KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

2017 KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

Alle tall gjelder konsernet og oppgis i hele tusen med mindre annet er spesifisert. I parentes vises tall for samme periode i 2016. STØ KURS Nøkkeltall: Resultat før skatt: 84,5 mill. kr (81,4 mill. kr) Resultat etter skatt: 67,1 mill. kr (60,8 mill. kr) Egenkapitalavkastning: 10,8 % (10,8 %) Resultat pr. egenkapitalbevis: kr 5,5 (kr 5,0) Ren kjernekapitaldekning: 14,8 % (15,0 %) 12 mnd. utlånsvekst PM inkludert overføring til kredittforetak: 6,1 % (9,6 %) 12 mnd. utlånsvekst BM inkludert overføring til kredittforetak: 2,4 % (5,0 %) 12 mnd. innskuddsvekst: 6,3 % (2,1 %) Innskuddsdekning: 76,0 % (75,3 %) Hovedpunkt: Noe lavere rentenetto primært grunnet glidning i snitt utlånsrente til privatmarkedet Forbedring i ordinær drift etter tap på 5,3 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor (korrigert for engangsposter på 3,5 mill. kr i samme periode i fjor). Kontorlokalene i Varnaveien er solgt i løpet av 1. kvartal 2017, gevinst 8,3 mill. kr. Konsernet har leieavtale i bygget ut 2018. Tilbakeføring av tap på 2,5 mill. kr (-0,9 mill. kr.). p RESULTAT FØRSTE KVARTAL / HITTIL I ÅR Resultat før skatt for kvartalet ble på 84,5 mill. kr (81,4 mill. kr). Resultatet fra den ordinære virksomheten etter tap utgjorde 73,9 mill. kr (65,1 mill. kr) og 65,7 mill. kr korrigert for engangseffekter. Forbedringen i resultat før skatt skyldes lave tap, effekten av kostnadsreduksjoner og gevinst ved salg av bygg. Resultatet påvirkes negativt av redusert rentenetto. Rentenettoen i prosent går ned, 1,77 % mot foregående kvartal 1,84%. Nedgang i utlånsrenter er bare delvis kompensert gjennom reduserte innskuddsrenter og lavere rentekostnader på obligasjonsgjelden. Det underliggende kostnadsbildet er stabilt og på samme nivå som fjoråret når man korrigerer for finansskatt på 1,8 mill. kr. i år og engangsposter i samme periode i fjor på 3,5 mill. kr. Gruppenedskrivningene er uendret i 1. kvartal mens individuelle tap er tilbakeført med 2,5 mill. kr. (- 0,9 mill. kr). Egenkapitalavkastningen for resultat etter skatt i kvartalet ble på 10,8 % (10,8 %). Netto renteinntekter og netto provisjons- og andre inntekter Rentenettoen ble på 87,3 mill. kr (91,5 mill. kr). Rentenettoen utgjorde 1,77 % (1,93 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Nedgangen skyldes primært glidning i gjennomsnittlig utlånsrente i privatmarkedet samtidig som innskuddsbetingelsene holdes uendret som følge av press på innskuddsbetingelser fra nisjebanker i privatmarkedet. Banken gjennomførte en renteregulering i slutten av januar på både utlån og innskudd som er med på å bremse fallet i rentenetto. Referanserenten har falt i 2017 i tillegg til at dagens kredittmarginer på pengemarkedsfinansiering er lavere enn dagens gjennomsnittlige fundingkostnader. Dette vil isolert sett bidra positivt til bankens rentenetto fremover. Rentenettoen påvirkes av overførsler til kredittforetak. En betydelig del av inntektene på utlån er som følge av dette flyttet fra netto renteinntekter til provisjonsinntekter. Endring i rentenetto og endring i provisjon fra kredittforetak må derfor ses i sammenheng. 2,00 % 1,90 % 1,80 % 1,70 % 1,60 % 1,50 % 1,40 % 1,30 % 1,20 % 1,10 % 1,00 % 1,72 % 1,93 % 1,85 % 1,86 % 1,86 % 1,87 % 1,87 % 1,84 % 1,77 % 1,68 % 1,69 % 1,66 % 1,67 % 1,62 % 1,62 % 1,58 % 1,53 % 1,50 % 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Rentenetto Rentenetto Rentenetto inkl. boligkreditt Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble på 64,4 mill. kr (56,2 mill. kr). Av dette utgjorde utlån overført til kredittforetak 15,9 mill. kr (18,5 mill. kr). Samlet sett har netto inntekter knyttet til de utlån og innskudd som banken forvalter 1. kvartal 2017 2 av 24

endret seg med -6,8 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor. Endringen er sammensatt av økt volum, lavere utlånsrente, relativt stabil innskuddsrente og lavere fundingkostnader. 160 140 120 100 80 60 40 20 0 137 Inntekter ex. finans 147 150 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Inntekter Inntekter 12m rullerende Netto avkastning på finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive resultatandel i felleskontrollert virksomhet, viste en gevinst på 10,5 mill. kr (16,3 mill. kr) i første kvartal. Avviket mot samme periode i fjor er primært knyttet til at utbytte fra SpareBank 1 Boligkreditt AS ikke er bokført i første kvartal 2017. Nettogevinst på finansielle poster er redusert med 2,5 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor til -2,9 mill. kr. Endringen består både av netto gevinster knyttet til aksjeporteføljen og tilbakeføring av tidligere gevinst knyttet til fastrenteutlån. Aksjeporteføljen er liten og obligasjonsporteføljen består utelukkende av høykvalitetsobligasjoner fra solide utstedere. Inntekter av eierinteresser er økt med 1,2 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor grunnet gode resultater i SpareBank 1 Gruppen. Andre inntekter Kontorlokalene i Varnaveien er solgt i løpet av første kvartal 2017 og det er i den forbindelse bokført en gevinst på 8,3 mill. kr. Konsernet har en leieavtale på lokalene frem til utgangen av 2018. Sum netto inntekter i første kvartal ble på 162,3 mill. kr (164,0 mill. kr). Driftskostnader Driftskostnadene i første kvartal ble på 80,3 mill. kr (81,7 mill. kr), 1,63 % (1,73 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Finansskatten øker kostnadene med ca. 1,8 mill. kr. sammenlignet med første kvartal i fjor. Dersom det korrigeres for omstillingskostnadene på 3,5 mill. kr. i første kvartal i fjor er kostnadene i nominelle kroner på samme nivå i 2017 som de var i 2016. Kostnadsprosenten ved utgangen av første kvartal var på 49,5 % (49,8 %). Målet for konsernet er å ha en kostnadsprosent som er konkurransedyktig med andre banker det er naturlig å sammenligne seg med. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 86 80 79 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Driftskostnader Driftskostnader Driftskostnader 12m rullerende Kredittrisiko og porteføljeutvikling Personmarkedsporteføljen viser en stabil gjeldsbetjeningsevne. Forventninger om fortsatt lavt rentenivå, tilfredsstillende inntektsutvikling og en stabil lav arbeidsledighet tilsier at situasjonen vil vedvare de nærmeste kvartalene. Kredittrisikoen knyttet til personmarkedet anses for å være lav. Bedriftsengasjementene følger en positiv risiko- og markedsutvikling. Banken har høyt fokus på at all vekst i bedriftssektoren skal være innenfor målsatte grenser for misligholdssannsynlighet, og skal være basert på at banken samtidig har som mål å redusere risikoen i porteføljen. Utviklingen i utlånsporteføljen følges tett opp med handlingsplaner og overvåkning av "early warning, porteføljens misligholdssannsynlighet (PD) og øvrige misligholds- og risikorapporter. Tap og mislighold Konsernet hadde netto tap på -2,5 mill. kr (0,9 mill. kr) ved utgangen av tredje kvartal. Netto tap utgjorde -0,04 % (0,02 %) av brutto utlån inklusiv utlån overført til kredittforetak. En ytterligere reduksjon fra lave nivåer i fjor. Andel misligholdte og tapsutsatte engasjement økte til 0,38 % (0,37 %). Individuelle nedskrivninger var på 8,2 mill. kr (10,7 mill. kr) ved utgangen av første kvartal. Gruppenedskrivningene er var 49,4 mill. kr ved utgangen av kvartalet (49,2 mill. kr). Til sammen utgjorde nedskrivningene 0,24 % (0,26 %) av brutto utlån inklusiv utlån overført til kredittforetak. 8 6 4 2 0-2 -4 0,12 % 0,05 % 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Tap Tap -0,01 % Tapsprosent 12m rullerende (inkl. boligkreditt) 0,14 % 0,12 % 0,10 % 0,08 % 0,06 % 0,04 % 0,02 % 0,00 % -0,02 % 1. kvartal 2017 3 av 24

