Tjenestepensjon i privat sektor Erik Orskaug, sjeføkonom i Unio DNB Liv Bjørvika, 31. oktober 2012 www.unio.no
Pensjonsreformen så langt Ny folketrygd: Posent av lønn til beholdning, nøytral, levealderjustering, indeksering, fleks uttak fra 62 år Privat AFP: Som ny FT, betinget rett, ingen opptjening etter 62 år Offentlig tjenestepensjon: Fortsatt ytelsespensjon med gamle opptjenings- og uttaksregler, AFP som tidligpensjon 62-66 år, levealderjustering og indeksering, kan kombinere arbeid og pensjon, men ikke «fritt», (yngre årskull, uføre, etterlatte gjenstår) Ny uførepensjon i FT: 66 pst sluttlønn, maks grunnlag 6G Foretakspensjon og innskuddspensjon: Fleks og nøytralt uttak fra 62 år (BLK I), fripoliser (BLK II), hybrid (BLK III) (BLK IV: overgangsordning og sammenkobling) (BLK V, videreføring LOF, uføre, etterlatte, nye maksgrenser IP) 2
Sparing i pst av lønn Ytelse (ekskl. lønnsregulering av pensjonskapitalen): FT: 18,1 pst OfTP (AFP, alder, uføre mv): 10-15 pst Ny privat AFP: Om lag 4 pst (staten dekker 1/3) Foretakspensjon (alder, uføre mv): stor variasjon (ordningene kan sikte mot 60-70 pst av sluttlønn) Innskudd (avkastningen regulerer pensjonskapitalen): Obligatorisk TP minimum: 2 pst 1G IP maksimum: 5 pst (8 pst > 6G) 3
Dagens private tjenestepensjoner Lov om foretakspensjon (LOF): Forsikringsbasert ytelsespensjon, tillegg til FT/AFP «Sikter mot» samlet ytelse (FT+TP) på 60-70 pst av sluttlønn Netto, ingen samordning med FT (ref. brutto i OfTP) Opptjente rettigheter skal være fondert, arbeidsgivers kostnad svinger med avkastningen/beregningsrenta Fripoliser Lov om innskuddspensjon (LOI): Spare pst av lønn, avkastningen avgjør pensjonens størrelse 4
Bakteppet Første gang en del av pensjonsreformen gjennomføres i «krisestemning» Lav rente og lav aksjeavkastning gir høy premie Den garanterte renta (beregningsrenta) er i flere omganger satt ned slik at premien har gått opp Arbeidsgivere med økt kostnads- og bunnlinjefokus, økt uvilje mot å ta risiko, økt uvilje mot ytelse og sluttlønn Unngå masseutstedelser av fripoliser, Solvens II Livselskapene fremmer sine interesser i prosessen Finanstilsynet: Oppreserveringsbehov 20-60 mrd. for å dekke økt levealder, opptrappingsplan, også ta av egenkapitalen Solvens II kommer i tillegg 5
Rentenivået i Norge siden 1985 20 18 16 3-mndr NIBOR 14 12 10 8 10 år stat 6 4 2 okt. 85 okt. 88 okt. 91 okt. 94 okt. 97 okt. 00 okt. 03 okt. 06 okt. 09 0 okt.12* 6
YTP vs IP vs HYBRID Arbeidsgiver stiller garantier Standardmodell med lav sparing 2 pst Standardmodell med høy sparing 7/18,1 pst Regulerings- og risikovalg: Regulering av pensjonskapital Sluttlønnsregulering Regulering av løpende pensjon Uføre- og andre risikodekninger YTP 60 pst YTP 66-70 pst Arbeidstaker tar all risiko Grunnmodell med lav sparing 2 pst IP 2 pst IP 5/8 pst Grunnmodell med høy sparing 8/18,1 pst Lav sparing Høy sparing 7
Fellestrekk for hybriden - 1 Forsikringsbasert og veldig lik ny folketrygd og de nye stortingspensjonene Allårsregel og sparing til pensjonsbeholdning som i FT 2-7(8) pst av all lønn 0-12 G Kan ha inntil 18,1 pst for inntekt over 7,1 G (uten som påbygning til privat AFP?) Kjønns- og aldersnøytrale premier og delingstall Null-garanti avløser rentegarantien (antatt høyere avkastning og reduserte kapitalkrav), kan velge høyere rentegaranti Dødelighetsarv til aktive, pensjonister og fratrådte 8
