Q1 214 Delårsrapport Januar-Mars 214 Jeg er fornøyd med å se en EBITDA-vekst på 28 prosent. EBITDA-forbedringen har blitt oppnådd gjennom kombinasjonen av inntektsvekst og positive effekter fra programmet for økt driftseffektivitet som ble gjennomført i Q4 213. Steinar Sønsteby konsernsjef i Atea
Hovedpunkter Driftsinntekter på NOK 5 884,3 millioner, opp med 15,7 % fra året før EBITDA på NOK 18,3 millioner, opp med 28, % fra året før EBITDA-margin på 3,1 %, opp fra 2,8 % året før Kontantstrøm fra driften på NOK -141,1 millioner, opp fra NOK -224,1 millioner året før Driftsinntekter NOK i millioner EBITDA NOK i millioner Kontantstrøm fra driften (hittil i år) NOK i millioner 8 6 4 5 85 5 52 4 664 6 846 5 884 4 3 2 141 14 158 361 18 1 1 9 7 5 911 2 1 3 1-1 -3-66 -163-141 -224-5 Nøkkeltall Q1 Q1 Året 214 213 213 Driftsinntekter (NOK millioner) 5 884,3 5 84,8 22 95,8 Bruttomargin (%) 23,4 24,8 24,1 EBITDA (NOK millioner) * 18,3 14,8 8,3 EBITDA-margin (%) * 3,1 2,8 3,6 EBIT (NOK millioner) 9,3 68,6 354,9 Resultat per aksje (NOK) **,68,52 3,33 Utvannet resultat per aksje (NOK) **,68,52 3,31 Kontantstrøm fra driften (NOK millioner) -141,1-224,1 91,6 Fri kontantstrøm (NOK millioner) -197,6-31,2 63,5 31. mar 214 31. mar 213 31. des 213 Netto finansiell posisjon (NOK millioner) -631,6-266,7-419,1 Likviditetsreserve (NOK millioner) *** 1 29,2 1 392,6 1 325,7 Arbeidskapital (NOK millioner) -48,9 31,8-353,6 Arbeidskapital i forhold til annualiserte driftsinntekter (%) -,2 1,5-1,3 Egenkapitalandel (%) 37,3 44,4 31,6 Antall heltidsansatte 6 145 6 331 6 28 * Før aksjebaserte opsjonskostnader, oppkjøpskostnader og restrukturering ** Fratrukket Atea ASAs beholdning av egne aksjer (73 61 ved utgangen av Q1 214). *** Begrenset av finansiell betingelse med fremmedkapitalandel på maksimalt 2,5 i 214 (netto gjeld/siste 12 måneders EBITDA) 2
Finansiell gjennomgang Q1 214 Konsernet Konsernets driftsinntekter steg med 15,7 % (opp 8,7 % i konstant valuta) fra NOK 5 84,8 millioner i Q1 213 til NOK 5 884,3 millioner i Q1 214. Hardwareinntektene økte med 14,5 %, programvareinntektene økte med 21,7 %, og tjenesteinntektene økte med 13,1 %. I Q1 214 hadde Atea en positiv valutaeffekt på 7, %. Driftsinntektene økte organisk med 8, % i konstant valuta. Økningen i hardwareinntektene ble drevet av inntektsvekst i klientvirksomheten (PC-er, nettbrett og smarttelefoner). Programvareinntektene ble til dels positivt påvirket av utsettelsen av noen få, store ordrer i Q4 213 i Sverige, mens tjenesteinntektene ble drevet av særskilt sterk vekst i faste inntekter. I Q1 214 økte EBITDA til NOK 18,3 millioner, opp fra NOK 14,8 millioner i Q1 213, og gjenspeiler en tosifret vekst i alle de tre forretningsområdene, kombinert med et sterkt fokus på driftskostnader. I Q4 213 ble det gjennomført et program for å øke driftseffektiviteten. Kostnadsbasen ble redusert med en årlig effekt på NOK 2 millioner per år, beregnet fra kostnadsnivået i september 213. Programmet virket positivt inn på driftskostnadene i Q1 214. Hardwareinntekter og vekst NOK i millioner 4 5 +9,2% 4 3 5 +14,5% 3-3,2% +3,2% 2 5 2 3 98 3 58 1 5 3 283 2 85 2 758 2 84 2 929 2 868 1 5 Q2 Q3 Q4 Q1 Sammenlignbart kvartal Siste kvartal NOK i millioner Programvareinntekter og vekst 1 8 1 6 +1,5% +3,4% 1 4 +21,7% 1 2 1 8 1 53 +9,7% 1 51 1 553 1 385 1 347 6 1 17 4 2 63 661 - Q2 Q3 Q4 Q1 Sammenlignbart kvartal Siste kvartal NOK i millioner Tjenesteinntekter og vekst 1 6 1 4 +11,4% +9,7% +13,1% 1 2 +6,5% 1 8 6 1 212 1 15 1 381 1 24 1 7 1 73 1 254 1 19 4 2 - Q2 Q3 Q4 Q1 Sammenlignbart kvartal Siste kvartal 3