Tapsavsetninger Brutto utlån inkl. boligkreditt 80 70 24.500 24.000 6,0% siste 12m 23.879 60 50 40 32 26 23 21 11 10 8 10 8 23.500 23.000 22.500 6,8% siste 12m 22.532 30 20 10 0 34 37 42 46 49 45 46 49 49 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger 22.000 21.500 21.000 20.500 20.000 21.089 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1,00 % 0,90 % 0,80 % 0,70 % 0,60 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,10 % 0,00 % Misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto inkl. kredittforetak 0,74 % 0,60 % 0,42 % 0,34 % 0,31 % 0,28 % 0,29 % 0,24 % 0,30 % 0,18 % 0,14 % 0,10 % 0,07 % 0,05 % 0,05 % 0,05 % 0,10 % 0,08 % 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Tapsutsatte Misligholdte Resultat virksomhet og anleggsmidler holdt for salg Fasett Eiendom AS og Våler Park AS var til og med fjerde kvartal 2016 klassifisert som anleggsmidler holdt for salg. Eiendomsmassen i Fasett Eiendom AS er solgt mens selskapet inntil videre vil bli beholdt i konsernets eie. Konsernet vil også beholde Våler Park AS inntil videre. Vilkårene for klassifisering som holdt for salg er dermed ikke tilstede og selskapene er i første kvartal fullkonsolidert på linje med øvrige døtre. BALANSEN Forvaltningskapitalen inklusiv utlån overført til kredittforetak utgjorde 27 936,1 mill. kr ved utgangen av første kvartal. En endring siste 12 måneder på 5,2 %, eller 1 393,1 mill. kr. Forvaltningskapitalen uten utlån overført til kredittforetak var 19 863,7 mill. kr. Utlån Brutto utlån inklusive overføring til kredittforetak utgjorde 24 444,5 mill. kr ved utgangen av første kvartal. Det tilsvarer en utlånsvekst hittil i år på 565,8 mill. kr, tilsvarende 2,4 %. Eksklusiv lån overført til kredittforetak utgjorde brutto utlån 16 372,1 mill. kr (15 550,0 mill. kr), noe som tilsvarer en økning på 5,3 % siste 12 måneder (7,8 %). Innskudd Konsernets innskudd har økt med 6,3 % (2,1 %) siste 12 måneder til 12 443,8 mill. kr (11 707,3 mill. kr). Innskuddsdekningen var på 76,0 % (75,3 %) ved utgangen av første kvartal. 12.800 12.600 12.400 12.200 12.000 11.800 11.600 11.400 11.200 11.000 10.800 Innskudd og innskuddsdekning (eksl. kredittforetak) 79,5 % 11.470 2,1% siste 12m 11.707 75,3 % 6,3% siste 12m 90,0 % 12.444 85,0 % 76,0 % 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Innskudd Innskuddsdekning eksl. boligkreditt 80,0 % 75,0 % 70,0 % 65,0 % 60,0 % Personmarkedet Utviklingen hvor flere velger å ordne de daglige banktjenester selv uten å oppsøke fysiske bankkontorer fortsetter. Vi har derfor stort fokus på å tilpasse oss gjennom å være tilgjengelige med rådgivning og gode løsninger i digitale kanaler og utvikle organisasjonen i tråd med behov for relevant kompetanse. I løpet av de siste 12 månedene har vi lansert nye og brukervennlige hjemmesider, «chat» via nettbanken, mulighet for å ha nettmøte på Skype, og ny digital løsning for å spare til egen pensjon. I tillegg har vi hatt fokus på å styrke ressursene våre på kundesenteret som er åpent alle dager hele året mellom kl. 7 og 24. Vårt markedsområde er inne i en positiv utvikling. Arbeidsledigheten er synkende, boligprisene stiger og det er høy aktivitet i boligutbyggingen. Flere og flere ser mot Østfold når de skal kjøpe bolig, og vi merker at vårt område nyter godt av nærheten til Oslo og de høye boligprisene som er der gjennom at vi blir et stadig mer attraktiv boligmarked for kjøpesterke Oslofolk som presser prisene opp. Personmarkedet er i starten av 2017 preget av høy utlånsaktivitet og tilflyt av mange nye kunder. Utlånsveksten innen personmarkedet ble i første kvartal på 0,9 % inklusiv utlån overført til kredittforetak. 1. kvartal 2017 4 av 24

Vi opplever at folk flest er flinke til å spare i banken til tross for at det generelle rentenivået er lavt. Vi ser blant annet en tydelig økning i sparing til pensjon blant unge mellom 20-40 år som vi tror skyldes større bevissthet rundt behovet for å spare til egen pensjon, og nye digitale løsninger som gjør det enklere å spare. Bedriftsmarkedet SpareBank1 Østfold Akershus driver bank i en attraktiv region både for næringsliv og privatpersoner, og vi merker en økende attraktivitet og interesse fra Oslomarkedet i takt med forbedringer rundt infrastruktur og logistikk. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god samtidig som finansieringsmarkedet er velfungerende. 29 % 9 % Finansieringskilder 1 % 45 % Kundeinnskudd Obligasjonslån Ansvarlige lån og fondsoblig. Kredittforetak Banken har et kontinuerlig fokus på å være en god støttespiller for regionen og for næringslivet generelt, samt å bidra til en positiv utvikling både i forhold til å bevare og skape nye arbeidsplasser. 1 % 15 % Egenkapital Øvrig SpareBank1 Østfold Akershus har som ambisjon å være banken som bryr seg, kjenner kunden og gir gode råd. Våre bedriftskunder betjenes gjennom et effektivt bedriftssenter og dedikerte rådgivere. Til sammen jobber 30 medarbeidere med bedriftsmarkedskundene for å bidra til å videreutvikle deres virksomheter. Det langsiktige målet er 4 % årlig vekst i utlån til bedriftsmarkedet. Veksten vil i enkeltperioder avvike fra det langsiktige vekstmålet. I 2017 vil utlånsveksten trolig ta igjen noe av den lave veksten fra 2016. Veksten i første kvartal ble 8,1 %. Det forventes at volumet vil holde seg omtrent på dette nivået ut året. 12 måneders vekst ble på 1,9%. Kapitalanskaffelse Markedet for pengemarkedsfinansiering har hittil i 2017 vært velfungerende. Innlån med 5 års løpetid har i perioden falt med ca. 0,25 %. Referanserenten har i kvartalet falt med 0,20 %. Sammen medfører dette at bankens finansieringskostnader har falt og fremtidig refinansiering vil isolert sett bidra positivt til bankens rentenetto. SpareBank 1 Østfold Akershus har i første kvartal ikke emittert lånekapital i pengemarkedet. Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var ved utgangen av kvartalet på 4 112,8 mill. kr (4 073,3 mill. kr). Konsernet har i tillegg ansvarlig lån på til sammen 150,3 mill. kr (150,2 mill. kr) og fondsobligasjoner på til sammen 165,9 mill. kr (167,5 mill. kr). Videre er en fondsobligasjon på 150,0 mill. kr. (0,0 mill. kr) klassifisert som egenkapital. Den vektede gjennomsnittlige løpetiden på innlånsporteføljen er nå på 2,1 år. SpareBank 1 Østfold Akershus har en god likviditetssituasjon. Kun 568 mill kr. av utestående markedsfinansiert gjeld har forfall de neste 12 månedene. I 2017 har konsernet økt andelen lån overført til kredittforetak med 253,6 mill. kr. Ved utgangen av kvartalet er kr 8 072,4 mill. kr overført, hvorav 22,4 mill. kr er overført til Sparebank 1 Næringskreditt. Dette tilsvarer 33,0 % av bankens totale brutto utlån. Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetsstrategi som blant annet inneholder beredskapsplaner og stressanalyser. Kapitaldekning Konsernet faller inn under størrelsesunntaket i konsolideringsforskriftens 5, 3. ledd og det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Banken benytter standardmetoden ved beregning av kapitaldekning. Dette innebærer isolert sett en mer konservativ måling av risiko enn tilfellet er ved bruk av interne kredittrisikomodeller. SpareBank 1 Østfold Akershus har hatt et mål om en ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt på 14,5 % og et mål om en uvektet kjernekapitalandel på 6,0 % innen utgangen av 2017. Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at inntil 50 % av morbankens årsresultat deles ut som gaver og utbytte. Fra og med 2018 er det forventet at utbytte vil normaliseres og følge bankens vedtatte utbyttestrategi. Konsernet har et mål om egenkapitalavkastning på over 10 %. Ren kjernekapitaldekning ved utgangen av første kvartal var på 14,8 % (15,0 %), kjernekapitaldekningen var på 16,5 % (16,5 %) og kapitaldekningen var på 17,3 % (16,5 %). Ved årsskifte var ren kjernekapitaldekning på 16,3 %, nedgangen fra årsskifte skyldes i hovedsak innfasing av overgangsregler samt økning i beregningsgrunnlaget tidlig på året. Ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt utgjorde 13,7 % (12,6 %). Dersom 50 % av resultat hittil i år medregnes er ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt 14,0 %. Banken er godt innenfor de regulatoriske kravene til kapital. 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % Kapitaldekning (med overgangsregler) 1,5 % 1,3 % 1,6 % 15,0 % 14,6 % 14,5 % 1,6 % 16,3 % 1,8 % 14,8 % 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital 1. kvartal 2017 5 av 24

