1. kvartal 2019
Hovudlinjer for 1. kvartal 2019 (Tal for samme kvartal i fjor i parentes) God utlånsvekst: 6,4 % siste 12 månader Fin vekst i rentenettoen: 220 mill. kr (210 mill. kr) Kostnader i prosent av inntekter 43,4 % (46,0 %). Eksl. innt. frå fin. instrument 48,5 %. Låge tap: 1 mill. kr (8 mill. kr) i tap på utlån og garantiar i kvartalet God likviditet og soliditet: LCR 165 % (140 %) Rein kjernekapitaldekning 15,3 % (15,1 %) Eigenkapitalavkasting: 10,8 % p.a. (9,0 % p.a.)
Utvikling viktige nøkkeltall 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % Kostnader i % av inntekter 56,8 % 46,0 % 43,4 % 39,0 % 34,1 % 40 30 20 10 0-10 8 Tap i % av utlån 15 6 1 10,0 % -20-13 0,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % EK avkastning totalresultat 13,5 % 11,4 % 10,8 % 9,0 % 7,9 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % Rein kjernekapital 15,1 % 15,4 % 14,8 % 15,3 % 14,7 % 6,0 % 6,0 % 4,0 % 4,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 4Q 2018 Q1 2019
Fin vekst i rentenettoen i forhold til 1. kvartal i fjor 250 210 211 213 228 220 1,80 1,60 1,64 1,61 1,57 1,67 1,62 200 1,40 150 1,20 1,00 100 0,80 0,60 50 0,40 0,20 0 0,00 Rentenetto i mill. kr og i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital i kvartala
Solid vekst frå personmarknaden 40 35 30 33,9 Utlån personmarknad 35,2 35,6 36,1 36,4 12,0 % 40 10,0 % 35 Innskot personmarknad 15,0 % 13,0 % 25 20 15 10 5 5,6 % 7,3 % 7,3 % 7,2 % 7,3 % 8,0 % 30 25 6,0 % 20 4,0 % 15 10 2,0 % 5 16,1 16,9 16,6 16,7 17,0 5,9 % 5,0 % 4,7 % 4,9 % 4,7 % 11,0 % 9,0 % 7,0 % 5,0 % 3,0 % 1,0 % 0 0,0 % 0-1,0 % I mrd. kr 12. mnd. vekst i % I mrd. kr 12. mnd. vekst i % Kjøp av portefølje av bustadlån frå Eiendomskreditt i juni 2018.
God utlånsvekst frå bedriftsmarknaden Utlån bedriftsmarknad Innskot bedriftsmarknad 14 12 11,9 11,9 12,0 12,3 12,4 12,0 % 10,014% 20,0 % 10 8 6 4 2 2,3 % 3,0 % 5,0 % 5,2 % 3,9 % 12 8,0 % 10 6,0 % 8 4,0 % 6 4 2,0 % 2 10,4 2,1 % 10,9 10,6 10,5 10,6 2,2 % -0,4 % -0,6 % -0,5 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % 0 0,0 % 0-5,0 % I mrd. kr 12. mnd. vekst i % I mrd. kr 12. mnd. vekst i %
Auke i innskotsmarginar kompenserer for fall i utlånsmarginar Utlånsmargin Innskotsmargin 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 Bedriftsmarknad Personmarknad 2,82 2,72 2,70 2,68 2,62 1,72 1,58 1,57 1,54 1,52 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 Bedriftsmarknad Personmarknad 0,17 0,27 0,26 0,34 0,38 0,00-0,50 0,00-0,50 0,03 0,16 0,14 0,22 0,26 Marginar i % målt mot 3 mnd. Nibor pr. kvartal
God vekst i samla inntekter 230 Andre inntekter Samla inntekter 180 130 86 320 270 220 249 39 273 62 299 86 241 13 282 62 80 30 62 39 24 9 30 38 51 35 13 36 62 30 32 170 120 70 20 210 211 213 228 220-20 -22-30 Rentenetto Andre inntekter Andre inntekter Fin. investeringar Tal pr. kvartal i mill. kr
Kostnadseffektiv drift Driftskostnader Driftskostnader i % av sum inntekter 160 70,0 % 140 120 100 80 60 114 106 102 137 122 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 46,0 % 39,0 % 34,1 % 56,8 % 43,4 % 40 20,0 % 20 10,0 % 0 0,0 % Tal pr. kvartal i mill. kr. Låge kostnader i Q2 og Q3 pga. feriepengeeffekt. Blir periodisert over året f.o.m. 2019.
Låge resultatførte tap. Robuste tapsavsetningar Resultatført tap på utlån Balanseført tapsavsetning på utlån 40 30 20 10 0-10 -20 8 6 15-13 1 350 300 250 200 150 100 50 297 300 301 0,65 % 0,64 % 0,63 % 291 295 0,60 % 0,61 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0 0,00 % Mill. kr I % av brutto utlån Tal pr. kvartal i mill. kr
Resultat før skatt 200 180 160 140 120 100 80 60 126 160 182 117 159 Godt resultat for Q1 2019 Vekst i samla inntekter Låge tap på utlån 40 20 0 Tal pr. kvartal i mill. kr.
