kommende ny eier i Egenkapitalutvidelse 8,0 til 15,0 millioner kroner 5. september 2008



Like dokumenter
INFORMASJONSMEMORANDUM. PetroInvest Nord AS ORG. NR.:

- Onshore Group Nordland AS. Investment, Transforming and Innovation Company Focus NNCS Oil Industry

Leteboring. Seismiske undersøkelser. Nye funn

Finnmarkskonferansen 2004 Alta september Gassutvinning og el-produksjon

Solid produksjon, gode resultater StatoilHydros kvartalsberetning og regnskap - 1. kvartal 2008

HITECVISION RAPPORT 1H

Aktivitetsnivået innenfor olje og gass i Nord-Norge på lang sikt. Utarbeidet av:

Markedsuro. Høydepunkter ...

Joachim Høegh-Krohn. Forutsetninger for tilgang på kompetent kapital

Exploration Manager RWE Dea Norge, Erik Karlstrøm Leder Utvalget for Lisenspolitikk i Oljeindustriens Landsforening

HITECVISION RAPPORT 1H

1. kvartal Det norske oljeselskap ASA Oslo, 8. mai 2008

DNO ASA. Resultat 2. kvartal. 1. halvår

Offshore Strategikonferansen Oljedirektør Gunnar Berge

Mo Industripark AS. Vigner Olaisen AS (Nova Sea) Helgelandsbase. Sundsfjord Smolt AS

Det Kongelige Olje- og energidepartementet v/ Jon Saglie Postboks 8148 Dep Oslo

Analyse av risikokapitalmiljøene. Sammendrag

Det norske + Aker Exploration

Hvordan kan et regionalt energiselskap bidra til næringsutvikling og verdiskaping?

North Energys rolle i Finnmark Finnmarkskonferansen 2010

Sokkelåret Oljedirektør Gunnar Berge. Oljedirektoratet, 12. januar 2006

Det norske oljeselskap ASA Nr. 2 på norsk sokkel. En stausrapport til generalforsamlingen 2. februar 2009

SDØE-resultater 1 kvartal presentasjon

Endringer i energibildet og konsekvenser for Forus

Oljevirksomheten mot nord. Brønnøysund 1. april 2011

TRS - innlegg Barentshavkonferansen Tor Rasmus Skjærpe, Direktør Lisensoppfølging, Petoro

AKTIVITETSNIVÅET INNENFOR OLJE OG GASS I NORD-NORGE

Hvordan takle klimautfordringene og fortsatt høy aktivitet. Per Terje Vold, adm. dir. i OLF Orkanger-konferansen 29. mai 2008

HITECVISION RAPPORT 1H

Petroleumsaktiviteten på norsk sokkel Hvor står vi i dag hvor kan vi være i morgen Veien videre slik KonKraft ser det. Ann Kristin Sjøtveit

Makroøkonomiske utsikter drivkrefter for varehandelen. Juni 2015 Kyrre M. Knudsen, sjeføkonom

North Energy. Finnmarkskonferansen

Eierstrategi for Lindum AS. Godkjent av Drammen bystyre

DNO ASA. Resultat 4. kvartal og foreløpig årsresultat

Fortsatt vekst på norsk sokkel

Rapport for 1. kvartal Zoncolan ASA / Nedre Vollgate 1, 0158 Oslo

AKTIVITETSNIVÅET INNENFOR OLJE OG GASS I NORD-NORGE

Har vi langsiktighet nok i beslutningene. Jan Rosnes, direktør Prosjekt og strategi Presentasjon på IOR seminar 12. november 2008

Årsresultat SDØE 2010

Potensialet på norsk sokkel i et utfordrende prisregime

HITECVISION RAPPORT 1H

Gründertreff 15 oktober 2014 Mess&Order Næringsforeningen

Sokkelåret Oljedirektør Bente Nyland Pressekonferanse 13. januar 2011

Felles eierstrategisk plattform i EB. 25. mai 2012

xzzhjhzx AF Gruppen ASA Telefon afgruppen.no 2 kingdesign.no / 0614

Finnmarkskonferansen 2008 En industri historie fra Kirkenes

Noe historie om norsk olje

Asset Management. Petter B. Hermansen Bodø, 26. september 2016

INVESTERINGER OG FORRETNINGSUTVIKLING I RUSSLAND. KNUT J. BORCH Managing Director NORUM LTD

Venture kapital i fremtidsrettet oppdrettssatsing. Finnmarkskonferansen den

Produksjonsutviklingen

Hva står på spill for Norge - og Rogaland? Kjell Pedersen administrerende direktør Petoro AS

