Kvartalsrapport Pr. 31.12.2017
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Resultatutvikling Innskot, utlån Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
Om Sparebanken Sogn og Fjordane Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på 51,8 mrd. kr Privat- og bedriftsmarknad 13 salskontor i Sogn og Fjordane og eitt kontor i Bergen 25 Bank i Butikk avtalar Medeigar og distributør i Frende Forsikring og SB1 Finans 100 % eigar av Bustadkreditt Sogn og Fjordane og Eigedomsmekling Sogn og Fjordane 257 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
Hovudlinjer Netto renteinntekter 854 mill. kr (779 mill. kr) Resultat finansielle instrument 57 mill. kr (35 mill. kr) Driftskostnader 460 mill. kr (413 mill. kr - justert) Nedskriving på utlån 117 mill. kr (120 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 57 mill. kr (-8 mill. kr) Totalresultat 425 mill. kr (340 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,81 % (9,53 %) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
God kundevekst 4268 2335 1933 1135 Nye kundar totalt Nye kundar i Sogn og Fjordane Nye kundar i landet elles Nye kundar under 18 år Tal nye privatkundar i 2017
God utvikling på andre inntekter 8200 forsikringskundar sidan bytte frå Gjensidige til Frende 2500 nye forsikringskundar i 2017 600 nye IPS kontoar i desember Nysalg fond 400 millionar kroner Forvaltningskapital i verdipapirfond 2 milliardar kroner Solgt systemløysing til annan bank
Rentenetto 240 2,00 % 220 200 189 193 198 203 207 207 212 215 219 1,90 % 1,80 % 180 160 1,68 % 1,69 % 172 1,66 % 1,68 % 1,68 % 1,69 % 1,68 % 1,68 % 1,69 % 1,69 % 1,68 % 1,70 % 140 1,64 % 1,63 % 1,60 % 120 1,48 % 1,50 % 100 2016 2017 1,40 % Orange linje viser rentenetto i % av GFK justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet
Marginutvikling UTLÅNSMARGIN 3,50% 3,30% 3,10% 2,90% 2,70% 2,50% 2,30% 2,10% 1,90% 1,70% 1,50% 3,32 % 3,19 % 3,23 % 3,11 % 3,02 % 2,99 % 3,04 % 3,09 % 3,13 % 3,15 % 3,15 % 2,96 % 2,94 % 3,01 % 2,20 % 2,21 % 2,23 % 1,94 % 1,97 % 1,87 % 1,76 % 1,76 % 1,73 % 1,81 % 1,87 % 1,83 % 1,57 % 1,50 % Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 BM PM INNSKOTSMARGIN 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % -0,35 % -0,33 % -0,31 % -0,05 % 0,00 % -0,27 % -0,29 % 0,16 % -0,15 % 0,23 % 0,20 % 0,00 % -0,12 % 0,32 % 0,23 % 0,38 % 0,28 % 0,25 % 0,13 % 0,13 % 0,02 % 0,01 % 0,06 % -0,07 % -0,05 % -0,60 % -0,80 % -0,54 % -0,60 % -0,64 % Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016 2017 BM PM
Andre driftsinntekter 40 35 30 30 31 27 32 34 32 28 34 32 37 0,50 % 0,40 % 25 20 0,27 % 0,27 % 0,23 % 0,27 % 0,28 % 0,26 % 0,23 % 0,27 % 0,25 % 0,29 % 0,30 % 15 0,20 % 10 5 0,10 % 0 2015 2016 2017 0,00 %
Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 60 40 35 39 20 0 5 12 5 0 4 14-20 -16-40 -60-56 -80 2015 2016 2017
Driftskostnader 160 140 137 1,40 % 120 100 80 60 87 0,78 % 105 0,93 % 101 103 0,87 % 0,87 % 93 0,77 % 117 0,96 % 114 0,91 % 110 0,86 % 100 0,78 % 1,07 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 40 0,44 % 0,40 % 20 0,20 % 0 2015 2016 2017 0,00 % Lyseblå del av søyle og oransje linje viser tal justert for tilbakeføring av pensjonsansvar ved avvikling av ytelsespensjonsordninga. Auken i 4. kvartal 2017 skuldast m.a. normal feriepengeeffekt i 3. kvartal samt ekstra avsetnad til vedteken omstrukturering.
Driftskostnader/driftsinntekter Kostnader i prosent av inntekter 60,0 % 50,0 % 40,0 % 41,5 % 40,0 % 47,0 % 43,8 % 5,0 % 44,1 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Pr. 4.kv. 13 Pr. 4.kv. 14 Pr. 4.kv. 15 Pr. 4.kv. 16 Pr. 4. kv. 17 Kostnader i prosent av inntekter ekskl. resultat frå finansielle instrument Tala for 2016 er justert for tilbakeføring av pensjonsansvar. 60,0 % 50,0 % 40,0 % 42,9 % 42,9 % 43,7 % 45,7 % 5,4 % 46,7 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Pr. 4.kv. 13 Pr. 4.kv. 14 Pr. 4.kv. 15 Pr. 4.kv. 16 Pr. 4. kv.17
Nedskriving på utlån pr. kvartal 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 87 53 56 43 24 24 9 15 14 0 2015 2016 2017
Basisdrift 160 140 120 132 119 112 122 138 121 122 137 148 119 100 80 60 40 20 0 2015 2016 2017 Basisdrift er før tap og verdiendring finansielle instrument, men etter justering for endra bokføringspraksis for sikringsfondsavgifta og tilbakeføring av pensjon. Feriepengeeffekt i 3. kvartal kvart år.
