Generelle utviklingstrekk Stor internasjonal uro i finansmarkedene har bidratt til svekket likviditet og uro også i det norske finansmarkedet Høykonjunkturen er i ferd med å flate noe ut - men fortsatt god aktivitet og stramt arbeidsmarked Fokus på Helgeland i forbindelse med oljeutvinning knyttet til "Skarv", forventninger til effekter og økt aktivitet Nye bankkonkurrenter etablerer seg på Helgeland Handelsbanken Nordea
Viktige hendelser 1 kvartal 2008 Banken er med på etableringen av verdipapirforetaket "Fløien" i Bergen sammen med 12 andre banker og Fondsfinans Banken er i full gang med salg av Frende livsforsikring Banken rapporterte kapitaldekning i henhold til Basel II, fra og med 1 kvartal 2008 Bankens samfunnsengasjement er fortsatt høyt og gaver til allmennyttige formål gjennom Helgelandsfondet gir positiv omtale
Hovedtrekk 1. kvartal 2008 God lønnsomhet i bankens basisdrift Nettorenten er fallende men fortsatt høy Høyere innlånskostnader som følge av kredittspreadutgang og høyere pengemarkedsrenter Fortsatt god vekst i bankens utlån hovedsaklig i PM Redusert kostnadsprosent og positiv kostnadsutvikling Økning i urealisert tap på bankens verdipapirporteføljer som følge av uroen i finansmarkedet
Hovedtrekk regnskap 1. kvartal 2008 (konsern) 1. kvartal 08 1. kvartal 07 Driftsresultat før skatt 41 mill (83 mill) Nettorente 2,24% (2,30%) Kostnader 1,37% (1,59%) Egenkapitalavkastning 8,5% (13,5%) 12 mnd. vekst utlån 11,8% (8,9%)
FAKTA OM HELGELAND
Om Helgeland Agenda Helgeland 18 kommuner Ca. 80.000 innb. Næringsgrunnlag: Industri Offentlig virksomhet Landbruk Fiskeoppdrett Trad. Fiskeri Reiseliv Handel Servicenæringer E N L E D E N D E N O R S K R E G I O N A L B A N K Regionen kjennetegnes av mange, og små bedrifter 26
Landbruk
Landbruket - nasjonalt Profesjonalisering Stor reduksjon i antall aktører innenfor landbruket Økt produksjonsvolum på hvert bruk Stort investeringsbehov Økt behov for kapital Sentralisering av foredlingsindustrien Utfordringer nasjonalt Kraftig underdekning på alle kjøttslag innenlands Stor økning i kjøttforbruket i Norge
Landbruket i Nordland Verdiskapningen i de ulike driftsformene (mill.kr.): 2004 2006 2007 Melkeproduksjon 439 405 403 Sauehold 92 128 131 Geitehold 15 15 13 Svinehold 35 36 38 Andre driftsformer 42 49 49 Sum Nordland 623 634 634 Nordland står alene for 634 mill.kr. av totalt 1 mrd.kr. i Nord Norge.