Nord et spennende område en spennende framtid

O B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T

O B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T

Pressekonferanse årsresultat 2008 Presentasjon til utdeling. Pressekonferanse årsresultat SDØE Stavanger 2. mars 2009

Letevirksomhet. Seismiske undersøkelser. Leteboring. Funnresultater. Fremtidig leting

Fylkesrådet legger saken frem for fylkestinget med følgende forslag til vedtak:

Sammendrag. FRN NorgesGruppen ASA obligasjonslån 2014/2021 ISIN NO Oslo,

OLJE- OG ENERGIDEPARTEMENTET EKSP.

Nordic Secondary II AS. Kvartalsrapport desember 2014

Rapport for 3. kvartal Zoncolan ASA / Nedre Vollgate 1, 0158 Oslo

ARGENTUM. kraftfullt eierskap

Sammenhenger mellom Nordområdesatsing og lokal verdiskapning

9 Letevirksomhet. Seismiske undersøkelser. Leteboring. Nye funn. Fremtidig leting. Nordsjøen. Norskehavet. Barentshavet

Sammendrag. 3,80% NorgesGruppen ASA åpent obligasjonslån 2013/2020 ISIN NO Oslo,

Sokkelåret Oljedirektør Bente Nyland Pressekonferanse 15. januar 2010

Norsk petroleumsvirksomhet

Eiermelding Sammendrag. Bakgrunn

PRIVANET AROUND TJENESTE: INFORMASJON OM FINANSIELLE INSTRUMENTER OG RELATERTE RISIKOER

Innhold: 1. Presentasjon av Umoe 2. Tilbudet 3. Vedlegg

Fylkesråd for næring Mona Fagerås Innlegg Møte med OED 13. mars 2017, Bodø

Dialogmøte. Tromsø 18 oktober Letedirektør Yngve Vassmyr

SDØE-resultater tredje kvartal 2013

Høring i Stortingets finanskomité 2. mai 2017 om Statens pensjonsfond

Saksframlegg. Ark.: Lnr.: 7707/15 Arkivsaksnr.: 15/ GAUSDAL KOMMUNE OG EMISJON I LILLEHAMMER OG GUDBRANDSDAL KUNNSKAPSPARK AS

London Opportunities AS. Kvartalsrapport desember 2014

Investeringsfilosofi

Innbydelse til å søke om utvinningstillatelse for petroleum

Mobiliseringsprosjekt Ny leverandørindustri til olje og gass

Industriskisser. Nordland VI/VII. Oktober 2010

Deliveien 4 Holding AS. Kvartalsrapport desember 2014

O B L I G O I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T

WP s borekampanje i Grosbeak-området

Forvalterteam Holberg Global

Fortrinnsrettsemisjon i SpareBank 1 Nord-Norge 2013

Innbydelse til å søke om utvinningstillatelse for petroleum

Rapport for 4. kvartal Zoncolan ASA / Nedre Vollgate 1, 0158 Oslo

Letevirksomhet. Seismiske undersøkelser. Leteboring. Funnresultater. Fremtidig leting

PRIVATE BANKING AKTIV FORVALTNING Porteføljerapport november 2016

Saksframlegg. Saksb: Dag Høiholt-Vågsnes Arkiv: / Dato:

Petroleumsaktiviteten på norsk sokkel Hvor står vi i dag hvor kan vi være i morgen Veien videre slik KonKraft ser det

Global Eiendom Vekst 2007 AS. Kvartalsrapport desember 2014

BYGGER FOR VEKST. Pressemelding. 30. Mai 2007

Innbydelse til å søke om utvinningstillatelse for petroleum

Månedsrapport Borea Rente november 2018

Forvalterteam Holberg Global

aft TRI Drivkr INDUS

Næringslivet i Nord Norge og StatoilHydro Status og planer utviklingstiltak oktober 2008 Svein J Grønhaug, Industrikoordinator Nord Norge

Transkript:

PetroInvest Nord AS kommende ny eier i North ENERGY AS Egenkapitalutvidelse 8,0 til 15,0 millioner kroner 5. september 2008 Presentasjonen er kun ment for gjennomsyn i forbindelse med innhenting av egenkapital og skal ikke reproduseres eller distribueres. Informasjonen i dette dokumentet kan endres uten forhånds advarsel. Det gjøres oppmerksom på at dette ikke et tilbudsdokument.