Norge Driftsinntektene i Q1 214 var på NOK 1 569,6 millioner, opp 9,4 % sammenlignet med Q1 213. Hardwareinntektene økte med 18,2 %, programvareinntektene økte med,2 %, mens tjenesteinntektene sank med 2,1 %. Driftsinntektene økte organisk med 8,4 %. Hardwareinntektene økte organisk med 16,5 %. Økningen i hardwareinntekter ble drevet av sterk inntektsvekst i klientvirksomheten. Programvareinntektene økte organisk med,2 %. Den moderate veksten i programvareinntekter er sesongavhengig. Tjenesteinntektene sank organisk med 2,6 %. Dette skyldes hovedsakelig færre konsulenter dette året enn året før. NOK i millioner EBITDA 14 118 12 1 8 6 52 45 39 33 4 2 NOK i millioner Driftsinntekter 2 5 2 81 2 1 5 1 435 1 555 1 498 1 57 1 5 I Q1 214 økte EBITDA til NOK 38,6 millioner, opp fra NOK 33,3 millioner i Q1 213, og gjenspeiler inntektsvekst kombinert med et sterkt fokus på driftskostnader. Produktmarginen endte på 14,2 %, ned fra 14,5 % i Q1 213. Samlet bruttomargin endte på 27,4 %, ned fra 29,6 % i Q1 213. En organisk nedgang i driftskostnader på 1,3 % skyldes hovedsakelig en nedgang i gjennomsnittlig antall årsverk på 98 heltidsansatte. EBITDA-marginen økte til 2,5 %, sammenlignet med 2,3 % året før. 4
Sverige Driftsinntektene i Q1 214 endte på SEK 2 268,5 millioner, opp 11,2 % sammenlignet med året før. Hardwareinntektene økte med 1,3 %, programvareinntektene økte med 35,5 %, og tjenesteinntektene økte med 13,6 %. Driftsinntektene økte organisk med 1,2 %. Hardwareinntektene økte organisk med,8 %. Programvareinntektene økte organisk med 34,8 %, delvis grunnet utsettelse av noen få, store ordrer fra Q4 213. Atea har en sterk posisjon innen lisenssalg og fortsetter å vinne nye avtaler. Den organiske veksten i tjenesteinntekter på 1,6 % var drevet av spesielt høye inntekter fra faste avtaler. SEK i millioner EBITDA 12 11 1 8 62 6 53 5 35 4 2 SEK i millioner Driftsinntekter 3 2 5 2 2 39 2 399 1 728 2 649 2 269 1 5 1 5 EBITDA i Q1 214 endte på SEK 62,4 millioner, opp fra SEK 53,2 millioner i Q1 213, og gjenspeiler inntektsvekst og et sterkt fokus på driftskostnader. Produktmarginen endte på 11,3 %, ned fra 12,4 % i Q1 213, påvirket av noen få store volumavtaler med lave marginer. Tjenestemarginen endte på 59,4 %, sammenlignet med 59,8 % i Q1 213. Samlet bruttomargin for Q1 214 var 21,7 %, ned fra 22,4 % i Q1 213. Gjennomsnittlig antall årsverk i Q1 214 ble redusert med 53 heltidsansatte sammenlignet med året før. EBITDA-marginen økte til 2,8 %, sammenlignet med 2,6 % året før. 5
Danmark Driftsinntektene i Q1 214 endte på DKK 1 384,3 millioner, opp 3,6 % sammenlignet med året før. Hardwareinntektene steg med 3,7 %, programvareinntektene sank med,2 %, og tjenesteinntektene steg med 6, %. Driftsinntektene økte organisk med 3,6 %. Inntektsøkningen kan tilskrives høyere klientsalg til både offentlig og privat sektor. DKK i millioner 14 12 1 8 57 6 4 35 EBITDA 59 128 69 2 DKK i millioner Driftsinntekter 1 8 1 6 1 4 1 2 1 8 6 4 2 1 65 1 337 1 326 1 384 1 91 I Q1 214 økte EBITDA til DKK 68,6 millioner, opp fra DKK 56,6 millioner i Q1 213, og gjenspeiler et sterkt fokus på driftskostnader. Produktmarginen endte på 9,6 %, ned fra 1,4 % i Q1 213, som følge av en endret produktsammensetning. Samlet bruttomargin for Q1 214 var 21,7 %, ned fra 22,5 % i Q1 213. En organisk nedgang i driftskostnader på 4,6 % skyldes hovedsakelig en nedgang i gjennomsnittlig antall årsverk på 12 heltidsansatte. Samlet EBITDA-margin økte til 5, %, sammenlignet med 4,2 % året før.. 6