Landbruket på Helgeland - utviklingstrender Industrialiseringen av landbruket har ført til færre men større enheter og dermed større engasjement Helgeland er langt fremme når det gjelder organisering av samdrift innen storfe (melk og kjøtt) Stiller store krav til samarbeid Landsdelen har en spesiell satsing på svineproduksjon med store enheter Nytt slakteri sentralt plassert på Helgeland innebærer: Økt behov for råstoff lokalt Større fokus på kjøttproduksjon Kraftig prisøkning på råvarer gir større potensial for inntjening
Landbruket på Helgeland - betydning for banken Bankens landbrukspolicy tar utgangspunkt i at det norske samfunnet ønsker å ha et aktivt landbruk i hele landet Landbruket er et viktig markedssegment hvor banken har ca 80% markedsandel Banken har god lokal kompetanse innen landbruk Ca. 1600 landbrukskunder 6,2% av bankens utlån er til landbrukskunder (ca 900 mill.kr) 3,5% av bankens innskudd er fra landbrukskunder (ca 100 mill.kr) Banken har tradisjonelt svært lave tap på engasjement innen landbruksnæringen
Organisering
Organiseringen av finanskonsernet Helgeland Sparebank Konsern Morbank Helgeland Sparebank Eiendomsselskap AS (100%) AS Sparebankbygg (100%) ANS Bankbygg (96,8%) Helgeland Utviklingsselskap AS Holding selskap (100%) Storgata 73 AS Eiendomsselskap (42,9%) ROI Invest AS Investeringsselskap (43%) Helgeland Vekst AS Investeringsselskap (38,7%) Eiendomsmegleren - Helgeland Eiendomsformidling AS (34%) Frende Holding AS Forsikringsselskap (8,9%) "Fløien" Verdipapirforetak (6,5%)
REGNSKAP 1. KVARTAL 2008
Resultat (Konsern) (mill.kr.) 31.03.08 % 31.03.07 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 81 2,24 73 2,30 Netto provisjonsinntekter 18 0,49 17 0,53 Netto verdiendr. og gevinst/tap på finansielle invest. -7-0,18 30 0,99 Andre driftsinntekter 1 0,03 3 0,09 Andre driftskostnader 50 1,35 51 1,59 Tap på utlån, garantier m.v. 2 0,07 4 0,13 Driftsresultat 41 1,14 68 2,19 Inntekt fra investeringer i tilknyttede selskaper 0 0,00 15 0,48 Resultat før skatt 41 1,14 83 2,67 Skatt på ordinært resultat 12 0,34 11 0,39 Resultat av ordinær drift etter skatt 29 0,80 72 2,28 1. Kvartal 2008 - God lønnsomhet i bankens basisdrift - Nettorente økt med 8 mill. kr.
Resultatutvikling (Konsern) Endring i resultat før skatt i forhold til 1. kvartal 2007: Økning i netto rente- og kredittprovisjonsinntekter + 8 mill kr Økning i netto provisjonsinntekter + 1 mill kr Netto verdiendring og gevinst/tap på finansielle investeringer - 37 mill kr Reduksjon i andre driftsinntekter - 2 mill kr Redusjon i kostnader + 1 mill kr Reduksjon i tap på utlån + 2 mill kr Reduksjon inntekter fra investeringer i tilknyttede selskaper - 15 mill kr Sum - 42 mill kr
Kvartalsvis resultatutvikling (konsern) 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. 1.kv. 4.kv. 3.kv. 2.kv. (mill.kr.) 2008 2007 2007 2007 2007 2006 2006 2006 Rentenetto 81 86 80 74 73 75 71 70 Netto provisjonsinntekter 18 18 19 17 17 17 17 16 Netto verdiendr. og gevisnt/tap på finansielle investeringer -7 0-2 2 30 2 3 1 Andre driftsinntekter 1 1-1 5 3-1 3 3 Driftskostnader 50 54 49 51 51 58 50 49 Tap på utlån 2 1 0 4 4 0 5 4 Driftsresultat 41 50 47 43 68 35 39 36 Inntekter fra investeringer i tilknyttede selskap 0 10 3 8 15 12 0 1 Resultat før skatt 41 60 50 51 83 47 39 37 1. Kvartal 2008: - Positiv kostnadsutvikling - Økning urealiserte tap på verdipapirportefølje