Disclaimer Denne Presentasjonen er laget av PetroInvest Nord eller kalt Selskapet basert North Energy AS eller kalt bare North siitt emisjonsprospekt av 25.8.2008, samt andre lysark offentliggjort eller godkjent av ledelsen i North Energy AS og er kun for bruk til investorpresentasjoner holdt i forbindelse med den forestående kapitalutvidelsen til PetroInvest Nord og må ikke reproduseres eller videredistribueres, helt eller delvis, til annen person. Dette dokumentet inneholder visse fremtidsrettede uttalelser som relaterer seg til forretningsmessige og økonomiske sider ved Selskapet. Fremtidsrettede uttalelser vedrører fremtidige omstendigheter og resultater og andre uttalelser som ikke er historiske fakta, noen ganger identifisert ved ordene tror, forventer, tilsikter, planlegger, estimerer, hensikt, målsetting, og liknende uttrykk. De fremtidsrettede uttalelsene i denne Presentasjonen inkluderer Selskapets egne forutsetninger, meninger og syn/, eller er hentet fra tredjepartskilder er kun meninger og prognoser som er gjenstand for risiko, uvissheter og andre faktorer som kan forårsake faktiske hendelser som avviker betydelig fra en forventet utvikling. Ingen av Selskapets eller noen av deres respektive eierselskaper eller deres ledelse eller ansatte gir noen forsikring om at de underliggende forutsetninger for de fremtidsrettede uttalelsene er feilfrie, og påtar seg heller ingen form for ansvar for den fremtidige nøyaktighet av de meninger uttalt i denne Presentasjonen eller den faktiske forekomst av de prognoserte utviklingene. Selskapet påtar seg ingen forpliktelse, med unntak av det som er lovpålagt, til å oppdatere noen fremtidsrettede uttalelsene eller til å tilpassedisse fremtidsrettede uttalelser til faktiske resultater. EN INVESTERING I SELSSKAPET INOLVERER RISIKO, OG FLERE RISIKOFAKTORER KAN MEDFØRE AT DE FAKTISKE RESULTATENE, SELSKAPETS PRESTASJON ELLER OPPNÅELSE KAN BLI BETYDELIG ULIKT FRA FREMTIDIGE RESULTATER ELLER OPPNÅELSER SOM KAN HA BLITT UTTALT DIREKTE ELLER INDIREKTE I UTTALELSER OG I INFORMASJON I DENNE PRESENTASJONEN. DETTE INKLUDERER BLANT ANNET RISIKI OG USIKKERHETER TILKNYTTET SELSKAPETS FORRETNING, SEGMENTER, UTVIKLING, VEKSTGJENNOMFØRING, FINANSIERING, MARKEDSAKSEPT OG KUNDEFORHOLD, OG, MER GENERELT, GENERELLE ØKONOMISKE OG FORRETNINGE FORHOLD, ENDRINGER I HJEMLIGE OG UTENLANDSKE LOVER OG REGLER, SKATTER, ENDRINGER I KONKURRANSE N OG PRISINGSMILJØER, VALUTASVINGNINGER, RENTEENDRINGER OG ANDRE FAKTORER. DERSOM EN ELLER FLERE AV DISSE RISIKI ELLER USIKKERHETENE MATERIALISERES, ELLER DERSOM UNDERLIGGENDE FORUTSETNINGER VISER SEG IKKE Å VÆRE KORREKTE, VIL FAKTISKE RESULTATER VARIERE MATERIELT FRA DET SOM ER BESKREVET I DENNE PRESENTASJONEN. SELSKAPET HAR IKKE TIL HENSIKT, OG PÅTAR SEG IKKE, Å OPPDATERE ELLER KORRIGERE INFORMASJONEN I DENNE PRESENTASJONEN. Ingen representasjon eller garanti (uttalt eller uuttalt) gis i forhold til, og ingen tillit bør tillegges, den informasjon, inkludert planer, estimater, målsettinger og formeninger i dette dokument, og ingen form for ansvar aksepteres for feil, utelatelser eller feilsitater i dette dokument, og, følgelig ingen av Selskapets eller noen av deres eierselskaper eller noen slik persons styremedlem eller ansatt godtar noen form for ansvar som stammer direkte eller indirekte fra bruk av dette dokument. Ved å lese dette og/eller å delta på investorpresentasjonen, erkjenner du at du alene vil være ansvarlig for dine egne vurderinger av markedet og markedsposisjonen til Selskapet og at du vil foreta dine egne analyser og vil alene være ansvarlig for dannelsen av ditt eget syn på potensielle fremtidige resultat av Selskapets forretninger. Denne Presentasjonen er konfidensiell, og blir kommunisert til potensielle investorer. Presentasjonen (eller deler av den) skal ikke reproduseres, distribueres, videreformidles, eller innholdet på annen måte bekjentgjøres, direkte eller indirekte, til noen annen person (med unntak av investorers rådgivere) uten forhåndsgodkjennelse fra Selskapet. Denne Presentasjonen er datert 5. september 2008. Verken fremføring av denne Presentasjonen eller noen videre diskusjon av Selskapet med noen av mottagerne skal, under noen omstendigheter, skape noen oppfatning av at det ikke har vært noen endring i Selskapets forretningsanliggender etter denne datoen. 2