18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % Kapitaldekning med full CRD IV effekt 0,8 % 2,4 % DATTERSELSKAP 0,9 % 1,1 % 2,0 % 2,5 % 12,6 % 12,4 % 12,4 % 1,2 % 2,4 % 14,2 % 1,2 % 2,2 % 13,7 % 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus består av morbanken og de heleide datterselskapene Nekor Gårdselskap AS og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS. I tillegg er heleide Fasett Eiendom AS og Våler Park AS fullkonsolidert. Det er begrenset aktivitet i disse selskapene. EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS leverte et resultat etter skatt på 0,4 mill. kr (-0,3 mill. kr) hittil i år. Nekor Gårdselskap AS fikk tilsvarende et resultat etter skatt på 9,1 mill. kr (1,1 mill. kr). UTSIKTENE FREMOVER Fokuset på effektiv bankdrift og et godt tilbud til våre kunder fortsetter i 2017. Vi skal jobbe for å ha tilgjengelige og enkle selvbetjente digitale løsninger for kundene og vi skal ha en offensiv, men realistisk tilnærming til «Det digitale skifte». Samtidig skal vi beholde vår lokale forankring og tilstedeværelse. I løpet av andre kvartal 2017 slår vi sammen driften i Akershus Syd. Kontoret i Son og Drøbak stenges og virksomheten samlokaliseres i nyoppussede lokaler i Vestby Øvrige eiendommer i bankens eie vil bli solgt og eventuelt leid tilbake på fleksible leiekontrakter. Dette for å fokusere tid og kapital på kjernevirksomhet. Vårt markedsområde er inne i en positiv utvikling. Vi har et attraktivt diversifisert markedsområde for bolig og fritid, næring, industri, landbruk, handel og logistikk. Regionen består av ca. 430.000 innbyggere og både Østfold, Akershus og flere av byene i vårt markedsområde ligger høyt i statistikken på netto tilflytting selv når vi holder innvandring og fødselstall utenfor. Arbeidsledigheten er synkende, boligprisene stiger og det er høy aktivitet i boligutbyggingen. Vi merker en økende attraktivitet og interesse fra Oslomarkedet i takt med forbedringer rundt infrastruktur og logistikk. For å nå målet på ren kjernekapitaldekning i løpet av 2017 på 14,5 % legges det opp til en vekst i privatmarkedet på inntil 6 % og i bedriftsmarkedet på inntil 8 %. Vi har en forventning om lave tap i 2017 og vårt mål om en egenkapitalavkastning på minimum 10 % står fast. Styret forventer et godt resultat for 2017. Moss, den 4. mai 2017 I styret for SpareBank 1 Østfold Akershus Øyvind Karlsen Tormod Johan Melnæs Kristin Utakleiv Styreleder Tom Grip Elin Cathrine Hagen Vidar Løfshus Janne-Gerd Kanebog Øystein U. Larsen Arild Bjørn Hansen Ansattes repr. Ansattes repr. Adm. direktør 1. kvartal 2017 6 av 24

Innholdsfortegnelse for kvartalsregnskapet Hovedtall konsern... 8 Resultatregnskap... 9 Balanse... 10 Endring i egenkapital... 11 Egenkapitalbevisbrøk (Morbank)... 11 Kontantstrømoppstilling... 12 Resultater fra kvartalsregnskapene konsern... 13 Note 1 Regnskapsprinsipper... 14 Note 2 Tap på utlån, garantier m.v.... 15 Note 3 Innskudd og utlån fordelt på sektor og næring... 16 Note 4 Segmentinformasjon... 17 Note 5 Derivater... 18 Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter... 19 Note 7 Kapitaldekning... 20 Note 8 Andre eiendeler... 21 Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser... 21 Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital... 21 Note 11 Verdipapirer... 21 Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko... 22 Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR)... 22 Note 14 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis... 23 1. kvartal 2017 7 av 24

Hovedtall konsern RESULTATSAMMENDRAG Netto renteinntekter 01.01-31.03.2017 87 316 1,77 % 01.01-31.03.2016 91 526 1,93 % Året 2016 363 666 1,88 % Netto provisjons- og andre inntekter 64 403 1,31 % 56 233 1,19 % 232 240 1,20 % Netto avkastning på finansielle instrumenter 10 545 0,21 % 16 250 0,34 % 126 585 0,65 % Sum inntekter 162 263 3,29 % 164 009 3,46 % 722 491 3,73 % Sum driftskostnader 80 332 1,63 % 81 699 1,73 % 317 378 1,64 % Driftsresultat før tap 81 931 1,66 % 82 310 1,74 % 405 113 2,09 % Tap på utlån og garantier - 2 546-0,05 % 923 0,02 % 966 0,00 % Resultat før skatt 84 476 1,71 % 81 386 1,72 % 404 148 2,09 % Skattekostnad 17 396 0,35 % 15 378 0,32 % 75 705 0,39 % Resultat fra videreført virksomhet 67 081 1,36 % 66 008 1,39 % 328 443 1,70 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 0,00 % - 5 254-0,11 % 3 597 0,02 % Periodens resultat 67 081 1,36 % 60 754 1,28 % 332 040 1,71 % HOVEDTALL 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 10,8 % 10,8 % 13,8 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 10,2 % 10,2 % 12,7 % Kostnadsprosent 2) 49,5 % 49,8 % 43,9 % Balansetall Brutto utlån til kunder 16 372 137 15 550 023 16 082 315 Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak 24 444 525 23 181 544 23 878 725 Innskudd fra kunder 12 443 801 11 707 338 12 369 642 Innskuddsdekning 76,0 % 75,3 % 76,9 % Utlånsvekst siste 12 mnd. 5,3 % 7,8 % 5,0 % Utlånsvekst siste 12 mnd. inkl. overført til kredittforetak 5,4 % 9,6 % 6,0 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 6,3 % 2,1 % 4,8 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 19 983 505 19 043 968 19 363 463 Forvaltningskapital 19 863 672 18 911 431 19 865 179 Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak 27 936 060 26 542 951 27 661 589 Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) -0,06 % 0,02 % 0,01 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,45 % 0,46 % 0,35 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,13 % 0,08 % 0,16 % Tapsprosent utlån inkl. overført til kredittforetak 3) -0,04 % 0,02 % 0,00 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån inkl. overført til kredittforetak 0,30 % 0,31 % 0,24 % Andre tapsutsatte eng. i % av br. utlån inkl. overført til kredittforetak 0,08 % 0,05 % 0,10 % Soliditet 7) Kapitaldekningsprosent 17,3 % 16,5 % 18,2 % Kjernekapitalsprosent 16,5 % 16,5 % 17,9 % Ren kjernekapitalprosent 14,8 % 15,0 % 16,3 % Ansvarlig kapital 1 974 260 1 745 786 2 019 778 Kjernekapital 1 887 956 1 745 786 1 979 435 Ren kjernekapital 1 685 533 1 583 125 1 804 114 Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 10,6 % 9,3 % 10,9 % Kontor og bemanning Antall kontor 9 9 9 Antall årsverk 199,3 207,7 200,0 Egenkapitalbevis 5) 31.03.2017 2016 2015 2014 2013 Egenkapitalbevisbrøk 92,99 % 92,99 % 92,99 % 92,10 % 92,10 % Børskurs 172,00 166,00 123,50 117,00 89,00 Børsverdi MNOK 1 938 1870 1392 1087 827 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (inkl utbytte) 6) 205,82 208,01 185,33 182,64 166,17 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år (kr) 4) 5,54 27,40 19,56 21,80 17,01 Utbytte pr egenkapitalbevis (kr) - 7,40 3,90 4,40 3,30 Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert 7,66 6,06 6,31 5,37 5,23 Pris / Bokført egenkapital (inkl utbytte) 6) 0,84 0,80 0,67 0,64 0,54 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Hybridkapital er ikke medregnet og renter på denne er fratrukket overskudd. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter. 3) Netto tap i prosent av brutto utlån hittil i år, annualisert. 4) Overskudd konsern multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis (ifbm. emisjon sommeren 2015 er tidligere perioder ikke omarbeidet). 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl resultat hittil i år (ifbm. emisjon sommeren 2015 er tidligere perioder ikke omarbeidet). 1. kvartal 2017 8 av 24