Kvartalsvis resultat (i % av gjennomsnittlig forvaltning) (Konsern) 2,50 Stabil høy nettorente over tid. % 2,00 1,50 1,00 Fallende drifts-kostnader siste 12 mnd. 1,37% (1,61%) av GFK Kostnader i % av inntekter: 49,7% (55,0%) 0,50 Redusert vekst netto provisjonsinntekter 0,00 1Q06 2Q06 3Q06 4Q06 1Q07 2Q07 3Q07 4Q07 1Q08 periode Rentenetto Netto prov. inntekter Andre driftskostnader
Spesifikasjon av kostnader (Konsern) (mill.kr.) 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Lønn og sosiale utgifter 27 26 107 Generelle administrasjonskostnader 13 14 57 Av- og nedskrivninger av Driftsmidler/immaterielle eiendeler 3 3 13 Andre driftskostnader 6 7 27 Formueskatt 1 1 3 Sum driftskostnader 50 51 207
Balansetall (Konsern) (mill.kr.) 31.03.08 31.03.07 31.12.07 Forvaltningskapital 14.458 12.989 14.263 Brutto utlån 13.056 11.676 12.779 Innskudd fra kunder 7.885 7.525 7.930 Utlånsvekst 11,8 % 8,9 % 11,4 % Innskuddsvekst 4,8 % 11,4 % 7,4 % Innskuddsdekning 60,4 % 64,6 % 62,6 % PM-andel utlån 63,8 % 62,7 % 63,5 % Pr. 1. kvartal 2008: -God vekst i utlån - Økt andel utlån til PM kunder
MARKEDSSTRATEGI
Markedsstrategi Personkunder Opprettholde markedsandelen samlet Breddesalg på eksisterende kunder Gode kundeprogrammer for opprettholdelse av lojalitet Ta nye markedsandeler der markedsandelen er lav Følge gode kunder som er flyttet ut av Helgeland Bedriftskunder Pleie eksisterende kunder Økning av breddesalg Nye bedriftskunder forutsatt lav risiko
KREDITTOMRÅDET
Kredittpolicy Styringsmål: Fordeling BM/PM Største enkeltengasjement Geografisk område Andel høyrisikoengasjement Generelt: Sentralisert kredittbehandling av alle BM engasjement Vekst med riktig risiko Høy fokus på arbeidet med misligholdte og tapsutsatte engasjement
Brutto utlån per 31.03.08 13,6 % 4,6 % 63,8 % 12 mnd. vekst: PM : 13,8 % BM : 8,5 % Totalt: 11,8 % Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk 3,3 % 1,9 % 1,9 % 4,7 % 6,2 % Bergverk og industri Bygg- og anlegg Varehandel, Hotell, Restaurant Finansiering, Eiendom Transport og tjenesteytende Personmarked Pr. 1. Kvartal 2008: - 8,3 mrd. (7,3 mrd i 2007) av totale utlån er til personkunder, hovedsaklig godt sikrede boliglån - 807 mill. (736 mill i 2007) er til landbrukskunder (tradisjonelt et lavrisikosegment)
Netto misligholdte - og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån Netto misligholdte-og tapsutsatte engasjemnet i % av brutto utlån 1,3 % 1,0 % 0,8 % Nto. misligholdte Nto. tapsutsatte 0,5 % 0,3 % 0,0 % 4Q-06 1Q-07 2Q-07 3Q-07 4Q-07 1Q-08 periode Økt mislighold og reduksjon i tapsutsatte engasjement: Økning i mislighold relaterer seg i all hovedsak til noen få eldre eiendomsengasjement i BM som til tider faller i mislighold. Det arbeides tett med kundene i forhold til løsninger, som delvis er på plass allerede. Ingen av engasjementene er vurdert til å ha pantemessig underdekning.
