SAKSFRAMLEGG Saksbehandler: Gro Øverby Arkiv: 250 Arkivsaksnr.: 16/499 ÅRSRAPPORT FINANSFORVALTNING 2015 Rådmannens innstilling: Årsrapport for finansforvaltning for 2015 tas til orientering. Saksopplysninger: 1. AKTIVA 1.1. Sammensetning av aktiva Når det gjelder ledig likviditet og midler beregnet til driftsformål, har Modum kommune kun plasseringer i bankinnskudd. Bankinnskuddene er fordelt på to banker, Sparebank 1 Modum og Skue Sparebank. Inklusiv i kapital er også langsiktig finansielle aktiva plassert som bankinnskudd. Kapital pr. 31.12.2015 Sparebank 1 Modum kr 152 643 148 Kapital pr. 31.12.2015 Skue Sparebank kr 5 363 428 Innskuddsbeholdningen i Sparebanken 1 Modum er 70,7 millioner kroner høyere enn ved årsrapporteringen for 2014. Årsaken til dette er forsinkelse i investeringsprosjekter som er finansiert av låneopptak. Foruten bankinnskudd er langsiktige finansielle aktiva plassert i ansvarlig lån i Midt Nett Buskerud AS med 99,9 mill. kr og Modum kraftproduksjon KF med 50 mill. kr. 1.2. Markedsverdi Modum kommune er ikke eksponert i det finansielle markedet, slik at markedsverdi vil være lik bokført verdi. 1.3. Vesentlige markedsendringer Det har ikke vært vesentlige markedsendringer i 2015 da vi bare har bankinnskudd og ansvarlig lån.
1.4. Endringer i risikoeksponering Det har ikke vært endringer i risikoeksponering i 2015. 1.5. Avvik mellom faktisk forvaltning og krav i finansreglementet Det er ikke avvik mellom faktisk forvaltning og krav i finansreglementet i 2015. 1.6. Markedsrenter og egne rentebetingelser Bankinnskuddene til Modum kommune har markedsrente. Innskuddene har blitt forrentet med 3 måneders nibor + margin på 1,0 %. Gjennomsnittlig 3 måneders nibor har i 2015 vært 1,29 %. Dette vil si en gjennomsnittlig rente for Modum kommune på 2,29 %. I regnskapet for 2015 har det vært inntektsført bankrenter med 2,713 mill. kr. Bankrente var budsjettert med 3,1 mill. kr. Ansvarlig lån til Midt Nett Buskerud AS og Modum kraftproduksjon KF forrentes med 1 måneds nominell nibor + 1 %. For 2015 utgjorde dette 2,26 %. Rentene fordeler seg slik i 2015: Midt Nett Buskerud AS kr 2 262 000 Modum kraftproduksjon KF kr 1 130 000 1.7. Framtidsutsikter rente Figuren viser styringsrenten de siste årene og prognosen framover. Styringsrenten var i begynnelsen av 2015 på 1,25 %. Den ble satt ned til 1 % 18. juni og ytterligere ned til 0,75 % 24. september.
Det forventes at styringsrenten blir satt ytterligere ned i løpet av første halvår 2016. Starten på 2016 har overrasket finansmarkedet med kraftig fallende oljepris og aksjekurser. Det er liten bevegelse på rentene, men kursene er svakt fallende. Sammenlignes det med november i 2015, er både korte og lange renter lavere. Det forventes at korte, flytende renter vil holde seg lave lenge og faktisk falle på kort sikt. Forventninger om lave flytende renter fremover medfører lave fastrenter. En overraskende inflasjonsvekst kan imidlertid endre dette bildet, men det er lite som tyder på det nå. 2. PASSIVA 2.1. Sammensetning av passiva Modum kommune har langsiktig gjeld pr. 31.12.2015 på 734 658 000 kr fordelt på følgende låneinstitusjoner: KLP kr 199 660 000 Kommunalbanken kr 338 246 000 Husbanken kr 125 552 000 Kommunekreditt kr 71 200 000 Av gjelden i Husbanken utgjør startlån 121 341 000 kr. 2.2. Løpetid for passiva Nye lån blir som hovedregel tatt opp som serielån med 20 års løpetid. Låneopptaket for 2015 ble tatt opp med 40 års løpetid på grunn av finansiering av sykehjem. Det tas opp lån i henhold til budsjett ved utgangen av det enkelte år. 2.3. Verdi, samlet og fordelt på ulike typer passiva Modum kommune har samlet langsiktig gjeld på 735 mill. kr ved utgangen av 2015. Samtlige lån er serielån. Når det gjelder fordeling vises det til pkt. 2.1. 2.4. Vesentlige markedsendringer Det har ikke vært vesentlige markedsendringer i forhold til lånesiden i 2015. 2.5. Endringer i risikoeksponering Det har ikke vært endringer i risikoeksponering i 2015. Vi forholder oss til tidligere låneleverandører.
2.6. Avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet Det er ikke avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet. 2.7. Markedsrenter og egne rentebetingelser Modum kommune har følgende fordeling mellom faste og flytende renter pr. 31.12.2015. I henhold til finansreglementet bør minst 1/3 av porteføljen være på fast rente. (beløp i kr 1000) Flytende renter Faste renter Sum Kommunalbanken 106 972 231 274 338 246 Husbanken 2 762 1 449 4 211 Husbanken etabl. lån 121 341 121 341 Kommunekreditt 71 200 71 200 KLP 11 520 188 140 199 660 Sum 242 595 492 063 734 658 Andel i % 33 % 67 % Modum kommune har økt andel mot faste renter i løpet av 2015 med 5 prosentpoeng. Modum kommune har følgende satser for faste renter og utløpsdatoer for renter pr. 31.12.2015: Faste renter Beløp 31.12.2015 Rente Utløp fastrente i kr 1000 Kommunalbanken 37 114 3,25 20.12.2019 37 685 3,86 25.09.2023 59 267 3,61 11.12.2023 97 208 1,75 21.10.2019 Kommunekreditt 71 200 4,76 02.01.2017 KLP 23 400 2,34 30.12.2018 79 040 3,62 30.12.2018 24 480 3,92 27.12.2021 61 220 2,71 11.11.2024 Husbanken 1 449 3,70 01.01.2019 Sum 492 063 Følgende rentesatser tilbys pr januar 2016: Rentesatser Flytende 3 år 5 år 10 år Husbanken 1,79 1,69 1,89 2,58
Kommunalbanken 1,65 1,45 1,75 2,26