Fin utvikling i totalresultatet og EK avkastning Totalresultat EK-avkastning totalresultat 160 140 120 100 80 97 123 149 90 126 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 9,0 % 11,4 % 13,5 % 7,9 % 10,8 % 60 6,0 % 40 4,0 % 20 2,0 % 0 0,0 % Tal for kvartalet i mill. kr. EK avkastning totalresultat er rekna av inngåande EK justert for hybridkapital
Solid kapitaldekning Kapitaldekning Uvekta kjernekapitalandel (leverage ratio) 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 17,8 % 17,9 % 17,7 % 1,8 % 2,2 % 2,1 % 0,9 % 0,9 % 0,9 % 15,1 % 14,8 % 14,7 % 18,4 % 18,2 % 2,1 % 2,1 % 0,9 % 0,9 % 15,4 % 15,3 % 16,00 % 14,00 % 12,00 % 12,0 % 10,0 % 10,00 % 8,00 % 8,16 % 7,8 % 7,9 % 8,5 % 8,3 % 8,0 % 6,00 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 4,00 % 2,00 % 0,0 % 0,00 % Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg lånekapital
Segment og bransjefordeling Fordeling av brutto utlån Brutto utlån til bedriftsmarknaden i mill. kr 75 % 25 % Eigedomsdrift Fiskeri/havbruk Jord- og skogbruk Bygg og anlegg Industri/bergverk Kraft Tenesteyting Varehandel Hotell/reiseliv Transport 3.853 1.877 1.453 1.209 972 808 743 652 430 311-500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 Bedriftsmarknad Personmarknad
Kredittrisiko bedriftsmarknaden Andel utlån til bedriftsmarknaden med høg risiko Andel misleghaldne lån til bedriftsmarknaden 14,0 % 10,00 % 12,0 % 10,0 % 9,7 % 9,2 % 9,1 % 9,2 % 10,2 % 9,00 % 8,00 % 7,00 % 8,0 % 6,00 % 6,0 % 5,00 % 4,00 % 4,0 % 2,0 % 3,00 % 2,00 % 1,00 % 0,49 % 0,77 % 1,67 % 0,77 % 0,79 % 0,0 % 0,00 %
Låg risiko i privatmarknaden Samansetning av risiko utlån Andel misleghaldne utlån 2,00 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 71,4 % 69,7 % 69,1 % 69,3 % 71,3 % 25,5 % 27,5 % 27,5 % 27,0 % 25,2 % 3,1 % 2,8 % 3,4 % 3,6 % 3,5 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 0,18 % 0,17 % 0,19 % 0,22 % 0,33 % Låg risiko Middels risiko Høg risiko
Forfallsfordeling funding 6000 5000 150 4000 3000 2065 2500 100 200 200 2000 2500 2500 1000 200 581 2261 2200 2500 0 1000 724 500 400 500 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2033 Obligasjon og sertifikat OMF Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato) F-lån og Kredittinstitusjonar Tal i mill. kr
Strategi og samfunn
I landstoppen på kjønnsbalanse Sparebanken Sogn og Fjordane kom på 5. plass av nesten 80 bedrifter i årets She-indeks.
45 millionar kroner i gåvemidlar sett av i 2019 50 sponsoravtalar over heile fylket Eigarstruktur og samfunnsansvar
3 millionar til forskningsinstituttet Måløy Marine Ressurssenter
150 000 kroner til draktsett
Norges Bank på besøk Sentralbanksjef i Norges Bank, Øystein Olsen, var i Loen for å snakke med lokale bedrifter om utsiktene i norsk økonomi.
Kontaktinformasjon Sparebanken Sogn og Fjordane Besøksadresse: Langebruvegen 12 Postadresse: Postboks 112 6801 Førde Heimeside: www.ssf.no E-post adresse: kundesenter@ssf.no Føretaksnummer: 946 670 081 Telefon: 57 82 97 00 Kontaktpersonar: Trond Teigene Frode Vasseth Adm. direktør Dir. økonomi og finans Tlf. 908 25 086 Tlf. 951 98 452
Vedlegg
Bokført EK pr. EK bevis Bokført eigenkapital pr. EK bevis Totalresultat pr. EK bevis 200,0 150,0 193,9 199,3 205,9 209,2 207,8 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,5 6,7 5,6 100,0 5,0 4,0 4,4 4,1 3,0 50,0 2,0 1,0 0,0 0,0 Tal i kr pr. kvartal
Kvartalsvis resultatutvikling konsern Tal i mill. kr
Kvartalsvis resultatutvikling konsern
Hovudtal konsern Tal i mill. kr hittil i år.
Nøkkeltal konsern