Finland Driftsinntektene i Q1 214 endte på EUR 59, millioner, opp 3,4 % sammenlignet med året før. Hardwareinntektene økte med 2,1 %, programvareinntektene økte med 2,7 %, og tjenesteinntektene økte med 13, %. Driftsinntektene økte organisk med 3,4 %. Inntektsøkningen ble drevet av høyere klientsalg til privat sektor og flere konsulenter dette året enn året før. Baltikum Driftsinntektene i Q1 214 endte på EUR 2,1 millioner, opp 4,4 % sammenlignet med året før. Til tross for en mer usikker makroøkonomi økte driftsinntektene organisk med 2,3 %. Utfordrende markedsforhold påvirkes av at Litauen skal gå over til euro fra januar 215. Videre er 214 et overgangsår mellom to femårige finansieringsprogrammer fra EU. EUR i millioner Driftsinntekter EUR i millioner Driftsinntekter 3 26 7 6 57 59 25 2 19 2 21 2 5 45 45 15 4 32 1 3 5 2 1 EBITDA i Q1 214 endte på EUR,4 millioner, sammenlignet med EUR,7 millioner i Q1 213. Hovedårsaken til nedgangen i EBITDA er lavere bruttomargin som følge av endret produktsammensetning samt økt bruk av underleverandører. Samlet bruttomargin endte på 13,8 %, ned fra 15,1 % året før. Samlet EBITDA-margin sank til,6 %, sammenlignet med 1,2 % året før. EUR i millioner,8,6,4,2, -,2,7,5 EBITDA,2,4 EBITDA i Q1 214 endte på EUR,8 millioner, sammenlignet med EUR,5 millioner i Q1 213. Hovedårsaken til økningen i EBITDA er høyere bruttomargin, drevet av prosjekter med særlig høy margin. Samlet bruttomargin økte til 21,7 %, opp fra 2,9 % året før. Samlet EBITDA-margin økte til 4, %, sammenlignet med 2,5 % året før. EUR i millioner 2, 1,8 1,6 1,4 1,2 1,,8,6,4,2,,5 1,1 EBITDA 1,7 1,9,8 -,4 -,3 7
Egenkapital og kontantstrøm Per 31. mars 214 var aksjonærenes egenkapital på NOK 3 573,5 millioner, tilsvarende en egenkapitalandel på 37,3 %, ned fra 44,4 % sammenlignet med 31. mars 213. Nedgangen skyldes en utbetaling av ekstraordinært utbytte på NOK 412,4 millioner i november 213. Konsernet genererte en kontantstrøm fra driften på NOK -141,1 millioner i Q1 214, sammenlignet med NOK -224,1 millioner samme kvartal året før. Økningen på NOK 83, millioner gjenspeiler økt kontantstrøm fra det ordinære resultatet og ytterligere forbedringer når det gjelder optimalisering av arbeidskapitalen. Arbeidskapitalen i forhold til annualiserte driftsinntekter i Q1 214 var -,2 %, ned fra 1,5 % per 31. mars 213. I Q1 214 var ordinære investeringer på NOK 56,5 millioner, sammenlignet med NOK 77,1 millioner samme kvartal året før. Dette er generelle vedlikeholdsinvesteringer, som videreutvikling av interne systemer og investeringer i konsernets hostingsentre. Aksjer Atea ASA hadde 7 439 aksjonærer per 31. mars 214, sammenlignet med 7 626 per 31. desember 213. De 1 største aksjonærene per 31. mars 214 var: Aksjonærer * Aksjer % Systemintegration APS ** 25 112 363 24,28 % State Street Bank & Trust Co. *** 8 558 183 8,27 % JPMorgan Chase Bank A/C Columbia Wanger *** 3 361 329 3,25 % Skandinaviske Enskilda Banken AB *** 2 889 498 2,79 % RBC Investor Services Trust *** 3 745 173 3,62 % JPMorgan Chase Bank Nordea Re: Non-treaty Acct *** 2 91 643 2,81 % JPMorgan Chase Bank Special Treaty Lending Acct *** 2 253 115 2,18 % Folketrygdfondet 4 326 583 4,18 % The Bank of New York Mellon SA/NVT *** 2 28 844 2,14 % The Bank of New York Mellon *** 2 121 233 2,5 % Andre 45 946 722 44,43 % Totalt antall aksjer 13 424 686 1, % * Kilde: Verdipapirsentralen ** Inkludert aksjer eid av Ib Kunøe *** Inkluderer klientkonti Per 31. mars 214 kontrollerer styreleder Ib Kunøe og hans nærstående totalt 24,6 % av aksjene, herunder aksjene i Systemintegration ApS. Ved utgangen av Q1 214 var konsernets netto finansielle posisjon på NOK -631,6 millioner, ned fra NOK -419,1 millioner ved utgangen av Q4 214. Likviditetsreserver per 31. mars 214 var NOK 1 29,2 millioner. Reservene inkluderer ubenyttede kredittfasiliteter og er begrenset av en gjeldsgrad på 2,5 x (finansielle betingelser i låneavtaler knyttet til "netto rentebærende gjeld/ebitda"). 8