Eksponering pr. risikoklasse BM/PM 12.000 10.043 11.641 11.953 10.000 8.972 8.000 6.000 4.000 2.241 1.849 1.996 2.015 2.000 1.096 1.179 980 937 - Lav risiko Middels risiko Høy risiko 31.12.05 31.12.06 31.12.07 31.03.08 God bedring i porteføljen fra 2005 frem til i dag: - Andel lavrisikoengasjement er økt fra 73% til 80% av porteføljen - Andel engasjement med middels risiko er redusert fra 18% til 14% av porteføljen - Andel engasjement med høy risiko er redusert fra 9% til 6% av porteføljen
FINANSIERING
Innskudd fra kunder per 31.03.08 3,4 % 2,2 % 6,3 % 6,1 % Innskudd fra kunder fordelt på næring 63,7 % Jord- og skogbruk Fiske- og havbruk Bergverk og industri Bygg- og anlegg 12 mnd. vekst: PM : 10,4 % BM : -3,9 % Totalt: 4,8 % 5,3 % 1,7 % 3,5 % 7,4 % Varehandel, Hotell, Restaurant Finansiering, Eiendom Transport og tj. Ytende Personmarked Kommuner og Kommuneforetak
Rentebærende verdipapirportefølje Industri, Utland 2 % Kraft, Norge 10 % Stat/Kommune 5 % Særskilt sikre obl. 5 % Industri, Norge 28 % Finansforetak, Utland 10 % Porteføljen (inkl. kortsiktige Finansforetak, Norge 40 % BBB 21 % Fordeling rating BBB - 2 % AAA 19 % AA 5 % plasseringer i banker) er på 1215 mill.kr og utgjør 8,5% av forvaltningskapitalen A + 5 % Urealisert kurstap per 1 kvartal 2008 er netto 5,4 mill.kr BBB + 22 % A - 20 % A 6 %
Finansiering Bankens kredittspread har økt ytterligere gjennom 1. kvartal 2008. Bankens likviditetsbuffere er økt og likviditetssituasjonen anses å være betryggende Andel lang finansiering (>12 mnd.) er per 1. kvartal 2008 75% Ubenyttede trekkfasiliteter Ca. MNOK 500 Forfall Januar 2011 MNOK 130 April 2008 (DnB NOR) Innskuddsdekning på over 60%. 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2Q 2008 3Q 2008 4 Q 2008 2009 2010 2011 2012 Langsiktige lån Sertifikater Langsiktige lån 4Q2007 Sertifikater 4Q2007
EGENKAPITAL - SOLIDITET
Kapitaldekning Basel II (Konsern) Minimumskrav ansvarlig kapital (mill.kr) 31.03.2008 Kredittrisiko 8.664 Operasjonell risiko 702 Sum beregningsgrunnlag 9.366 (Beregninger etter standardmetoden er foreløpige tall) Kapitaldekning Basel II Ansvarlig kapital: 1.367 14,59 % Netto kjernekapital 1.271 Netto tilleggskapital 96 Kapitalkrav Basel II 749 8,00 % Beregnet overskudd av ansvarlig kapital 618 Kapitaldekning per 31.03.08 etter Basel II 14,59 % Kapitaldekning per 31.12.07 etter Basel I 13,75 %
De 20 største grunnfondsbeviseierne Antall % andel Antall % andel Sparebank 1 Nord Norge 403.652 20,0 Tromstrygd 25.000 1,2 Romern AS 191.650 9,5 DnB NOR bank ASA 23.941 1,2 Sparebanken Øst 115.002 5,7 Hartviksen, Harald 17.800 0,9 MP Pensjon 112.893 5,6 BBS ansatte fond 17.400 0,9 Sparebankstiftelsen DnB 77.300 3,8 Warrenwiclund 15.807 0,8 Haslum Industri AS 73.899 3,7 Sivesind Johan 14.660 0,7 Terra Utbytte 68.517 3,4 Roi Invest AS 13.000 0,6 Helgelandskraft AS 52.151 2,6 The Northern trust 12.360 0,6 Hifo Invest AS 45.000 2,2 Institutt for sammenl. Kulturforskning 12.100 0,6 Nervik, Steffen 26.200 1,3 Sparebank 1 Nord Norge pensjonskasse 8.659 0.43 Sum 10 største eiere 1.166.264 57,8 Sum 20 største eiere 1.326.991 65,3 Endringer i 1. kvartal: - Romern AS har økt sin andel med 0,8 %-poeng - Terra utbytte VPF har redusert sin andel med 1,1 %-poeng