Risikofaktorer Et antall risikofaktorer kan påvirke North og derigjennom PetroInvest Nord i negativ retning. Nedenfor er et kort sammendrag av noen av de mest relevante risikofaktorene. Listen under er ikke uttømmende, ettersom det finnes andre risikier enn de under som kan påvirke North og derigjennom Selskapet i negativ retning. MARKEDSRISIKI Selskapets finansielle posisjon og fremtidige utvikling avhenger i stor grad av priser på olje og naturgass, som historisk sett har vært gjenstand for vesentlige svingninger. Lavere vekst i verdensøkonomien eller en nedgang i Selskapets lokale markeder kan også ha negativ effekt på Selskapets forretning og lønnsomhet. OPERASJONELLE RISIKI Oppstrøm olje- og gassproduksjon innebærer et betydelig antall risikofaktorer. Leting etter og utbygging av olje og gassforekomster kan bli avkortet, utsatt eller kansellert som følge av uvanlige eller uventede hendelser. Selskapet vil ikke kunne forsikre seg mot alle risiki på kommersielt levedyktige betingelser, og det vil alltid være en risiko for forekomst av visse hendelser som det i følge Selskapets forsikringer utbetales delvis eller ingen erstatning for. Tap av medlemmer i ledelsen eller annet nøkkelpersonell eller manglende evne til å tiltrekke seg et tilstrekkelig antall kvalifiserte ansatte kan ha en negativ effekt på Selskapets forretningsdrift eller resultat av driften. RISIKOFAKTORER RELATERT TIL INVESTERING (AKSJER) Selskapets aksjekurs, uavhengig av om aksjene er notert på en børs/regulert marked eller ikke, vil kunne være gjenstand for substansiell volatilitet som respons på bl.a. variasjoner i driftsresultater, negative forretningsmessige utviklinger, renteendringer, endringer i aksjeanalytikeres finansielle estimater, forhold formidlet vedrørende betydelige/viktige kunder eller konkurrenter eller endringer i det regulative miljøet som Selskapet opererer i. Eiere av Selskapets Aksjer som er registrert i kundekonti vil ikke kunne benytte stemmerettigheter så rask som aksjonærer som har registrert aksjene sine i egne navn hos Verdipapirsentralen. FINANSIELLE RISKOFAKTORER En betydelig andel av Selskapets driftsinntekter og utgifter benevnes i amerikanske dollar, og valutasvingningene vil influere Selskapets NOK resultater. Mangel på tilgang til ekstern kapital eller materielle endringer i vilkår og betingelser relatert til dette, vil kunne begrense Selskapets fremtidige vekst og strategi og ha innvirkning på Selskapets finanskostnader. ANDRE RISIKI Monetære handelshindringer og andre ikke-monetære hindringer kan ha betydelig negativ effekt på Selskapets forretningsdrift, driftsresultater og finansielle tilstand. Politiske hendelser kan endre forretningsmiljøet på en måte som vil kunne ha negativ effekt på verdien til Selskapets drift. Gjeldende lovverk relatert til miljømessige spørsmål vil kunne endre seg og innebære kostnader for Selskapet som følge av krav om å følge miljørelatert regelverk. Andre relevante risikofaktorer som vil kunne ha en negativ effekt på Selskapet inkluderer: Utilstrekkelig tilgang på prospektivt leteareal, lav funnsannsynlighet, mangel på humankapital etc. 3

Innhold Del I II III IV V VI Tema Investeringssammendrag, PetroInvest Nord AS Introduksjon til norsk sokkel Selskapsbeskrivelse, PetroInvest Nord Timeplan og milepæler Sammendrag Appendix: PetroInvest Nord om North Energy Side 5 11 18 29 32 34 4

