 1.1 1 Kværner ASA 57,6 17 % 5,0 2 EDB Business Consulting /Telesciences AS * 35,5 10 % 7,6 3 UPC Norge AS 24,4 7 % 8,4 4 NetCom AS 22,0 6 % 3,9 5 Merkantildata ASA 21,8 6 % 7,0 6 Hjemmet Mortensen AS 12,9 4 % 8,7 7 Eterra AS 9,3 3 % 4,2 8 Statens lånekasse for utdanning 9,2 3 % 6,2 9 Schibsted Eiendom AS 8,9 3 % 11,0 10 Xerox AS 8,3 2 % 2,6 Øvrige (om lag 145 stk.) 131,7 39 % Sum 341,5 100 % 5,2 * Leie fra EDB Business Consulting AS og EDB Telesciences AS blir garantert av morselskapet, EDB Business Partner ASA.
Bransjefordeling pr. 31.03.03 Kultur/media 11 % Tele- og datakomm. 24 % Informasjonsteknologi 25 % Industri/ produksjon 19 % Offentlig adm. 3 % Øvrige 8 % Tjenesteyting 10 %
Leieinntekter Beregning av merleie Faktisk Faktisk Markeds Markeds Merleie Kontor- leie/kvm leie/kvm leie/kvm leie/kvm pr. 1.4.03 Område areal pr 1.1.03 pr 1.4.03 4. kv. 2002 1. kv. 2003 (MNOK) Lysaker 69.859 1.485 1.488 1.450 1.300 13,1 Økern/Bryn 26.497 1.463 1.463 1.300 1.250 5,6 Nydalen 140.054 1.438 1.431 1.350 1.300 18,3 Sum 236.410 37,1 Kilde: Markedsleie er basert på anslag fra Norsk Næringsmegling Leiekontrakter utløpsprofil kontorleie 350 Gjenværende leie pr. 1. januar 300 250 200 150 100 50 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
4. Ledighet og inngåtte kontrakter
Ledighet pr. 31.03.03 Område Areal Andel Nydalen 12.407 5,4 % Økern/Bryn 806 0,4 % Lysaker 12.280 5,4 % Totalt 25.493 11,2 %* * Tilsvarende en ledighet på 9,6 % før salg av eiendommer i Nydalen.
Utløp 2003 Arealer til fornyelse 1. halvår 2003 Område Areal Andel Nydalen 3.201 1,2 % Lysaker 3.588 1,4 % Total ledigstillelse 1H03 6.789 2,6 % Arealer til fornyelse 2. halvår 2003 Område Areal Andel Nydalen 4.827 1,8 % Lysaker 1.115 0,4 % Økern/Bryn 42 0,0 % Total ledigstillelse 2H03 5.942 2,2 %
Inngåtte kontrakter Nye leiekontrakter 1. kvartal 2003 Leietaker Adresse Område Leie (MNOK) Leie pr. kvm Ant. kvm Fresenius Kabi Norge AS Gjerdrums vei 12 Nydalen 0,85 1.686 507 Diverse 1,47 1.306 1.126 Totalt inngåtte kontrakter 2,33 1.424 1.633
5. Finansiering
Rentestrategi - finansiering Overordnet strategi: Minimum 60% av gjeld skal ha rentebinding over 3 år. Dagens tilpasning: Min. 60 % - maks. 80 % andel fastrentelån med durasjon på 2,75 4,5 år. Pr 31.03.03: Andel netto fastrentelån 76 % I tillegg: Kjøpt cap/collars med tak ca. 8 % og gulv 5,5 % for ca. 15,5 % av totalt utestående lånebeløp Pr. 31.03.03 Pr. 31.03.02 Gjennomsn. rentekostnad i perioden 1.1.-31.03 7,35 % 7,22 % Rentebinding, andel med fastrente (år) 4,5 5,4 NIBOR 3 mnd i perioden (snitt 1.1-31.03) 5,7 % 6,5 % Selskapets to realrentelån regnes som fastrentelån med forfall 18.12.2007.
6. Oppsummering
Oppsummering 2002 Leieinntekt MNOK 93,1 Gevinst ved salg MNOK 49,5 Driftsresultat MNOK 117,3 Perioderesultat etter skatt MNOK 37,9 (0,79 kr/aksje) Kontantstrøm før skatt MNOK 67,4 (1,41 kr/aksje) Ledige arealer pr. 31.03.03 11,2 % (25.493 kvm)
www.ifn.no
Aksjonæroversikt pr. 31.03.03 10 største Aksjonær Antall aksjer Andel Avantor ASA 13.646.113 28,6 % Titas Eiendom AS 9.382.087 19,7 % Skandinaviska Enskilda Banken 4.246.414 8,9 % Tine Pensjonskasse 4.118.701 8,6 % JPMorgan Chase Bank 2.364.310 5,0 % Opplysningsvesenets Fond 2.176.922 4,6 % Norske Shells Pensjonskasse 1.498.626 3,1 % Lagopus Mutus AS 1.375.541 2,9 % Akershus Fylkeskommunale Pensjonskasse 970.825 2,0 % Den norske Bank ASA 800.000 1,7 % Øvrige (777 stk.) 7.141.173 7,2 % Totalt 47.720.712 92,2 %