Resultatregnskap MORBANK KONSERN 31.03.2017 31.03.2016 Året 2016 (i hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 Året 2016 137 324 143 647 566 343 Renteinntekter 137 324 143 248 565 233 50 110 51 841 202 106 Rentekostnader 50 009 51 721 201 566 87 213 91 806 364 237 Netto renteinntekter 87 316 91 526 363 666 47 674 47 627 195 274 Provisjonsinntekter 59 154 56 683 240 877 3 017 2 698 11 672 Provisjonskostnader 3 017 2 698 11 672 150 1 638 2 595 Andre driftsinntekter 8 266 2 248 3 035 44 807 46 568 186 198 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 64 403 56 233 232 240 2 167 6 577 31 850 Utbytte 2 167 6 577 31 850 13 929-33 208 Inntekter av eierinteresser 11 310 10 134 54 842-2 933-6 082 34 271 Netto resultat fra andre finansielle instrumenter - 2 933-460 39 893 13 164 494 99 328 Netto avkastning på finansielle instrumenter 10 545 16 250 126 585 145 185 138 868 649 763 Sum netto inntekter 162 263 164 009 722 491 38 981 38 877 146 324 Personalkostnader 47 607 46 271 180 488 30 935 34 180 130 138 Andre driftskostnader 32 726 35 428 136 890 69 916 73 057 276 463 Sum driftskostnader før tap 80 332 81 699 317 378 75 269 65 811 373 300 Driftsresultat før tap 81 931 82 310 405 113-2 546 923 966 Tap på utlån og garantier - 2 546 923 966 77 815 64 888 372 334 Resultat før skatt 84 476 81 386 404 148 15 200 15 625 74 795 Skattekostnad 17 396 15 378 75 705 62 615 49 263 297 539 Resultat fra videreført virksomhet 67 081 66 008 328 443 - - - Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - - 5 254 3 597 62 615 49 263 297 539 Periodens resultat 67 081 60 754 332 040 Pr. egenkapitalbevis 5,17 4,07 24,56 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år 5,54 5,01 27,40 Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 MORBANK KONSERN 31.03.2017 31.03.2016 Året 2016 (i hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 Året 2016 62 615 49 263 297 539 Periodens resultat 67 081 60 754 332 040 Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet - - - 9 570 Aktuarmessige gevinster og tap - - - 9 570 - - 2 392 Skatteeffekt - - 2 392 Poster som kan bli reklassifisert over resultatet - - - Andel av utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet - 3 916-2 526 - - 3 069-22 472 Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg - - 3 069-22 472 - - 3 069-29 650 Periodens utvidede resultat - 3 916-3 069-27 124 62 615 46 194 267 890 Totalresultat 63 165 57 685 304 916 Pr. egenkapitalbevis 0,00-0,25-2,45 Utvidet resultat pr egenkapitalbevis hittil i år -0,32-0,25-2,24 5,17 3,81 22,11 Totalresultat pr egenkapitalbevis hittil i år 5,21 4,76 25,17 Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital MORBANK KONSERN 31.03.2017 31.03.2016 Året 2016 Resultatregnskap i % av gj.sn. forvaltningskapital 31.03.2017 31.03.2016 Året 2016 1,79 1,96 1,90 Netto renteinntekter 1,77 1,93 1,88 0,92 0,99 0,97 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 1,31 1,19 1,20 0,27 0,01 0,52 Netto avkastning på finansielle instrumenter 0,21 0,34 0,65 2,98 2,97 3,39 Sum netto inntekter 3,29 3,46 3,73 1,44 1,56 1,44 Sum driftskostnader før tap 1,63 1,73 1,64 1,55 1,41 1,95 Driftsresultat før tap 1,66 1,74 2,09-0,05 0,02 0,01 Tap på utlån og garantier -0,05 0,02 0,00 1,60 1,39 1,94 Resultat før skatt 1,71 1,72 2,09 0,31 0,33 0,39 Skattekostnad 0,35 0,32 0,39 0,00 0,00 0,00 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 0,00-0,11 1,70 1,29 1,05 1,55 Periodens resultat 1,36 1,28 1,71 1. kvartal 2017 9 av 24

Balanse MORBANK KONSERN 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 (i hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 66 197 89 305 73 557 Kontanter og fordringer på sentralbanker 66 197 89 305 73 557 928 936 1 039 777 1 330 719 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 928 936 1 039 777 1 330 719 16 314 561 15 510 792 16 022 732 Netto utlån til kunder 16 314 561 15 490 140 16 022 732 1 217 704 1 124 180 1 209 427 Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi 1 217 704 1 124 180 1 209 427 19 271 24 261 16 292 Derivater 19 271 24 261 16 292 727 958 583 978 627 416 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser 728 118 583 978 627 577 168 214 168 214 168 214 Investering i eierinteresser 384 649 339 869 374 952 30 053 28 692 52 192 Investering i konsernselskaper - - - - - - Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg - 28 002 35 229 9 141 13 026 10 101 Immatrielle eiendeler 9 141 13 026 10 101 76 830 75 724 77 878 Varige driftsmidler 126 488 125 648 127 399 76 314 40 801 23 771 Andre eiendeler 68 607 53 246 37 196 19 635 178 18 698 750 19 612 298 Sum eiendeler 19 863 673 18 911 432 19 865 181 181 757 186 777 182 143 Innskudd fra kredittinstitusjoner 181 757 186 777 182 143 12 502 724 11 732 279 12 392 842 Innskudd fra og gjeld til kunder 12 443 801 11 707 338 12 369 642 4 112 821 4 073 334 4 119 829 Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer 4 112 821 4 073 334 4 119 829 15 883 39 456 16 894 Derivater 15 883 39 456 16 894 12 945 25 300 68 874 Betalbar skatt 16 723 26 682 70 001 1 331 816 1 331 Utsatt skatt 3 055 6 246 7 071 106 732 129 327 104 954 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser 129 667 148 299 115 738 150 302 150 214 150 302 Ansvarlig lånekapital 150 302 150 214 150 302 165 917 167 467 163 248 Fondsobligasjon 165 917 167 467 163 248 17 250 412 16 504 971 17 200 418 Sum gjeld 17 219 926 16 505 813 17 194 868 1 126 745 1 126 745 1 126 745 Egenkapitalbevis 1 126 745 1 126 745 1 126 745-1 924-2 350-2 011 Egenbeholdning egenkapitalbevis - 1 924-2 350-2 011 152 487 152 487 152 487 Overkurs 152 487 152 487 152 487 724 553 541 974 724 553 Utjevningsfond 724 553 541 974 724 553 - - 89 661 Avsatt utbytte og gaver - - 89 661 150 000 150 000 150 000 Hybridkapital 150 000 150 000 150 000 150 970 137 214 150 970 Grunnfondskapital 150 970 137 214 150 970 19 475 30 982 19 475 Fond for urealiserte gevinster 37 157 51 217 39 543-155 7 464 - Annen egenkapital 236 678 187 578 238 365 62 615 49 263 - Periodens resultat 67 081 60 754-2 384 766 2 193 779 2 411 880 Sum egenkapital 2 643 746 2 405 619 2 670 313 19 635 178 18 698 750 19 612 298 Sum gjeld og egenkapital 19 863 673 18 911 432 19 865 181 1. kvartal 2017 10 av 24