Resultat før skatt 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 163 136 131 128 109 108 96 63 72 163 50 136 131 128 96 108 63 72 50 2015 2016 2017
Utvida resultatrekneskap Q4.15 Q1.16 Q2.16 Q3.16 Q4.16 Q1.17 Q2.17 Q3.17 Q4.17 Resultat etter skatt 51 49 110 122 72 81 104 97 86 Andre innrekna inntekter og kostnader Resultat finansielle eigedelar tilgj. for sal 52 15-40 20-3 8-2 16 35 Estimatavvik pensjon 22 0-8 0 4 0 0 0-1 Sum andre innrekna innt. og kostnader 74 15-48 20 1 8-2 16 34 TOTALRESULTAT 125 63 63 142 73 89 103 112 120
Totalresultat 160 140 120 125 142 103 112 120 100 80 60 63 63 73 89 60 40 20 0 2015 2016 2017
Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 13,9 % 11,8 % 10,6 % 10,8 % 10,8 % 9,5 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Utlån, innskot og innskotsdekning 50 45 40 35 30 25 20 15 30,5 32,7 58,2 % 58,3 % 17,8 19,0 34,8 59,2 % 20,6 37,5 40,2 59,9 % 57,2 % 22,4 23,0 43,2 58,0 % 25,0 45,3 58,4 % 26,5 64,0 % 62,0 % 60,0 % 58,0 % 56,0 % 54,0 % 10 5 52,0 % 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Brutto utlån Innskot Innskotsdekning 50,0 %
Utlånsportefølje - vekst 40,0 UTLÅN PM 15,0 % 14,0 UTLÅN BM/OFF./FINANS 12,0 % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 28,6 29,2 29,6 30,4 31,1 31,8 32,1 32,8 33,2 33,7 9,0 % 8,7 % 8,2 % 8,6 % 8,9 % 8,4 % 8,5 % 7,9 % 6,7 % 6,0 % 13,0 % 11,0 % 9,0 % 7,0 % 5,0 % 3,0 % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 10,8 11,0 11,2 11,4 11,7 7,1 % 7,8 % 4,3 % 3,0 % 1,5 % 11,4 11,6 11,5 11,5 11,7 3,7 % 3,0 % 2,5 % 0,9 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 5,0 1,0 % 2,0-0,9 % 0,0 % - 2015 2016 2017 PM 12.mnd. vekst -1,0 % - 2015 2016 2017 BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst -2,0 % 50,0 45,0 40,0 UTLÅN - UTVIKLING TOTALT 39,4 40,2 40,8 41,8 42,8 43,2 43,7 44,3 44,7 45,3 14,0 % 12,0 % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 7,3 % 7,1 % 7,1 % 8,2 % 8,2 % 7,5 % 7,0 % 6,0 % 4,7 % 5,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % - 2015 2016 2017 SUM 12.mnd. vekst 0,0 %
Utlånsportefølje - detaljar næringar Utlånsportefølje 26 % 33,3 % 3877 Utlån fordelt på næringar I mill. kr 74 % 16,7 % 1944 11,5 % 9,7 % 1340 1129 6,4 % 6,1 % 5,6 % 4,8 % 3,1 % 740 2,9 % 705 647 558 355 334 Bedriftsmarknad Personmarknad Ingen direkte offshore eksponering pr. 31.12.2017
Misleghald 3,00 % 3,08 % 2,50 % 2,00 % 2,31 % 2,14 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % 1,17 % 1,01 % 0,79 % 0,86 % 0,73 % 0,74 % 0,57 % 0,52 % 0,56 % 0,43 % 0,34 % 0,38 % 0,38 % 0,47 % 0,30 % 0,23 % 0,19 % 0,18 % 0,16 % 0,26 % 0,25 % 0,25 % 0,28 % 0,21 % 0,17 % 0,21 % 0,18 % 2016 2017 PM BM TOTAL Figuren viser utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån
Brutto misleghaldne og tapsutsette utlån 600 1,4 % 500 400 300 0,92 % 361 1,10 % 443 0,92 % 374 0,68 % 0,76 % 0,70 % 372 383 0,85 % 0,86 % 318 300 292 1,15 % 1,12 % 515 510 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 200 0,4 % 100 0,2 % - 2015 2016 2017 0,0 % Brutto misleghaldne og tapsutsette utlån (mnok) Prosent av brutto utlån Grafen viser brutto misleghald og tapsutsette lån.