Trender og fremtidsutsikter IT-industrien gjennomgår en rekke fundamentale endringer. IT blir stadig viktigere for virksomheter, teknologien er mer avansert enn vår bruk av den og vi fremskaffer mer data enn vi kan analysere. Vi har tilgang på informasjon overalt, til enhver tid, fra flere enheter og kategorier av enheter, og vi plasserer stadig mer av våre data på nettet og i skyen. Det betyr at kompleksitetsnivået øker. Mobilitet Én av de fundamentale endringene er tankesettet rundt mobilitet - vi forventer å ha tilgang til informasjon uansett hvor vi er, og uansett hvilken enhet vi ønsker å bruke. Jobben er ikke lenger et sted, men en aktivitet, og produktiviteten per ansatt øker betydelig. Ettersom mobilitet er en måte å øke produktiviteten på, integrerer virksomheter mobilitet i alle aspekter av IT. Det er fristende å velge enkle løsninger, men da utsettes bedriftens data for betydelige kontroll- og sikkerhetsproblemer. Det er nødvendig med avanserte løsninger som tar høyde for disse problemstillingene. Atea knytter sammen alle deler av IT-infrastrukturen og er godt posisjonert for ytterligere vekst på dette området. Nettskyen En annen fundamental endring i IT-industrien er nettskyen. Man tenkte først at alle virksomheter ville flytte alle data til noen få store datasentre plassert på strategiske steder rundt om i verden, da det ville være den rimeligste løsningen. Dette omtales som den offentlige skyen. Etter hvert som tanken rundt skyen har modnet, har virksomhetene innsett at det ikke er verken nødvendig eller ønskelig å overføre alle data til den offentlige skyen. Det ville gå ut over sikkerheten og kontrollen over konfidensielle og viktige data. Til tross for de ekstra kostnadene må virksomhetene derfor lagre de viktigste dataene i sine egne datasentre der de vet nøyaktig hvor infrastrukturen er fysisk plassert, og hvem som har tilgang til den. Dette omtales som den private skyen. Trenden er derfor nå at de mest sensitive dataene lagres i den private skyen, mens mindre sensitive data lagres i den offentlige skyen. Hver virksomhet skreddersyr sin egen sammensetning av de to plattformene i stedet for å bli påtvunget det andre mener er riktig plattform. Alle er ikke like. Derfor er Atea en svært aktuell bedriftspartner, både som rådgiver for virksomhetene om hvilke data som bør lagres på de ulike plattformene, og som tilbyder av både private og offentlige skyløsninger. IT som en tjeneste I et stadig mer komplekst IT-infrastrukturmiljø, med stadig flere enheter, nye typer enheter, flere operativsystemer, flere applikasjoner, økt etterspørsel etter mobilitet, tilgang, tilgjengelighet og sikkerhetskrav, opplever flere og flere IT-avdelinger at det er krevende å holde tritt med utviklingen. Tiden og kompetansen som kreves for å kjenne hver detalj av IT-infrastrukturen, finnes ikke lenger internt. Det å utvikle og vedlikeholde ITinfrastrukturmiljøet er i dag en svært kompleks oppgave og krever et team med spesialiserte ressurser innenfor hvert område av infrastrukturen. En sterk trend innen IT-infrastrukturmarkedet er derfor konseptet "IT som en tjeneste". Dette er en løsning der produkter bindes sammen med alle relevante tjenester fra begynnelse til slutt mot en fast månedlig pris per bruker. Ettersom Atea er en komplett leverandør av IT-infrastrukturløsninger, er Atea godt posisjonert til å dra fordel av denne trenden i markedet. Fremtidsutsikter Investeringer i IT-infrastruktur er en integrert del av løsningen for den store utfordringen som Vesten står overfor, som er å øke effektiviteten til de ansatte. IDC mener derfor at IT-infrastrukturmarkedet i Norden vil vokse raskere enn BNP, med en gjennomsnittlig årlig vekst på 3,1 % frem til 217. Atea er godt posisjonert til å dra fordel