Nøkkelbudskap PetroInvest Nord med investering i North Energy er en attraktiv investeringsmulighet innen olje og gass: Eksponering mot norsk sokkel gjennom North Energy og videre mot relaterte vekstmuligheter i nord North Energy er på plass med kompetent organisasjon ca 30 ansatte Inngående kunnskap om og innsikt i nordområdene Nær kontakt med nærings- og samfunnsliv God politisk kontakt og goodwill for North Energy s rolle som det nordnorske oljeselskapet 5

Transaksjonssammendrag PetroInvest Nord AS Egenkapitalinnhenting Tidsplan Innhenting av minimum NOK NOK 7.999.992 millioner og maksimum NOK NOK 15.000.007 millioner. Rettet mot et utvalg investorer hjemmehørende i Nord- Norge Pris per aksje: NOK 11 Antall aksjer før kaptialutvidelse: 10.000 Antall aksjer etter kapitalutvidelse: minimum: 727.272 Minimumstegning: NOK 50,006 (4546 aksjer) Tildelingskriterier maksimum 1.363.637 Investorkvalitet som vurdert av selskapets styre med støtte i prinsipper for strategisk eierskap i North Energy Dokumentasjon Memorandum Lysarkpresentasjon Tegningsperioden starter: Fredag 5. september 2008 Tegningsperioden avsluttes: Tildeling: Tirsdag 30. september, 2008, kl. 16.00 Selskapet kan uten videre begrunnelse forlenge eller forkorte tegningsperioden Evt. endringer i tegningsperioden vil bli kunngjort på: www.nhis.no www.origonord.no www.kapnord.no Melding innen. 3. oktober, 2008 Innbetaling: Innen. 5. oktober, 2008 Etter henvendelse: Meddelelse og Tegningsblankett 6

Innhold Del I II III IV V VI Tema Investeringssammendrag, PetroInvest Nord Introduksjon til norsk sokkel Selskapsbeskrivelse, PetroInvest Nord Timeplan og milepæler Sammendrag Appendix: PetroInvest Nord om North Energy Side 5 11 18 29 32 34 7

Betydelig ressurspotensial på norsk sokkel Store gjenværende ressurser 10-36 mrd fat oljeekvivalenter (o.e.) uoppdaget ifølge Oljedirektoratet 1/3 av dette i Barentshavet Stabile og forutsigbare rammevilkår Tilgang på leteareal gjennom lisensrunder Tildeling i forhåndsdefinerte områder (TFO) Ordinære lisensrunder Fordelaktig skattesystem for leteselskaper System for prekvalifisering av nye selskaper Lav historisk leteaktivitet sammenlignet med andre regioner (UK, GoM) Relativt få letebrønner Høy historisk suksessrate Mindre funn vil dominere i tiden fremover i Nordsjøen Større funn i Norskehavet og Barentshavet Strukturendringer skaper nye muligheter Statoil/Hydro fusjonen Nye aktører, endret konkurransebilde Transaksjons- og finansmarkedene utvikles Ny infrastruktur skaper nye muligheter i Norskehavet Kilde: Oljedirektoratet 8

Tilpasninger i skattesystemet Endringer i skattesystemet i 2004 har gjort leteaktivitet langt mer attraktivt for selskaper som ikke er i skatteposisjon Selskaper som ikke er i skatteposisjon får nå refundert skatteverdien (78%) av letekostnader pådratt i 2005 eller senere Endringen i skatteloven sidestiller selskaper i og utenfor skatteposisjon Selskaper trenger ikke lenger å kjøpe seg inn i produksjon for å komme i skatteposisjon Skattelovgivningen åpner for at selskaper som avslutter aktivitet / vil ut av norsk sokkel kan få refundert skatteverdien av et eventuelt udekket underskudd (inkludert renter) og udekket friinntekt til fremføring fra Staten Gjelder kun opphør skjedd i 2005 eller senere - Finansiell risiko er betydelig redusert gjennom refusjonsordningen - 9

Høy historisk avkastning fremtidige muligheter Bransjen er syklisk. Historisk avkastning viser et spenn fra 10 til 15 % i dårlige tider og +/- 30 % Årlig avkastning for rettighetshavere på norsk sokkel Ettersom oljeprisen har steget betraktelig siden 2004, har den årlige avkastningen økt ytterligere siden den tid. God tilgang til egenkapital og lån Utfordringen ligger i å finne nok gode prosjekter for investering av tilgjengelig kapital Høy oljepris 50 % 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % Nå: + USD 100/fat Forwardpris 2007: Ca USD 80/fat, deretter fallende mot USD +/-70/fat Svært god verdiutvikling på norske oppstartsselskaper som har blitt børsnotert (Revus, Pertra, NORECO) Kilde: Glitnir Securities. 15 % 10 % 5 % 0 % 1987 1988 1989 1990 Avkastning aktiva 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 Lineær (Avkastning egenkapital) Avkastning egenkapital Lineær (Avkastning aktiva) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Kilde: Statistisk sentralbyrå, NYMEX 10