Innskot 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT PM 15,5 16,1 14,2 14,6 14,7 15,3 15,4 15,3 15,9 15,9 9,4 % 8,4 % 8,6 % 7,6 % 7,5 % 5,1 % 3,9 % 3,7 % 3,5 % 3,6 % 2015 2016 2017 PM 12.mnd. vekst 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 - UTVIKLING INNSKOT BM/OFF./FINANS 9,2 10,9 10,6 10,6 10,2 9,5 9,6 9,7 8,4 8,7 15,8 % 17,3 % 14,8 % 10,6 % 9,4 % 4,8 % -0,6 % -4,7 % -4,7 % -6,6 % 2015 2016 2017 BM/OFF./FINANS 12.mnd. vekst 30,0 % 25,0 % 20,0 % 15,0 % 10,0 % 5,0 % 0,0 % -5,0 % -10,0 % 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 - INNSKOTSUTVIKLING TOTALT 27,0 26,5 26,5 25,0 24,9 25,1 25,4 23,4 23,0 23,4 9,0 % 8,9 % 7,8 % 6,4 % 6,2 % 5,7 % 4,3 % 3,4 % 2,4 % 3,2 % 2015 2016 2017 SUM 12.mnd. vekst 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 %
Kapitaldekning 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 15,5 % 15,7 % 14,6 % 14,4 % 1,0 % 0,6 % 2,2 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 17,3 % 1,9 % 0,6 % 18,1 % 1,8 % 0,9 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 12,2 % 12,4 % 13,2 % 13,7 % 14,8 % 15,3 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg lånekapital
6.000 Forfallsprofil funding 5.000 4.000 500 2.500 3.000 1.875 150 100 2.000 1.075 2.500 2.500 1.000 1524 1848 2300 2.500 0 600 400 200 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Obligasjon og sertifikat OMF F-lån og Kredittinstitusjonar Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato)
Oppsummering og framtidsutsikter Totalresultatet pr. 4. kvartal 2017 høgre enn i fjor Rentenettoen 9,6 % høgre enn i fjor Godt resultat frå finansielle instrument God utvikling i andre inntekter frå t.d. forsikring og salspantfinansiering Driftskostnadene auka med 11,3% (justert) pga. investering i nye IT-løysingar, finansskatt og avsetning til vedtatt omstrukturering Tiltak for kostnadsreduksjon 9 bankkontor er lagt ned i 2017 Antal årverk redusert med 11 eller 4,1 % i 2017 Ventar nye innsparingar framover Kostnadsprosent ekskl. res. finansiel le instrument 46,7 % (45,7 % justert) EK avkastning 10,8 % (9,5 %) Kapitaldekning 18,1 %. Rein kjernekapitaldekning 15,3 % Nøgd med resultatet Tilfredsstillande kapitaldekning og solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling
Hovudtal resultat TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP 31.12.17 31.12.16 31.12.15 Netto renteinntekter 854 779 754 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 57 35-62 Andre driftsinntekter 132 124 121 Driftskostnader 460 364 382 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 583 575 430 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 525 539 493 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 11 13 Nedskriving på utlån og garantiar 117 120 99 Resultat før skatt 476 468 331 Skatt 108 115 87 Resultat etter skatt 368 353 245 Andre innrekna inntekter og kostnader 57-13 107 Totalresultat 425 340 352
Hovudtal balanse BALANSE Eigedelar 31.12.17 31.12.16 31.12.15 Brutto utlån til og krav på kundar 45.339 43.160 40.154 Nedskriving på utlån 307 209 289 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5.896 5.467 5.467 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 26.484 25.046 22.984 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 19.878 19.275 18.357 Eigenkapital 4.573 4.079 3.571 Forvaltningskapital 51.848 49.303 45.936 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 50.696 47.947 44.416
Nøkkeltal Lønsemd 31.12.17 31.12.16 31.12.15 Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,68 % 1,62 % 1,70 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,26 % 0,26 % 0,27 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,91 % 0,76 % 0,86 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,15 % 1,20 % 0,97 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,94 % 0,98 % 0,75 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,73 % 0,74 % 0,55 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,84 % 0,71 % 0,79 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 46,68 % 40,30 % 43,66 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 44,12 % 38,78 % 47,00 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,26 % 0,28 % 0,25 % Eigenkapitalavkastning før skatt 1) 12,12 % 13,11 % 10,13 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 1) 9,37 % 9,88 % 7,48 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 1) 10,81 % 9,53 % 10,77 % Resultat etter skatt konsern pr. eigenkapitalbevis (vekta) i kr 16,60 15,94 12,91 Utbytte pr. eigenkapitalbevis morbank i kr 5,25 1,00 2,78 1) EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 18,08 % 17,28 % 15,71 % Kjernekapitalprosent 16,26 % 15,35 % 13,73 % Rein kjernekapitalprosent 15,33 % 14,78 % 13,73 % Uvekta kjernekapitalandel (Leverage ratio) 8,22 % 7,90 % 6,96 % LC R (Likviditersindikator) 146 % 120 % 93 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 5,16 % 7,33 % 7,81 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 5,05 % 7,49 % 7,12 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 5,74 % 8,97 % 2,41 % Innskot i % av brutto utlån konsern 58,41 % 58,03 % 57,24 % Innskot i % av brutto utlån morbank 90,27 % 82,78 % 81,75 % Tilsette Årsverk 257 268 273