Fellestrekk for hybriden - 2 Bedriften dekker kostnader ved administrasjon og (vanlig) forvaltning Levealdersjustering med korrigerte (høyere) delingstall Foretaket kan velge opphørende ordning, men minst til fylte 80 år Kan ha egenandel fra arbeidstaker Kan foretas engangsinnbetaling inntil 50 pst av total ramme (godt år og/eller del av tariffoppgjør) Ingen dempet avkorting ved tidliguttak Kan ha uføre- og etterlattedekninger (gir balanseføring) 9
Nærmere om standardmodellen 2-7 pst av lønn 0-12 G og inntil 18,1 pst > 7,1 G spares på arbeidstakers pensjonskonto Regulering av pensjonsbeholdningen etter den alminnelige lønnsvekst, vil kreve balanseføring Kan velge sluttlønnsregulering (uryddig lovutkast) Alle kostnader dekkes av bedriften Kan være investeringsvalg for bedriften, men bedriften må stå ved sin reguleringsgaranti overfor arbeidstaker Kan velge å regulere løpende pensjoner som i folketrygden, alternativt avgjør avkastningen reguleringen 10
Nærmere om grunnmodellen - 1 2-8 pst av lønn 0-12 G og inntil 18,1 pst > 7,1 G spares på arbeidstakers pensjonskonto All avkastning tilføres pensjonsbeholdningen Ett prosentpoeng høyere maksimal sparesats enn i standardmodellen for å kunne kompensere for risiko samt kostnader som i større grad legges på arbeidstaker Arbeidstaker dekker vederlag for avkastningsrisiko, premie for levealdersrisiko og adm.kostnader i utbetalingstiden pluss kostnader ved eventuelt individuelt investeringsvalg Arbeidsgivers forpliktelse er årets sparing og kostnader (inklusive premie for null-garanti) 11
Nærmere om grunnmodellen - 2 Ingen balanseføring forutsetter at all risiko er lagt over på arbeidstaker eller pensjonsinnretning Levealdersjustering forutsettes å eliminere risiko for langt liv Null-garanti antas å ikke utløse balanseføring (egen premie) Kan være individuelt investeringsvalg for arbeidstaker (da gjelder ikke null-garantien) 12
Dødelighetsarv Tilfaller arvingene IP (kan også ses som alternativ til etterlattepensjon) Tilfaller kollektivet FT og privat AFP (inkludert i delingstall) OfTP og foretakspensjon Hybriden, både i standardmodellen og grunnmodellen Stor økonomisk betydning Hybriden gir større pensjon enn IP gitt like sparesatser Viktigste forskjell mellom IP og enkleste «hybrid» 13
Korrigert levealderjustering Bedriftsbaserte og yrkesbaserte tjenestepensjonsordninger er dyrere enn folketrygden fordi folk som er i arbeid i gjennomsnitt lever lenger enn gjennomsnittet for hele befolkningen BLK-II: korrigerte delingstall +15 pst Aktuarmiljøer: minst +20 pst 14
Pensjonsberegning i standardmodellen 40 års opptjening i FT og TP, 7 pst sparing i TP 0-12G, 18,1 pst 7,1-12G, jamn inntekt, uttak 67 år, delingstall i TP korrigert med 20 pst (inkl. effekt av dødelighetsarv), «1943-kullet» Lønnsinntekt 650.000 Folketrygd, levealderjustert 311 141 - pst av sluttlønn 47,9 Tjenestepensjon ekskl. dødsarv 0-12G 135 746 Tjenestepensjon ekskl. dødsarv 7,1-12G 39 859 Sum TP før korrigeringer 175 605 Korrigert TP for dødelighetsarv (+) og levealderjustering (-) -35 121 Sum tjenestepensjon 140 484 - pst av sluttlønn 21,6 Samlet pensjon 451 625 - pst av sluttlønn 69,5 15
Samlet pensjon 1 Pensjon i pst av sluttlønn for forskjellige lønnsnivåer, 40 års opptjening i FT og TP, 7 pst sparing i TP 0-12G, 18,1 pst 7,1-12G, jamn inntekt, delingstall korrigert med 20 pst (inkl. effekt av dødelighetsarv), uttak 67 år, 1943-kullet Lønnsinntekt 406 000 487 000 576 000 690 000 974 000 - lønn i G 5 6 7,1 8,5 12 Folketrygd 54,0 54,0 54,0 45,1 31,9 Tjenestepensjon 16,7 16,7 16,7 23,8 34,4 Samlet pensjon 70,7 70,7 70,7 68,9 66,3 16
