Presentasjon av 2. kvartal/1. halvår august 2003

Transkript

1 Presentasjon av 2. kvartal/1. halvår august 2003

2 Agenda 1. Resultat 2. kvartal/1. halvår Salg av eiendom 3. Leieinntektsstatus 4. Ledighet og inngåtte kontrakter 5. Finansiering og takst 6. Oppsummering

3 1. Resultat 2. kvartal/1. halvår 2003

4 Resultatregnskap 2. kvartal 2003 RESULTATREGNSKAP (MNOK) 2. kv kv Leieinntekter 85,1 108,9 Gevinst ved salg av driftsmidler - - Avskrivninger -11,3-13,2 Driftskostnader -13,6-11,7 Driftsresultat 60,1 84,0 Finansinntekter 5,7 0,9 Finanskostnader -67,1-79,2 Resultat før skatt -1,3 5,7 Skattekostnad 0,0-1,9 Periodens resultat -1,2 3,8 Kontantstrøm før skatt 12,4 21,4 PR. AKSJE Antall aksjer (veiet gjennomsnitt) Resultat -0,03 0,08 Kontantstrøm før skatt 0,26 0,45

5 Resultatregnskap 1. halvår 2003 RESULTATREGNSKAP (MNOK) 1. h h Leieinntekter 178,2 222,2 Gevinst ved salg av driftsmidler 49,5 - Avskrivninger -23,3-26,7 Driftskostnader -26,9-23,1 Driftsresultat 177,4 172,5 Andre finansinntekter 13,1 3,7 Finanskostnader -138,8-158,2 Resultat før skatt 51,7 18,0 Skattekostnad -15,1-5,6 Periodens resultat 36,6 12,3 Kontantstrøm før skatt 79,9 49,7 PR AKSJE Antall aksjer (veiet gjennomsnitt) Resultat 0,77 0,26 Kontantstrøm før skatt 1,67 1,04

6 Balanse pr. 30. juni 2003 BALANSE (MNOK) Varige driftsmidler 4.105, ,6 Finansielle anleggsmidler 409,1 30,8 Omløpsmidler 40,7 42,5 Sum eiendeler 4.555, ,9 Egenkapital 821,4 748,1 Langsiktig gjeld 3.597, ,0 Kortsiktig gjeld 136,8 130,9 Sum gjeld og egenkapital 4.555, ,9 Ubenyttet trekkramme banklån 208,5 130,0 Gjeldsandel 82,0 % 85,3 % PR AKSJE Antall aksjer Bokført egenkapital 17,21 15,68

7 Nøkkeltall drift/eiendommer Pr Pr Driftskostnad, andel av leie ekskl. salgsgevinster 15,1 % 10,4 % Areal (kvm) Verdibasert utleiegrad 89,8 % 94,6 % Veiet utløpstid leiekontrakter før salg 4,8 6,5

8 2. Salg av eiendom

9 Salg av Gullhaugveien 1-3 Salgssum: MNOK 163,1, totalt leienivå MNOK 12,9. Kjøper: Nydalen Eiendomsinvest KS, tilrettelagt av Fearnley Finans (Eiendom) AS. Overtakelse pr. 1. september Leietaker: Hjemmet Mortensen AS. Regnskapsmessig gevinst MNOK 11,5, inntektsføres 3. kvartal Avantor Drift AS viderefører driften av eiendommen.

10 Likviditetseffekt, salg P33 (3Q02) Nydalen, 4 bygg (1Q03) G1-3 (3Q03) Σ Nedbetaling av gjeld Frigjort likviditet*

11 Balanse, eiendeler MNOK Eiendeler Omløpsmidler Finansielle anleggsmidler Varige driftsmidler Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03

12 Balanse, gjeld og egenkapital MNOK Gjeld og EK Gjeld Egenkapital Q02 3Q02 4Q02 1Q03 2Q03

13 3. Leieinntektsstatus

14 Leietakeroversikt Leie Gjenværende Nr. Leietaker (MNOK) Andel løpetid 1 Kværner AS A 57,6 17 % 5,0 2 EDB Business Consulting /Telesciences AS * 35,5 10 % 7,6 3 UPC Norge AS 24,4 7 % 8,4 4 NetCom AS 22,0 6 % 3,9 5 Merkantildata ASA 21,8 6 % 7,0 6 Hjemmet Mortensen AS** 12,9 4 % 8,7 7 Eterra AS 9,3 3 % 4,2 8 Statens lånekasse for utdanning 9,2 3 % 6,2 9 S chibsted Eiendom AS 8,9 3 % 11,0 10 Xerox AS 8,3 2 % 2,6 11 Océ-Norge AS 6,4 2 % 3,5 Øvrige (om lag 150 stk.) 125,3 37 % Sum 341,5 100 % 5,2 * Leie fra EDB Business Consulting AS og EDB Telesciences AS blir garantert av morselskapet, EDB Business Partner ASA. ** Bygget solgt pr. 1. september 2003.