Innhold Del I II III IV V VI Tema Investeringssammendrag, PetroInvest Nord Introduksjon til norsk sokkel Selskapsbeskrivelse, PetroInvest Nord Timeplan og milepæler Sammendrag Appendix: PetroInvest Nord om North Energy Side 5 11 18 29 32 34 11

Forretningsidé, mål og strategi PetroInvest Nord skal Forretningside Selskapet skal nå sitt mål om å videreutvikle North Energy AS til et ledende oljeselskap på nordnorsk sokkel ved å: - ha et synlig fremtidsrettet styre og en ledelse som gjennom kunnskap og entusiasme er i stand til å følge opp eierposisjoner i North Energy AS herunder bidra positivt og gjennomføre nødvendige tiltak. - ha tilstrekkelig økonomi i Selskapet som gjør det mulig å investere og delta aktivt i relaterte og nye industrielle clustere i regionen. - utvikle investerings- og forretningssamarbeidet i nordområdene, og herunder maksimere verdiene for investorer, samarbeidspartnere og lokalt næringsliv i Selskapets forretningsidé er primært: - tegne eller kjøpe maksimale eierandeler i North Energy AS eller indirekte gjennom eierskap i selskap som allerede har eierandeler i North Energy AS - utvikle mulighetene som ligger i North Energy AS samt tilknyttede offshore- og industriprosjekter. - annen virksomhet som naturlig er knyttet til punktene ovenfor. hele landsdelen Selskapets mål er å bidra til å utvikle North Energy AS til et ledende oljeselskap på nordnorsk sokkel, og å skape avkastning på portefølje innenfor en fremvoksende petroleumsnæring i nord. Mål Videre utvikle kunnskap og kjennskap til petroleumsbransje og relaterte forretningsområder, slik at investorer og leverandørnettverk hjemmehørende i nordområdene kan utvikle sine posisjoner. 12

Kritiske suksessfaktorer Suksesskriterie case 1: North Energy North Energy må Utgjøre en plattform for forutsigbar og pålitelig verdiskapning og lønnsomhet for å kunne oppnå en posisjon som ledende oljeselskap i nord North Energy skal Som en attraktiv arbeidsplass, representere en kilde til kompetanse og innflytelse for eierne i deres hjemmeregion North Energy må Ha evnen til å tiltrekke seg nøkkelpersonell fra oppstart for å kunne bygge en sterk organisasjon og for å utføre selskapets strategier North Energy må Kunne etablere seg som operatør for videre utvikling av verdikjede og verdiskaping i innen tilknyttet industri og onshore aktiviteter. North Energy må Opparbeide seg en betydelig og balansert portefølje for å sikre selskapets overlevelse fremover, bærekraft og suksess. 13

Hvorfor investerer PetroInvest Nord i North Energy? Generelt Norsk sokkel Spesielt - North Energy Historisk god avkastning på norsk sokkel Lite tyder på at dette vil endre seg Stort gjenværende potensial på norsk og russisk sokkel Store uåpnede, prospektive områder i nord Rom for et selskap med nordnorsk feste og fokus Tilpasninger i skattesystemet finansierer leting Lavere inngangsbillett Økt tilgang på leteareal Forutsatt fortsatt høy oljepris, og forventing om høy pris i fremtiden Solid nordnorsk forankring og langsiktige gründere/investorer Desentralisert fokus/lokalisering Fyller gapet i nord Politisk klok beslutning goodwill Arbeidsmarked mindre konkurranse om kvalifisert personell Inngående kjennskap til nordområdene Veletablert og unikt nettverk politisk og lokalt Høyt kvalifisert ledelse Fordeler ved å være et lite selskap Større fleksibilitet Større relativ verdistigning ved funn Utgjør mindre trussel (i forhold til f.eks. adgang til Russisk sektor): Åpner for flere forretningsmuligheter og samarbeidspartnere 14