Samlet pensjon 2 Pensjon i pst av sluttlønn for forskjellige lønnsnivåer, 40 års opptjening i FT, 33 år i TP, 7 pst sparing i TP 0-12G, 18,1 pst 7,1-12G, sluttlønn 7 pst høyere enn gjennomsnittslønn, uttak 67 år, delingstall i TP korrigert med 20 pst (inkl. effekt av dødelighetsarv), 1943-kullet Sluttlønn 406 000 487 000 576 000 690 000 974 000 - sluttlønn i G 5 6 7,1 8,5 12 Folketrygd 47,2 47,2 47,2 42,1 29,9 Tjenestepensjon 12,0 12,0 12,0 15,4 23,5 Samlet pensjon 59,2 59,2 59,2 57,5 53,3 17
Sparingen må økes for å nå 66 pst Pensjon i pst av sluttlønn for forskjellige lønnsnivåer, 40 års opptjening i FT og TP*, 9,0 pst sparing i TP 0-12G, 18,1 pst 7,1-12G, sluttlønn 7 pst høyere enn gjennomsnittslønn, uttak 67 år, delingstall i TP korrigert med 20 pst (inkl. effekt av dødelighetsarv), 1943-kullet Sluttlønn 406 000 487 000 576 000 690 000 974 000 - sluttlønn i G 5 6 7,1 8,5 12 Folketrygd 47,2 47,2 47,2 42,1 29,9 Tjenestepensjon 18,8 18,8 18,8 22,9 32,7 Samlet pensjon 66,0 66,0 66,0 65,0 62,5 * må opp i 11 pst hvis 33 år i TP 18
Stoppe opptjening tidlig? FT opptjening til 75 år Privat AFP opptjening til 62 år Tidlig opptjeningsstopp kan dempe avkortingen ved 62 år 25 62 67 Ny-FT Avkastning 4,5 pst = lønnsvekst Sparing fra 62 år 5 pst 2 pst 0 pst Avkorting ved 62 år 30,6 25,2 21,2 Kompensasjon ved 62 år 9,7 9,7 9,7 Kompensasjon ved 67 år 14,3 13,0 12,3 Kilde: Unios notatserie nr. 1/2012 25 Ny-AFP 62 67 19
Livsvarig vs opphørende Innskuddspensjon: Neste bare opphørende, de fleste stopper ved 77 år Ytelsespensjoner: De fleste (2/3) er livsvarige Unio: Prinsipielt skal pensjon være livsvarig BLK: Opphørende minst til fylte 80 år Hjelper ikke på hovedproblemet: Opphørende ordninger gir lav pensjon etter 77/80 år, økt fattigdom blant eldre (levealderjustering vil gjøre mange til minstepensjonister i FT), påfører fellesskapet økte kostnader til bostøtte, redusert sykehjemsbetaling mv. 20
Avtalefesting av pensjon Lite utbredt i privat sektor Utdanningsforbundet har nesten 7000 medlemmer i private barnehager med avtalefestet pensjonsordning tilnærmet lik OfTP OfTP: Avtalefestet i kommunene, sykehus (lovfestet i staten). Overføringsavtalen Streik i anbudsutsatte sykehjem for avtalefesting (Fagforbundet - NHO Service) LO har varslet avtalefesting i 2014-oppgjøret 21
Særmerknader BLK II Fra arbeidstakersiden: Sikte mot 66-70 pst krever høyere premie Dempe avkortingen ved 62 år Ikke åpne for opphørende ordninger eller individuelt investeringsvalg (bare Unio) Fra arbeidsgiversiden/andre: Åpne for at alle kostnader kan veltes over på arbeidstaker i grunnmodellen Utrede prinsippene om levealderjustering nærmere 22
Videreføre LOF? Skal de som har foretakspensjon i dag tvinges til å konvertere disse til hybriden? Mulig med justert LOF for de som vil, enten som ren netto slik loven åpner for i dag, eller med ny «beregnet folketrygd»: Levealderjustering Sterke krefter for avvikling av LOF, særlig de private livselskapene Arbeidstakerorganisasjonene for videreføring Skjøvet til BLK V 23
Hva med de som konverterer? Grunnlovsvern for opptjente rettigheter på konverteringstidspunktet: I praksis fripoliseverdien på bakgrunn av lønn og tjenestetid, beløpet må sikres gjennom garanti (ytelsestillegg) Skille gammel og ny pensjonskapital, adskilt eller felles kapitalforvaltning? Dagens beregningsrente på gammel kapital? Overgangsregler 24
Framdrift Finansministeren ba BLK være ferdig til jul med konverteringsregler mv. (BLK-IV) Nye lovregler på plass før sommeren 2013 Ny tjenestepensjonsordning fra 1.1.2014 Optimistisk framdriftsplan, må ikke presse fram hybriden uten grundige konsekvensberegninger Ikke sett på uføre, etterlatte, eller spørsmålet om videreføring av LOF (BLK V) 25
Hovedorganisasjonen for universitets- og høyskoleutdannede Skatterevisorenes forening 26