av de mulighetene som ligger foran oss. Usikkerhet i fremtidsutsiktene er hovedsakelig knyttet til utviklingen i makroøkonomien. En nedgang i makroøkonomien eller økt usikkerhet kan føre til nøling med å forplikte seg til større investeringsprogrammer. Den relativt korte livslengden til IT-infrastrukturmiljøer gjør imidlertid at investeringer ikke kan utsettes over lengre tid. Atea har et strategisk mål om en markedsandel på 2 %, og skal nå målet ved å øke driftsinntektene organisk mer enn markedet og fortsette å være en disiplinert oppkjøper av selskaper. Et kontinuerlig fokus på effektiv drift og høy kundetilfredshet vil gjøre at EBITDA vokser raskere enn driftsinntektene. 9
Utvidet konsolidert resultatregnskap (comprehensive income) Q1 Q1 Året Beløp i NOK millioner Note 214 213 213 Driftsinntekter 2 5 884,3 5 84,8 22 95,8 Varekostnader 4 57,2 3 825,6 16 776,2 Personalkostnader eks. opsjonskostnader 1 5,4 936,7 3 766,4 Andre driftskostnader 191,4 181,7 753, EBITDA før opsjonskostnader, oppkjøpskostnader og restukturering 2 18,3 14,8 8,3 Restruktureringskostnader,, 76,5 Opsjonskostnader 7,1 2,1 17,3 Oppkjøpskostnader -1,5-1,5 5,9 EBITDA 174,7 14,3 7,6 Avskrivninger og amortisering 84,4 71,6 345,7 Driftsresultat (EBIT) 2 9,3 68,6 354,9 Finansinntekter 25,6 2,7 86,4 Finanskostnader 35,4 3,3 135, Netto finansposter -9,8-9,7-48,5 Resultat før skatt for videreført virksomhet 8,5 58,9 36,4 Skatt for videreført virksomhet 1, 5,8-33,5 Resultat for videreført virksomhet 7,5 53,2 339,9 Utvidet resultat Valutaendringer -52,3 92,1 323,1 Terminkontrakter - kontantstrømsikring -2, 5,3 2,2 Skatteeffekt OCI relatert til elementer som kan bli reklassifisert til resultatregnskapet 9,2-25,2-62,6 Elementer som senere kan bli reklassifisert til resultatregnskapet -45,2 72,2 262,7 Totalt utvidet resultat -45,2 72,2 262,7 Totalresultat for perioden 25,3 125,4 62,6 Hvorav ikke-kontrollerende eierinteresser, -,1 1,3 1
Konsolidert balanse Beløp i NOK millioner Note 31. mar 214 31. mar 213 31. des 213 Eiendeler Varige driftsmidler 519,7 362,1 52,1 Utsatt skattefordel 557,2 58,1 557,6 Goodwill 3 91,3 2 95,5 3 132,4 Andre immaterielle eiendeler 31,6 344,8 325,6 Andre langsiktige fordringer,3 7,3,3 Anleggsmidler 4 47,1 4 244,8 4 536, Varelager 565,4 577,5 462,5 Kundefordringer 4 3 212,3 3 272,5 4 751,3 Andre kortsiktige fordringer 4,5 813,5 73,4 69,2 Andre finansielle eiendeler 4 5,6 3, 1,6 Kontanter og kontantekvivalenter 4 58,7 163,7 745,8 Omløpsmidler 5 15,6 4 72,1 6 651,4 Sum eiendeler 9 575,7 8 964,9 11 187,4 Egenkapital og gjeld Aksjekapital og overkurs 3 1 12,3 1 811,7 1 92,2 Annen egenkapital 892,7 88,2 937,9 Opptjent egenkapital 1 578,6 2 76,2 1 52,7 Egenkapital 3 573,5 3 976,1 3 532,8 Rentebærende langsiktig gjeld 4 1 2, 73, 1 18,7 Annen langsiktig gjeld 4 8,3 24,6 9,4 Pensjonsforpliktelser,5 3,2,5 Utsatt skatteforpliktelse 26,6 248,9 22,6 Langsiktig gjeld 1 217,5 376,7 1 249,2 Leverandørgjeld 4 2 635, 2 483,4 3 847,4 Rentebærende kortsiktig gjeld 4 138,8 357,4 146,2 Mva, skatt og offentlige avgifter 45,7 382,2 546,8 Andre avsetninger for forpliktelser 16,2 68,9 177,1 Annen kortsiktig gjeld 4 1 499, 1 32, 1 687,4 Annen finansiell gjeld,,2,5 Kortsiktig gjeld 4 784,6 4 612, 6 45,4 Sum gjeld 6 2,1 4 988,7 7 654,6 Sum egenkapital og gjeld 9 575,7 8 964,9 11 187,4 11