15 Bransjefordeling pr Informasjonsteknologi 25 % Kultur/media 6 % Industri/ produksjon 19 % Tele- og datakomm. 23 % Offentlig adm. 3 % Øvrige 8 % Tjenesteyting 11 %

16 Leieinntekter Beregning av merleie Faktisk Faktisk Markeds Markeds Merleie Kontor- leie/kvm leie/kvm leie/kvm leie/kvm pr Område areal pr pr kv kv (MNOK) Lysaker ,8 Økern/Bryn ,6 Nydalen ,1 Sum ,5 Kilde: Markedsleie er basert på anslag fra Norsk Næringsmegling Leiekontrakter utløpsprofil kontorleie 350 Gjenværende leie pr. 1. januar

17 4. Ledighet og inngåtte kontrakter

18 Ledighet pr Verdibasert ledighet: 10,2 %. Arealbasert ledighet: 12,0 %. Fordelt slik tabellen nedenfor viser: Område Areal Andel Nydalen ,4 % Økern/Bryn ,4 % Lysaker ,2 % Totalt ,0 %

19 Utvikling ledighet 1. halvår Ledighet Utløpt Reforhandlet Ledighet pr Ledighet pr

20 Inngåtte kontrakter Nye leiekontrakter 1. halvår 2003 Leietaker Adresse Område Kvartal Leie (MNOK) Leie pr. kontorkvm Ant. kvm Fresenius Kabi Norge AS Gjerdrums vei 12 Nydalen 1Q 0, SAP Lysaker Torg 5 Lysaker 2Q 3, Maersk Lysaker Torg 5 Lysaker 2Q 0, Fornebu Tannlegesenter Lysaker Torg 5 Lysaker 2Q 0, * 506 Diverse 3, Totalt inngåtte kontrakter 1. halvår , * Snittleie etter opptrapping.

21 5. Finansiering og takst

22 Rentestrategi - finansiering Overordnet strategi: Minimum 60% av gjeld skal ha rentebinding over 3 år. Dagens tilpasning: Min. 60 % - maks. 80 % andel fastrentelån med durasjon på 2,75 4,5 år. Pr : Andel netto fastrentelån 75 % I tillegg: Kjøpt caps/collars med tak ca. 8 % og gulv 5,5 % for ca. 15,5 % av totalt utestående lånebeløp (etter 17. juli 2003, caps med tak 8 % for 6 %). Pr Pr Gjennomsn. rentekostnad i perioden ,20 % 7,25 % Rentebinding, andel med fastrente (år) 4,2 5,1 NIBOR 3 mnd i perioden (snitt ) 5,2 % 6,7 % Selskapets to realrentelån regnes som fastrentelån med forfall

23 Taksering av eiendomsportefølje Nydalen Utført av OPAK pr Bokført verdi Nydalen pr MNOK BV solgte eiendommer 2003 MNOK BV Nydalen pr * MNOK Takst pr MNOK * Hensyntatt avskrivninger og tilleggsinvesteringer 1. halvår 2003.

24 6. Oppsummering

25 Oppsummering 1. halvår 2003 Leieinntekt MNOK 178,2 Gevinst ved salg MNOK 49,5 Driftsresultat MNOK 177,4 Perioderesultat etter skatt MNOK 36,6 (0,77 kr/aksje) Kontantstrøm før skatt MNOK 79,9 (1,67 kr/aksje) Verdibasert ledighet 10,2 % ( kvm)

26

27 Aksjonæroversikt pr største Aksjonær Antall aksjer Andel 1 Avantor ASA ,6 % 2 Titas Eiendom AS ,1 % 3 SEB Merchant Banking ,9 % 4 Tine Pensjonskasse ,6 % 5 JPMorgan Chase Bank ,0 % 6 Opplysningsvesenets Fond ,6 % 7 Norske Shells Pensjonskasse ,1 % 8 Lagopus Mutus AS ,9 % 9 Akershus Fylkeskommunale Pensjonskass ,0 % 10 Den norske Bank ASA ,7 % Øvrige (777 stk.) ,5 % Totalt %