Kapitalbehov - bruk av innhentet kapital Bruk av kapital Kapitalbehov - tegning Investering i North Energy h08 MNOK 7,76 14,65 Mulig andre investeringer MNOK 0 6,55 Behov for kapitalbase Finansiere North Gjennomføre en spredning av Norths eiermiljø Utvikle investormiljøet i nord Etableringskostnader / drift MNOK 0,24 0,45 Totale kostnader MNOK 8,00-15,0 Senere kapitalbehov Evt. nye emisjoner Lånefasiliteter * Inkluderer myndighetsgodkjennelse (prekvalifisering etc) 15

Etablerergruppe / styre Helgeland Vekst AS v/adm.dir. Kalle Tysnes (styreleder) Helgeland Vekst AS ble stiftet i 1997, og er et privat eid investeringsselskap. Selskapets primære nedslagsfelt er Helgelandsregionen, men selskapet har også investeringer utenfor regionen. Selskapet har en bokført egenkapital på ca 92 MNOK. Selskapet har god resultatutvikling, og porteføljen viser sterk verdiutvikling.helgeland Vekst AS investerer primært i selskap som har eksistert en tid, og som har betydelig vekst- og utviklingspotensial. Investeringsselskapet stiller kapital, kompetanse og nettverk (kompetent kapital) til rådighet i engasjementsbedriftene, og investeringene har normalt et tidsperspektiv på mellom 2-7 år. Origo Nord AS v/adm.dir. Harald Karlstrøm Origo Nord AS er et innovasjonsselskap lokalisert i Alta med 11 ansatte og en omsetning i overkant av 12 millioner kroner (2006). Selskapets hovedmål er nyskaping og vekst i næringslivet i regionen. Origo ønsker å gjøre det attraktivt for nye kunnskapsbaserte virksomheter å etablere seg i regionen og arbeider derfor med å styrke og synliggjøre regionens egne fagmiljø, samtidig som det bygges nettverk til næringsliv, fagmiljøer og nyskapingsstrukturer utenfor regionen. KapNord Fond AS v/partner i Pronord AS Tore Andreassen KapNord Fond AS er et investeringsselskap med en kapitalbase på 255 millioner kroner. Fondet ble etablert sommeren 2006 og tilbyr egenkapital gjennom kjøp av aksjeposter og konvertible aksjonærlån. Fondet kan investere i små og mellomstore bedrifter, og bedrifter i en tidlig fase. Investeringsområdet er begrenset til Nord-Norge. KapNord Fond AS planlegger å gjennomføre 3-4 investeringer hvert år. Hver investering er typisk på 4-6 millioner kroner, fordelt på faser og måloppnåelse i henhold til definerte milepæler. Fondet ønsker å utøve et aktivt eierskap i de bedrifter det investeres i. 16

Innhold Del I II III IV V VI Tema Investeringssammendrag, Petroinvest Nord Introduksjon til norsk sokkel Selskapsbeskrivelse, PetroInvest Nord Timeplan og milepæler Sammendrag Appendix: PetroInvest Nord om North Energy Side 5 11 18 29 32 34 17

Sammendrag PetroInvest Nord AS Visjon, strategi, forretningsidé Være med å skape et oljeselskap med bred nordnorsk forankring og fokus mot utvikling av verdikjede Inisielt vil vi satse på ringvirkniinger av norsk sokkel: Haltenbanken og videre nordover PetroInvest Nord skal nyttegjøre seg unike regional kompetanse og nære kjennskap/bånd til aktørene i Nord-Norge, PetroInvest Nord skal bidra til klusterdannelse og verdikjedeutvikling. Investeringen i North innbærer de risiki som normalt er knyttet til oppstrømsaktivitet offshore. Langsiktig investeringshorisont er nødvendig. Forventet avkastning antas å være i nærheten av historisk avkastning for lisenshavere på norsk sokkel North Energy Norsk organisasjon i Alta og Oslo som er bygd opp av/ved erfarne og kunnskapsrike initiativtagere North Energy ble prekvalifisert som deltager på norsk sokkel den 25.8. 2008. Innhentet kapital investeres i - Organisasjonsbygging - Porteføljebygging (lisenser), gjennom tildelinger og kjøp Har påbegynn en aktiv porteføljebygging (4-6 lisenser pr. år) ~ 8 lisenser innen 2010 ~16 lisenser innen 2012 ~20 lisenser innen 2014 Betydelig potensiale i nordområdene på norsk sokkel, og i fremtiden også på Russisk side av Barentshavet Historisk høy avkastning på norsk 50 % 45 % 40 % 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % sokkel Årlig avkastning for rettighetshavere på norsk sokkel 1987 1988 1989 1990 Avkastning aktiva 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 Lineær (Avkastning egenkapital) 18 Avkastning egenkapital Lineær (Avkastning aktiva) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Innhold Del I II III IV V VI Tema Investeringssammendrag, PetroInvest Nord Introduksjon til norsk sokkel Selskapsbeskrivelse, PetroInvest Nord Timeplan og milepæler Sammendrag Appendix: PetroInvest Nord om North Energy Side 5 11 18 29 32 35 19