Endringer i konsernets egenkapital Beløp i NOK millioner 31. mar 214 31. mar 213 Egenkapital ved årets begynnelse 3 532,8 3 815,8 Valutaomregningseffekter -43,7 68,4 Terminkontrakter - kontantstrømsikring -1,5 3,8 Resultat av andre inntekter og kostnader -45,2 72,2 Resultat for perioden 7,5 53,2 Totale inntekter og kostnader for perioden 25,3 125,4 Opsjonsprogrammer 5,3 1,4 Emisjoner 1,2 33,6 Egenkapital ved periodens slutt 3 573,5 3 976,1 Konsolidert kontantstrøm Q1 Q1 Beløp i NOK millioner 214 213 Kontantstrøm ordinært resultat 166,8 148,7 Endring i arbeidskapital/tidsavgrensede poster -37,9-372,8 Kontantstrøm drift -141,1-224,1 Ordinære investeringer -56,5-77,1 Kjøp og salg datterselskap/investeringer -4,3-77,9 Kontantstrøm investeringer -6,8-155, Endring i gjeld -39,5 33, Egenkapitaltransaksjoner 1,2 33,6 Kontantstrøm finansiering -29,3 336,6 Endring kontanter -231,2-42,5 Kontanter, periodestart 745,8 18,4 Kontanter, periodeslutt 58,7 163,7 Valutaeffekt på kontanter, bankinnskudd og lignende -6, 25,8 12
Noter NOTE 1 Generell informasjon og regnskapsprinsipper Ateakonsernet består av Atea ASA og datterselskaper. Atea ASA er et aksjeselskap registrert og hjemmehørende i Norge. Aksjene er registrert ved Oslo Børs. Delårsregnskapet for 3 måneder med avslutning pr. 31.mars 214 har blitt utarbeidet i henhold til International Financial Reporting Standard (IFRS) og IAS 34 Delårsrapportering. Delårsregnskapet gir ikke informasjon i samme omfang som årsregnskap og må derfor sees i sammenheng med morselskapets og konsernets årsregnskap for 213 som er utarbeidet i henhold til IFRS. Det er benyttet samme prinsipper ved utarbeidelse av delårsregnskapet som ved utarbeidelse av årsregnskapet for 213. Det er ingen endringer regnskapsstandarder med effekt fra 1. januar 214 som påvirker regnskapet for konsernet. Styret bekrefter at denne finansielle delårsrapporteringen fremlegges på bakgrunn av fortsatt drift. Denne finansielle delårsrapporteringen har ikke vært gjenstand for revisjon eller begrenset revisjon. Som et resultat av avrundingsdifferanser, kan tall og prosenter ikke alltid summeres. NOTE 2 Segmentinformasjon Atea er en komplett tilbyder av datautstyr og programvare samt relaterte konsulenttjenester. Konsernet har aktiviteter i Norge, Sverige, Danmark, Finland og Baltikum. Konsernet har egne ledere for disse geografiske områdene. Resultatene i de geografiske områdene blir regelmessig gjennomgått av Atea s konsernledelse. I tillegg omfatter konsernet fellestjenester: Atea Logistics og Atea Global Services. Transaksjoner mellom segmentene avtales på vilkår etter prinsippet om armlengdes avstand og på tilsvarende måte som om kunden befant seg utenfor konsernet. Konsernkostnader er kostnader relatert til gruppe- og eierfunksjoner som utføres av ledere og øvrige ansatte i Atea ASA. 13
Segmentinformasjon NOK Driftsinntekter Q1 Q1 Året Beløp i NOK millioner 214 213 % endring 213 Norge 1 569,6 1 435,2 9,4% 6 569,5 Sverige 2 137,6 1 784,5 19,8% 7 952,1 Danmark 1 548,3 1 331,7 16,3% 5 68,7 Finland 492,3 423,9 16,1% 1 396, Baltikum 167,5 142,8 17,3% 678,1 Konsernets fellestjenester 1 32,5 929,2 11,1% 3 844,3 Elimineringer * -1 63,6-962,5-3 952,8 Konsern total 5 884,3 5 84,8 15,7% 22 95,8 EBITDA Q1 Q1 Året Beløp i NOK millioner 214 213 % endring 213 Norge 38,6 33,3 16,% 248,6 Sverige 58,8 46,5 26,4% 216,1 Danmark 76,7 56,4 36,2% 291,1 Finland 3, 4,9-39,5% 7,7 Baltikum 6,8 3,6 86,3% 4, Konsernets fellestjenester 9,3 6,4 45,8% 33,7 Konsernkostnader -12,9-1,3-25,7% -37, EBITDA 18,3 14,8 28,% 8,3 EBITDA margin (%) 3,1% 2,8% 3,6% EBIT Q1 Q1 Året Beløp i NOK millioner 214 213 % endring 213 Norge 21,1 15,7 34,3% 136,5 Sverige 4,3 35,9 12,5% 135, Danmark 35,7 23,8 5,2% 13,9 Finland,9,6 49,6% -13, Baltikum -,2 -,8 8,7% 16,9 Konsernets fellestjenester 7,1 5,2 38,1% 25,1 Konsernkostnader -14,8-11,7-26,5% -49,6 Driftsresultat (EBIT) 9,3 68,6 31,6% 354,9 Finansinntekter 25,6 2,7 24,1% 86,4 Finanskostnader 35,4 3,3 16,7% 135, Resultat før skatt for videreført virksomhet 8,5 58,9 36,6% 36,4 Kvartalsvise driftsinntekter og bidrag/margin Q1 Q1 Året Beløp