Endring i egenkapital Morbank (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2015 1 126 745-2 350 152 487 541 974 137 214 34 050 7 804 47 254 2 045 178 Fondsobligasjon reklassifisert som EK 150 000 150 000 Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK - 4 272-4 272 Salg av egne egenkapitalbevis 339 339 Utbetalt utbytte for 2015-43 946-43 946 Utbetalt gaver for 2015-3 308-3 308 Disponert resultat 182 579 13 756 7 897 3 646 89 661 297 540 Disponert utvidet resultat - 22 472-7 177-29 650 Egenkapital pr. 31.12.2016 1 126 745-2 011 152 487 724 553 150 970 19 475 150 000 89 661 2 411 880 Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK - 237-237 Salg av egne egenkapitalbevis 87 83 170 Utbetalt utbytte for 2016-83 385-83 385 Utbetalt gaver for 2016-6 276-6 276 Udisponert resultat 62 615 62 615 Udisponert utvidet resultat - - Egenkapital pr. 31.03.2017 1 126 745-1 924 152 487 724 553 150 970 19 475 212 460-2 384 766 Konsern (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2015 1 126 745-2 350 152 487 541 974 137 214 53 693 188 510 47 254 2 245 527 Prinsippendring i FKV, se note 1 21 056 21 056 Fondsobligasjon reklassifisert som EK 150 000 150 000 Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK - 4 272-4 272 Salg av egne egenkapitalbevis 339 339 Utbetalt utbytte for 2015-43 946-43 946 Utbetalt gaver for 2015-3 308-3 308 Disponert resultat 182 579 13 756 8 322 37 722 89 661 332 040 Disponert utvidet resultat - 22 472-4 652-27 124 Egenkapital pr. 31.12.2016 1 126 745-2 011 152 487 724 553 150 970 39 543 388 363 89 661 2 670 310 Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK - 237-237 Salg av egne egenkapitalbevis 87 83 170 Utbetalt utbytte for 2016-83 385-83 385 Utbetalt gaver for 2016-6 276-6 276 Udisponert resultat - 2 386 69 467-67 081 Udisponert utvidet resultat - - 3 916-3 916 Egenkapital pr. 31.03.2017 1 126 745-1 924 152 487 724 553 150 970 37 157 453 759-2 643 746 Egenkapitalbevisbrøk (Morbank) (Hele tusen kroner) 31.03.2017 01.01.2016 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 Egenkapitalbevis 1 126 745 1 126 745 1 126 745 928 840 928 840 928 840 Overkursfond 152 487 152 487 152 487 147 575 147 575 147 575 Utjevningsfond 724 553 541 974 386 050 267 553 164 956 93 279 Andel fond for urealiserte gevinster 18 111 31 665 37 097 30 809 54 573 9 882 Andel annen egenkapital - 144 7 256 11 862 14 627 14 627 128 A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital 2 021 751 1 860 126 1 714 241 1 389 404 1 310 571 1 179 704 Grunnfondskapital 150 970 137 214 125 466 115 302 106 502 100 382 Andel fond for urealiserte gevinster 1 365 2 386 2 795 3 728 4 681 851 Andel annen egenkapital - 11 547 894 1 255 1 255 11 B. Sum sparebankens fond 152 324 140 147 129 155 120 285 112 437 101 244 Egenkapital ekskl. avsatt utbytte og gaver 2 174 075 2 000 273 1 843 396 1 508 603 1 423 008 1 280 949 Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 93,0 % 93,0 % 93,0 % 92,1 % 92,1 % 92,1 % 1. kvartal 2017 11 av 24

Kontantstrømoppstilling MORBANK KONSERN 31.03.2017 31.03.2016 Året 2016 (i hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 Året 2016 77 815 64 888 372 334 Resultat før skatt 84 476 81 386 404 148-2 546 923 966 Tap på utlån - 2 546 923 966 2 547 2 577 10 130 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 3 137 3 183 12 614 75-9 901 Resultatført pensjon uten kontanteffekt 477-11 693 2 467 - - 32 432 Netto verdiendring på finansielle instrumenter over resultat 2 467 - - 26 481 - - - Resultat utover utbytte i TS og FKV 2 619 10 134 21 634 - - - Verdiregulering investeringseiendom 3 086-182 - 283-52 080-52 080-52 080 Betalbar skatt - 52 919-52 919-52 919-289 284-231 860-743 843 Endring netto utlån og overtatte eiendeler - 289 284-245 367-778 002-8 277 151 343 66 097 Endring sertifikater og obligasjoner - 8 277 151 343 66 097-17 727-8 885 2 978 Endring andre fordringer (forskuddsbet. kostn.) - 18 816-10 633 3 570-68 385-6 683-87 749 Endring øvrige eiendeler - 59 939-22 545-117 295 109 882-96 425 564 138 Endring innskudd kunder 74 159-98 803 563 501-386 8 018 3 385 Endring innskudd kredittinstitusjoner - 386 8 018 3 385 6 877-99 75 449 Endring utlån til TS og FKV 6 877-99 75 449 3 793 33 841 1 604 Endring annen gjeld 13 051 39 492 1 484-2 015-9 471-1 607 Endring avsetn.påløpte kostnader og forpliktelser 877-7 797-2 350-237 245-143 912 189 269 Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter - 240 941-143 866 187 210-540 - 896-8 940 Kjøp av varige driftsmidler - 876-942 - 10 416 - - - Salg av varige driftsmidler 4 032-4 032-111 409 10 267-5 769 Netto kjøp/salg/emisjon aksjer - 111 409 10 267-5 769-111 949 9 371-14 709 Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter - 108 253 9 325-12 153-200 000 1 160 000 Opptak verdipapirlån - 200 000 1 160 000-6 000 - - 913 500 Innløsning verdipapirlån - 6 000 - - 913 500 498-498 Salg av egne aksjer 498 - - 317-338 - 5 696 Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital - 317-338 - 5 696 - - - Rettet emisjon - - - - 47 254-47 254-47 254 Utbetaling av utbytte / gaver - 47 254-47 254-47 254-53 073 152 408 194 049 Netto kontantstrøm finansieringsaktiviteter - 53 073 152 408 193 551-402 267 17 867 368 608 Netto endring likvider - 402 267 17 867 368 608 1 108 427 739 819 739 819 Likviditetsbeholdning IB 1 108 427 739 819 739 819 Likviditetsbeholdning er definert som «Kontanter og fordringer på sentralbanker» og «Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner» fratrukket utlån til selskaper i SpareBank 1 Alliansen som er av mer langsiktig karakter. 1. kvartal 2017 12 av 24