Nøkkeltall grunnfondsbevis (Konsern) Resultat per grunnfondsbevis i kroner 31.03.2008 31.03.2007 31.12.2007 Resultat av ordinær drift etter skatt (mill.kr) 29 72 191 Utbyttebrøk 25,9 % 27,7 % 27,7 % Resultat per grunnfondsbevis i kroner 3,7 9,9 26,2 Utbyttebrøk (morbank) 31.12.2007 IFRS juster. Korr kapital 31.12.2007 Grunnfondsbeviskapital 202 202 Overkursfond 120 120 Utjevningsfond *) 9-9 0 IFRS justering **) -1-1 Sum grunnfondsbeviseiernes andel av 331-10 321 kapitalen Korrigert ansvarlig kapital 1.241 Utbyttebrøk 25,9 % *) Gr.f.bev.eiernes andel (effekt IFRS) lånt av sparebankens fond, som nå er belastet utjevningsfond **) Rest som må dekkes, lånt av sparebankens fond utgjør kr. 1.461.115
Utbytte- og ansatteemisjon Bankens forstanderskap fattet i møte 27 mars vedtak om å gjennomføre utbytte- og ansatteemisjon Forstanderskapet ga styret fullmakt til å gjennomføre emisjonene, fastsette emisjonsbeløp/kurs og gjøre nødvendige endringer i vedtektene Tegningsperioden avsluttet 25 april Rabatten ble satt til Utbytteemisjon 9% Ansatteemisjon 20% Emisjonskurs utbytteemisjon ble satt til 152 kr
Resultat av emisjoner Utbytteemisjon (mill.kr.) Beløp % Besluttet utbytte 2007 - maksimalt emisjonsbeløp 37 100 % Utbytte utbetalt kontant 11 28 % Emisjonsbeløp tegnet 27 72 % Ansatteemisjon (mill.kr.) 31.12.07 % Maksimalt emisjonsbeløp 1,1 100 % Emisjonsbeløp tegnet 0,8 73 % Grunnfondskapital (mill.kr.) Grunnf.kapital Ant. Bevis Grunnfondskapital før emisjoner 202 2.018.259 Ny grunnfondskapital etter emisjoner 220 2.200.134 Utbyttebrøk % Utbyttebrøk 01.01.2008 25,9 % Effekt av emisjoner på grunnfondsbrøken ca.1,5 %-poeng
Anvendelse av Helgelandsfondet i 2007 7 6,6 6 5 4 3,6 3 1,9 2 1,3 1 0 Samfunn/sosial/ humanitær Kultur Idrett Næringsutvikling Total ramme for tildeling: 19 MNOK Totalt utdelt: 13,4 MNOK
Utsikter fremover - generelt Noe dempet aktivitet i næringslivet som følge av uroen i finansmarkedet og høyere rentenivå Byggeaktiviteten forventes å avta noe Fortsatt gode utsikter innen prosessindustrien Utsiktene innenfor oppdrettsnæringen er fortsatt gode God utvikling innen næringseiendom Positiv utvikling innen landbruksnæringen Fortsatt god lønnsomhet i bedriftene i regionen Fortsatt stramt arbeidsmarked og mangel på kvalifisert arbeidskraft i regionen Lavere prisfallsrisiko på boliger enn i sentrale strøk Helgeland har hatt lavere prisvekst og mindre prissvingninger historisk sett
Utsikter fremover - banken Vedvarende uro i finansmarkedene vil gi høyere innlånskostnader Verdiendringer og gevinst/tap på finansielle investeringer forventes å gjenspeile bankens forsiktige verdipapirstrategi Flere bankaktører i regionen vil skjerpe konkurransen om kundene Redusert vekst i netto provisjonsinntekter i en periode som følge av overgang til Frende Liv Frende og "Fløien" forventes på sikt å gi eieravkastning og positiv effekt på netto provisjonsinntekter Fortsatt sterkt fokus på tapsutsatte og misligholdte engasjement God utlånsvekst og moderat innskuddsvekst
kontaktinformasjon For ytterligere informasjon: Administrerende banksjef, Arnt Krane Tlf 75 12 83 21, mobil 415 56271, e-post arnt.krane@hsb.no Viseadministrerende banksjef, Lisbeth Flågeng Tlf 75 12 83 01, mobil 416 85777, e-post lisbeth.flageng@hsb.no Banksjef Stab, Inger Lise Strøm Tlf 75 11 91 11, mobil 951 33295, e-post inger-lise.strom@hsb.no Internett: Forretningsadresse: Hjemmeside og nettbank: www.hsb.no Helgeland Sparebank Grunnfondsbevis generelt: www.grunnfondsbevis.no Postboks 68 8601 Mo i Rana