i NOK millioner 214 213 % endring 213 Produktinntekter 4 63,4 3 975,7 16,5% 17 315, Tjenesteinntekter 1 253,8 1 19, 13,1% 4 774,9 Totale driftsinntekter 5 884,3 5 84,8 15,7% 22 95,8 Brutto dekningsbidrag 1 377,1 1 259,2 9,4% 5 319,7 Produktmargin 12,% 12,3% 12,% Tjenestemargin 65,7% 69,3% 67,7% Bruttomargin 23,4% 24,8% 24,1% Kvartalsvise driftsinntekter og bidrag/margin Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Beløp i NOK millioner 213 213 213 213 214 Produktinntekter 3 975,7 4 287,9 3 59,8 5 46,6 4 63,4 Tjenesteinntekter 1 19, 1 212,1 1 72,8 1 381, 1 253,8 Totale driftsinntekter 5 84,8 5 51,8 4 663,6 6 845,6 5 884,3 Brutto dekningsbidrag 1 259,2 1 325,1 1 19, 1 545,4 1 377,1 Produktmargin 12,3% 11,7% 12,8% 11,5% 12,% Tjenestemargin 69,3% 67,7% 68,1% 66,% 65,7% Bruttomargin 24,8% 24,1% 25,5% 22,6% 23,4% Merk: Alle EBITDA-tall er før aksjebaserte opsjonskostnader, oppkjøpskostnader og restrukturering. * Mesteparten av Ateas internsalg er relatert til konsernets fellestjenester, som består av Atea Logistics og Atea Global Services. 14
Segmentinformasjon lokal valuta Driftsinntekter Q1 Q1 Året Beløp lokal valuta i millioner 214 213 % endring 213 Norge NOK 1 569,6 1 435,2 9,4% 6 569,5 Sverige SEK 2 268,5 2 39,2 11,2% 8 816, Danmark DKK 1 384,3 1 336,7 3,6% 5 359, Finland EUR 59, 57,1 3,4% 178,9 Baltikum EUR 2,1 19,2 4,4% 86,9 Konsernets fellestjenester NOK 1 32,5 929,2 11,1% 3 844,3 Elimineringer * NOK -1 63,6-962,5-3 952,8 Konsern total NOK 5 884,3 5 84,8 15,7% 22 95,8 EBITDA Q1 Q1 Året Beløp lokal valuta i millioner 214 213 % endring 213 Norge NOK 38,6 33,3 16,% 248,6 Sverige SEK 62,4 53,2 17,4% 239,6 Danmark DKK 68,6 56,6 21,3% 278,1 Finland EUR,4,7-46,1% 1, Baltikum EUR,8,5 65,9% 5,1 Konsernets fellestjenester NOK 9,3 6,4 45,8% 33,7 Konsernkostnader NOK -12,9-1,3-25,7% -37, EBITDA NOK 18,3 14,8 28,% 8,3 EBITDA margin (%) 3,1% 2,8% 3,6% EBIT Q1 Q1 Året Beløp lokal valuta i millioner 214 213 % endring 213 Norge NOK 21,1 15,7 34,3% 136,5 Sverige SEK 42,8 41, 4,5% 149,7 Danmark DKK 31,9 23,9 33,7% 99,3 Finland EUR,1,1 33,2% -1,7 Baltikum EUR, -,1 82,9% 2,2 Konsernets fellestjenester NOK 7,1 5,2 38,1% 25,1 Konsernkostnader NOK -14,8-11,7-26,5% -49,6 Driftsresultat (EBIT) NOK 9,3 68,6 31,6% 354,9 Finansinntekter NOK 25,6 2,7 24,1% 86,4 Finanskostnader NOK 35,4 3,3 16,7% 135, Resultat før skatt for videreført virksomhet NOK 8,5 58,9 36,6% 36,4 Kvartalsvise driftsinntekter og bidrag/margin Q1 Q1 Året Beløp i NOK millioner 214 213 % endring 213 Produktinntekter NOK 4 63,4 3 975,7 16,5% 17 315, Tjenesteinntekter NOK 1 253,8 1 19, 13,1% 4 774,9 Totale driftsinntekter NOK 5 884,3 5 84,8 15,7% 22 95,8 Brutto dekningsbidrag NOK 1 377,1 1 259,2 9,4% 5 319,7 Produktmargin 12,% 12,3% 12,% Tjenestemargin 65,7% 69,3% 67,7% Bruttomargin 23,4% 24,8% 24,1% Kvartalsvise driftsinntekter og bidrag/margin Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Beløp i NOK millioner 213 213 213 213 214 Produktinntekter NOK 3 975,7 4 287,9 3 59,8 5 46,6 4 63,4 Tjenesteinntekter NOK 1 19, 1 212,1 1 72,8 1 381, 1 253,8 Totale driftsinntekter NOK 5 84,8 5 51,8 4 663,6 6 845,6 5 884,3 Brutto dekningsbidrag NOK 1 259,2 1 325,1 1 19, 1 545,4 1 377,1 Produktmargin 12,3% 11,7% 12,8% 11,5% 12,% Tjenestemargin 69,3% 67,7% 68,1% 66,% 65,7% Bruttomargin 24,8% 24,1% 25,5% 22,6% 23,4% Merk: Alle EBITDA-tall er før aksjebaserte opsjonskostnader, oppkjøpskostnader og restrukturering. * Mesteparten av Ateas internsalg er relatert til konsernets fellestjenester, som består av Atea Logistics og Atea Global Services. 15