Resultater fra kvartalsregnskapene konsern RESULTAT 1. kv 2017 4. kv 2016 3. kv 2016 2. kv 2016 1. kv 2016 4. kv 2015 3. kv 2015 2. kv 2015 1. kv 2015 Renteinntekter 137 324 140 585 140 038 141 362 143 248 147 187 160 014 158 056 160 872 Rentekostnader 50 009 49 439 48 541 51 865 51 721 58 404 71 005 74 066 84 762 Netto renteinntekter 87 316 91 146 91 496 89 498 91 526 88 783 89 009 83 990 76 110 Provisjonsinntekter 59 154 57 807 62 113 64 273 56 683 60 273 65 183 63 947 62 087 Provisjonskostnader 3 017 3 130 3 053 2 791 2 698 3 018 3 046 2 571 2 528 Andre driftsinntekter 8 266 1 033 119-364 2 248-260 - 677-362 730 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 64 403 55 710 59 179 61 119 56 233 56 995 61 460 61 015 60 290 Utbytte 2 167 - - 25 273 6 577 59-1 689 11 268 Inntekter av eierinteresser 11 310 14 824 15 067 14 817 10 134 10 715 7 839 12 262 11 212 Netto resultat fra valuta og andre finansielle instrumenter - 2 933 10 882 23 466 6 004-460 - 8 203-37 276 7 042 15 627 Netto avkastning på finansielle instrumenter 10 545 25 707 38 533 46 094 16 250 2 571-29 437 20 993 38 107 Sum inntekter 162 263 172 563 189 208 196 711 164 009 148 349 121 031 165 997 174 507 Personalkostnader 47 607 53 758 38 801 41 659 46 271 50 379 39 866 41 768 46 574 Andre driftskostnader 32 726 39 708 31 227 30 526 35 428 40 110 34 029 32 357 33 081 Sum driftskostnader 80 332 93 466 70 028 72 185 81 699 90 489 73 895 74 125 79 655 Driftsresultat før tap 81 931 79 097 119 181 124 526 82 310 57 860 47 136 91 872 94 852 Tap på utlån og garantier - 2 546 6 072-2 564-3 465 923 5 622-14 4 760 3 175 Resultat før skatt 84 476 73 026 121 745 127 990 81 386 52 238 47 150 87 111 91 676 Skattekostnad 17 396 13 773 24 643 21 911 15 378 11 579 9 523 20 114 19 264 Resultat fra videreført virksomhet 67 081 59 253 97 102 106 080 66 008 40 659 37 627 66 997 72 412 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 12 643-591 - 3 202-5 254-1 010 2 168 1 068 1 068 Periodens resultat 67 081 71 896 96 511 102 878 60 754 39 648 39 795 68 065 73 480 HOVEDTALL 1. kv 2017 4. kv 2016 3. kv 2016 2. kv 2016 1. kv 2016 4. kv 2015 3. kv 2015 2. kv 2015 1. kv 2015 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 10,8 % 11,2 % 15,7 % 17,7 % 10,8 % 7,1 % 7,4 % 13,8 % 16,0 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 10,2 % 10,6 % 14,9 % 15,0 % 10,2 % 9,5 % 7,8 % 15,1 % 16,4 % Kostnadsprosent 2) 49,5 % 54,2 % 37,0 % 36,7 % 49,8 % 61,0 % 61,1 % 44,7 % 45,6 % Balansetall Brutto utlån til kunder 16 372 137 16 082 315 16 269 298 16 089 597 15 550 023 15 312 961 15 541 044 15 405 769 14 430 009 Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak 24 444 525 23 878 725 23 920 546 23 679 491 23 181 544 22 531 690 22 331 364 21 876 113 21 144 037 Innskudd fra kunder 12 443 801 12 369 642 12 197 212 12 610 884 11 707 338 11 806 142 11 784 556 11 955 392 11 469 627 Innskuddsdekning 76,0 % 76,9 % 75,0 % 78,4 % 75,3 % 77,1 % 75,8 % 77,6 % 79,5 % Utlånsvekst siste 12 måneder 5,3 % 5,0 % 4,7 % 4,4 % 7,8 % 6,4 % 8,1 % 7,2 % 0,2 % Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak 5,4 % 6,0 % 7,1 % 8,2 % 9,6 % 6,8 % 6,4 % 4,3 % 0,8 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 6,3 % 4,8 % 3,5 % 5,5 % 2,1 % 1,0 % 0,8 % 2,5 % 3,2 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet 19 983 371 19 736 173 19 465 233 19 204 986 19 032 989 18 929 584 18 986 886 18 182 584 17 975 256 Forvaltningskapital 19 863 672 19 865 179 19 403 773 19 592 881 18 911 431 18 793 189 18 824 551 19 045 496 17 858 126 Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak 27 936 060 27 661 589 27 055 021 27 182 774 26 542 951 26 011 918 25 614 871 25 515 840 24 572 154 Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) -0,06 % 0,15 % -0,06 % -0,09 % 0,02 % 0,15 % 0,00 % 0,12 % 0,09 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,45 % 0,35 % 0,43 % 0,42 % 0,46 % 0,51 % 0,60 % 0,85 % 1,08 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,13 % 0,16 % 0,25 % 0,25 % 0,08 % 0,11 % 0,15 % 0,20 % 0,27 % Tapsprosent utlån inkl BK 3) -0,04 % 0,10 % -0,04 % -0,06 % 0,02 % 0,10 % 0,00 % 0,09 % 0,06 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån inkl KF 0,30 % 0,24 % 0,29 % 0,28 % 0,31 % 0,34 % 0,42 % 0,60 % 0,74 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl KF 0,08 % 0,10 % 0,17 % 0,17 % 0,05 % 0,07 % 0,10 % 0,14 % 0,18 % Soliditet 7) Kapitaldekningsprosent 17,3 % 18,2 % 16,5 % 15,9 % 16,5 % 17,5 % 16,2 % 16,2 % 15,4 % Kjernekapitalsprosent 16,5 % 17,9 % 16,2 % 15,9 % 16,5 % 17,5 % 16,2 % 16,2 % 15,4 % Ren kjernekapitaldekning 14,8 % 16,3 % 14,5 % 14,6 % 15,0 % 16,6 % 15,0 % 15,0 % 14,0 % Netto ansvarlig kapital 1 974 260 2 019 778 1 804 871 1 730 544 1 745 786 1 813 627 1 701 574 1 682 395 1 506 969 Kjernekapital 1 887 956 1 979 435 1 769 177 1 730 544 1 745 786 1 813 627 1 701 575 1 682 418 1 506 969 Ren kjernekapital 1 685 533 1 804 114 1 590 282 1 585 617 1 583 125 1 717 393 1 578 157 1 550 015 1 370 248 Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 10,6 % 10,9 % 9,3 % 8,8 % 9,3 % 9,7 % 9,4 % 8,6 % 8,35 % Kontor og bemanning Antall kontor 9 9 9 9 9 9 9 9 10 Antall årsverk 199,3 200,0 201,4 206,7 207,7 209,5 212,5 216,6 222,4 Egenkapitalbevis 5) Børskurs ved utgangen av kvartalet 172,00 166,00 139,00 126,50 125,00 123,50 138,00 131,00 135,00 Antall utstedte bevis 11 267 449 11 267 449 11 267 449 11 267 449 11 267 449 11 267 449 11 267 449 10 955 065 9 288 399 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 6) 205,82 208,01 202,36 193,23 186,16 185,33 180,95 179,64 185,69 Resultat pr egenkapitalbevis pr kvartal (kr) 4) 5,54 5,93 7,97 8,49 5,01 3,27 3,28 5,72 7,29 Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert 7,66 7,03 4,39 3,70 6,20 9,51 10,59 5,71 4,57 Pris / Bokført egenkapital 0,84 0,80 0,69 0,65 0,67 0,67 0,76 0,73 0,73 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Hybridkapital er ikke medregnet og renter på denne er fratrukket overskudd. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter 3) Netto tap i prosent av brutto utlån, annualisert 4) Overskudd for konsern hittil i år multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis. Tall fra tidligere perioder er ikke omarbeidet iht. IAS 33.64 da effekten er vurdert 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl resultat hittil i år. 7) Jf. note 8 er beregningen fra og med 4. kvartal 2014 foretatt på morbank, tidligere beregninger er foretatt på konsolidert nivå. 1. kvartal 2017 13 av 24

Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Konsernregnskapet og morbankregnskapet for SpareBank 1 Østfold Akershus er utarbeidet etter internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. I kvartalsrapporteringen er IAS 34 Interim Financial Reporting lagt til grunn. Det er ikke foretatt endringer i regnskapsprinsipper siden årsregnskapet for 2015 og det henvises til det for en nærmere beskrivelse av anvendte prinsipp. IFRS 9 Konsernet har startet arbeidet med forberedelse til implementering av IFRS 9 og konsekvensutredning av dette. I løpet av 2016 er det jobbet med modellverk samt avklaringer rundt verdsettelse, klassifisering mv. Arbeidet med modellverket samt kartlegging av de økonomiske konsekvensene fortsetter slik at konsernet vil være klare for implementering 01.01.2018. Revisjon: Kvartalsregnskapet er ikke revidert. 1. kvartal 2017 14 av 24

Note 2 Tap på utlån, garantier m.v. Morbank Konsern 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Periodens tapskostnader 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016-1 890-10 541-11 031 Endring i individuelle nedskrivninger - 1 890-10 541-11 031-3 057 3 187 Endring i gruppenedskrivninger - 3 057 3 187-124 123 33 Endring i amortiseringseffekter - 124 123 33 220 9 002 10 189 Konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet 220 9 002 10 189 238 392 2 579 Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet 238 392 2 579-990 - 1 110-3 991 Inngang på tidligere konstaterte tap - 990-1 110-3 991-2 546 923 966 Periodens tapskostnader - 2 546 923 966 Morbank Konsern 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Individuelle nedskrivninger* 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 10 231 21 100 21 100 Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden 10 231 21 100 21 100-220 - 9 002-10 189 Konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet - 220-9 002-10 189-2 080-3 310-5 492 Tilbakeføring av tidligere års nedskrivning - 2 080-3 310-5 492 410 1 772 4 125 Nedskrivning på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskr 410 1 772 4 125 - - 525 Nedskrivning på eng. hvor det tidligere er gjort ind. nedskrivnin - - 525-118 102 162 Amortiseringseffekter - 118 102 162 8 224 10 661 10 231 Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden *) 8 224 10 661 10 231 Morbank Konsern 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Gruppenedskrivninger (i hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 49 352 46 165 46 165 Gruppenedskrivninger ved starten av perioden 49 352 46 165 46 165-3 057 3 187 Endring i gruppenedskrivning - 3 057 3 187 49 352 49 222 49 352 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 49 352 49 222 49 352 Morbank Konsern 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Misligholdte engasjement (i hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 74 003 72 263 56 415 Brutto misligholdte engasjement 74 003 72 263 56 415-700 - 3 100 - Individuelle nedskrivninger - 700-3 100-73 303 69 163 56 415 Netto misligholdte engasjement 73 303 69 163 56 415 1 % 4 % 0 % Avsetningsgrad 1 % 4 % 0 % Morbank Konsern 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Øvrige tapsutsatte engasjement (i hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 20 718 12 591 24 967 Øvrige tapsutsatte engasjement 20 718 12 591 24 967-7 610-7 547-10 200 Individuelle nedskrivninger - 7 610-7 547-10 200 13 108 5 044 14 767 Netto tapsutsatte engasjement 13 108 5 044 14 767 37 % 60 % 41 % Avsetningsgrad 37 % 60 % 41 % Alle tall i hele tusen kroner. *) Individuelle tapsnedskrivninger på garantier er oppført i balansen under Annen gjeld og er 1,0 mill.kr for morbank og konsern. 1. kvartal 2017 15 av 24