Visjon North Energy skal gjennom nordnorsk initiativ og drivkraft bli et lønnsomt og innflytelsesrikt oljeselskap som bidrar til industriell og sosial verdiskapning i nord. Alle som kommer i kontakt med North Energy vil i den sammenheng finne et selskap som lever etter de strengeste krav til ærlighet, åpenhet og etikk.

Organisasjon - med tillegg som operatør HMS Support Koordinator Beredsk.HNV. Boresjef Controller Stillinger som skal besettes Admin. Operasjonsgeofysiker

Nøkkelpersonell Erik Karlstrøm, administrerende direktør i det nye nordnorske oljeselskap North Energy AS. Erik Karlstrøm er 51 år og er født og oppvokst i Alta. Han er utdannet geolog fra Norges Tekniske høgskole i Trondheim i 1982. Erik Karlstrøm kommer nå fra stillingen som letesjef og viseadministrerende direktør i RWE Dea Egypt. I perioden 2001-2005 var Karlstrøm assisterende direktør i RWD Dea Norge med ansvar for letevirksomheten på norsk sokkel. Han har også arbeidet for RWE/Deminex i Russland og ved hovedkontoret i Tyskland. Han har tidligere jobbet for Mobil både i Norge og USA. Karlstrøm var i perioden 2002 til 2004 formann i leteutvalget i Oljeindustriens Landsforening (OLF). Med Erik Karlstrøm har North Energy AS fått en leder med bred ledererfaring fra oljeindustrien og med inngående kunnskap til de muligheter og utfordringer som den nordnorske sokkel representerer i petroleumssammenheng.

Nøkkelpersonell forts. Vigdis Wiik Jacobsen Lars Tveter Svein W. Johansen Knut Aaneland Astrid M. Tugwell

Om Norths eiere og forestående milepæler Prosess for tildeling av aksjer (ca. 4 % ) som insentivordning til nøkkelansatte er igangsatt.

Plan for deltagelse i brønner

Planleggingsbasis for TFO2008 Arbeidsprosesser OED Areal utlysning* 18. januar Søknadsfrist Evalueringsperiode OED 28 september kl.12.00 Til års slutt Forhandlingsmøter OED Lisenstildeling In medio januar? Internt North Styrebehandling søknadsblokker 3. September møte * samme areal som ved foregående runde + eventuelle tilleggsareal

Planleggingsbasis for 20. Runde Arbeidsprosesser 1 Nominasjonsprosesen Invitasjon 26. oktober 26. Oktober 2007 Innleveringsfrist Nominasjons resultat 15. januar 18. januar 2 Annonseringsprosessen Høringsprosess - ny Svarfrist høring - ny Annonsering leteareal 10. april 23-mai 15. juni 3 Evalueringsperiode Minimun 3 måneder Innleveringsfrist søknad 7. November 2008 4 Behandlingsperiode 2-3 måneder Forhandlingsmøter OED Lisenstildeling 1. Kvartal 2009 Styrebehandling søknadsblokker Styremøte 10. oktober

Lokasjonskart Ottar, - aktuell blokk i 20. runde vstander SNØHVIT 7120 7122 7123 7124 7121 ALBATROSS ASKELADD ALKE NORD GOLIAT ALKE SØR SIGRID TORNEROSE OTTAR BAMSE NUCULA 7125 ttar Sigrid : 25 km ttar Nucula : 30 km ttar Goliat : 75 km ttar Gjesvær : 55 km nøhvit rørledning 134 km 300 Hammerfest NE 19 0 10km

Andre aktuelle blokker i 20. runde i Norskehavet Det er mange spennende blokker i de kommende lisensrundene. Selskapet arbeider med flere prospekter med sikte på tildeling.

Den første seismiske undersøkelsen. North Energy første sponsor Survey dekker over 1540 km2 Geo Barents 6x6000 meter kabler Tolkning og resultater i tide til en økonomisk evaluering i 20R Høyt oppsidepotensial Høy risiko før 3D data 30

Webside http//www.northenergy.no