NOTE 3 Aksjekapital og overkurs Antall aksjer Aksjekapital Utstedt Egne aksjer Utstedt Egne aksjer Overkurs Sum innskutt egenkapital Hele tall Hele tall NOK millioner NOK millioner NOK millioner NOK millioner Pr. 1. januar 214 13 181 2-73 61 1 31,8 -,7 61,1 1 92,2 Emisjoner *) 243 666-2,4-7,7 1,2 Pr. 31. mars 214 13 424 686-73 61 1 34,2 -,7 68,8 1 12,3 *) Emisjoner knytter seg til utstedelse av aksjer i forbindelse med opsjonsordninger til ledelsen og utvalgte ansatte. NOTE 4 Kategorisering av finansielle instrumenter Pr. 31. mars 214 Beløp i NOK millioner Lån og fordringer Amortisert kost Virkelig verdi 1) Finansielle eiendeler Kundefordringer 3 212,3 3 212,3 Andre fordringer 2) 243,1 243,1 Derivatkontrakter 4, 4, Kontanter og kontantekvivalenter 58,7 58,7 Finansiell gjeld Rentebærende langsiktig gjeld 4) 1 2, 1 2, Annen langsiktig gjeld 8,3 8,3 Leverandørgjeld 2 635, 2 635, Rentebærende kortsiktig gjeld 138,8 138,8 Annen kortsiktig gjeld 3) 1 451,8 1 451,8 1) Bokført beløp er en rimelig beregning av virkelig verdi i de tilfeller disse tallene er like. 2) Fratrukket forskuddsbetalte utgifter. 3) Fratrukket restruktureringsavsetninger og andre avsetninger. 4) Rentebærende langsiktig gjeld består hovedsakelig av usikret obligasjonslån, NOK 3 millioner, samt langsiktig banklån, DKK 5 millioner. 16
NOTE 5 Juridiske tvister Tvister vedrørende fakturering av lisenser og konkursen til IT Factory A/S Sydbank A/S, Krone Kapital A/S og Danske Bank A/S har gått til sak mot Atea i forbindelse med tvister om fakturerte lisenser og konkursen til IT Factory A/S. Atea mener kravene er uberettigede og bestrider dem i sin helhet. Saken som ble anlagt av Sydbank A/S, ble avgjort i 212 og dekket av forsikringsselskapet. I 212 tapte Atea saken mot Krone Kapital A/S. Saken ble anket. Atea tapte anken i Q4 213 og har betalt NOK 22,5 millioner til Krone Kapital A/S. Atea er forsikret mot slike tap, og det er derfor ikke gjort noen avsetninger i regnskapet utover selskapets egenandel. Forsikringsselskapet vil imidlertid vurdere om det er grunnlag for utbetaling. For å få fortgang i prosessen med utbetaling av oppgjøret har Atea tatt ut stevning mot forsikringsselskapet. Konsernet regner det som klar sannsynlighetsovervekt for at kravet vil bli dekket. Saken som Danske Bank A/S reiste mot Atea, er ennå ikke avgjort. Saken skal behandles av en svensk domstol, i motsetning til de to andre, som ble behandlet av en dansk domstol. Dersom Atea skulle tape saken, regner vi det som klar sannsynlighetsovervekt for at forsikringsselskapet vil dekke kravet på rundt NOK 1 millioner. Det er derfor ikke gjort noen avsetninger i regnskapet utover selskapets egenandel. 17
Holding Atea ASA Brynsalleen 2 Box 6472 Etterstad NO-65 Oslo Tel: +47 22 9 5 Org.no 92 237 126 investor@atea.com www.atea.com Norge Atea AS Brynsalleen 2 Box 6472 Etterstad NO-65 Oslo Tel: +47 22 9 5 Org.no 976 239 997 info@atea.no www.atea.no Sverige Atea AB Kronborgsgränd 1 Box 18 SE-164 93 Kista Tel: +46 ()8 477 47 Org.no 556448-282 info@atea.se www.atea.se Danmark Atea A/S Lautrupvang 6 DK-275 Ballerup Tel:+45 7 25 25 5 Org.no 25511484 info@atea.dk www.atea.dk Finland Atea Oy Jaakonkatu 2 PL 39 FI-1621 Vantaa Tel: + 358 ()1 613 611 Org.no 91 9156- customercare@atea.fi www.atea.fi Litauen Atea UAB Laisves pr. 3 LT-4215 Vilnius Tel: +37 5 239 7899 Org.no 122 588 443 info@atea.lt www.atea.lt Latvia Atea SIA Unijas iela 11a LV-139 Riga Tel: +371 678195 Org.no 43312822 info@atea.lv www.atea.lv Estland Atea AS Pärnu mnt. 139C, 1 EE-1317 Tallinn Tel: +372 61 592 Org.no 18839 info@atea.ee www.atea.ee Atea Logistics AB Smedjegatan 12 Box 159 SE-351 4 Växjö Tel: +46 ()47 77 16 Org.no 556354-469 customer.care@atea.se www.atealogistics.com Atea Global Services SIA Skanstes Street 5 LV-113 Riga Tel: +371 673596 Org.no 43843899 rigainfo@atea.com http://services.atea.com/