Note 3 Innskudd og utlån fordelt på sektor og næring Tabellen under viser tall på konsernnivå. Forskjellen mellom konsern og morbank fremgår av balansen og tilhører i sin helhet «Omsetning og drift av fast eiendom». Innskudd Utlån 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Konsern (hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 439 158 389 345 431 269 Annen tjenesteyting 81 445 87 278 85 447 2 519 2 545 3 509 Bergverksdrift og utvinning 1 283 2 790 1 002 369 341 246 213 346 019 Bygge- og anleggsvirksomhet 980 168 1 021 564 916 449 10 961 3 796 8 485 Elektrisitets-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning 55 898 17 736 56 260 241 211 216 591 280 557 Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 136 045 139 451 139 609 316 928 680 536 286 424 Finansierings- og forsikringsvirksomhet 32 770 30 136 32 558 107 989 97 659 103 191 Forretningsmessig tjenesteyting 51 032 48 333 50 216 240 488 183 841 237 920 Helse- og sosialtjenester 44 166 57 623 44 695 133 219 103 938 137 032 Industri 78 249 89 768 83 517 120 349 67 027 183 593 Informasjon og kommunikasjon 14 404 14 639 12 888 4 4 4 Internasjonale organisasjoner og organer - - - 172 968 135 556 142 363 Jordbruk, skogbruk og fiske 396 009 353 590 400 034 157 112 135 362 147 700 Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter 61 329 71 591 60 666 7 266 5 261 7 386 Lønnet arbeid i private husholdninger 6 689 7 059 6 791 545 452 356 518 563 842 Offentlig administrasjon, forsvar oa. offentlig forvaltning - - - 617 294 532 607 513 267 Omsetning og drift av fast eiendom 2 550 639 2 419 873 2 248 266 39 728 41 719 42 850 Overnattings- og serveringsvirksomhet 35 617 35 811 33 349 131 273 89 686 128 806 Transport og lagring 52 003 59 700 57 400 33 156 26 269 34 629 Undervisning 24 983 25 281 24 961 18 560 22 644 27 281 Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 5 102 7 654 1 233 295 067 206 535 297 477 Varehandel, reparasjon av motorvogner 181 207 189 144 174 794 4 000 041 3 543 650 3 923 603 Sum næring 4 789 037 4 679 020 4 430 135 8 443 760 8 163 688 8 446 040 Lønnstakere o.l. 11 583 100 10 871 003 11 652 181 12 443 801 11 707 338 12 369 642 Sum innskudd / brutto utlån 16 372 137 15 550 023 16 082 315 - individuelle nedskrivninger - 8 224-10 661-10 231 - nedskrivninger på grupper av utlån - 49 352-49 222-49 352 Sum netto utlån 16 314 561 15 490 140 16 022 732 Sum brutto utlån 16 372 137 15 550 023 16 082 315 Lån overført til SpareBank1 Næringskreditt 22 399-22 399 Lån overført til SpareBank1 Boligkreditt 8 049 989 7 631 520 7 796 410 Sum brutto utlån inkl. overført til kredittforetak 24 444 525 23 181 544 23 878 725 1. kvartal 2017 16 av 24

Note 4 Segmentinformasjon Segmentinformasjon er definert som virksomhetsområder eller geografiske markeder. Det vurderes ikke å foreligge vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester i markedene som er definert som bankens hovedmarkeder. For uten bankdrift har morbanken to heleide datterselskaper, Nekor Gårdsselskap AS og EiendomsMegler1 Østfold og Akershus AS. Videre eier banken 100% av aksjene i Fasett Eiendom AS og Våler Park AS, det er begrenset aktivitet i disse selskapene. Nekor Gårdsselskap A/S er et rent forvaltningsselskap, med et overordnet mål å forvalte egne og morbankens eiendommer. Selskapets primære markedsområder er de kommuner som konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus opererer i. EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS driver med eiendomsmegling i Østfold og søndre del av Akershus, og har megleravdelinger i Vestby, Drøbak, Askim, Moss, Fredrikstad, Sarpsborg og Halden. Segment PM og segment BM er definert som kunder håndtert av henholdsvis PM og BM avdelingene. Det vil være kunder med BM sektor som behandles av PM avdelingene, og motsatt. Segmentinformasjonen vil derfor ikke samsvar med sektorinndelingen i note 2. 31.03.2017 (hele tusen kroner) PM BM EM1 Nekor Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter 52 927 39 475 100 2-5 189 87 316 Netto provisjonsinntekter 38 024 7 277 11 480-644 56 138 Andre driftsinntekter 104 13 951-5 790 8 266 Netto avkastning på finansielle investeringer 10 545 10 545 Driftskostnader - 23 696-7 789-11 117-1 955-35 776-80 332 Driftsresultat før tap pr segment 67 360 38 963 464 11 998-36 854 81 931 Tap på utlån og garantier 189 2 338 19 2 546 Resultat før skatt pr segment 67 549 41 301 464 11 998-36 835 84 476 Balanse Brutto Utlån til kunder 11 721 662 4 353 173 297 302 16 372 137 Individuell nedskrivning utlån - 4 185-4 039-8 224 Gruppenedskrivning - 11 671-37 681-49 352 Andre eiendeler 37 240 45 628 3 466 244 3 549 111 Sum eiendeler per segment 11 705 806 4 311 454 37 240 45 628 3 763 545 19 863 672 Innskudd fra og gjeld til kunder 8 679 059 3 710 538 54 204 12 443 801 Annen gjeld 18 341 3 810 4 753 974 4 776 125 Sum gjeld pr segment 8 679 059 3 710 538 18 341 3 810 4 808 178 17 219 926 Egenkapital 18 899 34 656 2 590 191 2 643 746 Sum gjeld og egenkaptial pr segment 8 679 059 3 710 538 37 240 38 466 7 398 370 19 863 672 31.12.2016 (hele tusen kroner) PM BM EM1 Nekor Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter 227 512 142 747 550-35 - 7 107 363 666 Netto provisjonsinntekter 159 752 25 575 45 603-1 725 229 205 Andre driftsinntekter 945 4 11 369-9 283 3 035 Netto avkastning på finansielle investeringer 126 585 126 585 Driftskostnader - 101 070-32 734-43 393-7 953-132 228-317 378 Driftsresultat før tap pr segment 287 140 135 591 2 760 3 381-23 758 405 113 Tap på utlån og garantier 1 927-2 943 50-966 Resultat før skatt pr segment 289 067 132 648 2 760 3 381-23 708 404 148 Balanse Brutto Utlån til kunder 11 774 643 3 996 429 311 244 16 082 315 Individuell nedskrivning utlån - 4 483-5 748-10 231 Gruppenedskrivning - 11 671-37 681-49 352 Andre eiendeler 34 763 31 719 3 775 965 3 842 447 Sum eiendeler per segment 11 758 489 3 953 000 34 763 31 719 4 087 209 19 865 179 Innskudd fra og gjeld til kunder 8 681 558 3 602 614 85 470 12 369 642 Annen gjeld 10 617 4 565 4 810 045 4 825 227 Sum gjeld pr segment 8 681 558 3 602 614 10 617 4 565 4 895 515 17 194 869 Egenkapital 24 146 28 036 2 618 128 2 670 310 Sum gjeld og egenkaptial pr segment 8 681 558 3 602 614 34 763 32 601 7 513 643 19 865 179 1. kvartal 2017 17 av 24

Note 5 Derivater Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendel og tap blir ført som gjeld for alle rentederivater. Konsern/Morbank 31.03.2017 31.12.2016 Virkelig verdi Virkelig verdi Renteinstrumenter Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Renteswapper fastrente utlån 29 250 229 Renteswapper fastrente utlån 1 075 750 1 468 7 179 1 075 750 1 926 7 581 Renteswapper fastrente obl. lån Valutarenteswap obligasjoner 10 198 944 10 198 1 101 Påløpte renter på rente- og valutaswapper 8 517 2 017 4 360 2 023 Sum renteinstrumenter 9 984 10 140 6 515 10 704 Renteinstrumenter sikring Renteswapper, nettoeffekt 9 287 5 742 9 777 6 190 Sum renteinstrumenter sikring 9 287 5 742 9 777 6 190 Sum alle renteinstrumenter 19 271 15 883 16 292 16 894 1. kvartal 2017 18 av 24

Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi. Morbank og Konsern 31.03.2017 31.12.2016 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Verdsettelse etter priser i Verdsettelse etter observerbare Verdsettelse etter annet enn observerbare Verdsettelse etter priser i Verdsettelse etter observerbare Verdsettelse etter annet enn observerbare (i hele tusen kroner) aktivt marked markedsdata markedsdata aktivt marked markedsdata markedsdata Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater 0 229 229 - Obligasjoner og sertifikater 1 215 788 1 215 788 1 206 502 1 206 502 - Egenkapitalinstrumenter 0 - Fastrentelån 1 312 995 1 312 995 1 350 999 1 350 999 Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater 19 271 19 271 16 063 16 063 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter 2 001 725 957 727 958 2 022 625 394 627 416 Sum eiendeler 2 001 1 235 059 2 038 952 3 276 012 2 022 1 222 794 1 976 393 3 201 209 0 Finansiell gjeld til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater forpliktelser 8 123 8 123 8 681 8 681 Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater 5 742 5 742 6 190 6 190 Sum forpliktelser 13 866 13 866 14 872 14 872 Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3. Fastrentelån Egenkapitalinstrumenter Fastrentelån Egenkapitalinstrumenter (i hele tusen kroner) Inngående balanse 1 350 999 625 394 1 377 765 585 125 Tilgang 37 819 100 000 202 113 57 414 Avgang - 65 623 0-229 779-7 577 Gevinst eller tap ført i resultatet - 10 200 563 900 10 379 Verdiendring ført over utvidet resultat 0 0 0-19 947 Utgående balanse 1 312 995 725 957 1 350 999 625 394 Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen 0 0 0 1. kvartal 2017 19 av 24

Note 7 Kapitaldekning Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket i konsolideringsforskriftens 5, 3. ledd og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. SpareBank 1 Østfold Akershus benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Morbank (hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Egenkapitalbevis 1 124 821 1 124 395 1 124 734 Overkursfond 152 487 152 487 152 487 Utjevningsfond 724 553 541 974 724 553 Grunnfondskapital 150 970 137 214 150 970 Andre godkjente fond 7 804 Fond for urealiserte gevinster 19 475 30 982 19 475 Føringer direkte mot EK - 155 Sum balanseført egenkapital ex. fondsobligasjon 2 172 151 1 994 855 2 172 219 Andre immatrielle eiendeler - 6 856-9 769-7 576 Overfinansiering pensjonsforpliktelser - 1 634 Gevinster/tap knyttet endring i institusjonens kredittverdighet - 3 294-3 453-3 493 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor 1) - 476 469-396 874-357 036 Sum ren kjernekapital 1 685 533 1 583 125 1 804 114 Fondsobligasjoner 153 625 153 625 153 625 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor - 46 202-99 545-92 304 Overskytende fradrag i tilleggskapital - 5 419 Fondsobligasjonskapital omfattet av overgangsregler 95 000 114 000 114 000 Sum kjernekapital 1 887 956 1 745 786 1 979 435 Tilleggskapital 149 896 149 806 149 873 Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor - 63 592-155 225-109 530 Overskytende fradrag i tilleggskapital 5 419 Sum ansvarlig kapital 1 974 260 1 745 786 2 019 778 Risikoveid beregningsgrunnlag Kreditt- motparts,- og forringelsesrisiko 10 315 459 9 540 468 10 045 423 Operasjonell risiko 1 100 631 1 015 984 1 015 984 CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) 8 722 14 173 9 096 Beregningsgrunnlag 11 424 811 10 570 625 11 070 503 Ren kjernekapitaldekning 14,8 % 15,0 % 16,3 % Kjernekapitalprosent 16,5 % 16,5 % 17,9 % Kapitaldekningsprosent 17,3 % 16,5 % 18,2 % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 10,6 % 9,3 % 10,9 % Bufferkrav Bevaringsbuffer (2,5%) 285 620 264 266 276 763 Motsyklisk buffer (1,5%) 171 372 105 706 166 058 Systemrisikobuffer (3,0%) 342 744 317 119 332 115 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 799 737 687 091 774 935 Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5%) 514 117 475 678 498 173 Tilgjengelig ren kjernekapital utover bufferkrav 371 680 420 357 531 007 1) I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats: i 2014: 20 prosent i 2015: 40 prosent i 2016: 60 prosent i 2017: 80 prosent 1. kvartal 2017 20 av 24

Note 8 Andre eiendeler Morbank Konsern 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 (hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 33 051 25 009 15 324 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke 34 626 27 488 15 809 mottatte inntekter 2 178 Pensjonsmidler 2 525 43 263 13 614 8 447 Andre eiendeler 33 982 23 233 21 387 76 314 40 801 23 771 Sum 68 607 53 246 37 196 Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Morbank Konsern 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 (hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 26 446 20 597 28 461 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 35 134 28 810 34 257 13 992 5 900 14 387 Pensjonsforpliktelser 13 992 5 900 14 387 66 295 102 830 62 107 Annen gjeld 80 541 113 588 67 094 106 732 129 327 104 954 Sum 129 667 148 299 115 738 Pensjonsforpliktelser pr. 31.12.2016 består av usikrede forpliktelser. Økningen i pensjonsforpliktelser skyldes avviklingen av YTPordning som var overfinansiert og dermed bidro til å redusere nettoforpliktelsen. Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital Verdipapirgjeld (hele tusen kroner) 31.03.2017 31.12.2016 Sertifikatgjeld, nominell verdi 0 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 103 000 4 109 000 Verdijusteringer 498 711 Påløpte renter 9 323 10 118 Sum verdipapirgjeld 4 112 821 4 119 829 Forfalt/ innløst Øvrige endringer 31.12.2016 Endring i verdipapirgjeld (hele tusen kroner) 31.03.2017 Emittert Sertifikatgjeld, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi 4 103 000-6 000 4 109 000 Verdijusteringer 498-213 711 Påløpte renter 9 323-795 10 118 Sum verdipapirgjeld 4 112 821-6 000-1 008 4 119 829 Forfalt/ Reklassifisert Øvrige Ansvarlig lånekapital (hele tusen kroner) 31.03.2017 Emittert innløst til EK endringer 31.12.2016 Ordinær ansvarlig lånekapital 150 000 150 000 Fondsobligasjon 155 000 155 000 Verdijusteringer 3 521 22 3 498 Påløpte renter 7 698 2 647 5 052 Sum verdipapirgjeld 316 219 2 669 313 550 Note 11 Verdipapirer Verdipapirer (hele tusen kroner) 31.03.2017 31.03.2016 Obligasjoner 1 083 825 1 019 476 Sertifikater 105 032 Ansvarlig lån 22 292 109 098 Påløpt rente 1 916 2 273 Verdijusteringer til virkelig verdi 4 638-6 667 Sum verdipapirer 1 217 704 1 124 180 Virkelig verdiopsjonen er benyttet på obligasjonsporteføljen. 1. kvartal 2017 21 av 24

Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Østfold Akershus utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko. Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Østfold Akershus er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 90 dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. Gjennomsnittlig restløpetid på bankens innlån i senior usikret obligasjonslån og ansvarlig lånekapital var 2,1 år. Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Finanstilsynet stiller krav til at alle kredittinstitusjoner skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere til å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon. LCR innfases over tid i Norge og følger EUs minimumskrav. Pr 31. desember 2015 stilles det krav om 70% oppfyllelse, 80% fra 31. desember 2016 og 100% fra 31. desember 2017. 31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 Liquidity Coverage Ratio (LCR) 140 % 206 % 234 % 1. kvartal 2017 22 av 24

Note 14 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis Det var 967 egenkapitalsbeviseiere pr. 31.03.2017. De 20 største var: Antall % andel 1 Sparebankstiftelsen Østfold Akersh 4 982 479 44,22 % 2 Sparebankstiftelsen Halden 3 126 414 27,75 % 3 Pareto As 992 969 8,81 % 4 Vpf Eika Egenkapitalbevis 166 395 1,48 % 5 Merrill Lynch Prof. Clearing Corp. 155 073 1,38 % 6 Dnb Nor Bank Asa 150 000 1,33 % 7 Landkreditt Utbytte 85 000 0,75 % 8 Verdipapirfondet Sr-Utbytte 80 000 0,71 % 9 Espedal & Co As 60 878 0,54 % 10 Horten Gunnar 50 000 0,44 % 11 Mp Pensjon Pk 45 292 0,40 % 12 Sole Invest As 43 767 0,39 % 13 Wikborg Tord Geir 36 001 0,32 % 14 Haugaland Kraft Pensjonskasse 34 297 0,30 % 15 Forsvarets Personellservice 32 217 0,29 % 16 Verdipapirfondet Sr-Kombinasjon 26 700 0,24 % 17 Mays Holding Ii As 26 667 0,24 % 18 Sølvis Holding Ii As 26 667 0,24 % 19 Meteva As 26 169 0,23 % 20 Catilina Invest As 25 000 0,22 % Sum 20 største 10 171 985 90,28 % Øvrige egenkapitalbevisbeviseiere 1 095 464 9,72 % Totalt antall egenkapitalbevisbevis (pålydende kr. 100) 11 267 449 100 % Beholdning av egne egenkapitalbevis utgjør 19 240 bevis som tilsvarer 0,21% av totalt antall bevis. 1. kvartal 2017 23 av 24

Postboks 130, 1501 Moss * Kongensgate 21, 1530 Moss Telefon: 05700 * Telefaks: 69245710 www.sparebank1.no/ostfold-akershus/ Email: epost@sparebank1.no